Методика учета влияния инфляции на финансовые результаты

 

 

Содержание

Часть I

Введение

1. Общее понятие инфляции и ее причины

1.1. Механизм влияния инфляции на хозяйственную деятельность предприятия

1.2 Влияние инфляции на показатели финансовой устойчивости 2.1 Методика учета влияния инфляции на финансовые результаты

2. Методика учета влияния  инфляции на финансовые результаты

2.1 Расчет влияния инфляции на финансовый результат

Заключение

Список использованной литературы

Часть II

 

 

 

Введение

 

На финансовый результат предприятия влияет множество факторов. Наиболее серьезное влияние имеет инфляция, существенно искажающая данные отчетности, на которых строится анализ финансового состояния предприятия, а также имеющая прямое негативное воздействие на результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Но если влияние инфляции на экономику в целом можно охарактеризовать как отрицательное, то для отдельно взятой организации, с ее структурой и особенностями, влияние инфляции на финансовые результаты ее деятельности может быть различным.

Целью работы является проведение анализа влияния инфляции на финансовые результаты организации.

Задачами работы являются:

- определить общее понятие  инфляции и выявить ее причины;

- дать характеристику  измерению инфляции и ее формам;

- изучить методику учета  влияния инфляции на финансовые  результаты;

 

 

 

1. Общее понятие инфляции и ее причины

 

Инфляция – это сложное многофакторное явление, представляющее собой процесс уменьшения стоимости денег, в результате которого на неизменную сумму денег можно через некоторое время приобрести меньший объем товаров и услуг. На практике это выражается в росте цен на товары и услуги.

Причинами инфляции могут быть:

монополия крупных компаний на определение цены;

монополия профсоюзов, которая ограничивает рыночный механизм определения заработной платы;

сокращение реального объема национального производства, которое при стабильном уровне денежной массы приводит к росту темпов инфляции, так как меньшему объему товаров и услуг соответствует прежнее количество денег.

Рост государственных расходов, для финансирования которых государство прибегает к денежной эмиссии, увеличивая денежную массу сверх потребностей товарного обращения. Наиболее ярко выражено в военные периоды.

Инфляция является результатом макроэкономической нестабильности, когда совокупный спрос превышает совокупное предложение. Неравномерный рост цен по товарным группам порождает неравенство норм прибылей, стимулирует отток ресурсов из одного сектора экономики в другой (в России из промышленности и сельского хозяйства в торговлю и финансово-банковский сектор). Существуют современные теории инфляции, позволяющие определить ее виды: открытая инфляция и подавленная инфляция. Открытая инфляция характеризуется макроэкономическим неравновесием в сторону спроса, при котором падает реальная стоимость денег. Виды открытой инфляции:

Инфляция спроса. Она порождается избытком совокупного спроса по сравнению с реальным объемом производства (дефицит товара).

Инфляция предложения (издержек). Она означает рост цен, вызванный увеличением издержек производства в условиях недоиспользованных производственных ресурсов. Повышение издержек на единицу продукции сокращает объем предлагаемой производителями продукции при существующем уровне цен.

Сбалансированная инфляция. При этом цены различных товаров остаются неизменными  относительно друг друга.

 Несбалансированная инфляция. При этом цены различных товаров изменяются по отношению друг к другу в различных пропорциях.

Прогнозируемая инфляция. Это - инфляция, которая учитывается в ожиданиях и поведении экономических субъектов.

Непрогнозируемая инфляция. Она становится для населения неожиданностью, так как фактический темп роста уровня цен превышает ожидаемый.

Подавленная инфляция характеризуется внешней стабильностью цен (при активном вмешательстве государства), но ростом дефицита товаров, что также снижает реальную стоимость денег.

В зависимости от темпов роста различают следующие виды инфляции:

Ползучая (умеренная) инфляция. Рост цен менее 10 % в год. Западные экономисты рассматривают её как элемент нормального развития экономики, так как, по их мнению, незначительная инфляция (сопровождаемая соответствующим ростом денежной массы) способна при определенных условиях стимулировать развитие производства, модернизацию его структуры. Рост денежной массы ускоряет платежный оборот, удешевляет кредиты, способствует активизации инвестиционной деятельности и росту производства. Рост производства, в свою очередь, приводит к восстановлению равновесия между товарной и денежной массами при более высоком уровне цен. Средний уровень инфляции по странам ЕС за последние годы составил 3—3,5 %. Вместе с тем всегда существует опасность выхода ползучей инфляции из-под государственного контроля. Она особенно велика в странах, где отсутствуют отработанные механизмы регулирования хозяйственной деятельности, а уровень производства невысок и характеризуется наличием структурных диспропорций.

