СОДЕРЖАНИЕ

1.       Организация и учет депозитных операций………………………………………………….3

а.     Нормативно-правовое регулирование депозитных операций……………………..3

б.     Содержание депозитного договора, права и ответственность сторон. Виды и режимы счетов, открываемых в банке клиентам…………….……………………..4

в.     Основные положения и принципы депозитной политики…..……………………..5

г.     Документальное оформление депозитных операций………..……………………..6

д.     Учет депозитных операций…………………………………………………………..7

е.     Учет процентов по депозитным операциям…………………..…………………….9

ж.     Перспективы развития депозитных операций в России…………………………..11

2.       Организация и учет кредитных операций………………………………..………………..11

а.     Сущность и необходимость кредита……………………………………………….11

б.     Основные формы существования кредита………………………...………………13

в.     Принципы кредитования……………………………………………………………14

г.     Организация учета кредитных операций………………………………………….15

д.     Кредитный процесс и его стадии………………………………….……………….16

е.     Основы современного механизма кредитования………………...………………..19

 -анализ кредитоспособности заемщика………………………...………….19

 - формы ссудных счетов…………………………………………………….21

 - подготовка и заключение кредитного договора…………………………21

ж.     Учет кредитных операций в коммерческом банке………………………………..21

3.       Организация и учет операций с ценными бумагами……………………………………...23

а.     Место и роль банков на рынке ценных бумаг……………………………………..23

б.     Государственное регулирование деятельности банков на рынке ценных бумаг.23

в.     Виды операций коммерческого банка с ценными бумагами……….…………….24

г.     Особая роль банков как участников рынка ценных бумаг………….……………27

д.     Операции банков с ценными бумагами………………………………...………….28

 Эмиссионные операции банков………………………………...…………..30

 Инвестиционная деятельность банков……………………………………..31

 Банки как профессиональные участники рынка ценных бумаг………….31

е.     Законодательные основы профессиональной деятельности банков на рынке ценных бумаг………………………………………………………………………..32

4.       Оформление и учет брокерской деятельности…………………………………………….35

а.     Брокерская деятельность банков…………………………………………...………35

б.     Учет брокерских операций с ценными бумагами…………………………………38

5.       Литература…………………………………………………………………………………...43

6.       Приложения

НОРМАТИВНО-ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ДЕПОЗИТНЫХ ОПЕРАЦИЙ.

Депозитные операции: понятие, субъекты и объекты депозитных операций, виды депозитов.

Основные нормативные акты, регулирующие депозитные операции:

- Гражданский кодекс РФ: ст. 834 – 844 (глава 44), ст. 845 – 860 (глава 45), ст. 395, 809, 818 ч. 2;

- Федеральный закон РФ «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 №395-I, в ред. от 21.03.2002;

- Положение ЦБ РФ № 39-П «О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств, и отражения указанных операций по счетам бухгалтерского учета» от 26.06.98;

К пассивным кредитным операциям, прежде всего, относятся депозитные операции.

Депозитными операциями называются операции банков по привлечению денежных средств юридических и физических лиц во вклады либо на определенные сроки, либо до востребования. На долю депозитных операций обычно приходится до 95% пассивов.

В качестве субъектов депозитных операций могут выступать:

1. государственные предприятия и организации;
2. государственные учреждения; кооперативы;
3. акционерные общества;
4. смешанные предприятия с участием иностранного капитала;
5. общественные организации и фонды;
6. финансовые и страховые компании;
7. инвестиционные и трастовые компании и фонды;
8. отдельные физические лица и объединения этих лиц;
9. банки и другие кредитные учреждения.

Объектами депозитных операций являются депозиты - суммы денежных средств, которые субъекты депозитных операций вносят в банк и которые в силу действующего порядка осуществления банковских операций на определенное время сосредотачиваются на счетах в банке.

Исходя из категории вкладчиков, различают следующие виды депозитов:

       Депозиты юридических лиц (предприятий, организаций, других банков)

       Депозиты физических лиц

По своему экономическому содержанию депозиты принято подразделять на З группы:

       срочные депозиты (с их разновидностью - депозитными сертификатами);

       депозиты до востребования;

       условные депозиты (договором может быть предусмотрено внесение вкладов на заранее оговоренных условиях их возврата, не противоречащих закону).

В банковской практике наиболее распространены вклады до востребования, т.е. выдача вклада производится по первому требованию вкладчика, и срочный вклад - возврат вклада осуществляется по истечении определенного договором срока.

В свою очередь каждая из этих групп классифицируется по разным признакам. Срочные депозиты классифицируются в зависимости от их срока:

       на срок до 30 дней

       на срок от 31 до 90 дней

       на срок от 91 до 180 дней

       на срок от 181 дня до 1 года

       на срок от 1 года до 3 лет

       на срок свыше 3 лет

Депозиты до востребования классифицируются в зависимости от характера и принадлежности средств, хранящихся на счетах:

1. средства на расчетных, текущих, бюджетных счетах предприятий и организаций разных форм собственности;
2. средства на специальных счетах по хранению различных по своему целевому экономическому назначению фондов (собственные средства предприятий, предназначенные для капитальных вложений;
3. средства предприятий и организаций в расчетах; средства на корреспондентских счетах по расчетам с другими банками; средства местных бюджетов).

Сберегательные вклады в зависимости от особенностей их хранения подразделяются на: срочные, срочные с дополнительными вносами, выигрышные, денежно-вещевые выигрышные, молодежно-премиальные, условные, на предъявителя на текущие счета, до востребования, сберегательные сертификаты, пластиковые карточки (кредитные и прочие). Каждый из видов депозитов имеет свои достоинства и недостатки.

Депозиты до востребования наиболее ликвидные. Их владельцы могут в любой момент использовать деньги, находящиеся на счетах до востребования.

СОДЕРЖАНИЕ ДЕПОЗИТНОГО ДОГОВОРА, ПРАВА И ОТВЕТСТВЕННОСТЬ СТОРОН. ВИДЫ И РЕЖИМЫ СЧЕТОВ, ОТКРЫВАЕМЫХ В БАНКЕ КЛИЕНТАМ.

Внесение средств на срочный депозит оформляется специальным договором банковского вклада (депозита), который обязательно должен составляться в письменной форме. Банки самостоятельно разрабатывают форму депозитного договора, которая по каждому отдельному виду вклада (депозита) носит типовой характер.

По договору банковского вклада (депозита) одна сторона (банк), принявшая поступившую от другой стороны (вкладчика) или поступившую для нее денежную сумму (вклад), обязуется возвратить сумму вклада и выплатить проценты на нее на условиях и в порядке, предусмотренных договором.

В договоре предусматриваются: сумма депозита, срок его действия, проценты, которые вкладчик получит после окончания срока действия договора, порядок их начисления и выплаты, обязанности и права вкладчика, обязанности и права банка, ответственность сторон за соблюдение условий договора, порядок разрешения споров.

Многие банки устанавливают минимальный размер срочного депозита (вклада), величина которого зависит от ориентации банка на мелкого, среднего или крупного клиента. Со своей стороны банк обязуется своевременно исполнять все условия договора и нести ответственность за их нарушение, что может выражаться в установлении пеней или штрафов за несвоевременную выдачу средств владельцам депозитов или выплату процентов. Споры, возникающие между банком и вкладчиком, должны решаться в арбитражном или судебном порядке (если вкладчиком является физическое лицо).

Сумма срочного депозита, как правило, устанавливается круглыми суммами и должна быть неизменна в течение всего срока действия договора. Если вкладчик (юридическое лицо) желает изменить сумму вклада или его срок, то он должен расторгнуть действующий договор, изъять и переоформить свой вклад на новых условиях. Однако при досрочном изъятии вкладчиком средств по вкладу он может лишиться предусмотренных договором процентов частично или полностью. Как правило, в этих случаях проценты снижаются до размера процентов, уплачиваемых по депозитам до востребования.

Прием вклада сопровождается открытием депозитного счета.

Существуют разнообразные депозитные счета. В основе их классификации могут быть такие критерии, как источники вкладов, их целевое назначение, степень доходности и т. д. Однако наиболее часто в качестве критерия выступают категория вкладчика и формы изъятия вклада.

Так как депозиты как юридических, так и физических лиц по форме изъятия средств подразделяются на:

• депозиты до востребования (обязательства, не имеющие конкретного срока);

• срочные депозиты (обязательства, имеющие определенный срок);

• условные депозиты (средства, подлежащие изъятию при наступлении заранее оговоренных условий).

Депозиты до востребования предназначены для текущих расчетов. Инициатива открытия такого счета исходит от самих клиентов в связи с потребностями производить расчеты, совершать платежи и получать денежные средства в свое распоряжение. Средства с этих счетов могут быть изъяты, переведены на счет другого лица без каких-либо ограничений (полностью или частично) в любое время, по первому требованию их владельцев. При этом банк уплачивает по счетам до востребования самые минимальные процентные ставки.

Режим работы данных счетов регулируется соответственно договором банковского счета и договором корреспондентского счета. На этих счетах оседают временно свободные средства хозяйствующих субъектов, бюджетов и бюджетных организаций, а также банков-корреспондентов по совершении операций, связанных с обслуживанием их деятельности.

Устойчивую величину временно свободных средств юридические лица тут разместить в банке на счетах срочных депозитов.

А срочные депозиты не используются для осуществления текущих платежей. Уровень дохода по срочному депозиту определяется процентной ставкой, величина которой варьируется банком в зависимости от срока депозита (чем более долгий срок хранения вклада, тем выше процентная ставка по нему), а также он находится в прямой зависимости от величины самого депозита. В течение срока действия депозита дополнительные взносы на его счета от владельца не принимаются. Со срочного депозита клиент банка может получить свои средства только по истечении его срока (вместе с причитающимися процентами). При этом юридические лица не вправе перечислять находящиеся во вкладах (депозитах) денежные средства другим лицам.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И ПРИНЦИПЫ ДЕПОЗИТНОЙ ПОЛИТИКИ.

Основной целью депозитной политики Банка является привлечение оптимального объема денежных ресурсов (по срокам и по валютам), необходимого и достаточного для работы на финансовых рынках, при условии обеспечения минимального уровня издержек.

Депозитная политика Банка тесно связана с кредитной и процентной политикой Банка, являясь одним из элементов банковской политики в целом.

Депозитная политика Банка формируется с выделением следующих шагов:

•            постановка цели и определение задач депозитной политики;

•            выделение соответствующих подразделений, участвующих в реализации депозитной политики, распределение полномочий сотрудников Банка;

•            разработка необходимых процедур и технических порядков проведения банковских операций, обеспечивающих привлечение ресурсов;

•            организация контроля и управления в процессе осуществления банковских операций, направленных на привлечение ресурсов.

При формировании депозитной политики учитываются следующие специфические принципы:

•            принципы обеспечения оптимального (с учетом последующего получения доходов от размещения ресурсов) уровня издержек;

•            принцип безопасности проведения депозитных операций и поддержания надежности работы Банка.

Соблюдение перечисленных принципов позволяет Банку сформировать как стратегические, так и тактические направления в организации депозитного процесса, обеспечив тем самым эффективность и оптимизацию депозитной политики.

Депозитная политика банка предусматривает:

•                  проведение анализа депозитного рынка;

•                  определение целевых рынков для минимизации депозитного риска;

•                  минимизацию расходов в процессе привлечения денежных средств;

•                  оптимизацию управления депозитным портфелем Банка с целью поддержания требуемого уровня ликвидности Банка, повышения его устойчивости.

•                  Реализация депозитной политики Банка осуществляется в ходе проведения конкретных банковских операций, перечисленных выше, позволяющих привлекать денежные средства.

Основным принципом работы банка в ходе проведения депозитных операций является обеспечение требуемого для нормального функционирования Банка объема ресурсов, достигаемое при минимальных затратах на их покупку.

Основной принцип достигается благодаря диверсификации портфеля привлекаемых денежных ресурсов по источникам их привлечения и структуре, привязке объемов и структуры этих ресурсов (по валюте и по срочности) к объемам и структуре активов.

Обязательным требованием при определении возможных условий привлечения ресурсов является предварительный анализ возможных направлений расходования привлекаемых ресурсов с оценкой финансовых результатов и структурных изменений в результате предполагаемых банковских операций.

С целью привлечения средств хозяйствующих субъектов и граждан в свой оборот банки разрабатывают и осуществляют целый комплекс мероприятий. Так, прежде всего важным средством конкурентной борьбы между банками за привлечение ресурсов является процентная политика, ибо величина дохода на вложенные средства служит существенным стимулом к помещению клиентами своих временно свободных средств во вклады (депозиты).

Система ставок по вкладам должна быть ориентирована на рыночную конъюнктуру при непременном учете складывающейся иерархии надежности сопоставимых инструментов. Так, банк, удерживающий ставки на более низком уровне, нежели близкие ему по степени надежности конкуренты, рискует потерять часть своей клиентуры.

Традиционным видом исчисления дохода являются простые проценты, когда в качестве базы для расчёта используется фактический остаток вклада, и, исходя из предусмотренной договором ставки процента, с установленной периодичностью происходят расчет и выплата дохода по вкладу. другим видом расчета дохода являются сложные проценты (начисление процента на процент). В этом случае по истечении расчетного периода на сумму вклада начисляется процент, и полученная величина присоединяется к сумме вклада. Таким образом, в следующем расчетном периоде процентная ставка применяется к новой сумме вклада, возросшей на сумму начисленного ранее дохода.

ДОКУМЕНТАЛЬНОЕ ОФОРМЛЕНИЕ ДЕПОЗИТНЫХ ОПЕРАЦИЙ

Порядок принятия вклада наличными деньгами

Клиент

1.       Оформление договора на открытие вклада и приходного кассового ордера, передача их ответственному исполнителю.

Ответственный исполнитель

2. Оформление лицевого счета и вкладной книжки вкладчика.

3. Отбор образцов подписей вкладчика на лицевой счет.

4. Проверка представленных документов. При правильном оформлении ответственный исполнитель ставит свою подпись на документах.

5. Лицевой счет, приходный кассовый ордер, вкладная книжка и договор передаются контролеру.

Контролер

6. Проверка документов. В случае правильного оформления закрепляет своей подписью. Лицевой счет и один экземпляр договора возвращаются ответственному исполнителю.

7. Подписывает вкладную книжку.

8. Приходный кассовый ордер регистрируется в кассовом журнале по приходу.

9. Приходный кассовый ордер и вкладная книжка передаются кассиру.

Кассир

10. Проверяет приходный кассовый ордер, ставит свою подпись, принимает сумму денег от клиента и сверяет ее с суммой в приходном кассовом ордере.

11. Подписывает вкладную книжку и отдает ее вкладчику. Один экземпляр договора так же возвращается клиенту.

12. Приходный кассовый ордер подшивается в документы дня.

При желании закрыть вклад клиент должен предоставить в банк договор о вкладе и вкладную книжку, которая должна быть погашена. Банк предлагает клиенту оформить расходный кассовый ордер на сумму вклада и процентов по нему схему документооборота на закрытие вклада можно представить так:

Схема документооборота на закрытие вклада

Клиент

1. Представляет депозитный договор и вкладную книжку ответственному исполнителю.

