Необходимость и сущность кредита, его функции

     К системе кредитно-финансовых институтов относятся:

1. Инвестиционные банки, занимающиеся эмиссионно-учредительской деятельностью, то есть проводящие операции по выпуску и размещению на фондовом рынке ценных бумаг, получая на это доход. Они не имеют права принимать депозиты и привлекают капиталы, как правило, путем продажи собственных акций или за счет кредита коммерческих банков.
2. Сберегательные учреждения, занимающие важное место в кредитной системе благодаря привлечению мелких сбережений и доходов, которые иначе не смогут функционировать как капитал.

     Существуют  различные типы сберегательных учреждений:

     - сберегательные банки и кассы;

     - кредитные кооперативы (союзы,  ассоциации) и другие.

     В Российской Федерации среди сберегательных учреждений доминирует Сбербанк РФ (имеет 42 тысячи отделений).

3. Страховые компании, для которых характерна специфическая форма привлечения средств – продажа страховых полисов. Полученные доходы они вкладывают, прежде всего, в облигации и акции других компаний, государственные ценные бумаги.
4. Пенсионные фонды, которые различаются по организации, управлению и структуре активов. Так, имеются застрахованные пенсионные (управляемые страховыми компаниями) и незастрахованные (управляемые предприятиями или по их доверенности – банками), фундированные (их средства инвестированы в ценные бумаги) и нефундированные (пенсии выплачиваются из текучих поступлений и доходов) и многие другие.
5. Инвестиционные компании, размещающие среди мелких держателей свои обязательства (акции) и использующие полученные средства для покупки ценных бумаг народного хозяйства.

Многоуровневость  и сложность взаимосвязей внутри данной структуры создает возможности для ее широкого использования, позволяет своевременно вводить в действие большой набор различных кредитно-денежных рычагов регулирования, воздействовать на экономический механизм как на систему, из чего следует комплексный характер кредитной политики. 

2.2 Кредитование предприятий.

     В современной российской практике появились  кредитные механизмы, которых ранее  не было во взаимоотношениях кредитных  организаций с предприятиями. Это  кредитование в пределах кредитной линии, кредитование по овердрафту, вексельное кредитование и другие виды кредитов. Между тем российские коммерческие банки не имеют еще достаточного опыта в построении основ кредитного механизма.

      Методологическое  обеспечение, которым располагают  российские коммерческие банки, в основном базируется на представлениях и опыте каждого конкретного кредитного учреждения. Единых нормативных документов, подробно раскрывающих механизм выдачи и погашения кредитов, расчет размера кредитных линий и сроки погашения ссуд, пока не существует. В результате те или иные виды кредитов по отдельным компонентам кредитного механизма часто отличаются как в конкретных кредитных учреждениях, так и в международной банковской практике.

      Исходя  из характера потребности в кредитовании, кредиты можно разделить на две группы⁹: кредиты, опосредующие совокупные потребности предприятий (кредитование укрупненного объекта);кредиты, предоставляемые на отдельные частные потребности.

К первой группе относятся  кредитование укрупненного объекта в пределах кредитной линии¹⁰ и кредитование по овердрафту. Данные кредиты выдаются под множество объектов, не отделенных друг от друга, а соединенных в один (общий, совокупный) объект.

Ко  второй группе ссуд можно отнести целевые или вексельные кредиты .

Кредитование  укрупненного объекта. 

     Кредитование  укрупненного объекта в современной  практике российских банков имеет решающий удельный вес (40 – 60%) в общем объеме ссудной задолженности предприятий.

      По  сравнению с овердрафтным¹¹ кредитованием кредитование укрупненного объекта в пределах кредитной линии отличается своей целевой направленностью и длительностью кредитования. Если первый используется для устранения платежного дисбаланса и погашения по мере появления на расчетном счете свободных денежных средств, то второй направлен не только на удовлетворение потребности клиента, связанной с платежным оборотом, но и с финансированием оборотных фондов (материальных запасов и затрат). Его погашение обусловлено не столько фактом появления свободных денежных средств на расчетном счете заемщика, сколько конкретными сроками снижения кредитуемых запасов и затрат.

