По  форме учета  операции банков с ценными бумагами делятся на: А. Балансовые операции.

•      формирование капитала акционерного банка за счет обыкновен ных и привилегированных акций (счет 102, 103,104,105);

•      формирование добавочного капитала (счет 106);

•      расчеты на организованном рынке ценных бумаг (счет 304);

•      расчеты по ценным бумагам (счет 306);

•      операции с ценными бумагами, приобретаемыми банками по операциям РЕПО, для перепродажи и инвестирования (счета 501– 511);

•      операции по учету векселей (счета 512 – 519);

•      операции по выпуску собственных долговых ценных бумаг (счета 520 –523);

•      участие в дочерних и зависимых акционерных обществах (счет 601).

Б. Операции по доверительному управлению.

•      операции с ценными бумагами, полученными в доверительное управление, а также приобретенными в процессе доверительного управ ления;

•      расчеты по доверительному управлению.

В. Внебалансовые операции.

•      открытие кредитных линий и выдача обязательств о предостав лении кредитов с использованием ценных бумаг;

•      операции с неразмещенными собственными ценными бумагами и ценными бумагами других эмитентов.

Г. Срочные операции.

•   сделки куплипродажи ценных бумаг, по которым дата расчетов не совпадает с датой заключения сделки.

Д. Счета ДЕПО.

•      учет депозитарных операций с эмиссионными ценными бумага ми (акциями, облигациями, государственными облигациями, а также другими видами ценных бумаг, являющихся эмиссионными в соответст вии с действующим законодательством;

•      учет ценных бумаг, переданных банку его клиентами для хране ния и/или учета, для осуществления доверительного управления, для осуществления брокерских и иных операций;

•      учет собственных ценных бумаг банка, принадлежащих ему на праве собственности или ином вещном праве.

В соответствии с российским законодательством, банки могут совершать следующие операции с ценными бумагами:

-      выпускать, покупать, продавать, хранить ценные бумаги;

-      инвестировать средства в ценные бумаги;

-      осуществлять куплюпродажу ценных бумаг от своего имени и за свой счет, в том числе путем их котировки;

-      управлять ценными бумагами по поручению клиента (доверительное управление);

-      выполнять посреднические (агентские) функции при куплепродаже ценных бумаг за счет и по поручению клиента на основании договора комиссии или договорапоручения, т.е. выступать в роли финансового брокера;

-      осуществлять инвестиционное консультирование, т.е. оказывать консультационные услуги по вопросам выпуска и обращения ценных бумаг;

-      организовывать выпуски ценных бумаг, т.е. выступать в качестве инвестиционной компании;

-      выдавать гарантии по размещению ценных бумаг в пользу третьих лиц;

-      инвестировать средства в портфели акций небанковских компа ний (в том числе для обеспечения контроля над ними через дочерние предприятия);

-      учреждать небанковские инвестиционные институты (инвестиционные фонды, за исключением чековых) и компании финансовых брокеров и инвестиционных консультантов;  

 учреждать  специализированные компании по  учету и хранению ценных бумаг, а также совершению расчетов по операциям с ними; учреждать организации, являющиеся институциональными инвесторами (страховые, холдинговые компании).

Операции  банков с ценными бумагами можно  разделить на три основные группы (см. рис. 1.1).

Особая  роль банков как участников рынка ценных бумаг 

Исторически банки были первыми учреждениями, специализирующимися на операциях  на финансовом рынке, однако современные банки являются не единственными субъектами предпринимательства в финансовом бизнесе, в том числе на рынке ценных бумаг. Причиной то му служат все возрастающие инвестиционные потребности рынка, а также формирование различных институтов, выполняющих профессио нальные виды деятельности на этом рынке.

Вместе  с тем, банки, в силу специфики  своих функциональных особенностей, существенно отличаются от других финансовых институ тов, аккумулирующих ресурсы  экономики. Главное отличие заключается  в способе привлечения средств, поскольку возврат заемных средств и заранее оговоренное вознаграждение за их использование гарантируется независимо от результата хозяйственной деятельности. Кроме того, бан кам постоянно необходимо рационально управлять текущей ликвидностью, что бы быть в состоянии выполнять текущие расчетноденежные поручения клиентов. В связи с этим операции банков на рынке ценных бумаг занимают лишь особое место в структуре активов и не могут удовлетворить растущие потребности рынка.

Банки имеют собственную разветвленную инфраструктуру, в которую могут входить управляющие компании фондов; брокерские кон торы; фонды, работающие на валютном рынке; подразделения, занятые управлением активами и др.

Наконец, банки могут оказывать, в зависимости  от наличия соответствующей лицензии, своим клиентам дополнительные услуги: уни версальное расчетнокассовое обслуживание, кредитные и гарантийные операции, проектное финансирование, услуги по пластиковым картам, валютнообменные операции и другие присущие только банковским организациям операции

Следовательно, отличие банков от других участников рынка ценных бумаг связано с  выполнением ими основных банковских операций:

-      привлечение временно свободных денежных средств юридических лиц и сбережений физических лиц и обеспечение их прироста;

-      масштабное кредитование хозяйственных субъектов из нефинансового сектора экономики;

-      перераспределение денежных средств по счетам юридических и физических лиц, т.е. осуществление расчетнокассового обслуживания.

Банки могут выполнять данные функции  одновременно на основа нии общебанковской лицензии, являясь универсальными кредитными организациями.

Небанковские  кредитные организации имеют  в своей деятельно сти законодательные  ограничения и выполняют, как  правило, отдельные банковские операции, допустимые сочетания которых устанавливаются ЦБ РФ.

Объективные причины, которые ставят банки в  более выгодное положение перед  другими участниками фондового  рынка:

•      фактор доверия к банку. Если банк пользуются доверием у своих клиентов, это доверие, как правило, клиенты переносят на ценные бумаги, размещаемые банком. Посредничество банка является своеобразной гарантией того, что проводимые в интересах и по поручению клиентов сделки с ценными бумагами соответствуют действующему за конодательству и правилам, принятым на рынке ценных бумаг;

•      аккумулирование в банках значительной информации о развитии отдельных сегментов рынка ценных бумаг, об изменении курсовой стоимости, о наиболее ликвидных ценных бумагах, о финансовом состоянии и возможных перспективах развития потенциальных эмитентов и инвесторов и т.д.;

•      наличие квалифицированного персонала позволяет банкам опе ративно и адекватно оценивать ситуацию, складывающуюся на рынке ценных бумаг;

•      возможности банка, связанные с использованием сети своих от делений и филиалов;

•      развитая инфраструктура, позволяющая учитывать различные интересы клиентов, связанные с ценными бумагами.

Наличие в России рынка ценных бумаг расширяет  возможности самих банков, усиливает рыночный характер их деятельности, позволяет смягчить риски при выполнении банками основных банковских операций.

Роль  банков как участников рынка ценных бумаг заключается в следующем:

•      активизируют участников рынка, оказывая влияние на их профессиональный уровень;

•      инициируют создание новых для российской финансовой системы инструментов (варранты, фьючерсы, опционы, складские свидетельства, пластиковые карточки и др.);

•      способствуют развитию инфраструктуры рынка ценных бумаг (депозитарии, клиринги, информационные, консалтинговые фирмы и т.д.);

•      создают условия для значительного притока в российскую эко номику портфельных и прямых инвестиций западных финансовых институтов.