Ответственный исполнитель

2. Проверяет предъявленные документы, записи во вкладной книжке и по лицевому счету.

3. Начисляет проценты на день закрытия вклада и делает соответствующие записи в лицевом счете и вкладной книжке.

4. Предлагает клиенту оформить расходный кассовый ордер на сумму вклада и процентов по нему.

5. Передает контролеру лицевой счет вкладчика, его вкладную книжку и расходный кассовый ордер контролеру.

Контролер

6. Проверяет записи в лицевом счете и вкладной книжке, в подтверждение проверки ставит свою подпись.

7. Подписывает расходный кассовый ордер и регистрирует его в журнале расходов.

8. Лицевой счет вкладчика закрывается и передается ответственному исполнителю для сдачи в специальный архив.

9. Вкладная книжка и расходный кассовый ордер передаются кассиру.

Кассир

10. Проверяет представленные документы и в подтверждение правильности ставит свою подпись.

11. Уточняет сумму к выдаче у клиента, выдает деньги клиенту и погашает вкладную книжку.

12. Вкладная книжка и расходный кассовый ордер погашаются и подшиваются в документы дня.

Вклады граждан отличаются от вкладов юридических лиц более жесткими условиями – проценты по вкладам граждан не могут быть изменены банком в одностороннем порядке, если это не оговорено в договоре вклада.

Вести операции физических лиц разрешается только банкам, проработавшим более двух лет и получившим разрешение на работу со средствами граждан.

От юридических лиц депозиты принимаются в безналичном порядке. Предприятия и организации представляют в свой банк платежное поручение, на основании которого происходит зачисление средств.

УЧЕТ ДЕПОЗИТНЫХ ОПЕРАЦИЙ

Учет вкладов физических лиц ведется на пассивных счетах:

№ 423 – «Депозиты физических лиц-резидентов»;

№ 426 – «Депозиты физических лиц-нерезидентов».

Банк России разрешает ведение учета вкладов физических лиц на отдельных программных комплексах с отражением операций на соответствующих балансовых счетах итоговыми суммами. Банк может привлекать средства граждан во вклады по истечении двух лет работы с момента образования.

При привлечение средств во вклад от физического лица с ним заключается депозитный договор, а так же оформляется лицевой счет вкладчика (см. приложение №7).

Взнос вклада наличными в кассу банка оформляется следую­щей бухгалтерской проводкой:

Д-т сч. № 20202 «Касса кредитных организаций»;

К-т сч. № 423( 02-07) «Депозиты физических лиц».

Приходные кассовые операции совершаются с применением бланка приходного кассового ордера. Иногда ордер делают двусторонним: с оборота одной стороны – приходный, с оборота второй стороны – расходный. Правилами разрешается оформлять документы и делать записи по счету до фактического внесения денежных средств в кассу банка. Ордера подписываются сотрудниками банка, отвечающими за работу с вкладами, и передаются кассиру совершения приходных кассовых операций.

Если вклад образуется посредством перевода со счета до востребова­ния то проводки имеют вид:

При безналичных переводах средств с вклада вкладчик заполняет бланк поручения на перевод. Бланк поручения состоит из двух частей: поручения вкладчика и извещения, которые заполняются вкладчиком.

Поступление суммы вклада из другого кредитного учреждения отражается как:

Д-т сч. № 30102, 20202, 30109, 30110, 40817 «Корреспондентские счета кредитных организаций в Банке России»;

К-т сч. № 423 (02-07) «Депозиты физических лиц».

При выплате процентов вкладчику делают запись:

1.      через кассу

Д-т сч. № 47411 «Начисленные проценты по вкладам»;

К-т сч. № 20202 «Касса кредитной организации».

2. в безналичном порядке путем перевода процентов на счет в других банках

Д-т сч. № 47411 «Начисленные проценты по вкладам»;

К-т сч. № 30102 «Корреспондентские счета кредитных организаций в Банке России».

Причисление процентов во вклад:

Д-т сч. № 47411 «Начисленные проценты по вкладам»;

К-т сч. № 423, 426 «Депозиты физических лиц».

Списание средст по депозиту отражается в проводке:

Д-т сч. № 423 (02-07) «Депозиты физических лиц».

К-т сч. № 30102, 20202, 30109, 30110, 40817 «Корреспондентские счета кредитных организаций в Банке России, касса, счета клиентов, лора-ностра»;

Одновременно расходы происходит начисление %:

Д-т сч. № 70606 «Расходы»;

К-т сч. № 47411 «% по депозиту».

Ежемесячно, в последний день месяца банк осуществляет наращивание процентов и в день их начисления делается проводка:

Д-т сч. № 47411 «% по депозиту».

К-т сч. № 423 «Депозиты физических лиц».

Также в случае излишне начисленных процентов происходит их старнирование

Д-т сч. № 47411 «% по депозиту».

К-т сч. № 70606 «Расходы».

Проценты начисляются от начала срока вклада или от дня последнего начисления процентов до последней даты месяца. Также необходимо отметить, что по депозитам граждан начисленные проценты подлежат обложению подоходным налогом в том случае, если процентная ставка превышает ставку рефинансирования Банка России.

Учет депозитов юридических лиц.

Юридические лица могут размещать имеющиеся у них временно свободные денежные средства на депозитных счетах в коммерческом банке с целью получения дополнительного дохода. Однако юридические лица не могут перечислять средства, находящиеся во вкладах другим лицам.

На счетах вкладов и депозитов государственных предприятий, организаций отражают операции только для учета депозитов. Запрещается предоставление юридическим лицам возможностей по фактическому открытию дополнительных расчетных счетов: в договорах на предоставление депозита должен быть оговорен срок использования банком временно свободных денежных средств юридических лиц, не должно предусматриваться беспрепятственное расходование зачисленных средств по распоряжению клиента. Таким образом, юридические лица не должны иметь возможность проводить операции независимо от наличия претензий к расчетному счету с нарушением очередности платежей, использовать счет для аккумуляции средств, им не принадлежащих, с последующим расходованием на реализацию различных сделок.

Для юридических лиц банки могут предлагать следующие виды депозитов:

      открытые – денежные средства, вложенные на счет в банке. Среди данного вида депозитов различают:

 депозиты до востребования, по которым нет ограничений по суммам, срокам хранения средств и их выдача должна быть произведена по первому требованию вкладчика;

      срочный депозит, открываемый на конкретный срок;

      квазисрочный депозит без определенного срока хранения;

 закрытые;

 сейфовые.

Для учета депозитов юридических лиц в бухгалтерском учете используется ряд счетов:

№№ 410 – 422 «Депозиты юридических лиц»;

№№ 425 «Депозиты юридических лиц-нерезидентов»;

№№ 427 – 440 «Прочие привлеченные средства».

Балансовые счета первого порядка определяются по организационно-правовой форме, а счета второго порядка – сроками привлечения.

Открытие депозита отражается проводкой (67950 рублей):

Д-т сч. № 30102, 30109, 30110, 406, 407, 40802, «Средства на счетах»;

К-т сч. № 417-422 «Депозиты юридических лиц».

При открытии депозита с клиентом заключается договор в двух экземплярах, один из которых остается в банке, а другой у клиента. Для открытия депозитного счета в банке клиент должен представить справку в банк о регистрации счета в Налоговой инспекции.

Проценты по депозиту уплачиваются по окончании его срока. В соответствии с записями в мемориальном ордере составляется проводка.

При выплате процентов вкладчику делают запись:

1. через кассу

Д-т сч. № 47426 «Обязательства банка по уплате процентов»;

К-т сч. № 20202 «Касса кредитной организации».

2. в безналичном порядке путем перевода процентов на счет в других банках

Д-т сч. № 47426 «Обязательства банка по уплате процентов»;

К-т сч. № 30102 «Корреспондентские счета кредитных организаций в Банке России».

Причисление процентов во вклад:

Д-т сч. № 47426 «Обязательства банка по уплате процентов»;

К-т сч. № 410-422 «Депозиты юридических лиц».

Одновременно расходы будущих периодов списываются на расходы проводкой:

Д-т сч. № 70606 «Расходы»;

К-т сч. № 47426 «Обязательства по выплате %».

Закрытие счета депозита юридического лица происходит так же в безналичном порядке, что находит отражение в записи:

Д-т сч. № 410-422 «Депозиты юридических лиц»;

К-т сч. № 406, 407, 40802 «Средства на счетах».

Списание % на счета:

Д-т сч. № 47426 «Обязательства по уплате %»;

К-т сч. № 406, 407, 40802 «Средства на счетах».

В случае излишне начисленных % оформляется проводка:

Д-т сч. № 47426 «Обязательства по уплате %»;

К-т сч. № 70601 «Доход».

УЧЕТ ПРОЦЕНТОВ ПО ДЕПОЗИТНЫМ ОПЕРАЦИЯМ

Важным средством конкурентной борьбы между банками за привлечение ресурсов является разнообразная процентная пластика, ибо получение дохода на вложенные средства служит существенным стимулом к совершению клиентами вкладов. Уровень депозитных процентных ставок устанавливается каждым банком самостоятельно, ориентируясь на учетную ставку Центрального банка, состояние денежного рынка и исходя из собственной депозитной политики. По отдельным видам депозитных счетов величина доходов определяется сроком вклада, суммой, спецификой функционирования счета, объемом и характером сопутствующих услуг, наконец, зависит от соблюдения клиентом условий вклада.

Уплата банком процентов по депозитным операциям – основная часть операционных расходов. Поэтому банк, с одной стороны, не заинтересован в высоком уровне процентной ставки, а с другой – вынужден поддерживать такой уровень ставки процента по депозитам, который был бы привлекателен для клиентов. Стараясь привлечь депозиты, особенно крупного размера и на длительные сроки, коммерческие банки предлагают клиентам высокие процентные ставки, несмотря на рост процентных расходов

В соответствии с Положением о порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками, и отражения указанных операций по счетам бухгалтерского учета для начисления процентов по счетам в аналитическом учете в учреждениях банков открываются лицевые счета по каждому владельцу депозитного счета: по срокам хранения и размеру процентных ставок

Бухгалтерский учет операций по начислению процентов по вкладам может осуществляться двумя способами:

      кассовый – банк относит начисленные проценты по депозитам на его расходы, произведенные на дату их уплаты;

      метод начисления – все проценты, начисленные в текущем месяце не позднее последнего рабочего дня текущего месяца, относятся на расходы банка.

При начислении процентов в расчет принимается величина процентной ставки, фактическое количество дней, на которое привлекаются средства.

Начисление процентов ведется по одному их способов:

      простые проценты;

      сложные проценты;

      с фиксированной процентной ставкой;

      с плавающей процентной ставкой.

Традиционным видом исчисления дохода являются простые проценты, когда в качестве базы для расчета используется фактический остаток вклада и с установленной периодичностью, исходя из предусмотренного договором процента, происходит расчет и выплата по вкладу.

Другим видом расчета дохода являются сложные проценты (начисление процента на процент). В этом случае по истечении расчетного периода на сумму вклада начисляется процент и полученная величина присоединяется к сумме вклада. Таким образом, в следующем расчетном периоде процентная ставка применяется к новой, возросшей на сумму начисленного ранее дохода, базе.

Применяется также прогрессивно возрастающая процентная ставка в зависимости от времени фактического нахождения средств на вкладе. Такой порядок начисления дохода стимулирует увеличение срока хранения средств и защищает вклад от инфляции.

Для вкладчика, выбирающего банк с целью размещения средств, оп­ределяющим (при прочих равных условиях) может стать порядок расче­та величины процента. Дело в том, что при исчислении одни банки ис­ходят из точного количества дней в году (365 или 366), а другие из при­ближенного числа (360 дней), что отражается на величине дохода.

При начислении процентов наблюдаются ситуации, когда периоды начисления и уплаты процентов по вкладам не совпадают и когда приходятся на одну и ту же дату.

В первом случае в учете делаются записи: см. выше п. Учет депозитов

Ежеквартально в целом по кредитной организации составляется и передается в налоговые инспекции отчет об итоговых суммах начисленных по депозитам процентов и сумме уплаченного подоходного налога.

Начисленные проценты по привлеченным вкладам отражаются в ведомости начисления процентов по кладам

В завершении можно сказать, что важнейшим инструментом депозитной политики является процент. Чем надежнее пассивы, т.е. чем больше срок и сумма депозитов, тем больший процент гарантирует банк. Кроме того, процент по депозиту должен учитывать уровень инфляции.

ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ДЕПОЗИТНЫХ ОПЕРАЦИЙ В РОССИИ

Деятельность кредитных организаций в большей степени ориентируется на потребности реальной экономики. Сохраняется устойчивая тенденция роста кредитных вложений, согласно отчетности кредитных организаций качество их кредитных портфелей остается в основном удовлетворительным. На рынке банковских услуг отмечается определенное развитие конкурентной борьбы, особенно за вклады физических лиц. В результате доля Сберегательного банка Российской Федерации (Сбербанка России) в привлеченных банковским сектором во вклады (депозиты) средств физических лиц имеет тенденцию к снижению.

Обслуживание депозитов и сбережений населения

Одним из условий качественно нового этапа развития операций банков с реальным сектором экономики является создание устойчивой среднесрочной и долгосрочной ресурсной базы.

Ключевым фактором решения данной стратегической задачи является рост вкладов населения. Предпосылками увеличения вкладов населения в банках являются:

       повышение реальных доходов населения;

       реализация положений Федерального закона "О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации";

       укрепление устойчивости кредитных организаций и банковского сектора в целом;

       развитие правовых основ защиты интересов кредиторов и вкладчиков;

       повышение доверия клиентов и вкладчиков к финансовым посредникам;

       сохранение института банковской тайны, в том числе тайны вклада;

       расширение состава банковских продуктов для привлечения средств населения.

Правительство Российской Федерации и Банк России исходят из того, что принятие Федерального закона "О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации" обеспечивает необходимую правовую базу для государственной защиты интересов вкладчиков, особенно тех, кто имеет небольшие сбережения. Тем самым создаются условия как для увеличения притока вкладов в банковский сектор, так и для развития конкуренции между банками в сфере привлечения вкладов.

В рамках практических мероприятий по функционированию системы страхования вкладов будет принят комплекс мер, направленных на минимизацию рисков системы страхования, прежде всего путем предотвращения участия в ней неустойчивых банков. Для участия в системе страхования вкладов кредитные организации должны соответствовать предусмотренным в законодательстве Российской Федерации и в нормативных актах Банка России критериям допуска в эту систему.

В целях обеспечения формирования реальной срочной структуры пассивов и снижения риска ликвидности банковского сектора планируется пересмотреть положения статьи 837 Гражданского кодекса Российской Федерации и внести в указанную статью изменения, предусматривающие предоставление кредитным организациям права определять в договоре банковского вклада различные условия досрочного возврата вклада.