Галопирующая инфляция. Годовой рост цен от 10 до 50 %. Опасна для экономики, требует срочных антиинфляционных мер. Преобладает в развивающихся странах.

Гиперинфляция. Цены растут астрономическими темпами, достигая нескольких тысяч процентов в год, или свыше 100 % в месяц. Парализует хозяйственный механизм, при ней происходит переход к бартерному обмену. Она может возникнуть, когда в стране происходит  коренная ломка  экономической структуры.

Существует также понятие – хроническая инфляция, характеризующая длительную по времени инфляцию. Стагфляцией называют ситуацию, когда инфляция сопровождается падением производства (стагнацией).

Наиболее распространенным методом измерения уровня инфляции является индекс потребительских цен. Индекс потребительских цен выражает относительное изменение среднего уровня цен группы товаров и услуг (потребительской корзины) за определенный период.

 

1.1. Механизм влияния инфляции на хозяйственную деятельность предприятия

 

Высокая инфляция отрицательно влияет на весь воспроизводственный процесс и является основным дестабилизирующим фактором развития производства и устойчивости финансового положения предприятий. Отрицательное влияние инфляции можно выразить в следующих положениях:

• Инфляция обесценивает все доходы и поступления предприятия. Малейшая отсрочка платежей приводит к тому, что предприятие получает лишь часть причитающегося ему дохода.
• Инфляция ведет к неоправданному росту потребности предприятия в оборотных средствах, потому что затраты предприятия на сырье и материалы, заработную плату, амортизацию и другие элементы, учитываемые в себестоимости продукции по ценам предыдущего периода, не возмещают суммы реальных расходов предприятия в текущем периоде.
• Инфляция искажает реальную стоимость капитала предприятия, его активов и пассивов.

 

1.2 Влияние инфляции на показатели финансовой устойчивости

 

Инфляция оказывает негативное влияние на финансовую устойчивость предприятия, что выражается в искажении учетных показателей финансовой устойчивости и проявляется в следующих аспектах:

 Занижение стоимости  имущества предприятия. К моменту  составления отчета по ценам, сложившимся на отчетную дату, имущество стоит дороже, чем по  ценам его приобретения.

Занижение расходов предприятия на материальные затраты и амортизационные отчисления, что влечет за собой занижение себестоимости и завышение прибыли. В результате у предприятия изымается в бюджет фактически несуществующая часть прибыли, т.е. изымаются его оборотные средства со всеми негативными последствиями этого факта для финансового положения предприятия.

Занижение себестоимости влечет за собой неполное возмещение реальной суммы текущих затрат и выручки предприятия. Возмещаемая сумма не позволяет воспроизвести весь комплекс материальных затрат предприятия. Для этого в следующем отчетном периоде потребуется большая сумма денег, чем возмещено в предыдущем. В каждом новом цикле воспроизводства требуется увеличение вложения оборотных средств, что обостряет потребность в кредитных ресурсах, порождает неплатежи.

В условиях инфляции теряют часть своей стоимости даже такие финансовые активы, как денежные средства и дебиторская задолженность.

Существующие методы снижения влияния инфляции на показатели финансовой устойчивости

Искажающее воздействие инфляции на показатели финансовой устойчивости можно снизить несколькими методами. В сегодняшней практике финансового анализа существуют три подхода к учету влияния изменения цен на показатели финансовой устойчивости.

Первый подход известен как «оценка объектов бухгалтерского учета в денежных единицах одинаковой покупательской способности». В его основе лежит идея о трактовке капитала, как вложенных в предприятие денежных средств (пассив). Смысл этой методики состоит в периодическом ежеквартальном или ежегодном пересчете по общему индексу цен активов и обязательств предприятия, определяемого с учетом изменения покупательной способности денежной единицы.

Второй метод носит название «переоценка объектов бухгалтерского учета в текущую стоимость». В его основе лежит трактовка капитала, как совокупности определенных материальных и нематериальных ценностей (актив). Суть этой методики заключается в пересчете всех статей актива, исходя из продажных цен. Превышение актива над пассивом относятся на статью «нераспределенная прибыль».

