Кредитные риски

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Кредитный риск

Кредитный риск – опасность появления убытка у кредитодателя вследствие невыполнения клиентом (кредитополучателем) своих обязательств. Как правило, речь идет о просрочке очередной выплаты или отказе погашения задолженности. Кредитному риску подвержены все физические или юридические лица, которые предоставляют займы (в первую очередь - это компании, банки, МФО), а также субъекты, выступающие в качестве получателей займа.

 

 

Сущность кредитного риска

 

 

В эпоху развития товарно-денежных отношений оформление кредита стало составляющей частью рынка. Одновременно с этим появился новый вид риска – кредитный. Его суть – в опасности невозврата средств должником по оговоренным в договоре условиям и несоблюдение сроков возврата займа. Одновременно с этим растут и риски снижения прибыли кредиторов в связи с недопоступлением средств. По сути, кредитный риск - это неуверенность кредитора в своевременности выполнения обязательств заемщиком.

 

 

 

 

Причины могут быть следующими:

 

 - неблагоприятные изменения  в политическом, экономическом или  деловом окружении заемщика. Все  это делает невозможным формирование  постоянного денежного потока; 
- проблемы в деловой репутации кредитополучателя; 
- неуверенность в будущей стоимости и качестве предоставленного под залог кредита.

 
По своей сущности кредитный риск – это тот риск, который неизменно связан с категориями займов, то есть формой движения кредитного капитала. При этом нарушение свойств кредита и появление проблем с его погашением приводят к ряду убытков, финансовых потерь и прочих негативных последствий.

 
В общем плане сущность кредитного риска можно охарактеризовать следующим образом:

 
- неопределенность и риск невозврата имеют тесную взаимосвязь. Они четко характеризуют действие банка на рынке кредитов, ведь зачастую решение о выдаче займа принимается на фоне сомнений кредитора;

 
- кредитный риск – это вероятность  для кредитора потерять часть  своих средств по причине несвоевременного  выполнения обязательств получателем  займа;

 
- сфера появления такого риска  – процесс перемещения ссужаемой  цены займа, а причина – ряд  рискообразующих факторов;

 
- кредитный риск – одна из  экономических категорий, которая  может регулироваться путем изучения  возможностей и целей, их сопоставления  с прогнозируемым развитием событий, а также в зависимости от  конкретной ситуации.

 

 

 

 

Виды кредитного риска

 

 

Все кредитные риски можно классифицировать:

 
1. По источникам появления:

 
- внешний кредитный  риск. Он вызван невозможностью выполнения своих обязательств заемщиком по причине воздействия внешних факторов на его деятельность. К таким видам риска можно отнести страновые, политические, макроэкономические, инфляционные и отраслевые риски. Сюда же относятся риски законодательных изменений (к примеру, принятие новых законов, которые создают непреодолимые препятствия для заемщика по возврату долга), а также риски снижения (повышения) процентной ставки Центральным Банком.

 
- внутренний кредитный  риск. Его суть – появление неплатежеспособности кредитополучателя или его дефолта по причине грубых ошибок в ведении финансовой деятельности. То есть получатель займа неправильно управляет имеющимся в распоряжении кредитом и не способен своевременно справиться со своими долговыми обязательствами.

 
К таким видам риска можно отнести - риск кредитной политики, риск ликвидности, операционный риск, риск отказа от выполнения обязательств, риск злоупотребления кадрами и так далее.

 
2. По уровню кредитные риски  можно разделить на следующие  категории:

 
- минимальный  риск. В этом случае общий объем потерь составляет до 25% от общего размера предоставленного займа и начисленных по нему процентов; 
- средний риск. Здесь речь идет о больших потерях – от 25 до 50%; 
- высокий риск. Уровень потенциальных потерь составляет от 50 до 75%; 
- критический риск – предельно высокий уровень опасности невозврата средств – от 75 до 100%.

 

 

Управление кредитным риском

 

 

В каждой организации, осуществляющей выдачу займов, должен работать специальный отдел по управлению кредитными рисками. К примеру, в банке это отдел риск-менеджмента. Его задача – координировать работу по определению, проведению анализа, а также минимизации существующих рисков в деятельности банка. При этом управление осуществляется с учетом рекомендаций служб внутреннего контроля.

 

 

Как правило, в процессе управления рисками используется два основных инструмента – в рамках отдельно взятого займа или кредитного портфеля в целом. В каждой из групп есть свои способы, позволяющие предотвратить (снизить вероятность) наступления кредитных рисков. Они бывают активными (представляют собой инструменты, позволяющие снизить потери) и пассивными (страхование потенциальных убытков).