СУЩНОСТЬ И НЕОБХОДИМОСТЬ КРЕДИТА

Неотъемлемым атрибутом функционирования полноценного рынка является соответствующим образом организованная система кредита.

Кредит – форма движения ссудного капитала. Он обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. Кредит, в отличие от займа, может выдать только кредитная организация. Кредитные организации предоставляют кредиты различным юридическим и физическим лицам из собственных и заемных ресурсов.

Кредитные операции – самая доходная статья банковского бизнеса. За счет этого источника формируется основная часть чистой прибыли, отчисляемой в резервные фонды и идущей на выплату дивидендов акционерам. Кредитные операции понимаются как отношения между кредитором и заемщиком по предоставлению первым последнему определенной суммы денежных средств на условиях срочности, возвратности, платности, обеспеченности. Кредитные операции делятся на активные (банк выдает ссуды) и пассивные (банк берет ссуды). В международной практике качество активов наравне с достаточностью капитала является фундаментальным условием, определяющим финансовое благополучие кредитной организации. Более того, достаточность капитала в немалой мере зависит от степени надежности размещения кредитной организацией средств в активные операции. Основой активных операций следует считать операции кредитования.

Субъектами кредитных отношений в области банковского кредита являются хозяйствующие субъекты, население, государство и сами банки. Под объектом кредитования следует понимать цель кредита. Цель кредита выражает конкретные временные потребности в дополнительных денежных средствах хозяйствующих и других субъектов рынка, на удовлетворение которых может быть предоставлен кредит.

Необходимость кредита вытекает из особенностей кругооборота капитала. У одних хозяйствующих субъектов в определенные промежутки времени появляется временно свободные денежные средства, у других появляется потребность в них, которая удовлетворяется с помощью кредита.

Место и роль кредита в экономической системе общества определяются, прежде всего, выполняемыми им функциями:

- аккумуляция временно свободных денежных средств физических и юридических лиц, резидентов и нерезидентов;

- перераспределительная;

- замещение наличных денег и экономия издержек обращения.

В рамках первой функции осуществляется аккумуляция временно свободных денежных средств, что является основой для расширенного воспроизводства в экономике. В результате формируются особые денежные средства, накапливаемые сегодня для потребления их в будущем. На некоторое время эти средства высвобождаются из процесса кругооборота данного финансового субъекта и могут быть использованы в качестве заемных средств в кругообороте другого финансового субъекта, вернувшись к кредитору обратно с определенным приростом. Таким образом, необходимость и возможность использования кредита обусловлена наличием неравномерности в движении товарного и денежных потоков в рамках общего экономического кругооборота в обществе. Важность перераспределительной функции кредита заключается в том, что посредством её реализации осуществляется перелив капитала между отраслями в рамках экономической системы. Конечным результатом такого перелива денежных средств является выравнивание нормы прибыли на вложенный капитал в разных отраслях экономики.

Функция замещения наличных денег и сокращения издержек обращения выполняется как эмиссионным банком страны, так и коммерческими банками. Денежная банкнотная эмиссия осуществляется Центральным банком путем выпуска кредитных денег. А коммерческие банки выпускают в обращение банковские векселя, чеки, обращающиеся депозиты. Данные платежные средства являются альтернативной денежным средствам, способствуют сокращению издержек обращения, а так же ускорением оборачиваемости средств в экономическом цикле. Временной разрыв между поступлением и расходованием денежных средств субъектов хозяйствования может определить не только избыток, но и недостаток финансовых ресурсов. Именно поэтому столь широкое распространение получили ссуды на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств, используемые практически всеми категориями заемщиков и обеспечивающие существенное ускорение оборачиваемости.

Роль кредита в ускорении научно-технического процесса может быть отслежена на примере процесса финансирования деятельности научно-технических организаций, спецификой которых всегда являлся больший, чем в других отраслях, временной разрыв между первоначальным вложением капитала и реализацией готовой продукции. Именно поэтому нормальное функционирование большинства научных центров (за исключением находящихся на бюджетном финансировании) немыслимо без использования кредитных ресурсов. Столь же необходим кредит и для осуществления инновационных процессов в форме непосредственного внедрения в производство научных разработок и технологий, затраты на которые первоначально финансируются предприятиями, в том числе и за счет целевых среднесрочных и долгосрочных ссуд кредитных учреждений.

Таким образом, кредит способен оказать активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег.

ОСНОВНЫЕ ФОРМЫ СУЩЕСТВОВАНИЯ КРЕДИТА

Кредит проявляется в различных, достаточно самостоятельных формах, которые зависят, кроме всего прочего, от состава участников кредитной операции. Каждая из которых, в свою очередь, распадается на несколько разновидностей. В настоящее время различают следующие формы кредита: коммерческий, банковский, международный, потребительский и государственный.

Коммерческий кредит - кредит, предоставляемый в товарной форме продавцом покупателю в виде отсрочки платежа за проданные товары. Предоставляется в вексельной форме или по открытому счету. Как заемщиками, так и кредиторами при данной форме кредитования выступают действующие предприниматели, бизнесмены. Разновидностями коммерческого кредита являются лизинг, факторинг, форфейтинг.

Лизинг представляет собой долгосрочную аренду машин, оборудования, транспортных средств, производственных сооружений. Банковский лизинг- сделка, при которой в качестве лизингодателя выступает банк или иная кредитная организация, приобретающая по заказу лизингополучателя имущество.

Факторинг относится к посредническим услугам банка, когда банк приобретает у клиента право на взыскание долгов с должников до наступления официального срока их оплаты. В результате клиент банка  получает возможность быстрее возвратить причитающиеся ему долги, продолжив нормальный производственный процесс.

Форфейтинг -  форма кредитования экспортеров во внешнеторговых операциях путем продажи ими обязательств импортеров (покупателей) фирме – форфейтеру.

Банковский кредит – одна из наиболее распространенных форм кредитных отношений. Такой кредит предоставляется коммерческими банками или финансово – банковскими учреждениями. В роли заемщика могут выступать любые юридические лица. Можно классифицировать банковский кредит по срокам: краткосрочный, среднесрочный и долгосрочный. Банковский кредит имеет строго целевой и срочный характер. Обычно банки требуют обеспечения кредита. Банковский кредит предоставляется из собственного или привлеченного капитала и осуществляется в форме выдачи ссуд, учета векселей и др.

При потребительском кредите заемщиком являются физические лица, а кредиторами — кредитные организации. Цель заимствования средств – потребления. В России к потребительским ссудам относят любые виды ссуд, предоставляемых населению, в том числе ссуды на приобретение товаров длительного пользования, ипотечные ссуды, ссуды на неотложные нужды и прочие.

Государственный кредит - в узком смысле - кредит, получаемый государством от юридических и физических лиц в стране и за рубежом в виде государственного займа. Основной признак этой формы кредита — непременное участие государства в лице органов ис­полнительной власти различных уровней. В роли заемщика государство выступает в процессе разме­щения государственных займов или при осуществлении опера­ций на рынке государственных краткосрочных ценных бумаг.

Международный кредит – кредит, предоставляемый государствами, банками, фирмами, другими юридическими или физическими лицами одних стран правительству, банкам, фирмам других стран. Международный кредит выполняет те же функции, что и другие формы кредита, только в международном аспекте. Россия хотя и предоставляет кредиты иностранным субъектам, однако в большей степени выступает заемщиком, нежели креди­тором.

ПРИНЦИПЫ КРЕДИТОВАНИЯ

Банковское кредитование осуществляется при строгом соблюдении принципов кредитования, которые предоставляют собой требования к организации кредитного процесса. На основе таких принципов определяется порядок выдачи и погашения ссуд, их техническое и документационное оформление. В условиях разумного ведения банковского дела необходимо учитывать воздействие только объективных принципов, не зависящих от переменных факторов. К их числу относят следующие принципы кредитования: срочность, возвратность, платность, обеспеченность, дифференцированность и планово - целевой характер использования кредита. 

Рассмотрим подробнее каждый из принципов.

Срочность кредитования представляет собой необходимую форму возвратности кредита, т.е. кредит должен быть не только возвращен, но и возвращен в строго определенный срок. Если нарушается срок пользования ссудой, то искажается сущность кредита, он теряет свое подлинное назначение. Соблюдение этого принципа необходимо для обеспечения ликвидности самих коммерческих банков. Для каждого отдельного заемщика соблюдение срочности возврата открывает возможность получения в банке новых кредитов, а так же позволяет соблюсти свои экономические интересы, не уплачивая повышенных процентов за просроченные ссуды.

Принцип возвратности выражает необходимость своевременного возврата полученных от кредитора финансовых ресурсов после завершения их использования заемщиком. Он находит свое практическое выражение в погашении конкретной ссуды путем перечисления соответствующей суммы денежных средств за счет предоставившей её кредитной организации, что обеспечивает возобновление кредитных ресурсов банка как необходимого условия продолжения его уставной деятельности.  «Золотое» банковское правило гласит, что величина и сроки финансовых требований банка должны соответствовать размерам и срокам его обязательств. Нарушение этого основополагающего принципа и приводит к банкротству банка.

Платность банковских ссуд означает внесение получателями кредита определенной платы за временное пользование для своих нужд денежными средствами. Реализация этого принципа на практике осуществляется через механизм банковского процента. Ставка банковского процента – это своего рода «цена» кредита. Банку платность кредита обеспечивает покрытие его затрат, связанных с уплатой процентов за привлеченные в депозиты чужие средства, затрат по содержанию своего аппарата, а также обеспечивает получение прибыли для увеличения ресурсных фондов кредитования (резервного, уставного) и использования их на собственные и другие нужды.

Подтверждая роль кредита как одного из предлагаемых на специализированном рынке товаров, платность кредита стимулирует заемщика к его наиболее продуктивному использованию.

Обеспеченность кредита закрывает один из основных кредитных рисков - риск непогашения ссуды. Данный принцип подразумевает реальное обеспечение предоставленных заемщику ссуд различными видами имущества или обязательствами сторон. В качестве обеспечения своевременного возврата ссуды кредиторы по договору принимают залог, поручительство (гарантию) и обязательства в других формах, принятых практикой. В обеспечение ссуды банки могут принимать от заемщиков в залог любое его имущество, в том числе здания, сооружения, товарно-материальные ценности, товарораспорядительные документы, векселя и другие долговые обязательства, ценные бумаги (акции, облигации, казначейские обязательства и др.), иностранную валюту.

В некоторых случаях кредит может предоставляться без обеспечения, тогда он называется «бланковым». К поручительствам и залогам банки подходят по-разному. Например, «Агропромкредит» выдает кредиты на покупку автотранспорта без поручителей, только под залог приобретаемого автомобиля – если сумма не превышает 500 тыс. руб. Напротив, «Внешторгбанк» всегда требует поручительство. Сотрудники банка считают, что особых затруднений это требование у клиентов не вызывает. Обычно к поручителям предъявляются те же требования, что и к заемщику: прежде всего солидные официальные доходы.  Размеры и виды обеспечения зависят от финансового положения заемщика условий ссуды, отношений с заемщиком. Для рыночной экономики проблема возврата кредита становится все более актуальной. В связи с этим практика применения различных способов кредитов должна расширяться и совершенствоваться.

Дифференцированность кредитования. Этот принцип определяет дифференцированный подход со стороны кредитной организации к различным категориям потенциальных заемщиков. Он должен выдаваться не всем потенциальным заемщикам, которым требуется, а только отобранным по их кредитоспособности. Отбор заключатся в том, что перед заключением кредитного договора специалисты кредитного отдела банка анализируют кредитоспособность будущего заемщика и изучают факторы, которые могут повлечь за собой непогашение кредита. Данный принцип кредитования направлен на снижение риска возможных убытков, связанных с не возвратом или несвоевременным возвратом заемщиком кредитной суммы.

Целевое использование кредита распространяется на большинство видов кредитных операций, выражая необходимость целевого использования средств, полученных от кредитора. При осуществлении кредитования кредитор анализирует цели, на которые заемщик испрашивает средства, а так же денежный поток, возникающий после реализации кредитуемого проекта. Нарушение данного обязательства может стать основанием для досрочного отзыва кредита или введения повышенного ссудного процента.

ОРГАНИЗАЦИЯ УЧЕТА КРЕДИТНЫХ ОПЕРАЦИЙ

Бухгалтерский учет кредитных операций ведется в соответствии с Положением № 205-П «О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации», Положением № 54-П «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)» и Положением № 39-П «О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками и отражения указанных операций по счетам бухгалтерского учета».

Размещение денежных средств может осуществляться как в национальной валюте РФ, так и иностранных валютах.

Учет кредитных операций ведется кредитной организацией непрерывно с момента ее регистрации до реорганизации или ликвидации в порядке, установленном законодательством Российской Федерации.

В положении № 54-П определены три способа предоставления кредита:

- разовым зачислением денежных средств на банковские счета, либо выдачей наличных денег заемщику - физическому лицу;

- открытием кредитной линии:

- кредитованием банком банковского счета клиента-заемщика при недостаточности или отсутствии на нем денежных средств и оплаты расчетных документов с банковского счета клиента-заемщика (овердрафт).

А так же другими способами, не противоречащими действующему законодательству.

Уплата процентов по привлеченным или размещенным денежным средствам осуществляется в денежной форме: юридическими лицами только в безналичном порядке, а физическими лицами - в безналичном порядке и наличными денежными средствами. Погашение (возврат) денежных средств в иностранной валюте осуществляется только в безналичном порядке.

Погашение кредита производится в следующем порядке:

- путем списания денежных средств банковского счета клиента-заемщика по его платежному поручению;

- путем списания денежных средств с банковского счета клиента-заемщика (юридического лица), обслуживающегося в банке-кредиторе на основании платежного требования;

- путем перечисления средств со счетов клиентов-заемщиков (физических лиц) на основании их письменных распоряжений, перевода денежных средств;

- путем зачисления денежных средств на корреспондентский счет банка-кредитора на основании платежного поручения клиента-заемщика банка либо платежного требования банка-кредитора.

Так как кредиты  могут не возвращаться в установленные сроки, коммерческий банк создает резерв на возможные потери по ссудам. Он формируется за счет отчислений, относимых на расходы банка, и его используют только для покрытия непогашенной клиентами (банками) ссудной задолженности по основному долгу. За счет указанного резерва производится списание потерь по нереальным для взыскания ссудам банка. Учет резервов ведется в 4 разделе Плана счетов в конце каждого ссудного счета путем прибавления цифры 15.

Оценка кредитных рисков производится банками по всем ссудам и всей задолженности клиентов, приравненной к ссудной, российских рублях, иностранной валюте и драгоценных металлах.

Начисление процентов по выданному, но невозвращенному кредиту производится в сроки и порядке, предусмотренном кредитным договором.

