Лизинг и факторинг. Нормативы деятельности банков

     Плата за ресурсы, лизинговая маржа и рисковая премия составляют лизинговый процент.

     Услуги, предоставляемые по лизингу.

       Лизинг характеризуется большим  разнообразием услуг, которые  могут быть предоставлены лизингополучателю.  Они делятся на две группы:

       -технические услуги;

     -консультационные услуги.

     В основе лизинговой сделки лежат следующие документы:

     -лизинговый договор

     -договор купли–продажи или наряд на поставку объекта сделки

     -протокол приемки объекта сделки.

     В лизинге очень важна гарантия того, что к концу контракта оборудование будет иметь определенную остаточную стоимость. Для этого существует система страхования остаточной стоимости.

     Погашение лизинговых обязательств может происходить  как в денежной, так и в другой форме.

     Практически любой лизинговый контракт должен включать в себя следующие элементы:

     –стороны  договора

     –предмет  договора

     –срок действия

     –права  и обязанности сторон

     –условия  лизинговых платежей

     –страхование  объекта сделки

     –порядок  расторжение лизингового договора. 

     1.4. Формы лизинговых  операций

     Формы лизинга:

     1. По типу имущества:

     -лизинг движимого имущества (оборудование, техника, автомобили, суда, самолеты и т.п.), в том числе нового и бывшего в употреблении.

     -лизинг недвижимости (арендодатель строит или покупает здания, сооружения по поручению арендатора).

     -лизинг имущества бывшего в употреблении.

     2. По степени окупаемости имущества:

     -лизинг с полной окупаемостью

       -лизинг с неполной окупаемостью, при котором в течение срока действия одного лизингового договора происходит частичная амортизация имущества и окупается только часть ее.

     3.В  зависимости от степени амортизации:

     -с полной;

     -с неполной.

     4.По  объему оказываемых услуг (объему  обслуживания):

      -чистый (все расходы по обслуживанию имущества принимает на себя лизингополучатель, Большинство услуг на отечественном лизинговом рынке оборудования являются чистыми).

       -полный (лизингодатель принимает на себя все расходы по обслуживанию имущества, его используют, как правило, сами изготовители оборудования, по стоимости полный лизинг, вероятно, самый дорогой).

     -частичный, (с частичным набором услуг), когда на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию имущества.

     5. От сектора рынка:

     -внутренний (все участки сделки находятся в одной стране);

     -международный (внешний), к нему относятся сделки, в которых хотя бы две стороны принадлежат разным странам

     -внешний лизинг, в свою очередь, подразделяется на импортный, когда зарубежной стороной является лизингодатель, и экспортный, когда зарубежной стороной является лизингополучатель.

     6. По характеру лизинговых платежей:

     -лизинг с денежным платежом (все платежи в денежной форме);

     -лизинг с компенсационным платежом (поставка товаров, произведенных на арендуемом оборудовании);

     со  смешанным платежом.

     7.По  отношению к налоговым и амортизационным  льготам различают:

     -действительный (с использованием льгот по налогообложению имущества, прибыли, НДС, различных сборов, ускоренной амортизации);

     -фиктивный (без использования);

     -смешанный.

     8. По составу участников сделки:

       -прямой, при котором собственник имущества (поставщик) самостоятельно сдает объект в лизинг (двухсторонняя сделка).

     -косвенный, когда передача имущества в лизинг происходит через посредника.  

     1.5. Риски лизинговых операций

     В зависимости от вида лизинговые риски  можно классифицировать следующим образом.

     -Маркетинговый риск

     -Риск ускоренного морального старения объекта

     -Ценовой риск

     -Риск гибели или невозможности дальнейшей эксплуатации

     -Риск несбалансированной ликвидности

     -Риск неплатежа

     -Процентный риск

     -Валютный риск

     -Юридический риск 

     2. Факторинг

     2.1. Основные понятия  теории факторинга

     Одним из наиболее перспективных видов  банковских услуг является факторинг  – рискованный, но высокоприбыльный бизнес.

     Факторинг – приобретение права на взыскание долгов, на перепродажу товаров и услуг с последующим получением платежей по ним. При этом речь идет, как правило, о краткосрочных требованиях. Другими словами, факторинг является разновидностью посреднической деятельности, при которой фирма–посредник (факторинговая компания) за определенную плату получает от предприятия право взыскивать и зачислять на его счет причитающиеся ему от покупателей суммы денег (право инкассировать дебиторскую задолженность). Одновременно с этим посредник кредитует оборотный капитал клиента и принимает на себя его кредитный и валютный риски.

