Оборотный капитал предприятия в период кризиса

  Фактическую оборачиваемость можно определить как по всем оборотным средствам, так и отдельно по нормируемым и ненормируемым средствам, а также и по отдельным элементам; плановую же оборачиваемость — только по нормируемым средствам.

  Следует различать оборачиваемость средств  в днях и запас средств в  днях оборота. Скорость обращения средств  в днях выражает продолжительность одного оборота. Запас же средств в днях оборота показывает, на сколько дней имеется оборотных средств. Он рассчитывается отношением суммы оборотных средств на конкретную дату к среднедневному товарообороту изучаемого периода.

  Для характеристики скорости оборота оборотных  средств используется показатель, который выражает величину средней продолжительности оборота в днях, и рассчитывается делением суммы вложений оборотных средств (нормируемых или всех) на величину среднедневного оборота. В расчете оборачиваемости используются данные о сумме оборотных средств по активу бухгалтерского баланса.

  Эффективность использования оборотных средств  в торговле снижается, время обращения удлиняется. Торговым предприятиям необходимо разработать меры по ускорению оборачиваемости оборотных средств, что даст возможность изъять из оборота часть средств и направить их на другие цели, выполнить хозяйственные планы при наименьшей сумме оборотных средств, сократить издержки обращения и повысить доходность. Однако нельзя допускать ускорения оборачиваемости оборотных средств за счет снижения товарных запасов в торговой сети и обеднения ассортимента.

  На  эффективность использования оборотных  средств торговых предприятий действуют множество факторов, нередко в противоположных направлениях (рис. 1). По широте влияния и степени управляемости факторы условно можно объединить в три группы: общеэкономические, организационные и связанные с техническим прогрессом.

  Рис. 1. Факторы,   влияющие  на  эффективность  использования  оборотных средств. 

  К общеэкономическим факторам относятся: изменение величины товарооборота и его структуры; размещение производительных сил; динамика производительности общественного труда, занятого   в сфере товарного обращения и в отраслях, ее обслуживающих; развитие хозяйственного расчета.

  В группу экономико-организационных  факторов входят: изменение размеров торговых предприятий и их специализации: внедрение новых способов торговли и др.

  Факторы, связанные с техническим прогрессом, — это: изменение технологии и применяемой техники в отраслях, обслуживающих торговлю (транспорт, связь, коммунальное хозяйство); автоматизация торговых процессов.

  На  эффективность использования оборотных средств и ускорение их оборачиваемости влияют факторы, как повышающие их величину, так и снижающие.

  К факторам, повышающим величину оборотных  средств, относятся: повышение качества торгового обслуживания, расширение сети магазинов в районах новостроек, изменение структуры товарооборота в сторону увеличения удельного веса товаров, имеющих замедленную оборачиваемость, и др.

  Снижению  оборотных средств способствуют: экономия материальных и финансовых ресурсов; широкое внедрение принципов хозяйственного расчета в деятельность торговых предприятий (объединений).

  Факторы, определяющие величину оборотных средств, могут быть объективными, т. е. не зависящими от деятельности данного предприятия, и субъективными. К числу субъективных можно отнести, например, рациональность использования оборотных средств, выполнение плана товарооборота, применяемые формы обслуживания, соблюдение кредитной и финансовой дисциплины.

  В торговых предприятиях резервы и  пути ускорения оборачиваемости оборотных средств в обобщенном виде зависят от двух факторов: объема товарооборота и размера оборотных средств. Чтобы ускорить оборачиваемость, необходимо:

  - совершенствовать товародвижение  и нормализовать размещение оборотных средств;

  - полностью и ритмично выполнять планы хозяйственной деятельности;

  - совершенствовать организацию торговли, внедрять прогрессивные формы и методы продажи;

  - упорядочить сбор и хранение  порожней тары, ускорять возврат тары поставщикам и сдачу тарособираюшим организациям;

  - совершенствовать расчеты с поставщиками и  покупателями;

  - улучшать претензионную работу;

  - ускорять оборот денежных средств  за счет улучшения инкассации торговой выручки, строгого лимитирования остатков денежных средств в кассах торговых предприятий, в пути, на расчетном счете в банке;

  - свести к минимуму запасы хозяйственных  материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, инвентаря, спец одежды на складе, сократить подотчетные суммы, расходы будущих периодов;

  - не допускать дебиторской задолженности.

  Эффективность использования оборотных средств  торговых предприятий, следовательно, зависит прежде всего от умения управлять ими, улучшать организацию торговли, повышать уровень коммерческой и финансовой работы.

  Особое  внимание уделяется изучению причин выявленных отклонений по отдельным видам оборотных активов и разработке мер по их оптимизации. Рост товарных запасов может быть результатом недостатков в организации торговли, рекламе, изучении спроса покупателей, другой маркетинговой деятельности, наличия залежалых и неходовых товаров.