В течение срока действия кредитного договора подразделение учета кредитных операций:

-  ведет лицевые счета заемщиков по предоставлены кредитам;

- формирует выписки по лицевым счетам заемщиков и передает их в подразделение сопровождения кредитных операций (при необходимости);

- осуществляет контроль за информацией по кредитным договорам;

- своевременно отражает кредитные операции на счетах бухгалтерского учета;

- осуществляет контроль за правильностью расчетов сумм и сроков платежей по кредиту в извещениях, направляемых заемщикам;

- своевременно отражает неуплаченные суммы на счетах просроченных ссуд и процентов

- предоставляет в кредитующее подразделение банка аналитические и синтетические данные бухгалтерского учета по выданным кредитам по состоянию на 1-ое число месяца следующего за отчетным;

- при возникновении проблемной или просроченной задолженности – осуществляет мероприятия в части, которая может быть применена к физическому лицу.

КРЕДИТНЫЙ ПРОЦЕСС И ЕГО СТАДИИ.

Хотя в переводе с латинского "кредитовать" означает "доверять", тем не менее процесс кредитования в современных российских условиях является одной из рисковых активных операций, способных при неразумном подходе привести к потере ликвидности и банкротству.

Кредитный процесс - это приём и способы реализации кредитных отношений, расположенных в определённой последовательности и принятые данным банком. Через процесс краткосрочного и долгосрочного кредитования происходит функция перераспределения денежных средств в финансовой системе страны.

Процесс кредитования является сложной процедурой, состоящей из нескольких взаимодополняемых стадий, пренебрежение каждой из которых чревато серьёзными ошибками и просчётами.

ПЕРВАЯ СТАДИЯ КРЕДИТНОГО ПРОЦЕССА - программирование, заключается в оценке макроэкономической ситуации в стране в целом, региона работы потенциальных заёмщиков в частности, анализа отраслевой динамики выбранных направлений кредитования, проверке готовности персонала банка-кредитора к работе с различными категориями ссудополучателей, принятие ряда внутрибанковских нормативных документов.

Исходя из проведённых исследований руководство банка (обычно правление банка) принимает меморандум кредитной политики на конкретный период (обычно на год). В этом документе излагаются:

1) Основные направления кредитной работы банка на предстоящий период, конкретные показатели кредитной деятельности (нормативы и лимиты), обеспечивающие необходимый уровень рентабельности и защищённости от кредитных рисков, например, соотношения кредитов и депозитов, соотношения собственного капитала и активов, клиентские активы и т.д..

2) Следующим внутрибанковским нормативным документом по кредитной работе является Положение о порядке выдачи кредитов, где отражается:

- организация кредитного процесса;

- перечень требуемых документов от заёмщика и стандарты подготовки проектов кредитных договоров;

- правила проведения оценки обеспечения.

Только после принятия этих документов, регламентирующих кредитный процесс, можно говорить о внутренней готовности банка к второй основной стадии кредитования.

ВТОРАЯ СТАДИЯ  -  предоставление банковской ссуды.

В соответствии с разработанными и принятыми у каждого банка направлениями отбора сотрудники (инспекторы) кредитного подразделения осуществляют приём заявок на получение ссуды. В зависимости от видов кредитования к заявке на кредит идёт получение и подбор необходимой документации. Здесь сотрудник кредитного подразделения обязан провести экономический анализ представленной документации, сделать выводы о рыночной возможности и привлекательности проведения кредитуемой операции. При проведении такой работы от сотрудника кредитного подразделения требуются навыки и умения экономиста, специалиста по маркетингу, знания макроэкономики, отраслевых и региональных тенденций развития народного хозяйства. Во избежание ошибок, допущенных в анализе сторон и элементов деятельности ссудополучателя практика подсказывает использование максимально формализованного документа, заполнение (ответы на вопросы) которого позволяет составить полную картину кредитуемой сделки.

На основе проведённого анализа требуется выбрать наиболее оптимальный метод кредитования, вид ссудного счёта, срок кредитования, провести переговоры о величине и виде ссудной ставки, о способе погашения ссуды.

Отдельным вопросом в современной российской банковской практике проходит решение проблемы обеспечения. Гипертрофированное этого вопроса объясняется отсутствием практически действующего механизма обращения судебного взыскания на недобросовестного заёмщика. Пока в России кредитор не будет видеть реальной возможности взыскать свои средства через арбитраж, до тех пор одним из показателей профессионализма кредитных работников будет являться наличие навыков работы с обеспечением. Кризис ликвидности и банкротство многих российских банков впрямую зависело от рисковой кредитной политики руководства банков и неумение работать с обеспечением сотрудников кредитных подразделений.

Основными видами обеспечения обязательств являются:

- залог;

- банковская гарантия;

- поручительство.

Необходимо подчеркнуть, что ссуда должна выдаваться на осуществление определённой хозяйственной операции, а не в обмен на обеспечение как таковое. Обеспечение - это последняя линия обороны для банка и решение предоставить кредит всегда должно базироваться на достоинствах самого финансируемого проекта, а не на привлекательности обеспечения. Если сама основа кредитной сделки связана с повышенным риском, было бы большой ошибкой выдать кредит под хорошее обеспечение, использовав его как источник погашения долга. Поэтому вопрос обеспечения должен решаться уже после того, как кредитная сделка сочтена приемлемой для банка.

Именно второе место вопроса с обеспечением после экономического анализа отличает банковское кредитование от ссудных операций небанковских кредитных учреждений, например, от ломбардов. Правда, в существующей российской банковской практике надо отметить, что вопрос обеспечения выходит зачастую на первое место. Это происходит, вероятно, из-за повышенной рискованности кредитуемых банками операций, наличия большого количества рисков в околобанковском рыночном пространстве, отсутствием качественных, высоко надежных с длительной кредитной историей заёмщиков.

Желательно для банка наличие тесных контактов с наиболее профессиональными участниками рынка, товары которого принимаются банком в качестве обеспечения. Профессионалы окажут содействие  в проведении качественной экспертизы товара, возможно, предоставят информацию о заёмщике и его рыночной позиции в тот или иной период, составят оптимальную схему возможной реализации в случае невозврата.

Важнейшей завершающей процедурой стадии предоставления кредита является подготовка и заключение кредитного договора.

ТРЕТЬЯ  СТАДИЯ КРЕДИТНОГО ПРОЦЕССА -  контроль за использованием кредита.

Использование ссуды означает направление выделенных банком средств на совершение платежей по обязательствам хозяйственно-финансовой деятельности. Важнейшее условие использования ссуд - эффективность кредитного мероприятия, позволяющая обеспечить поступление денежной выручки и прибыли для погашения долга банку и уплаты процентных денег.

Главная цель этой стадии кредитного процесса - обеспечение регулярной выплаты процентов по долгу и погашение ссуды.

Разумеется, по каждой ссуде существует риск непогашения из-за непредвиденного развития событий. Банк может проводить политику выдачи кредитов только абсолютно надёжным заёмщикам, но тогда он упустит много прибыльных возможностей. В то же время, если возникнут трудности с погашением кредита, это обойдётся банку очень дорого. Поэтому разумная кредитная политика направлена на обеспечение баланса между осторожностью и максимальным использованием всех потенциальных возможностей доходного размещения ресурсов.

Трудности с погашением ссуд чаще всего возникают не случайно и не сразу. Это процесс, который развивается в течение определённого времени. Опытный работник банка может ещё на ранней стадии заметить признаки зарождающегося процесса финансовых трудностей, испытываемых клиентом, и принять меры к исправлению ситуации и защите интересов банка. Эти меры следует принять как можно раньше, прежде чем ситуация выйдет из-под контроля и потери станут необратимыми. При этом следует учесть, что убытки банка не ограничиваются лишь неуплатой долга и процентов. Ущерб, наносимый банку, значительно больше, и он может быть связан с другими обстоятельствами, которые тоже приходится учитывать:

- подрывается репутация банка, так как большое число просроченных и непогашенных кредитов приведёт к падению доверия вкладчиков, инвесторов и т.д.;

- увеличатся административные расходы, поскольку проблемные ссуды требуют особого внимания кредитного персонала и непроизводительного расходования рабочего времени;

- повысится угроза ухода квалифицированных кадров из-за снижения возможностей их стимулирования в условиях падения прибыльности операций;

- средства будут заморожены в непродуктивных активах;

- возникает опасность встречного иска должника к банку, который может доказать, что требование банка об отзыве ссуды привели его на грань банкротства.

Все эти потери могут дорого обойтись банку и намного превысить прямой убыток от непогашения долга.

ЧЕТВЕРТАЯ СТАДИЯ КРЕДИТНОГО ПРОЦЕССА -  возврат банковской ссуды.

Возврат ссуд означает обратный приток денежных средств в банки и уплату соответствующей суммы процентов. Возврат ссуд является венцом всей проведённой работы всего кредитного подразделения и ответом на вопрос, насколько качественно и профессионально сработали сотрудники на всех предшествующих стадиях кредитного процесса.

Если должник без проблем возвращает ссуду и уплачивает проценты по ней, то остаётся только закрыть кредитное дело (досье) и иметь в виду на будущее этого заёмщика как перспективного и уже имеющего положительную кредитную историю в этом банке.

Если происходит невозврат ссуды и неуплата процентов, то тогда всем сотрудникам кредитного подразделения банка предстоит провести колоссальную работу по ликвидации этого проблемного кредита, а затем должен обязательно пройти анализ совершённых ошибок в процессе принятия решения о выдаче кредита и проверке использования его. А вот в случае принятия качественного обеспечения кредита, позволяющего быстро провести его реализацию и погашение суммы основного долга, процентов по нему, штрафов и пени за просрочку, можно говорить о закрытии проблемного кредита при возникновении любой кризисной ситуации.

Вот здесь и проходит проверка квалификации оценщиков, удобства выбранной схемы принятия обеспечения в банк.         

ОСНОВЫ СОВРЕМЕННОГО МЕХАНИЗМА КРЕДИТОВАНИЯ.

В процессе кредитования современные банки используют ряд организационно-экономических приёмов предоставления и возврата ссуд. Совокупность этих приёмов как частных действий по организации кредитного процесса, его регулирования в соответствии с принципами кредитования, называется механизмом кредитования.

В качестве составляющих элементов механизм кредитования включает в себя:

- анализ кредитоспособности заёмщика;

- методы кредитования и формы ссудных счетов;

- подготовка и заключение кредитного договора и т.д..

Рассмотрим каждый из данных элементов подробнее.

АНАЛИЗ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА.

При анализе кредитоспособности заёмщика важно обратить внимание на порядок и степень участия собственных средств заёмщика в кредитуемой операции, при этом величина собственных средств в хозяйственном обороте предприятия влияет на величину подлежащего выдаче кредита опосредованно, а именно через установление по целому комплексу показателей классности клиента при определении его кредитоспособности.

Кредитоспособность клиента - это способность заёмщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам, включая основной долг и процентные платежи. Близким по смыслу является термин "платёжеспособность клиента". Он характеризует наличие или отсутствие неплатежей на определённую дату, поэтому платёжеспособность является менее ёмким термином, чем кредитоспособность, одним из факторов, характеризующих кредитоспособность клиента.

Выявление уровня кредитоспособности (степени кредитоспособности) является процессом определения индивидуального или частного кредитного риска для банка, т.е. риска, связанного с конкретным клиентом, конкретной ссудой, выдаваемой клиенту.

Для определения кредитоспособности заёмщика проводится количественный (оценка финансового состояния) и качественный анализ рисков

Для оценки финансового состояния используются три группы оценочных показателей:

- коэффициенты ликвидности;

- коэффициенты соотношения собственных и заёмных средств;

- показатели оборачиваемости и рентабельности.

Качественный анализ основан на использовании информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализа используются сведения, представленные заёмщиком, службой безопасности и информация базы данных.

Заключительным этапом оценки кредитоспособности является определение рейтинга заёмщика, или класса. Устанавливается 3 класса заёмщиков:

первоклассные - кредитование которых не вызывает сомнений;

второго класса - кредитование требует взвешенного подхода;

третьего класса - кредитование связанно с повышенным риском.  .        

ФОРМЫ ССУДНЫХ СЧЕТОВ.

Методы кредитования - это способы выдачи и погашения кредита в соответствии с принципами кредитования, определяющие характер связи движения кредита с процессом кругооборота фондов и заёмщика. В международной банковской практике существует:

-метод индивидуального выделения кредита (ссуда выдаётся на удовлетворение определённой целевой потребности в средствах на конкретный срок). Этот метод является основным при кредитовании новых клиентов, не имеющих ещё сложившейся кредитной истории в данном банке. Как правило, эта форма финансирования является безусловным контрактом, т.е. с момента заключения кредитного договора на банк накладываются определённые обязательства по срокам.

- метод открытия кредитной линии, т.е. кредитование осуществляется в пределах заранее установленного  банком для заёмщика лимита кредитования, который используется им по мере потребности путём оплаты предъявляемых к нему платёжных документов в течение определённого периода. В течение срока кредитной линии клиент может в любой момент получить ссуду без дополнительных переговоров с банком и каких-либо окормлений. Различают возобновляемую и невозобновляемую кредитную линию. В случае открытия невозобновляемой кредитной линии после выдачи ссуды и её погашения отношения между банком и клиентом заканчиваются. При возобновляемой кредитной линии (револьверной) кредит предоставляется и погашается в пределах установленного лимита задолженности автоматически. Кредитная линия может быть также целевой (рамочной), если она открывается клиенту банком для оплаты ряда поставок определённых товаров в рамках одного контракта, реализуемого а течение года или другого периода.

Метод кредитования обуславливает форму, вид ссудного счёта, используемого для выдачи и погашения кредита в зависимости от потребностей клиента и интересов банка. В каждом конкретном случае клиенту могут быть открыты:

- обычные (простые) ссудные счета;

- специальный ссудный счёт;

- контокоррентный (расчётно-ссудный) счёт.

Рассмотрим особенности каждого вида ссудного счёта.

Обычные (простые) ссудные счета используются в банковской практике преимущественно для выдачи разовых ссуд. Погашение задолженности по этим счетам осуществляется в согласованные с заёмщиком сроки на основании срочных обязательств- поручений.

Предприятию может быть открыто сразу несколько простых ссудных счетов, если оно одновременно пользуется кредитом под несколько объектов и, следовательно, ссуды выдаются на разных условиях, на разные сроки и под неодинаковые проценты. Такой обособленный учёт ссуд имеет значение для осуществления банковского контроля за своевременным их погашением заёмщиком.

Специальный ссудный счёт открывается, как правило, заёмщикам, испытывающим постоянную потребность в банковском кредите, когда кредитом опосредуется большая часть платёжного оборота хозорганов. Специфика выдачи кредитов по этому счёту заключается в том, что выдача ссуд каждый раз документально не оформляется, а производится на основе заявления-обязательства, которое предоставляется банку заёмщиком. При открытии специального ссудного счёта ссуды выдаются по мере необходимости путём оплаты расчётных документов, а их погашение происходит путём оплаты направления выручки непосредственно на специальный ссудный счёт, минуя расчётный. Расчётный счёт выполняет здесь роль вспомогательного счёта, поскольку по нему совершается ограниченный круг операций, связанных, главным образом, с распределением прибыли и выплатой зарплаты. Для этого периодически со специального счёта на расчётный счёт клиента перечисляется содержащаяся в выручке плановая доля нематериальных затрат и прибыли. Клиенту в банке может быть открыт только один специальный ссудный счёт, по которому выдаются ссуды под многие объекты. Но при этом не исключается возможность открытия ему параллельно простых ссудных счетов, если банк сочтёт необходимым прокредитовать у предприятия отдельно какие-то операции.