 

 

Активные инструменты:

 
- кредитный риск  для одного займа: продажа обеспечения при расторжении договора, переуступка прав требований, деление рисков при наступлении страхового случая и так далее;

 
- кредитный риск  для всего портфеля: диверсификация инвестиций, лимиты по кредитованию, специальная система управления кредитами и так далее.

 
Пассивные инструменты:

 
- кредитный риск  для одного займа: процентная ставка по договору;

 
- кредитный риск  для всего портфеля: резервы собственного капитала, резервы ликвидности, мониторинг качества портфеля и так далее.

 
В целом алгоритм управления кредитными рисками выглядит следующим образом:

 
1. Сбор информации. На данном этапе  исследуется статистика, отраслевые  сборники, бухгалтерская отчетность, учредительные бумаги, бюджеты, бизнес-планы и так далее.

 
2. Определение текущих факторов  кредитного риска.

 
3. Оценка кредитного риска. Здесь  есть несколько методик:

 
- скоринговая оценка. Специальная программа проверяет основные показатели клиента и делает вывод по его платежеспособности и уровню риска невозврата займа. В основе такой системы лежит кредитный рейтинг клиента;

 
- методика Банка  России. Здесь речь идет об утвержденных правилах, которые касаются отнесения ссуды в одну из категорий риска. Также выделяются основные критерии для формирования резерва. При этом детальных рекомендаций в отношении оценки качества обслуживания долга и финансового состояния клиента здесь нет;

 
- метод Базелського комитета. Здесь речь идет о взвешенной рисковой оценке. По своей сути это стандартный алгоритм оценки рейтинга заемщика. На территории РФ такая методика применяется редко по причине высоких затрат.

 
4. Принимается решение об уровне  риска и целесообразности предоставления  займа клиенту.

 
5. Осуществляется контроль кредитных  рисков, который заключается в  следующем:

 
- контроль исполнителей и начальников  подразделений; 
- контроль на уровне всего банка (последующий и текущий); 
- внешний контроль (аудит).

 
Основные принципы управления кредитными рисками:

 
- их финансирование, работа над  стимулированием и снижением; 
- прогнозирование вероятных убытков и разработка способов, позволяющих выявлять потенциально опасные ситуации; 
- наложение ответственности на сотрудников и руководителей отделов, осознание ими всех задач и возможных рисков; 
- координация контроля рисков по всем службам и подразделениям банка.

 

 

Оценка и анализ кредитного риска

 

 

Контроль качества клиента и его платежеспособности – это в первую очередь задача заинтересованного субъекта (заемщика). При этом для снижения рисков было выделено пять главных критериев оценки. К ним можно отнести:

 

 

- возможности  клиента. Здесь проводится оценка платежеспособности заемщика, сравнение уровня его доходов по отношению к оформляемой в кредит сумме;

 
- репутация. Анализируется взаимодействие заемщика с поставщиками и кредиторами. Возможно проведение личных бесед (если речь идет об оформлении займа физическим лицом). Также на данном этапе обязательно изучение кредитной истории;

 
- залог. Данный фактор является гарантией надежности кредита, выступает его обеспечением. В большинстве случаев наличие залога позволяет снять ряд других требований для оформления кредита;

 
- условия. Исследование текущего состояния экономики (на региональном и государственном уровне).

 
Для анализа кредитного риска используется несколько основных параметров:

 
- показатель ликвидности – отображает соотношение ликвидных элементов компании-заемщика и ее краткосрочных обязательств. Расчет коэффициента производится как отношение краткосрочных активов к краткосрочным обязательствам предприятия;

 
- показатель задолженности позволяет увидеть, как распределяются риски между владельцами и кредиторами компании. Коэффициент высчитывается, как отношение основных средств к собственному капиталу. Чем выше отношение собственного капитала к кредитному, тем больше риск несвоевременного возврата долга заемщиком и тем осторожнее должен относиться банк к клиенту в случае предоставления займа;

 
- показатель погашения  задолженности отображает, способна ли компания-заемщик погасить текущий долг посредством генерации капитала в период проведения операционной деятельности. Этот параметр в полной мере отображает финансовую устойчивость компании. Расчет производится путем вычисления коэффициента денежного потока. Он представляет собой отношение суммы амортизации и прибыли после выплаты налогов за вычетом дивидендов к долгосрочным займам компании;

 
- показатель деловой  активности дает возможность проанализировать, насколько руководство компании грамотно использует текущие активы. Оценивается с помощью трех параметров – коэффициентов оборачиваемости дебиторского долга, кредиторской задолженности и запасов.