  Большие остатки денежных средств в кассе  и в пути возникают в связи  с неритмичным развитием розничного товарооборота, несвоевременной сдачей выручки в банк, неиспользуемых денежных средств и другими нарушениями кассовой дисциплины. Сверхнормативные остатки прочих товарно-материальных ценностей являются результатом наличия или приобретения излишних и ненужных материалов, сырья, топлива, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, других материальных ценностей. Снизить запасы товаров, материалов, сырья, топлива до оптимальных размеров можно путем их оптовой реализации или бартерных сделок, равномерного и частого завоза. Нормализации остатков товаров и денежных средств в кассе и в пути способствует ритмичное развитие розничного товарооборота. Остатки порожней тары можно минимизировать за счет своевременного ее возврата поставщикам, ускорения сдачи тарособирающим предприятиям, организации централизованного вывоза тары.

  На  счетах в банке должны храниться  минимально необходимые суммы денежных средств, а все свободные их остатки следует перечислять в досрочное погашение полученных кредитов, вкладывать в ценные бумаги, предоставлять кредит юридическим и физическим лицам. При перерасходе средств фондов специального назначения и резервов основное внимание уделяется разработке мер по его погашению и предупреждению. 
 
 
 
 
 
 
 
 

  Глава 2. Практическая часть 

  Под финансовыми ресурсами понимают денежные средства, находящиеся в  распоряжении коммерческих предприятий, включая имеющиеся у них резервы денежных средств.

  Финансовые  ресурсы, вложенные в основные фонды, называются основными средствами, а  авансированные в оборотные фонды  и средства называются оборотными средствами.

  Оборотные средства коммерческого предприятия  занимают ведущее место в совокупности всех активов, в связи с этим задача оптимального управления ими является основной.

  Финансовые  ресурсы, авансированные в оборотные  средства, образуют оборотный капитал.

  Оборотный капитал (или оборотные активы) представляют собой совокупность имущественных ценностей торгового предприятия, обслуживающих текущую хозяйственную деятельность и полностью потребляемые в течение одного торгово-производственного цикла. К ним относятся имущественные ценности со сроком использования до одного года и денежные средства.

  К оборотным активам (средствам) предприятия  торговли относятся:

  - запасы товаров готовой продукции, материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов (МБП);

  - денежные средства (в кассе, на расчетном и валютном счетах предприятия и прочие);

  - дебиторская задолженность долгосрочного и краткосрочного характера;

  - краткосрочные финансовые вложения (включая ценные бумаги).

  Оборотные средства - это прежде всего стоимостная  категория. Являясь стоимостью в  денежной форме, они не расходуются, не потребляются, а авансируются в оборотные фонды и фонды обращения и совершают непрерывный круговорот, в процессе которого меняют форму стоимости (денежная - товарная - денежная) и обслуживают процесс товарного обращения.

  Авансирование - одна из отличительных черт оборотных средств. Временным критерием авансирования оборотных средств является не квартальный и годовой объем фондов, а один кругооборот, после которого они возмещаются и вступают в следующий кругооборот.

  Структура оборотных средств коммерческих предприятий зависит от типа, товарной специализации и степени насыщенности рынка товарной массой.

  В общем объеме всех финансовых средств  коммерческого предприятия до 80% составляют оборотные средства, вложенные  в товарные запасы.

  В розничной торговле структура оборотных средств выглядит следующим образом:

  товарные  запасы - 66%;

  МБП - 0,1%;

  денежные  средства - 31%;

  расчеты с дебиторами - 2%.

  Структура оборотных средств любого предприятия  зависит от его финансового состояния  на конкретную дату, соблюдения финансово - расчетной дисциплины.

  Оборотные средства торговой фирмы формируются  за сет собственных заемных и  привлеченных источников финансирования.

  В практике учета и планирования оборотных  средств они подразделяются:

  - по принципу организации их планирования и финансирования на нормируемые и ненормируемые;

  - по источникам формирования на собственные, заемные и привлеченные.

  К нормируемым оборотным средствам  относятся: товарные запасы, денежные средства в кассе, производственные запасы (сырье, материалы, топливо, полуфабрикаты), малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов.

  Размер  нормируемых оборотных средств  находится в непосредственной зависимости  от объема товарооборота и скорости обращения товаров.

  Финансовым  планом устанавливаются определенные нормы запасов этих средств в пределах минимально необходимых для осуществления торговой деятельности.

  К ненормируемым оборотным средствам  относятся денежные средства на расчетном  и других счетах, средства в расчетах с дебиторами, товары отгруженные и на ответственном хранении.