Путём использования единого расчётно-ссудного  (активно-пассивного) счёта, называемого в банковской практике контокоррентным, происходит кредитование первоклассных платёже- и кредитоспособных заёмщиков. Этот счёт является высшей формой доверия банка клиенту. По дебету этого счёта идут все платежи клиента, связанные с его производительной деятельностью и распределением прибыли, а в кредит зачисляется выручка и все другие поступления в пользу предприятия. Кредитовое сальдо счёта свидетельствует о наличии у предприятия в обороте в данный момент собственных средств, а дебетовое сальдо - о привлечении в оборот банковского кредита, за который взимается процент. Контокоррентный счёт не исключает оформления клиентом в банке других видов банковского кредита (в основном средне- и долгосрочных), которые предоставляются с простых ссудных счетов, а зачисляются либо в кредит контокоррентного счёта, либо направляются непосредственно на оплату счетов поставщиков. Основанием для открытия контокоррентного счёта является заключение договора с клиентом о предоставлении контокоррентного кредита.

ПОДГОТОВКА И ЗАКЛЮЧЕНИЕ КРЕДИТНОГО ДОГОВОРА.

Кредитный договор является главным правовым документом, регулирующим кредитные отношения заёмщика и банка, защищающим экономические интересы сторон и определяющим их права, обязанности, степень материальной ответственности за нарушение его основных условий.

Современный кредитный договор, как правило, содержит следующие разделы:

1. Общие положения.

2. Права и обязанности заёмщика.

3. Права и обязанности банка.

4. Ответственность сторон.

5. Порядок разрешения споров.

6. Срок действия договора.

7. Юридические адреса сторон.

Заключение кредитных договоров проходит в несколько этапов.

1. Формирование содержания кредитного договора клиентом-заёмщиком (вид кредита, сумма, срок, обеспечение и т.д.).

2. Рассмотрение банком предоставленного клиентом проекта кредитного договора и составление заключения о возможности предоставления кредита вообще и об условиях его предоставления в частности (при положительном решении вопроса). На этом этапе банки определяют:

а)кредитоспособность потенциальных заёмщиков. Проверка кредитоспособности является предпосылкой заключения кредитного договора. Банк в процессе этой работы реализует предоставленное ему рыночными условиями хозяйствования право на выбор субъекта кредитной сделки, сообразуясь со своими экономическими интересами;

б)свои возможности предоставить кредит хозорганам в требуемых им суммах исходя из имеющихся в наличии кредитных ресурсов, возможностей их увеличения за счёт своей депозитной и процентной политики, привлечения межбанковских кредитов, рефинансирования в ЦБ РФ и т.д.

3. Совместная корректировка кредитного договора клиентом и банком до достижения взаимоприемлемого варианта и представления его на рассмотрение юристов.

4. Подписание кредитного договора обеими сторонами, т.е. придание ему силы юридического документа.

За нарушение условий кредитного договора предусматривается ответственность сторон, в том числе и имущественная.

В качестве дополнительных условий к кредитному договору могут выступать, например, требования банка к заёмщику: без согласия до погашения кредита по данному договору не давать взаймы; не выступать гарантом по обязательствам третьих лиц; не продавать и не передавать в любую форму собственности своих активов , а также не передавать их в залог в качестве обеспечения по ссудам других кредиторов; не допускать слияния или консолидации с другими предприятиями.      

УЧЕТ КРЕДИТНЫХ ОПЕРАЦИЙ В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ.

учет полученных и предоставленных кредитов в рублях.

1. На корреспондентский счёт зачислены суммы денежных средств, полученных по кредитному договору с Центральным банком России:

        Д 30102 К 31201-06

2. На корреспондентский счёт банка зачислены суммы денежных средств, полученных по кредитному договору с другим коммерческим банком:

     1) Д30102 К 31302-09,

     2) Д 30102 К 31402-09

3. С корреспондентского счёта банка списаны суммы денежных средств, перечисленные другим коммерческим банкам по кредитным договорам:     

         Д 32002-09  К 30102

        Д32102-09   К 30102

4. На расчётный счёт клиента (юридическое лицо) банка зачислена сумма предоставленного кредита:

         Д 45203-08 К40702

5. С корреспондентского счёта банка списаны суммы денежных средств, предоставленных неклиентам банка (юридические лица):

        Д  45203-08 К 30102   

6. Физическому лицу (предприниматель с образованием юридического лица) предоставлен кредит:

          Д 45403-08 К 30102, 40802

7. Учтена сумма просроченной задолженности по полученному межбанковскому кредиту:

         Д 31302-09 К 31702

         Д 31402-09 К 31703

         Д 31201-06  К 31701  

9. Учтена сумма просроченной задолженности по кредиту, предоставленному юридическому лицу:

          Д 45812 К 45203-08      

10. Учтена сумма просроченной задолженности по кредиту, предоставленному физическому лицу:

        Д 45814  К 45403-08 

11. Учтено списание (уменьшение) сумм текущей задолженности заёмщика по основному долгу при поступлении денежных средств для его погашения:

     1)    Д30102, 30109  К32002-09  

     2)    Д 40702 К 32102-09

     3)    Д 40702  К 45203-08

12. Учтено списание (уменьшение) сумм просроченной задолженности заёмщика по основному долгу при поступлении денежных средств для его погашения:

          1) Д 30102, 30109 К 32401,

          2) Д 40702 К 32402,

          3) Д 40702 К 45812,

          4) Д 40702 К 45814-45817     

13. Погашение должником (в течение 5 лет) ранее списанной с баланса банка задолженности по кредиту:

        1) Д 30102, 30109 К 70601

        2) Д 40702 К 70601

учет полученных и предоставленных кредитов в иностранных валютах

1. С валютного корреспондентского счёта банка перечислена сумма денежных средств, предоставленных другим банкам по кредитным договорам:

          1) Д 32002-32009.840  К 30110.840,

          2) К 32102-32109.840  К 30109.840  

2. На валютный корреспондентский счёт банка зачислена сумма денежных средств, полученных по кредитным договорам:

         1) 30110.840 К 31302-31309.840,

         2) 30114.840 К 31402-31409.840

         3) 30115.840 К 31402-31409.840                        

3. Учтена сумма денежных средств, предоставленных клиенту банка по кредитному договору:

        Д  45203-08.840 К 40702.840

МЕСТО И РОЛЬ БАНКОВ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ

Обзор ключевых категорий и положений

Юридическое определение ценной бумаги дано в ст.142 ГК РФ – это документ установленной формы и обязательных реквизитов, удостоверяющий имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.

Банк – профессиональный участник рынка ценных бумаг – банк, осуществляющий законодательно определенные профессиональные ви ды деятельности на основании соответствующих лицензий Федеральной службы по финансовым рынкам.

Банк – непрофессиональный участник рынка ценных бумаг – банк, осуществляющий эмиссионную, инвестиционную и другие виды деятельности на основании общебанковской лицензии ЦБ РФ.

Банковские ценные бумаги – ценные бумаги, эмитируемые самими банками, а также ценные бумаги других эмитентов, на которые у банков возникают имущественные права и которые являются инструментами проводимых банками операций.

Банкинвестор – банк, приобретающий ценные бумаги на праве собственности или ином вещном праве от своего имени и за свой счет.

Банк – эмитент – банк, выпускающий собственные ценные бума ги и несущий от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных этими ценными бумагами.

ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКОВ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ

Основными законодательными и правовыми актами, регулирующими деятельность банков на рынке ценных бумаг, являются:

Федеральный закон О банках и банковской деятельности, № 17ФЗ;

Федеральный закон О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России), № 3941;

Федеральный закон О рынке ценных бумаг, № 39ФЗ;

Инструкция ЦБ РФ Об обязательных нормативах банков, № 110И;

Инструкция ЦБ РФ О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации, № 102И;

Письмо ЦБ РФ О порядке создания резервов под обесценение ценных бумаг, №127;

Положение ЦБ РФ О порядке применения к кредитным организациям мер ответственности и иных мер воздействия за нарушения законодательства о рынке ценных бумаг, № 49П;

Постановление ФКЦБ Об утверждении положения о внутреннем контроле профессионального участника рынка ценных бумаг, № 16.

Государственное регулирование рынка ценных бумаг предполагает :

-      установление обязательных требований к деятельности эмитентов, профессиональных участников рынка ценных бумаг и ее стандартов;

-      регистрацию выпусков эмиссионных ценных бумаг и проспектов эмиссии и контроль за соблюдением эмитентами условий и обязательств, предусмотренных в них;

-      лицензирование деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг;

-      создание системы защиты прав владельцев ценных бумаг и контроля за соблюдением их прав эмитентами и профессиональными участниками рынка ценных бумаг;

-      запрещение и пресечение деятельности лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность на рынке ценных бумаг без соответствующих лицензий.

Одной из форм государственного регулирования деятельности банков на рынке ценных бумаг является установление ряда обязательных экономических нормативов, действие которых направлено на снижение рисков проводимых ими операций:

-      путем установления требований к капиталу (норматива достаточности капитала) по различным видам ценных бумаг (ограничение рисков неплатежеспособности);

-      прямым ограничением размера вложений в ценные бумаги (ограничение рисков концентрации) является норматив Н 12  использования собственных средств (капитала) банка для приобретения долей (акций) других юридических лиц:

КИН  инвестиции банка в доли (акции) других юридических лиц, сумма остатков на счетах 50903,51002,51003,51103,60202,60203, 60204 (за исключением средств, отражаемых по коду 8934 и коду 8920), код 8935;

К  собственный капитал банка.

Допустимое значение данного норматива  не более 25% от величины собственного капитала банка.

ВИДЫ ОПЕРАЦИЙ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

Согласно Закону РФ «О банках и банковской деятельности» коммерческим банком разрешается:

       выпускать, покупать, продавать, хранить ценные бумаги, осуществлять иные операции с ними;

       оказывать брокерские и консультационные услуги;

       осуществлять расчеты по поручению клиентов, в том числе по операциям с ценными бумагами;

       управлять ценными бумагами по поручению клиента (доверительные или трастовые операции).

Указанные виды деятельности охватывают широкий круг возможных операций с ценными бумагами. Вместе с тем, в силу отсутствия для банков России ограничений на проведение операций на фондовом рынке, ими могут осуществляться некоторые виды предпринимательской деятельности.

К таким видам относится деятельность:

       брокерская;

       дилерская;

       депозитная;

       расчетно-клиринговая — по переводу ценных бумаг и денежных средств в связи с операциями с ценными бумагами;

       по ведению и хранению реестра акционеров;

       по организации торговли ценными бумагами.

Таким образом, коммерческие банки на рынке ценных бумаг могут выступать в качестве его профессионального участника — инвестиционного института. Рассмотрим более подробно экономический характер различных операций коммерческого банка с ценными бумагами.

Все типы операций банков с ценными бумагами можно классифицировать по ряду признаков, отражающих заинтересованность как непосредственно банка, так и его контрагентов.

Для привлечения денежных средств с целью пополнения ресурсов или финансирования инвестиционных проектов, отдельных мероприятий и т.п. банк может выпустить акции или облигации. При выпуске акций банк сначала выступает в качестве продавца, а затем — объектом долевой собственности акционеров. Если же банк выпускает облигации, то он сначала является продавцом, а затем — должником. Покупатели облигаций выступают в качестве кредиторов.

Эмиссия банком собственных акций или облигаций позволяет получить с минимальными издержками необходимые финансовые ресурсы для расширения сферы и объема предоставляемых услуг.

Размещение выпуска собственных акций и облигаций может осуществляться как путем продажи их заранее узкому определенному кругу инвесторов, так и путем распространения на конкурсной основе большому числу инвесторов.

В ряде случаев для распространения собственных акций и облигаций банк может привлечь посредников, в качестве которых могут выступать фондовые брокеры и дилеры. На Западе чаще всего операциями но покупке или гарантированной покупке ценных бумаг при их первичном размещении для продажи публике занимаются андеррайтеры — инвестиционные институты или их группа. Они же принимают на себя риски, связанные с неразмещением ценных бумаг.

Российская практика проведения андеррайтинга весьма мала. Правда, в начале 1990-х гг. по инициативе ряда крупных американских банков и при финансировании британского Know How Fund внедрялся проект по осуществлению показательных андеррайтинговых кампаний в четырех городах России. Однако этот проект был реализован лишь отчасти.

Коммерческие банки могут выкупать собственные ранее выпущенные акции с последующей их перепродажей. Чаще всего покупка акций на рынке осуществляется с целью поддержки снижающегося курса или последующего их погашения. Иногда акции приобретаются банками для льготной перепродажи их сотрудникам и руководству в целях поощрения.

Очень редко банки прибегают к выкупу акций для последующего их погашения. Коммерческие банки, созданные в виде акционерных обществ, за счет погашения акций могут снижать уставной фонд, уменьшать число акционеров.

Для расширения инвестиционных возможностей и предоставления инвесторам альтернативных вложений банки могут заниматься изъятием ценных бумаг с целью замены их другими типами бумаг. У инвестора при этом появляется возможность приобрести для себя бумаги с более выгодными условиями получения дохода.

Банки могут также выкупать (отзывать) облигации для их досрочного погашения. Выгодность погашения долга для банка может быть особенно заманчива в силу определенных конъюнктурных соображений.

Владельцы облигации согласятся расстаться с бумагами при условии получения большего по сравнению с ожидаемым дохода. Для погашения долга и решения поставленной задачи банк может пойти на изменение условий приобретения облигаций.

Особое место принадлежит посредническим операциям банков между эмитентами ценных бумаг и инвесторами. Основной задачей при этом является получение максимально возможной прибыли за счет посреднических услуг при распространении ценных бумаг.

Наиболее доходными до недавнего времени являлись операции репо коммерческих банков с государственными ценными бумагами ГКО/ОФЗ. Они применялись Банком России для краткосрочного воздействия на ликвидность банковской системы.

Репо (репорт) — финансовая операция, при которой одна сторона продает ценные бумаги другой стороне и одновременно берет на себя обязательства купить их на определенный день или по требованию второй стороны. Обязательству на обратную покупку соответствует обязательство на обратную продажу, которое берет на себя вторая сторона. Причем обратная покупка ценных бумаг осуществляется по цене, отличной от цены первоначальной продажи.

Разница между ценами продажи и покупки представляет тот доход, который должен получить коммерческий банк, выступающий в качестве покупателя ценных бумаг, и который определяется величиной ставки репо.

Ставки репо могут быть:

       фиксированные;

       плавающие.

Между ними существуют промежуточные варианты.

Операции репо на рынке ГКО/ОФЗ проводятся на основе типовых договоров, заключаемых между Банком России и первичными дилерами, подписавшими с Банком России генеральное соглашение и имеющими установленные лимиты.