     В Российском законодательстве под факторингом  понимают договор финансирования под  уступку денежного требования (Д.ф.п.у.д.т.). Договор, по которому одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование. Денежное требование к должнику может быть уступлено клиентом финансовому агенту также в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед финансовым агентом. Обязательства финансового агента по Д.ф.п.у.д.т. могут включать ведение для клиента бухгалтерского учета, а также предоставление клиенту иных финансовых услуг, связанных с денежными требованиями, являющимися предметом уступки. В качестве финансового агента Д.ф.п.у.д.т. могут заключать банки и иные кредитные организации, а также другие коммерческие организации, имеющие разрешение (лицензию) на осуществление деятельности такого вида.

     Предметом уступки, под которую предоставляется  финансирование, может быть как денежное требование, срок платежа по которому уже наступил (существующее требование), так и право на получение денежных средств, которое возникнет в будущем (будущее требование). Денежное требование, являющееся предметом уступки, должно быть определено в договоре клиента с финансовым агентом таким образом, который позволяет идентифицировать существующее требование в момент заключения договора, а будущее требование – не позднее чем в момент его возникновения. Этот тип договора, широко применяемый в международной практике под названием "факторинг", в РФ впервые получил закрепление в части второй нового ГК РФ.

     Конвенцией о международном факторинге, принятой в 1988 г. Международным институтом унификации частного права, операция считается факторинговой в том случае, если она удовлетворяет как минимум двум из четырех признаков: 1) наличие кредитования в форме предварительной оплаты долговых требований; 2) ведение бухгалтерского учета поставщика, прежде всего учета реализации; 3) инкассирование его задолженности; 4) страхование поставщика от кредитного риска. Вместе с тем в ряде стран к факторингу по–прежнему относят и учет счетов–фактур – операцию, удовлетворяющую лишь одному, первому из указанных признаков.

     В операции факторинга обычно участвуют  три лица: фактор (банк) – покупатель требования, первоначальный кредитор (клиент) и должник, получивший от клиента  товары с отсрочкой платежа.

     Операция  факторинга заключается в том, что  факторинговый отдел банка покупает долговые требования (счета фактуры) клиента на условиях немедленной  оплаты до 80% стоимости отфактурованных  поставок и уплаты остальной части, за вычетом процента за кредит и комиссионных платежей, в строго обусловленные сроки независимо от поступления выручки от дебиторов. Если должник не оплачивает в срок счета факторинга, то выплаты вместо него осуществляет факторинговый отдел.

     Факторинговому обслуживанию не подлежат:

     предприятия с большим количеством дебиторов, задолженность каждого из которых выражается небольшой суммой;

     предприятия, занимающиеся производством нестандартной  или узкоспециализированной продукции;

     строительные  и другие фирмы, работающие с субподрядчиками;

     предприятия, реализующие свою продукцию на условиях послепродажного обслуживания, практикующие компенсационные (бартерные) сделки;

     предприятия, заключающие со своими клиентами  долгосрочные контракты и выставляющие счета по завершении определенных этапов работ или до осуществления поставок (авансовые платежи).

     Факторинговые операции также не производятся по долговым обязательствам физических лиц, филиалов или отделений предприятия.   

     2.2. Виды факторинговых операций 

     В основе факторинга лежит переуступка неоплаченных долговых требований факторинговой компании, что является общим элементом для всех видов факторинга, описанных ниже. Факторинговые операции банков классифицируются как:

     Внутренние, если поставщик и его клиент, т.е. стороны по договору купли–продажи, а также факторинговая компания находятся в одной и той же стране, или международные;

     Открытый  факторинг – это форма факторинговой  услуги, при которой должник уведомлен  о том, что поставщик переуступает счета фактуры факторинговой  компании.

     Закрытый, или конфиденциальный факторинг свое название получил в связи с тем, что служит скрытым источником средств для кредитования продаж поставщиков товаров, так как никто из контрагентов клиента не осведомлен о переуступке им счетов фактур факторинговой компании. В данном случае плательщик ведет расчеты с самим поставщиком, который после получения платежа должен перечислить соответствующую его часть факторинговой компании для погашения кредита.

     С правом регресса, т.е. обратного требования к поставщику возместить уплаченную сумму, или без подобного права.

     Помимо  учета счетов фактур факторинговая компания может выполнять ряд других услуг, связанных с расчетами и основной хозяйственно – финансовой деятельностью клиента. В этих условиях факторинг становится универсальной системой финансового обслуживания клиентов (конвенционный факторинг). За клиентом сохраняются практически только производственные функции.

     В настоящее время факторинговый  отдел может предоставлять своим  клиентам следующие основные виды услуг:

     приобретать у предприятий – поставщиков право на получение платежа по товарным операциям с определенного покупателя или группы покупателей, состав которой заранее согласовывается с факторингом (покупка срочной задолженности по товарам отгруженным и услугам оказанным);