Кредитные риски банка

Высоколиквидные активы — сумма денежных средств  и краткосрочных финансовых вложений. Чем выше показатель, тем более устойчиво положение предприятия. 

Таблица 2.2.   

Коэффициенты  оборачиваемости.⁶

Коэффициенты  эффективности (оборачиваемости), рассматриваемые  в динамике, позволяют дополнить  оценку финансовой устойчивости клиента, полученную на основе анализа показателей ликвидности. 

Они позволяют оценить степень обеспеченности клиента собственным

капиталом и общую относительную его  зависимость от привлеченных

источников. Используется несколько их разновидностей.

Коэффициент оборачиваемости собственными оборотными средствами. Он  характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия,необходимых для его финансовой устойчивости. 

(Собственный  капитал + долгосрочные финансовые  обязательства — внеоборотные активы)

Оборотные активы - расходы будущих периодов          (2.3) 

Коэффициент обеспеченности текущих запасов  и затрат собственными оборотными средствами. Он является частным случаем предыдущего. Он характеризует, насколько собственные оборотные средства покрывают текущие запасы и затраты. При сбалансированной деятельности предприятия значение должно быть не менее 0,5. 

(Собственный  капитал+ долгосрочные финансовые обязательства - внеоборотные активы)

Запасы  и затраты - расходы будущих периодов                    (2.4) 

Они характеризуют уровень доходности и рентабельности, включая прибыльность капитала и норму прибыли на акцию.

А) Коэффициенты доходности (соотношения между различными вариантами прибыли и выручкой от реализации) 

Чистая  прибыль                                                                         (2.5)

Выручка от реализации 

Чистая  операционная прибыль                                                 (2.6)

Чистые  продажи 

Б) Коэффициенты рентабельности (прибыльность активов  и капитала)  

Чистая  прибыль                                                                          (2.7)

Активы 

Чистая  прибыль + проценты                                                      (2.8)

Активы 

Чистая  прибыль                                                                             (2.9)

Акционерный капитал 

Коэффициенты    прибыльности    показывают    эффективность использования всех средств, в том числе привлеченных. Если коэффициенты финансового левереджа показывают усиление зависимости клиента от привлеченных    источников,    то    коэффициенты    прибыльности свидетельствуют об использовании этих средств с высокой отдачей.

Их  всего два. Вот эти коэффициенты: 

Процентное  покрытие =  Прибыль до уплаты процента и налогов (2.10)

                                                      Процентные платежи 

Коэффициент покрытия =           Прибыль за период                       (2.11)

Процентных  платежей        Проценты+лизинговые платежи+дивиденды 

Если  данный показатель больше 5, то прибыль  клиента более чем в 5 раз превышает  его расходы по уплате процентов  за соответствующий период. 

Соотнеся  эти коэффициенты с определенной классификацией банк делает вывод о  кредитоспособности клиента.

Правилами по анализу финансового состояния  и платежеспособности субъектов    предпринимательской    деятельности,    разработанными Министерством финансов. Министерством экономики. Министерством по управлению государственным имуществом и приватизации. Министерством статистики и анализа РБ ( № 46/76/1850/20 от 27.04.2000г.) установлены нормативные  значения  двух  показателей  (коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами), дифференцированные по отраслям народного хозяйства.

Рекомендациями  Национального банка РБ по определению  уровня кредитоспособности (№ 04-14/108 от 25.02.2000г. в редакции от 14.07.2000г.) предусмотрено право банков самостоятельно разрабатывать нормативные уровни каждого показателя на основе накопленной им статистической информации о фактическом значении коэффициентов по обслуживаемой клиентуре и с учетом их отраслевой особенности, класс каждого показателя устанавливать путем сопоставления фактического значения коэффициента с его нормативным уровнем. Схему определения класса кредитоспособности кредитополучателя рекомендуется строить следующим образом:

- фактическому  значению каждого коэффициента в зависимости от степени его соответствия нормативному значению (оптимальному или минимально допустимому) ставится в соответствии определенный класс его кредитоспособности;

степени влияния каждого коэффициента (показателя) на класс кредитоспособности кредитополучателя определяется с учетом рейтинга этого показателя в общей системе оценки кредитоспособности. 

Оценка  кредитоспособности на основе анализа  денежных потоков.

Недостатки  вышеизложенного способа в некоторой  степени могут быть преодолены, если определять коэффициенты исходя из данных об оборотах ликвидных средств, запасах и краткосрочных долговых обязательствах. При правильной увязке соответствующих оборотов оценки кредитоспособности станут надежнее. Такой подход может быть реализован  через анализ денежных потоков клиента, а именно через определение чистого сальдо различных его поступлений и расходов за определенный период (сопоставление притока и оттока средств).

Приток  средств за период будет включать в себя следующие элементы:

• прибыль;

• амортизацию;

• создание резервов будущих расходов;

• высвобождение  средств:

а) из запасов;

б) из дебиторской задолженности;

в) из прочих активов;

г) из основных фондов;

• рост кредиторской задолженности;

• увеличение прочих пассивов;

• получение новых кредитов;

• увеличение акционерного капитала.

      Отток средств за тот же период будет  включать в себя:

• дополнительное вложение средств в:

а) запасы;

б) дебиторскую  задолженность;

в) прочие активы;

г) основные фонды;

• сокращение кредиторской задолженности;

• уменьшение прочих пассивов;

• отток  акционерного капитала;

• финансовые расходы (проценты, налоги, дивиденды);

• погашение  кредитов.

Разница между притоком и оттоком средств  определяет величину общего денежного  потока. Изменения размеров запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, прочих активов и пассивов, основных фондов по-разному влияет на общий размер денежного потока. Для определения этого влияния сравниваются остатки по соответствующим статьям на начало и конец периода.

Для анализа денежного потока берутся данные как минимум за три года. Если клиент имел устойчивое превышение притока над оттоком средств, то это свидетельствует о его финансовой устойчивости -кредитоспособности. Колебания величины общего денежного потока (кратковременные превышения оттока над притоком) говорят о более низком рейтинге клиента. Систематическое превышение оттока над притоком средств характеризует клиента как некредитоспособного. Сложившаяся средняя положительная величина общего денежного потока (превышение притока средств над их оттоком) может использоваться как предел выдачи новых кредитов, т. е. она показывает, в каком размере клиент может погашать за период долговые обязательства.

На  основании соотношения величины общего денежного потока и размера  долговых  обязательств  клиента определяется  его  класс кредитоспособности. Нормативные уровни этого соотношения таковы: I кл. — 0,75- II кл. - 0, 30- Ш кл. - 0,25: IV кл. - 0,2; V кл. - 0,2-VI кл. - 0,15. 
 

Оценка  кредитоспособности клиента на основе анализа делового риска.

Деловой риск связан с прерывностью кругооборота фондов, возможностью не завершить  эффективно этот кругооборот. Анализ такого риска позволяет прогнозировать достаточность истоков погашения  кредита. Тем самым он дополняет  способы оценки кредитоспособности клиентов банка.

Факторы делового риска связаны с отдельными стадиями кругооборотов фондов. Набор  этих факторов может быть представлен  следующим образом.

• Надежность поставщиков

• Диверсифицированность  поставщиков

• Сезонность поставок

Длительность  хранения сырья и материалов (являются ли они скоропортящимися)

• Наличие  складских помещений и необходимость  в них

Порядок приобретения сырья и материалов (у производителя или через  посредника)