Экономический смысл операции репо состоит в том, что одна сторона — Банк России — предоставляет на время денежные средства другой стороне — первичным дилерам рынка ГКО/ОФЗ — за определенную плату.

При выполнении других посреднических операций банки могут осуществлять:

       полный выкуп ценных бумаг с перепродажей;

       распространение ценных бумаг с гарантией выкупа;

       распространение ценных бумаг без гарантии выкупа.

Полный выкуп ценных бумаг с перепродажей позволяет банку извлечь доход на разнице цен покупки и продажи. Эмитенты и другие физические и юридические лица — владельцы ценных бумаг — заинтересованы при минимуме средств, выделяемых на распространение, реализовать максимальное количество бумаг.

При распространении ценных бумаг с гарантией выкупа банк, с одной стороны, выступает комиссионером для эмитентов, продавцов, а на остаток не распроданных бумаг — покупателем. С другой стороны, он является гарантом. Интерес банка состоит в получении максимального вознаграждения.

Отличие распространения ценных бумаг без гарантии выкупа от распространения ценных бумаг с гарантией выкупа состоит в том, что банк нераспространенную часть бумаг не выкупает.

Коммерческим банкам разрешено выступать в качестве комиссионеров или поверенных по отношению к клиентам или в качестве продавцов — по отношению к третьим лицам.

Занимаясь куплей или продажей ценных бумаг на вторичном рынке за счет и по поручению клиента, банк получает вознаграждение от клиента за точное и быстрое исполнение указаний по покупке или продаже ценной бумаги. Размер вознаграждения может быть увеличен при улучшении условий договора поручения.

Так, по данным Центрального банка России, господство на рынке государственных ценных бумаг наблюдалось за Сбербанком. Объем его операций в январе-марте 2001 г. составил 24 млрд руб., что сопоставимо с объемом операций всех остальных российских банков вместе взятых (33 млрд руб.) и превышает объем операций 24 наиболее активных банков (18 млрд руб.).

На рынке корпоративных акций объемы операции банков очень малы. Более того, объем сделок крупных банков на этом рынке незначителен. Причин тому много: недоверие банков друг другу, отсутствие надежной и доступной информации, а также неустойчивое их финансовое состояние.

Банк может организовать хранение и учет ценных бумаг в своем хранилище или хранилищах других кредитно-финансовых институтов. Банк также может по поручению клиентов организовать многосторонние расчеты по заключаемым клиентами сделкам с ценными бумагами, предоставить дополнительные услуги: клиринг, кредитование, страхование и т.д. Интерес банка при этом состоит в том, чтобы получить максимальное вознаграждение за обслуживание клиентов, включая ведение счета депо и организацию расчетов по ценным бумагам.

В зависимости от складывающейся ситуации на фондовом рынке банк может выходить на рынок не только с целью поддержания собственного инвестиционного портфеля ценных бумаг, но также и с куплей-продажей бумаг, исходя из долгосрочной оценки их прибыльности.

Для предоставления клиентам услуг, обеспечивающих исполнение их наилучшим образом, банки могут создать специальные подразделения по управлению ценными бумагами клиентов.

В функции этих подразделений входят:

       инкассация доходов по ценным бумагам;

       инкассация погашаемых сумм по долговым обязательствам;

       обмен сертификатов и купонных листов;

       обмен акций при слиянии АО;

       замена одних видов ценных бумаг другими;

       информирование клиентов об очередных собраниях акционеров, о выпуске новых акций, в которых клиенты имеют преимущественные права на покупку;

       предоставление интересов клиентов по их поручению на собраниях акционеров, голосование от имени клиентов и т.п.

Банк, учитывая полученные от клиентов средства и выдавая при этом сертификаты, может направить эти средства исключительно на приобретение ценных бумаг создаваемых совместных фондов. Все доходы, за исключением вознаграждения менеджерам, принадлежат вкладчикам фонда и реализуются ими через повышение рыночной цены сертификатов фонда.

Особое место в развитии системы коллективного инвестирования принадлежит банковским группам, которые в последние годы получают распространение. Содержание нового этапа состоит в соединении их в единый механизм. Управляющая компания группы выполняет административные функции, а портфельными менеджерами созданных фондов являются инвестиционные департаменты или структуры банка. Банк ведет счета ПИФов, является агентом по привлечению средств и их размещению. К группе могут примыкать как предприятия-партнеры банка для создания своих корпоративных фондов, так и администрации территорий для организации региональных фондов. Важным звеном группы является банк, который имеет лицензию специализированного депозитария.

Все это позволит значительно снизить расходы участников группы, обеспечивая получение ими комиссионных доходов и решение других важных задач.

Депозитарная деятельность является привычной и выгодной для банков. Однако при работе с фондами необходимо различать два вида депозитарных услуг банка:

хранение активов фондов и контроль за управляющими компаниями, для осуществления чего нужна лицензия специализированного депозитария;

хранение приобретенных паев в надежном клиентском депозитарии (в частности, для выполнения правила 17 f -5 американскими резидентами или условий осуществления сделок купли-продажи наев в Европе). Решение этой задачи требует нормативного закрепления таких понятий, как «депозитарное хранение паев в банках» и «номинальное держание в реестре владельцев паев» с ограничениями на операции с ними со стороны номинального держателя — депозитария банка.

Таким образом, коммерческие банки могут осуществлять полный комплекс фондовых операций, выступая на рынке в качестве эмитента ценных бумаг, инвестора и посредника в отношениях сторонних эмитентов и инвесторов, предоставлять депозитарные и расчетно-клиринговые услуги, а также оказывать трастовые услуги.

ОСОБАЯ РОЛЬ БАНКОВ КАК УЧАСТНИКОВ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ

Исторически банки были первыми учреждениями, специализирующимися на операциях на финансовом рынке, однако современные банки являются не единственными субъектами предпринимательства в финансовом бизнесе, в том числе на рынке ценных бумаг. Причиной то му служат все возрастающие инвестиционные потребности рынка, а также формирование различных институтов, выполняющих профессио нальные виды деятельности на этом рынке.

Вместе с тем, банки, в силу специфики своих функциональных особенностей, существенно отличаются от других финансовых институ тов, аккумулирующих ресурсы экономики. Главное отличие заключается в способе привлечения средств, поскольку возврат заемных средств и заранее оговоренное вознаграждение за их использование гарантируется независимо от результата хозяйственной деятельности. Кроме того, бан кам постоянно необходимо рационально управлять текущей ликвидностью, что бы быть в состоянии выполнять текущие расчетноденежные поручения клиентов. В связи с этим операции банков на рынке ценных бумаг занимают лишь особое место в структуре активов и не могут удовлетворить растущие потребности рынка.

Банки имеют собственную разветвленную инфраструктуру, в которую могут входить управляющие компании фондов; брокерские кон торы; фонды, работающие на валютном рынке; подразделения, занятые управлением активами и др.

Наконец, банки могут оказывать, в зависимости от наличия соответствующей лицензии, своим клиентам дополнительные услуги: уни версальное расчетнокассовое обслуживание, кредитные и гарантийные операции, проектное финансирование, услуги по пластиковым картам, валютнообменные операции и другие присущие только банковским организациям операции

Следовательно, отличие банков от других участников рынка ценных бумаг связано с выполнением ими основных банковских операций:

-      привлечение временно свободных денежных средств юридических лиц и сбережений физических лиц и обеспечение их прироста;

-      масштабное кредитование хозяйственных субъектов из нефинансового сектора экономики;

-      перераспределение денежных средств по счетам юридических и физических лиц, т.е. осуществление расчетнокассового обслуживания.

Банки могут выполнять данные функции одновременно на основа нии общебанковской лицензии, являясь универсальными кредитными организациями.

Небанковские кредитные организации имеют в своей деятельно сти законодательные ограничения и выполняют, как правило, отдельные банковские операции, допустимые сочетания которых устанавливаются ЦБ РФ.

Объективные причины, которые ставят банки в более выгодное положение перед другими участниками фондового рынка:

•      фактор доверия к банку. Если банк пользуются доверием у своих клиентов, это доверие, как правило, клиенты переносят на ценные бумаги, размещаемые банком. Посредничество банка является своеобразной гарантией того, что проводимые в интересах и по поручению клиентов сделки с ценными бумагами соответствуют действующему за конодательству и правилам, принятым на рынке ценных бумаг;

•      аккумулирование в банках значительной информации о развитии отдельных сегментов рынка ценных бумаг, об изменении курсовой стоимости, о наиболее ликвидных ценных бумагах, о финансовом состоянии и возможных перспективах развития потенциальных эмитентов и инвесторов и т.д.;

•      наличие квалифицированного персонала позволяет банкам опе ративно и адекватно оценивать ситуацию, складывающуюся на рынке ценных бумаг;

•      возможности банка, связанные с использованием сети своих от делений и филиалов;

•      развитая инфраструктура, позволяющая учитывать различные интересы клиентов, связанные с ценными бумагами.

Наличие в России рынка ценных бумаг расширяет возможности самих банков, усиливает рыночный характер их деятельности, позволяет смягчить риски при выполнении банками основных банковских операций.

Роль банков как участников рынка ценных бумаг заключается в следующем:

•      активизируют участников рынка, оказывая влияние на их профессиональный уровень;

•      инициируют создание новых для российской финансовой системы инструментов (варранты, фьючерсы, опционы, складские свидетельства, пластиковые карточки и др.);

•      способствуют развитию инфраструктуры рынка ценных бумаг (депозитарии, клиринги, информационные, консалтинговые фирмы и т.д.);

•      создают условия для значительного притока в российскую экономику портфельных и прямых инвестиций западных финансовых институтов.

ОПЕРАЦИИ БАНКОВ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

По экономическому содержанию операции банка с ценными бумагами делятся на:

•      пассивные – эмиссия и выпуск банками собственных ценных бумаг;

•      активные – размещение собственных и привлеченных ресурсов в фондовые активы на бирже, в торговой системе, на внебиржевом рынке от своего имени;

•      комиссионные (клиентские) – не связанные с извлечением банком прибыли или формированием ресурсной базы, но обеспечивающие ему комиссионное вознаграждение.

По характеру проводимых операций банки могут заключать наличные (кассовые) и срочные сделки с ценными бумагами.

Кассовая (наличная) сделка – это сделка, срок исполнения (дата валютирования) которой установлен не позднее второго рабочего дня после ее заключения.

Срочная сделка – это сделка на покупку или продажу финансовых инструментов по заранее согласованной цене в будущем, когда дата расчетов установлена в срок не ранее третьего рабочего дня от даты заключения сделки. Если даты исполнения обязательств сторонами сделки не совпадают, датой исполнения сделки считается дата исполнения всех обязательств.

По форме учета операции банков с ценными бумагами делятся на:

А. Балансовые операции.

•      формирование капитала акционерного банка за счет обыкновенных и привилегированных акций (счет 102,105);

•      формирование добавочного капитала (счет 106);

•      расчеты на организованном рынке ценных бумаг (счет 304);

•      расчеты по ценным бумагам (счет 306);

•      операции с ценными бумагами, приобретаемыми банками по операциям РЕПО, для перепродажи и инвестирования (счета 501– 509);

•      операции по учету векселей (счета 512 – 519);

•      операции по выпуску собственных долговых ценных бумаг (счета 520 –523);

•      участие в дочерних и зависимых акционерных обществах (счет 601).

Б. Операции по доверительному управлению.

•      операции с ценными бумагами, полученными в доверительное управление, а также приобретенными в процессе доверительного управ ления;

•      расчеты по доверительному управлению.

В. Внебалансовые операции.

•      открытие кредитных линий и выдача обязательств о предостав лении кредитов с использованием ценных бумаг;

•      операции с неразмещенными собственными ценными бумагами и ценными бумагами других эмитентов.

Г. Срочные операции.

•   сделки куплипродажи ценных бумаг, по которым дата расчетов не совпадает с датой заключения сделки.

Д. Счета ДЕПО.

•      учет депозитарных операций с эмиссионными ценными бумага ми (акциями, облигациями, государственными облигациями, а также другими видами ценных бумаг, являющихся эмиссионными в соответст вии с действующим законодательством;

•      учет ценных бумаг, переданных банку его клиентами для хране ния и/или учета, для осуществления доверительного управления, для осуществления брокерских и иных операций;

•      учет собственных ценных бумаг банка, принадлежащих ему на праве собственности или ином вещном праве.

В соответствии с российским законодательством, банки могут совершать следующие операции с ценными бумагами:

-      выпускать, покупать, продавать, хранить ценные бумаги;

-      инвестировать средства в ценные бумаги;

-      осуществлять куплюпродажу ценных бумаг от своего имени и за свой счет, в том числе путем их котировки;

-      управлять ценными бумагами по поручению клиента (доверительное управление);

-      выполнять посреднические (агентские) функции при куплепродаже ценных бумаг за счет и по поручению клиента на основании договора комиссии или договорапоручения, т.е. выступать в роли финансового брокера;

-      осуществлять инвестиционное консультирование, т.е. оказывать консультационные услуги по вопросам выпуска и обращения ценных бумаг;

-      организовывать выпуски ценных бумаг, т.е. выступать в качестве инвестиционной компании;

-      выдавать гарантии по размещению ценных бумаг в пользу третьих лиц;

-      инвестировать средства в портфели акций небанковских компа ний (в том числе для обеспечения контроля над ними через дочерние предприятия);

-      учреждать небанковские инвестиционные институты (инвестиционные фонды, за исключением чековых) и компании финансовых брокеров и инвестиционных консультантов;

  учреждать специализированные компании по учету и хранению ценных бумаг, а также совершению расчетов по операциям с ними; учреждать организации, являющиеся институциональными инвесторами (страховые, холдинговые компании).

Операции банков с ценными бумагами можно разделить на три основные группы.

ЭМИССИОННЫЕ ОПЕРАЦИИ БАНКОВ

Обзор ключевых категорий и положений

Эмиссия ценных бумаг – установленная законодательством после довательность действий эмитента по размещению ценных бумаг.

Эмиссионная ценная бумага – любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которая характеризуется одновременно следующими признаками:

•      закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществле нию с соблюдением установленных Федеральным законом О рынке ценных бумаг формы и порядка;

•      размещается выпусками;

•      имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.

Неэмиссионная ценная бумага – ценная бумага, которая не облада ет одновременно всеми признаками эмиссионной ценной бумаги. К неэмиссионным ценным бумагам в настоящий момент относятся векселя, чеки, депозитные и сберегательные сертификаты.

Акция банка – ценная бумага, дающая своему владельцу право получения дивидендов, а также право голоса на собрании акционеров; фи нансовый инструмент, позволяющий банку формировать собственный акционерный капитал.

Облигация банка – долговое обязательство банка с фиксированным процентом, финансовый инструмент, с помощью которого банки мобилизуют денежные ресурсы на рынках ценных бумаг.

Банковский сертификат – ценная бумага, свидетельствующая о срочном процентном вкладе в банке.

Вексель банка – ценная бумага, выпускаемая банком и дающая ее владельцу право на получение указанной суммы денег в установленный срок, финансовый инструмент, используемый в качестве долгового обя зательства и расчетного документа.