Третий метод учета инфляции заключается в переоценке активов по курсу более стабильной валюты (например, доллар США). Однако такой метод может привести к значительным искажениям в интерпретации результатов деятельности организации (особенно в условиях гиперинфляции). Ошибка возникает вследствие недостаточности темпов роста курсов валют в соответствии с темпами роста цен.

 

 

 

 

 

2. Методика учета влияния инфляции на финансовые результаты

 

Направления и основные методические подходы к учету влияния инфляции на качество отчетной информации сформулированы в МСФО 29 "Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции". Признаки гиперинфляции, приведенные в §3 этого стандарта, во многом соответствуют современным российским условиям: население хранит свои сбережения в неденежной форме или в стабильной иностранной валюте; население рассматривает денежные суммы не в рублях, а в стабильной иностранной валюте; процентные ставки, уровень заработной платы и цены связаны с индексом цен; продажи и покупки в кредит производятся по ценам, которые компенсируют предполагаемую потерю покупательной способности рубля; совокупный рост инфляции за три года приближается и превосходит 100 %. В бизнес-планировании (в ходе которого осуществляется экономический анализ) необходимо использовать рекомендации (конкретные процедуры) по корректировке отдельных статей бухгалтерского баланса и прочих форм отчетности (на основе фактической или восстановительной стоимости).

МСФО 29 устанавливает следующие правила пересчета статей бухгалтерского баланса (прогнозной отчетности), подготовленного на основе фактической (планируемой) стоимости приобретения:

- монетарные (денежные) статьи  не нуждаются в пересчете;

- неденежные активы не  подлежат пересчету, если они  указаны на отчетную дату по  справедливой стоимости, в размере  вероятной цены реализации или  возмещаемой суммы;

- на начало первого  периода корректировки статей  баланса компоненты капитала, за  исключением нераспределенной прибыли  или любой суммы переоценки, подлежат  пересчету;

- изменения в капитале  включаются в капитал; в конце  первого периода и в последующие  периоды все компоненты капитала  подлежат пересчету;

- пересчет неденежных  статей в текущих единицах  измерения производится с учетом  изменений в индексе цен, применяемом  к балансовой стоимости, начиная с даты приобретения или с учетом справедливой стоимости на дату оценки и др.

Одной из серьезных проблем для экономического анализа является выбор общего индекса цен, использование которого в процессе корректировки бухгалтерской отчетности должно снизить возможные инфляционные искажения отчетной информации о результатах финансово-хозяйственной деятельности организации. В качестве искомого показателя предлагается использовать:

- индекс потребительских  цен (ИПЦ), который традиционно выступает  в качестве индикатора инфляционной  ситуации в стране и отдельных  ее регионах и ежемесячно публикуется  Госкомстатом России;

- индекс цен производителей  промышленной продукции (ИЦП);

- расчетный индекс цен, определяемый на основе экспертных  оценок (определяется частными информационными  агентствами, публикуется в финансово-экономических  еженедельниках "Эксперт", "Деньги" и др.).

В связи со стремительным ростом цен и существенными ценовыми диспропорциями по различным группам товаров у многих специалистов вызывают сомнения достоверность расчета ИПЦ и ИЦП, а также обоснованность использования общего индекса цен для корректировки данных бухгалтерской отчетности организаций, принадлежащих к различным сферам экономики и расположенных в различных регионах страны. Зарубежными партнерами и инвесторами нередко предъявляются требования к российской стороне относительно представления реальной или прогнозной бухгалтерской отчетности в твердой валюте (как правило, в долларах США). Такой подход к учету влияния инфляции на данные отчетности (бизнес-планов) может привести к значительным искажениям в интерпретации результатов деятельности организации. Ошибка возникает вследствие несопоставимости темпов роста курса валют с темпами роста цен. Причина несопоставимости заключается в том, что Центральный банк России не позволяет курсу доллара США расти с такой же скоростью, с какой растет инфляция. В связи с этим перевод рублевых сумм по операциям, имевшим место в различные периоды времени, в доллары США с использованием обменного курса на дату совершения операции не только не имеет смысла, но и может привести заинтересованного пользователя бухгалтерской отчетности к принятию ошибочных управленческих решений.