§2. Кредитование внешней  торговли  

Кредитование  внешней  торговли   включает  кредитование экспорта и импорта.

Кредитование  экспорта проводится в двух формах,

1.         Фирменного кредита — покупательских авансов, выдаваемых импортерами той или иной страны иностранным производителям или экспортерам.  Так,  американские  и  английские машиностроительные фирмы нередко получают авансы от иностранных заказчиков в размере 1/3 стоимости заказа. Значение покупательских авансов заключается в том, что, во-первых, они служат формой обеспечения обязательств иностранных заказчиков, а, во-вторых, представляют собой увеличение капитала экспортера.

2.         Банковского кредита в виде:

♦ кредитования под товары в стране-экспортере (этот кредит дает экспортерам возможность  продолжать операции по заготовке и  накоплению товаров, предназначенных  на экспорт, не дожидаясь реализации ранее заготовленных товаров);

♦          предоставления ссуд под товары, находящиеся в пути (под обеспечение транспортных документов — коносамент, железнодорожная накладная и др.);

♦          выдачи кредита под товары или товарные документы в стране -импортере;

♦          ссуд, не обеспеченных товарами, которые получают крупные фирмы-экспортеры от банков, имеющих с ними длительные деловые связи или участвующих в их капитале.

Кредитование  импорта также имеет формы  фирменного и банковского кредита.

Фирменные кредиты  подразделяются на два вида.

1.         Кредит по открытому счету (предоставляется на основе соглашения, по которому экспорте]? записывает на счет импортера в качестве его долга стоимость проданных и отгруженных товаров, а импортер обязуется погасить кредит в установленный срок). Этот вид кредита применяется при регулярных поставках товаров с периодическим погашением задолженности (в середине или конце месяца). В данном случае банки выполняют  функцию  чисто  технических   посредников  в   расчетах торговых контрагентов.

2.         Вексельный кредит, при котором экспортер после отгрузки товара выставляет тратту (переводный вексель) на импортера. Последний,  получив товарные документы,  акцептует тратту, т.е. берет на себя обязательство оплатить вексель в указанный срок. Во многих, в первую очередь англ о-саксонских странах, часто  применяется  финансирование  фирменных  кредитов  с помощью аккредитивной формы расчетов. В этом случае банки импортера и экспортера заключают соглашение, на основании которого открывают аккредитив экспортеру против предоставленных им документов об отгрузке товаров.

Для уменьшения риска от возможной неплатежеспособности иностранных покупателей создана  система страхования кредитов по  внешней торговле,  представленная  в формах:

частного страхования, при котором специальные страховые  компании принимают на себя риск по экспортным кредитам и в случае неплатежеспособности иностранных им-портеров оплачиваются их долговые обязательства отечественным  экспортерам;

государственных гарантий, когда риск берет на себя государство.

Так в Великобритании гарантирование экспортных кредитов осуществляет правительственный Департамент  гарантий экспортных кредитов. Он гарантирует  экспортерам возмещение убытков  от 85 до 100%. В США эти функции  осуществляет Экспортно-импортный  банк, во Франции — Французская  страховая компания для внешней  торговли, в ФРГ — акционерное  общество «Гермес» и Межминистерский  комитет по экспортным кредитам. Страхование  экспортных кредитов основано на том, что экспортер получает от страховой  организации гарантии своевременного платежа за товары, которые он продавал в кредит иностранным покупателям. В случае неплатежеспособности последнего экспортер получаст гарантированную  сумму платежа от учреждения-гаранта, к которому переходит право последующего взыскания долга с импортера.

Долгосрочное  кредитование экспорта

 
Важную роль в кредитовании внешней  торговли играет государство. После  Второй мировой войны в большинстве  развитых стран сложилась система  долгосрочного кредитования экспорта и страхования экспортных кредитов. Государственные мероприятия в  этой области осуществляются по следующим  направлениям:  
 
- государство содействует коммерческому и банковскому кредитованию национального экспорта путем переучета векселей экспортеров в центральном банке, а также рефинансирования среднесрочных и долгосрочных банковских кредитов государственными или полугосудартвенными учреждениями. В ряде стран за счет госбюджета предоставляются льготные кредиты экспортерам или субсидируются процентные ставки по экспортным кредитам иностранным покупателям;  
 
- государственные органы и кредитные учреждения непосредственно выступают в качестве кредиторов иностранных правительств, банков и фирм. Государственные экспортные кредиты и прочие ссуды на двусторонней основе предоставляются преимущественно развивающимся странам в рамках официальной помощи развитию. Условия таких кредитов (срок, процентные ставки и т.д.) льготные по сравнению с рыночными. Большая часть официальной помощи несет связанный характер: она имеет товарную форму или используется для закупок товаров в стране-доноре;  
 
- государство организует страхование фирменных и банковских экспортных кредитов. Государственное страховое агентство берет на себя обязательство покрыть в определенном размере убытки, которые могут возникнуть по кредитным операциям. Страхованию подлежат как экономические, так и политические риски. К экономическим рискам относятся: повышение стоимости товара в период изготовления; неблагоприятные изменения валютных курсов; отказ от платежа или принятия товара покупателем; неплатежеспособность заемщика и др. Политические риски связаны с невозможностью выполнения иностранным заемщиком своих обязательств в результате войны, революции, национализации, конфискации, введения валютных ограничений, моратория и т.д. При наступлении страхового случая кредитору выплачивается возмещение. Необходимые для этого ресурсы формируются за счет страховых премий, выплачиваемых страхователями (фирмами и банками). Если этого источника недостаточно, образующиеся убытки страхового агентства покрываются за счет государственного бюджета.  
 
В промышленно развитых странах применяются различные системы государственного кредитования экспорта и страхования экспортных кредитов. В США и Японии рефинансирование частных кредитов и государственное кредитование внешней торговли осуществляются экспортно-импортными банками, принадлежащими государству. В большинстве западноевропейских стран для проведения таких операций созданы специальные кредитные институты с участием государственного и частного капитала («Аусфуркредит» в ФРГ, «Экстеррейхише контрольбанк» в Австрии и др.).  
 
Во многих странах страхованием экспортных кредитов занимаются государственные организации. В некоторых странах гарантии по экспортным кредитам выдают полугосударственные (например, КОФАСЕ во Франции) или частные страховые компании (например, «Гермес» в ФРГ).  
 
Обычно функции кредитования экспорта и страхования экспортных кредитов закреплены за разными специальными институтами. Однако в отдельных странах они объединяются в одном учреждении (Экспортно-импортный банк в США, Департамент гарантий экспортных кредитов в Великобритании, Контрольбанк в Австрии).  
 
Используя различные механизмы кредитования экспорта и страхования экспортных кредитов, государство оказывает финансовую поддержку национальным фирмам и банкам, с тем чтобы предлагаемые ими условия кредитования были не хуже, чем у конкурентов.  
 
Для кредитования крупных внешнеторговых контрактов часто создаются банковские консорциумы, состоящие из нескольких банков. Создание консорциумов позволяет мобилизовать значительные средства и распределить кредитные риски среди банков-участников. Такая организационная форма особенно широко применяется при долгосрочном кредитовании крупномасштабных компенсационных проектов. При их реализации (в отличие от простого кредитования экспорта) погашение банковских кредитов увязывается с поступлением выручки от встречных поставок товаров, произведенных на прокредитованных объектах (подробно см. «Консорциальный кредит»).