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ БАНКОВ

Обзор ключевых категорий и положений

Инвестиционный банк – банк, осуществляющий вложения собст венных или заемных средств в форме инвестиций и обеспечивающий их целевое использование.

Портфель ценных бумаг – набор ценных бумаг, сформированный банком в собственных интересах или интересах клиента и обеспечивающий удовлетворительные для инвестора качественные характеристики входящих в состав портфеля финансовых инструментов.

Портфель ценных бумаг по сделкам РЕПО – ценные бумаги, опе рация с ценными бумагами, включающая в себя одновременное заключение двух противоположных по направлению сделок (прямая и обратная сделки) о куплепродаже одинакового количества ценных бумаг с различными сроками исполнения.

Стратегический инвестор   банк, предполагающий получить собственность, завладев контролем над акционерным обществом и рассчи тывающий на получение дохода от использования этой собственности.

Портфельный инвестор – банк, рассчитывающий на получение дохода от принадлежащих ему ценных бумаг.

Инвестиционный портфель – портфель, включающий ценные бу маги, обеспечивающие получение банком инвестиционного дохода (процентов по купону, дивидендов, долговременного роста курсовой стоимости ценных бумаг) и отражаемые в балансе банка 6 и более месяцев.

Торговый портфель – ценные бумаги, приобретаемые банком с целью перепродажи для получения спекулятивной прибыли в виде разницы в ценах и отражаемые в балансе банка менее 6 месяцев.

Инвестиционные риски – это вероятность получения прибыли (убытка) в результате вложения денежных средств в операции с ценными бумагами.

БАНКИ КАК ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЕ УЧАСТНИКИ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ

Обзор ключевых категорий и положений

Банк брокер – финансовый посредник, занимающийся куплей продажей ценных бумаг за счет и по поручению клиента, взимая комис сию за выполнение посреднических операций.

Банк дилер – участник рынка ценных бумаг, торгующий ценными бумагами от своего имени за свой собственный счет.

Дилерские операции – проведение банком сделок купли - продажи ценных бумаг от своего имени за свой собственный счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством исполнения сделки по объявленным им ценам.

Брокерские операции – совершение банком сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре.

Брокерский договор – договор (комиссии, поручения, агентский), заключенный между клиентом и банком брокером, определяющий условия предоставления последним брокерских услуг на рынке ценных бумаг.

Банк – агент – банк, который вступает в сделку с клиентом в качестве комиссионера, не принимая на себя финансовых рисков по сделке (за исключением риска, который вытекает из возможного банкротства его клиента).

Лицевой счет клиента – внутрибанковский учетный счет, открываемый банком для учета денежных средств клиента, поступивших в банк для проведения брокерских операций в соответствии с условиями регламента банка по брокерскому обслуживанию.

Расчетный счет клиента – счет, открываемый банком юридическим лицам, имеющим самостоятельный баланс, для хранения денежных средств и осуществления расчетов с другими юридическими и физическими лицами.

Счет клиента – счет, открываемый банком физическим лицам для хранения денежных средств и осуществления расчетов с другими юридическими и физическими лицами.

Счет депо – счет, открываемый для учета ценных бумаг клиента в соответствии с депозитарным (междепозитарным) договором, заключенным между банком и клиентом.

Торговые операции – юридические и иные действия банка, направленные на приобретение или продажу ценных бумаг в интересах и за счет клиента.

Неторговые операции – фактические и юридические действия, не связанные непосредственно с совершением сделок куплипродажи цен ных бумаг, но являющиеся неотъемлемой частью обслуживания клиента в рамках договора на дилерское или брокерское обслуживание клиента.

Банк доверительный управляющий – финансовый посредник, про водящий операции по управлению ценными бумагами и денежными средствами и выполняющий иные услуги в интересах и по поручению клиентов на правах доверенного лица.

Банк депозитарий – участник рынка ценных бумаг, выполняющий функции централизованного хранилища ценных бумаг различных видов с помощью компьютерных систем и сертификатов на основании договора с клиентом.

Кастодиальный Депозитарий (Держатель) – банк, имеющий лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности и получивший статус Держателя в соответствии с Условиями ФКЦБ.

ЗАКОНОДАТЕЛЬНЫЕ ОСНОВЫ ПРОФЕССИОНАЛЬНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКОВ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ

1.  Федеральный закон О рынке ценных бумаг, № 39ФЗ;

2.  Постановление ФКЦБ России Об утверждении Порядка лицензирования отдельных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации, № 10;

3.  Постановление ФКЦБ России Об утверждении совместного с Центральным Банком РФ Положения об особенностях и ограничениях совмещения брокерской, дилерской деятельности и деятельности по доверительному управлению ценными бумагами с операциями по центра лизованному клирингу, депозитарному и расчетному обслуживанию, № 3;

4.  Постановление ФКЦБ Об утверждении правил осуществления брокерской деятельности на рынке ценных бумаг с использованием денежных средств клиентов, № 18;

5.  Постановление ФКЦБ Об утверждении порядка ведения внутреннего учета сделок, включая срочные сделки, и операций с ценными бумагами профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами, № 32.

Одним из обязательных условий профессиональной деятельности банков на рынке ценных бумаг является их членство в организациях, объединяющих профессиональных участников фондового рынка:

-      Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУ ФОР);

-      Национальной фондовой ассоциации (НФА);

-      Профессиональной ассоциации регистраторов, трансферагентов и депозитариев (ПАРТАД);

-      Ассоциации участников вексельного рынка (АУВЕР);

-      Национальной валютной ассоциации (НВА).

Все виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг осуществляются на основе специального разрешения – лицензии.

В связи с окончанием 11.06.2000 срока действия генеральной лицензии Центрального банка Российской Федерации от 11.06.97 № 90000200001 единственным федеральным органом исполнительной власти, в компетенцию которого входит осуществление функций лицензирования профессиональных участников рынка ценных бумаг, является ФКЦБ России.

Для получения лицензии банк подает в лицензирующий орган за явление по типовой форме.

Кроме заявления, представляются, в частности:

-      нотариально удостоверенные копия свидетельства о государственной регистрации, копии учредительных документов, копия письма о присвоении кодов Общероссийского классификатора предприятий и организаций и классификационных признаков; копия карты постановки на учет налогоплательщика, копия документа об избрании или назначении исполнительного органа заявителя;

-      заверенные независимым аудитором бухгалтерский баланс и от чет о прибылях и убытках, расчет размера собственного капитала банка на последнюю отчетную дату;

-      для банков, созданных в форме акционерных обществ: документ, подтверждающий государственную регистрацию последнего выпуска акций – уведомление регистрирующего органа о регистрации от чета об итогах выпуска акций или письмо финансового органа, подтвер ждающее государственную регистрацию ценных бумаг с указанием даты и кода;

-      копии квалификационных аттестатов специалистов, выданные ФКЦБ, заверенные печатью заявителя;

-      копия штатного расписания банка, с данными о внутренней структуре и ФИО сотрудников;

-      копия платежного документа, удостоверяющего уплату банком единовременного лицензионного сбора;

-      иные документы, устанавливаемые ФКЦБ.

Для получения банком лицензии на депозитарную деятельность необходимо представить также стандарты депозитарной деятельности. Для получение лицензии на брокерскую и дилерскую деятельность – правила ведения внутреннего учета.

Срок действия лицензий профессиональных участников ограничен. При выдаче лицензии за каждый вид профессиональной деятельности взимается единовременный лицензионный сбор. Установлены следующие дифференцированные ставки единовременного лицензионного сбора:

-      брокерская деятельность без осуществления операций со средствами физических лиц – 150 минимальных месячных фондов оплаты труда;

-      дилерская деятельность – 200 минимальных месячных фондов оплаты труда;

-      брокерская деятельность по операциям с ценными бумагами, включая операции со средствами физических лиц – 250 минимальных месячных фондов оплаты труда;

-      доверительное управление, депозитарная и клиринговая деятельность – по 300 минимальных месячных фондов оплаты труда;

-      деятельность организатора торговли, в том числе фондовой биржи – 1000 минимальных месячных фондов оплаты труда.

Единовременный лицензионный сбор в размере 80% зачисляется на текущий счет ФСФР, в размере 20% – на счет федерального бюджета.

В случае отказа в выдаче лицензии лицензионный сбор не возвращается. При повторном представлении документов на получение лицензии в случае отказа в ее выдаче единовременный сбор взимается повтор но.

Для получения лицензии на осуществление профессиональной деятельности в штате банка по каждому виду профессиональной деятельности и операций на рынке ценных бумаг должен быть специалист, имеющий соответствующий квалификационный аттестат. Банк должен иметь штатного сотрудника  контролера или службу контроля. При этом контролером не могут быть лица, выполняющие функции единоличного исполнительного органа, руководители структурных подразделений, работники юридических служб организации, работники бухгалтерии, непосредственные организаторы профессиональной деятельности, лица, совершающие и оформляющие сделки и операции с ценными бумагами.

Основаниями для отказа в выдаче лицензии являются:

    неполнота или недостоверность содержащейся в заявлении и регистрационной форме информации, несоответствие заявления установленной форме;

-      наличие в представленных документах недостоверной или неполной информации;

-      непредставление документов, необходимых для выдачи лицензии;

-      несоответствие представленных документов требованиям законодательных и нормативных актов ФСФР;

-      непогашенная судимость за корыстные преступления в отношении руководителей, контролеров или специалистов заявителя;

-      несоблюдение требований к достаточности собственного капитала.

Лицензирующий орган может приостановить действие или анну лировать лицензию по основаниям, предусмотренным соответствующими законодательными и нормативными актами. При устранении причин, которые послужили основанием для отказа в выдаче лицензии, банк повторно подает заявление и другие документы на получение лицензии.

Виды профессиональной деятельности банков на рынке ценных бумаг

В качестве профессиональных участников рынка ценных бумаг банки могут осуществлять следующие виды деятельности

Дилерская деятельность – это совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным ценам.

Брокерская деятельность – это совершение сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договоров поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок.

Деятельность по доверительному управлению – операции банков по управлению денежными средствами клиентов, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги, ценными бумагами клиентов, а также денежными средствами и ценными бумагами клиентов, полученными в процессе управления в интересах и по поручению клиентов на правах доверительного лица от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока.

Депозитарная деятельность – оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на ценные бумаги.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, который совмещает на основании соответствующей лицензии депозитарную деятельность на рынке ценных бумаг и / или клиринговую деятельность на рынке ценных бумаг с брокерской деятельностью на рынке ценных бумаг, или дилерской деятельностью на рынке ценных бумаг, или с деятельностью по доверительному управлению ценными бумагами, с 1 июня 1998 года не может выполнять операции:

-      расчетного депозитария, то есть организовывать централизованное депозитарное обслуживание сделок с ценными бумагами, заключаемых между профессиональными участниками рынка ценных бумаг на фондовых биржах или у других организаторов торговли на рынке ценных бумаг, осуществлять переводы ценных бумаг по депозитарным счетам профессиональных участников рынка ценных бумаг по итогам таких сделок;

-      клирингового центра, то есть организовывать централизованный клиринг обязательств между профессиональными участниками рынка ценных бумаг, вытекающих из указанных выше сделок;

-      расчетного центра (относится к кредитным организациям), то есть организовывать централизованные денежные расчеты (переводы) между профессиональными участниками рынка ценных бумаг по итогам указанных выше сделок.

Брокерская деятельность, дилерская деятельность, деятельность по управлению ценными бумагами и депозитарная деятельность могут осуществляться одним банком, имеющим лицензию на осуществление соответствующих видов профессиональной деятельности.

При этом банку – профессиональному участнику рынка ценных бумаг, имеющему право на осуществление дилерской деятельности, брокерской деятельности и деятельности по доверительному управлению на рынке ценных бумаг, запрещается осуществлять указанные виды деятельности в отношении ценных бумаг зависимых от него организаций, а также дочерних организаций от зависимых организаций данного профессионального участника рынка ценных бумаг. Данный запрет не распространяется на размещение таких ценных бумаг на первичном рынке и на их обслуживание (выплату доходов, погашение, передачу информации и т.п.), а также на дилерскую деятельность на вторичном рынке в отношении долговых ценных бумаг указанных организаций.

Еще одним законодательным ограничением для банка, управляющего созданными им общими фондами банковского управления, является запрет инвестировать средства этих фондов в ценные бумаги зависимых от нее организаций, а также дочерних организаций от зависимых организаций данной кредитной организации.

БРОКЕРСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ БАНКОВ

Российские банки в качестве профессиональных участников рынка ценных бумаг обеспечивают обслуживание клиентов в следующих торговых системах (биржевой рынок):

1.  Торговая система Негосударственных Ценных Бумаг Фондовой секции Московской Межбанковской Валютной Биржи (ТС НГЦБ ММВБ);

2.  Торговая система Ценных Бумаг Московской Фондовой Биржи (ТС МФБ);

3.  Торговая система Российская Торговая Система (РТС);

4.  Система Гарантированных Котировок Российской Торговой Системы (СГК РТС).

Кроме того банки обеспечивают обслуживание клиентов на вне биржевом рынке – неорганизованном или частично организованном рынке, заключение сделок на котором производится в соответствии с законодательством РФ.

Брокерская деятельность – совершение сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основе договора поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре.

Банк осуществляет брокерскую деятельность по поручению клиента на основе договора об оказании брокерских услуг. При этом банк по отношению к клиенту обязан:

•      исполнять обязательства по договору, действуя добросовестно и исключительно в интересах клиента;

•      соблюдать требования законодательства РФ и нормативных правовых актов ЦБ РФ и ФКЦБ;

•      доводить до сведения клиента всю необходимую информацию, связанную с исполнением обязательств брокерского договора;

•      не осуществлять манипулирования ценами на рынке ценных бумаг и понуждения к покупке или продаже ценных бумаг, в том числе умышленно искажая информацию о ценных бумагах, эмитентах ценных бумаг, ценах на ценные бумаги;

•      совершать сделки купли-продажи ценных бумаг по поручению клиента в первоочередном порядке относительно собственных сделок банка;

•      исполнять поручения клиента в порядке их поступления и обеспечивать наилучшие условия исполнения этих поручений;

•      не рекомендовать клиенту сделку, не приняв мер для того, чтобы клиент мог понять характер связанных со сделкой рисков;

•      представлять клиенту отчеты о ходе исполнения договора;

•      в установленные сроки принимать меры к устранению возникших с клиентом разногласий при представлении клиенту отчетов о ходе исполнения договора на брокерское обслуживание.

Российское законодательство предусматривает также и права брокера. Банк вправе:

•      Запрашивать у клиента информацию и документы, позволяющие определить его способность совершать сделки по покупке или продаже ценных бумаг соответственно действующему законодательству;

•      Запрашивать у клиента сведения о его финансовом состоянии (платежеспособности) и целях инвестиций.