      Кредит  по укрупненному объекту в пределах кредитной линии выдается под  множество объектов, соединенных  в один (общий) объект. На этот кредит в пределах кредитной линии приходится от 22 до 65% всех краткосрочных кредитных вложений.

      К числу наиболее важных проблем кредитования укрупненного объекта в пределах кредитной линии следует отнести  обоснование способа определения лимита кредитования. Это обусловлено тем, что размер кредитной линии связан с двумя факторами: потребностью клиента в заемных средствах и его возможностями погасить ссудную задолженность в искомом объеме. Величина же потребности клиента в заемных средствах должна быть соизмерима с потенциальной возможностью возврата ссуды. Для согласования этих величин целесообразно рассчитывать два показателя: 1) лимит потребности клиента в заемных средствах и 2) лимит кредитного риска заемщика (ссуды).

      Кредитование  частного объекта.

     Основную  долю в кредитовании частного объекта занимает целевой кредит (более 90%).

      Точного определения понятия ''целевой кредит'' в экономической литературе нет. По существу речь идет о таких кредитах, которые выдаются субъектам на удовлетворение их целевой потребности, обусловленной конкретными и частными экономическими операциями.

Целевой кредит по своей природе – кредит под конкретный (целевой) объект.

      Целевые кредиты обладают определенными  признаками, а именно:

• удовлетворяют индивидуальные потребности заемщика;
• имеют дело с частными потребностями в рамках того или иного объекта кредитования;
• получают отражение на отдельном ссудном счете, на котором фиксируются задолженность по каждому отдельному частному объекту кредитования;
• каждая новая выдача ссуд после погашения задолженности в установленные сроки фиксируется на новом ссудном счете.

   В зависимости от характера возникающей  потребности в данном виде ссуд их можно разделить на три группы.

Первая  группа – кредиты, обслуживающие  платежные нужды;

Вторая  группа – кредиты, обслуживающие потребности субъектов, возникающие в ходе производственного и торгового циклов;

Третья  группа - кредиты, вызванные необходимостью прироста капитала.

      Вексельное  кредитование может развиваться  только в том случае, если оно  дает определенные выгоды как заемщику, так и банку-кредитору. Заемщику – снижение затрат по погашению вексельного кредита, осуществление расчетов с поставщиками в размере номинальной стоимости полученных в кредит векселей.

Для банка  эффективность данной операции зависит  от решения следующих задач:

• правильная организация расчетных вексельных цепочек;
• организация кредитования на срок, меньший, чем срок погашения векселя;
• кредитование преимущественно клиентов банка, чья кредитоспособность достаточно изучена;
• получение определенных гарантий, обеспечивающих возврат данного кредита.

     Повышению эффективности вексельного кредитования будет способствовать точная оценка текущей конъюнктуры российского  вексельного рынка, которая в  настоящий момент характеризуется  усилением конкуренции между  векселедателями вследствие падения доходности вексельного рынка и регулирования его со стороны государства.

     Рассмотрим  динамику банковского кредитования предприятий в РФ¹².

     В 2007 г. общий объем кредитов, выданных малому и среднему бизнесу (МСБ), составил порядка 80 млрд долл., увеличившись примерно на 28,07% по сравнению с 2006 г. По темпам роста портфеля кредитов этот сегмент по-прежнему находится среди лидеров (рисунок 1). Если портфель корпоративных кредитов вырос за 2007 г. на 49%, а портфель кредитов физических лиц – на 57%, то кредиты малому и среднему бизнесу в активах банков увеличились, по нашим оценкам, на 62% и составили порядка 54,1 млрд. долл. При этом кредиты непосредственно малому бизнесу (к нему мы относим предприятия с объемом выручки до 5 млн долл. в год) выросли почти вдвое, достигнув 21 млрд долл.

     

     Рисунок 1. Кредитование малого и среднего бизнеса.