Брокерские операции по купле-продаже ценных бумаг для своих клиентов банк может совершать как на бирже, так и на внебиржевом рынке. Выполняя поручение клиента, банк может удовлетворить его за явку на покупку ценных бумаг за счет собственного портфеля ценных бумаг. В другом случае, исполняя заявку на продажу клиентом ценных бумаг, банк может приобрести предлагаемые ценные бумаги для собственного портфеля.

Взаимодействия банка-брокера и его клиентов регулируются, на ряду с законодательными и нормативными актами Банка России и Федеральной службы по финансовым рынкам, регламентом брокерского обслуживания на фондовом рынке, который является основным внутренним документом банка-брокера .

Каждый клиент, пользующийся брокерскими услугами многих российских банков, общается с персональным брокером, который в течение всего торгового дня отслеживает изменение остатков на его брокерском счете и счетах депо, что сводит на нет вероятность появления отрицательного сальдо. Многоканальные телефоны позволяют клиентам банков без труда связываться с личным брокером и оперативно отреагировать на текущее изменение цен на рынке. Отчеты об исполнении заявки клиента, как показывает практика, производятся по телефону сразу после заключения сделки. В конце каждого торгового дня клиенту направляется отчет по всем его операциям, оригинал Отчета брокера высылается заказной почтой на следующий рабочий день. Наличие гибких тарифных планов, структурируемых с учетом различных инвестиционных предпочтений, позволяет клиентам банков минимизировать издержки проведения операций с фондовыми активами. Специалисты банков, кроме того, оказывают клиентам помощь при формировании портфеля ценных бумаг, учитывая индивидуальные особенности каждой отдельной компании и требования к уровню доходности и риска.

Современные российские банки, как правило, предлагают своим клиентам индивидуальный подбор схем брокерского обслуживания, учитывающих уровень подготовки клиента к взаимодействию с банком. К ним относится, в частности, программа Эксперт, адресованная клиентам банка, хорошо ориентирующимся в работе рынка ценных бумаг и способным самостоятельно принимать инвестиционные решения. Программа VIP предполагает обслуживание клиента персональным менеджером банка, который будет наблюдать за состоянием портфеля ценных бумаг клиента, оказывать помощь в выработке эффективной стратегии инвестирования с учетом приемлемого для клиента соотношения риск/доходность. Банки брокеры в процессе взаимодействия с клиентом предоставляют также услуги Интернет-трейдинга, который удобен для клиентов активно работающих на фондовом рынке.

Банк-брокер предлагает клиентам следующие виды услуг.

Основные услуги:

-      совершение сделок с ценными бумагами по поручению клиента;

-      хранение и учет денежных средств клиентов, предназначенных для инвестирования в ценные бумаги или полученные от продажи ценных бумаг;

-      совершение маржинальных сделок;

-      совершение сделок с производными инструментами (фьючерса ми, опционами);

-      предоставление услуги в Электронной системе (Интернет-трейдинг);

-      совершение сделок РЕПО.

Дополнительные услуги:

-      информационно-аналитическое обслуживание;

-      консультирование по вопросам приобретения ценных бумаг и иных инвестиций;

-      представление клиента на общем собрании акционеров эмитента;

-      совершение иных юридических и фактических действий для обеспечения исполнения сделок;

-      андеррайтинг при размещении эмиссионных ценных бумаг;

-      представление интересов клиента в депозитариях, реестродержателях;

-      арбитражные сделки с акциями.

Все предоставляемые банком брокерские услуги оплачиваются клиентами банка соответственно установленным банком тарифам.

Вознаграждение банка-брокера удерживается из денежных средств, поступивших в пользу клиента. Вознаграждение удерживается за каждый как полный, так и неполный календарный месяц, без учета текущего месяца, с момента предыдущего получения доходов по ценным бумагам в пользу клиента, при этом в расчет принимаются только те месяцы, в течение которых одновременно соблюдались следующие условия:

•         отсутствовали операции купли/продажи ценных бумаг клиентом;

•         имелся ненулевой остаток иных, нежели акции самого банка-брокера, эмиссионных ценных бумаг на счете депо клиента в депозитарии банка.

Банк осуществляет брокерскую деятельность по поручению и за счет клиента на основе договора об оказании брокерских услуг.

Выступая комиссионером, банк совершает сделки по купле продаже ценных бумаг от своего имени и за счет клиента. В этом случае банк действует на основании договора комиссии. Договор ко миссии может быть заключен на определенный срок или без указания срока его действия, с указанием или без указания фондовой площадки для его исполнения.

Банк-брокер может также совершать сделки по купле-продаже ценных бумаг, действуя на основании договора поручения и выступая поверенным. Согласно договора  поручения, банк обязуется совершить от имени и за счет клиента определенные юридические действия, в частности, куплю-продажу ценных бумаг. При этом права и обязанности по сделке, совершенные банком-поверенным, возникают непосредственно у его доверителя.

Важным условием взаимодействия банка и клиента является уведомление клиента о рисках, связанных с проведением операций на рынке ценных бумаг.

Риски классифицируются:

•      По источникам, т.е. системные риски, связанные с функционированием системы в целом, будь то банковская система, депозитарная система, система торговли, система клиринга, рынок ценных бумаг как система, и прочие системы, влияющие каким-то образом на деятельность на рынке ценных бумаг.

•      По причинам возникновения неблагоприятных событий экономического характера:

-      ценовой – риск потерь от неблагоприятных изменений цен;

-      валютный – риск потерь от неблагоприятных изменений валютных курсов;

-      процентный – риск потерь из-за негативных изменений процентных ставок;

-      инфляционный – возможность потерь в связи с инфляцией;

-      риск ликвидности – возможность возникновения затруднений с продажей или покупкой актива в определенный момент времени;

-      кредитный – возможность невыполнения контрагентом обязательств по договору и возникновение в связи с этим потерь у Клиента.

•   По причинам возникновения неблагоприятных событий, связанных:

    с изменениями в законодательстве (законодательный риск) возможность потерь от вложений в ценные бумаги в связи с появлением новых или изменением существующих законодательных актов, в том числе налоговых;

-      с противоправными действиями, такими, как подделка документарных ценных бумаг, выписок из реестров и депозитариев, мошенничестве и пр.;

-      с техническими сбоями  неисправностей информационных, электрических и иных систем, нарушения технологий проведения операций и пр.

Особенностью управления рисками является то, что банк-брокер не несет ответственности за последствия решений об инвестировании в ценные бумаги и инструменты срочного рынка принятых клиентом.

УЧЕТ БРОКЕРСКИХ ОПЕРАЦИЙ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

Как было отмечено выше, банки, не являющиеся дилерами на рынке облигаций, могут приобретать их на правах собственности только через банки-дилеры. Последние осуществляют в этом случае функции финансового брокера и действуют на основании брокерского договора, заключенного с банком-инвестором (клиентом).

Операции покупки-продажи ценных бумаг по поручению клиента банк брокер отражает на балансовых счетах:

30402 «Счет участников РЦ ОРЦБ»

30404 «Средства участников РЦ ОРЦБ для осуществления расчетов по операциям на ОРЦБ»

30406 «Средства участников РЦ ОРЦБ, депонируемые в РЦ для гарантированного обеспечения расчетов по операций на секторах ОРЦБ»

30409 «Расчеты участников РЦ ОРЦБ по итогам операций на ОРЦБ»

30601 «Средства клиентов по брокерским операций с ценными бумагами и другими финансовыми активами»

47404 «Расчеты с валютными и фондовыми биржами»

Учет покупки облигаций федерального займа (ОФЗ) на ОРЦБ банком брокером для банка инвестора.

В БАНКЕ БРОКЕРЕ:

1. На основании выписки с корсчета в РКЦ на сумму поступивших от банка инвестора средств в оплату облигаций и комиссионного вознаграждения для ОРЦБ и РЦ ОРЦБ

    Д  30102 К 30601

2. Банк брокер перечисляет средства в РЦ ОРЦБ с корсчета в РКЦ

     Д 47404 К 30102

3. При получении выписки из РЦ ОРЦБ со своего счета участника на который поступили денежные средства для использования сделки

   Д  30402 К 47404

4. Необходимые для расчетов средства блокируются

    Д  30404 К 30402

5. Одновременно депонируется средства для завершения расчетов в виде гарантийного взноса

     Д 30406 К 30402

6. По итогом торгов банк брокер получает выписку со своего счета и выписку из реестра сделок на основании которых формируются проводки

6.1. На стоимость приобретенных облигаций и сумму комиссии ОРЦБ

     Д 30409 К 30404

6.2. На сумму возврата не используемой части средств зачисленной на счет участника

      Д 30402 К 30404

6.3. На сумму возврата не используемого гарантийного взноса зачисленного на счет участника

       Д 30402 К 30406

6.4. На сумму комиссии в пользу РЦ ОРЦБ списанных со счета участника

       Д 30601 К 30402

6.5. На сумму распределения средств списанных со счета участника (банка-брокера)

       Д 47404  К 30409

6.6. На стоимость приобретенных облигаций

       Д 30601 К 47404

6.7. На сумму комиссии ОРЦБ

      Д  30601 К 47404

6.8. На сумму комиссии банка брокера

       Д 30601 К 70601

6.9. На НДС суммы комиссии

      Д 30601 К 60309

6.10. На сумму остатка не использованных средств осуществляется перевод со счета участника на задолженность биржи

       Д 47404 К 30402

6.11. Остаток перечисляется из РЦ ОРЦБ на корсчет в РКЦ банка брокера

       Д  30102 К 47404

7. Остаток не использованных средств за минусом комиссии банка брокера возвращается банку инвестору с корсчета в РКЦ

        Д 30601 К 30102

Одновременно в депозитарном учете банке брокере оформляются проводки:

1. Количество приобретенных ценных бумаг для клиента отражаются

       Д 98010 К 98053

2. Количество переведенных ценных бумаг на счет клиента

        Д  98053 К 98040

98010 «Ценные бумаги на хранении в ведущем депозитарии»

98053 «Ценные бумаги клиентов по брокерским договорам»

98040 «Ценные бумаги владельцев»

В БАНКЕ ИНВЕСТОРЕ:

1. Перечисляются средства банку брокеру для покупки облигаций с корсчета в РКЦ

          Д 30602 К 30102

2. При получении отчета банка брокера в котором указано количество облигаций, их стоимость, сумма комиссии,…

2.1. На стоимость приобретенных облигаций

    Д 50104 К 30602

2.2. На сумму комиссии в пользу РЦ ОРЦБ,ОРЦБ, банка брокера

   Д 50104 К 30602

2.3. На сумму уплаченного НДС

   Д 60310 К 30602

3. На корсчет поступает не использованная часть перечисленных для покупки облигаций средств

Д 30102 К 30602

Одновременно в депозитарном учете банке инвесторе оформляются проводки:

1. Количество приобретенных ценных бумаг

        Д  98015 К 98050

98015 «Ценные бумаги на хранении в других депозитариях»

98050 «Ценные бумаги при депозитарии»

Учет продажи облигаций федерального займа (ОФЗ) на ОРЦБ банком брокером для банка инвестора.

В БАНКЕ БРОКЕРЕ:

1.Стоимость проданных облигаций (выручка) зачисляется на счет банка брокера

          30404          -                30408

2. Сумма комиссионного вознаграждения в пользу ОРЦБ

          30409          -                30404

3. Стоимость проданных облигаций за минусом комиссии ОРЦБ по итогам торгов зачисляется на счет участника

          30402          -                30404

4. Сумма комиссии в пользу РЦ ОРЦБ списывается со счета участника

          30601          -                30402

5. Остаток средств от продажи облигаций списывается со счета участника на задолженность биржи

          47404          -                30402

6. На корсчет банка брокера поступают суммы от продажи облигаций за минусом комиссии ОРЦБ и РЦ ОРЦБ

          30102          -                47404

7. Стоимость проданных облигаций (выручка) списывается на основании отчета РЦ ОРЦБ

          30408          -                30601

8. Комиссия в пользу ОРЦБ списывается

          30601          -                30409

9. Комиссия в пользу банка брокера списывается

          30601          -                70601

10. НДС с суммы комиссии списывается

          30601          -                60309

11. Остаток средств от продажи облигаций перечисляется с корсчета в РКЦ банку инвестору

           30601        -                 30102

Одновременно в депозитарном учете банке брокере оформляются проводки:

1. Количество ценных бумаг выставленных на продажу

           98040        -                 98053

2. Количество проданных ценных бумаг

           98053        -                 98010

В БАНКЕ ИНВЕСТОРЕ:

1. Стоимость проданных облигаций списывается на основании отчета банка брокера

          30602         -                 61210

2. Списывается балансовая стоимость проданных облигаций

          61210         -                 50104

3. Сумма комиссии ОРЦБ, РЦ ОРЦБ, банку брокеру(без НДС)

          61210         -                 30602

4. Сумма уплаченного НДС с комиссии

          60310         -                 30602

5. Определяется финансовый результат

5.1. Прибыль

    61210         -                70601

5.2. Убыток

    70606         -               61210

6. На корсчет в РКЦ поступает остаток средств от продажи облигаций

         30102          -               30602
 

Одновременно в депозитарном учете банке инвесторе оформляются проводки:

1. Количество проданных ценных бумаг

          98050         -               98015

ЛИТЕРАТУРА

1. Л.П. Хабаров. Операции с государственными ценными бумагами (ГКО, КО, ОФЗ, ОСЗ, ОВВЗ).. Книга 2 Бухгалтерский бюллетень. 2000.

2. Б.3. Баликоев. Общая экономическая теория. Учебное пособие. Книга Новосибирск. ЮКЭА, 2003.

3.Банковское дело. Под редакцией В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой М., "Финансы и статистика"1999г..

4.Челноков В.А. "Банки: Букварь кредитования. Технологии банковских ссуд. Околобанковское рыночное пространство" М., АОЗТ "Антедор"2001г..

5. В.Н. Курсов, Г.А. Яковлев "Бухгалтерский учёт в коммерческом банке. Новые типовые бухгалтерские проводки" М.:ИНФРА, 2004г..

6. Банки и банковские операции. Под редакцией Е.Ф. Жукова. М, "Банки и биржи", 2005г..

7. "Эксперт" №16 от 28.04.00. "Правительство и банки обменялись крепкими рукопожатиями" Е. Маковская.

8. Гражданский кодекс РФ. Части 1-2.

9.Письмо ЦБРФ «О сберегательных и депозитных сертификатах кредитных организаций» от 10.02.92 г. № 14-3-20

10. Распоряжение Правительства РФ «О новации по государственным ценным бумагам» от 12.12.98 г. № 1787-р

11. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 3.02.96 г. № 17-ФЗ.

12. Федеральный закон «О Центральном Банке РФ» от 2.12.90 г. № 394-1

13. Федаральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22.04.96 г. № 39-ФЗ

14. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.95 г. № 208-ФЗ.

15. Астаков М. «Рынок ценных бумаг и его участники». Москва, 2005 г.

16. «Банковский операции». Москва, «Инфра», 2003 г.

17. «Банковское дело» под редакцией Лаврушкина О.И. Москва, «Финансы и статистика», 2006г.

40