Несмотря  на то, что по темпам роста этот сегмент по-прежнему находится среди лидеров, темпы роста могли бы быть гораздо выше.

На рынке  кредитования МСБ достаточно четко прослеживается тенденция дифференциации кредитных продуктов банков по объему выданных кредитов. Ориентируясь на разные объемы, банки искусственно создают себе ниши на рынке, и в дальнейшем эта тенденция, только усилится. Сегодня четко можно выделить по крайней мере 3 сегмента банков (без учета Сбербанка) по среднему объему выданных кредитов:

• Кредиты до 1 млн. руб. – здесь выделяются 3 банка со значительными по размеру кредитными портфелями – УРАЛСИБ, Урса-банк и КМБ-Банк, а также банк «Траст», стремительно догоняющий лидеров.
• От 1 до 10 млн. руб. – наиболее заполненный сегмент, в нем оперирует большинство банков.
• От 10 до 30 млн. руб. – здесь набирает обороты Альфа-банк и Региональный банк развития.

 
 

Особняком стоит «Возрождение», ориентирующееся  на большие по объему кредиты (на объем  более 30 млн. руб. приходится свыше 80% кредитного портфеля). Дифференциация по среднему размеру кредита весьма значительна. Опыт КБ «Возрождение» несколько нетипичным (средний размер кредита – 70 млн. руб.) и не учитываем его при определении средних размеров кредита в целом по рынку для того, чтобы избежать резкой смещенности оценки. Наибольшая доля кредитов – 28% – приходится на интервал от 3 до 10 млн. руб. Далее идут кредиты от 1 до 3 млн. руб. с долей 19% и, наконец, от 10 до 30 млн. руб. – 21% .

В срочном  разрезе можно также увидеть достаточно любопытную картину: в портфелях банков преобладают краткосрочные (до 12 месяцев) кредиты, в то время как остальные уже интенсивно работают в сегменте кредитов сроком от 1 до 3 лет (рисунок 6). По всей видимости, именно здесь лидеры смогут найти часть необходимого им ресурса роста, хотя удлинение кредитов и будет неотъемлемо связано для них с увеличением кредитных рисков.

Рисунок 2. Сроки кредитов.

Основная  часть (54%) выданных малому бизнесу кредитов идет на пополнение оборотных средств, что полностью соответствует  отраслевой структуре кредитования малого и среднего бизнеса, где доминирует торговля. Следующие по распространенности целевые кредиты – приобретение и модернизация оборудования (порядка 13%). Замыкают тройку лидеров овердрафтные кредиты, на которые приходится около 11% объема выданных кредитов МСБ.

Ставки  кредитования зависят от целой совокупности факторов, в том числе и от целей  кредитов. Какую-либо общую тенденцию  здесь выявить сложно: сами банки  отмечают, что сегодня конкуренция  в сегменте МСБ идет прежде всего не за счет ставок, а за счет качества сервиса.

В среднем  стоимость кредитов для малых  предприятий на 2-3% выше стоимости  кредитов для крупных корпоративных  клиентов. Среди факторов, определяющих эти различия, можно выделить и  низкий уровень конкуренции между банками, и относительно высокие операционные издержки на выдачу кредитов малому бизнесу.

Дороже  всего малому и среднему бизнесу  обходятся кредиты на пополнение оборотных средств, дешевле всего  – на приобретение и модернизацию оборудования (сказывается конкуренция банков и лизинговых компаний). В течение нескольких ближайших лет мы ожидаем общего снижения стоимости привлечения малым и средним бизнесом кредитных ресурсов.

     Банки начинают проявлять все большую гибкость в подходе к графику платежей. Более 90% принявших участие в анкетировании заявили о возможности предоставления заемщикам индивидуального графика выплат. Основным графиком выплат остается ежемесячное погашение как наиболее простое в рамках управления кредитным портфелем (он позволяет оперативно отслеживать негативные тенденции в финансовом состоянии заемщика).

Перед рынком кредитования стоит ряд препятствий, которые мешают его развитию. Данной проблеме и направлениям ее решения  посвящена третья глава данной курсовой работы.