Конвертируемость рубля

      Таблица 3.

      Некоторые показатели экономической ситуации в России на момент введения внутренней конвертируемости.

      Источник: “Экономика и жизнь”, “Вестник банка  России”, “Бюллетень банковской статистики ” за 1993-1994 гг. 

      Казалось  бы, при таких показателях постановка вопроса о переходе к конвертируемости в свете имеющегося мирового опыта и оправдавшей себя практики должна выглядеть неактуальной, рискованной и сулящей новые потери. Однако намеренно или в силу некомпетентности руководители новой России включили в пакет мероприятий по “шоковой терапии” немедленный и одномоментный переход к конвертируемому рублю.

2.2. Переход к внутренней  конвертируемости  рубля

      С 1 января 1992 г. вместо действовавшего в России официального твердого курса, который составлял 1,7 рублей за доллар США, были введены рыночный курс Центрального банка Российской Федерации, основанный на котировках Московской межбанковской валютной биржи (ММВБ), и коммерческий курс, применявшийся для закупки 40% процентов обязательных продаж валютной выручки предприятиями-экспортерами. Рыночный валютный курс, согласно введенным сначала года правилам валютного регулирования, стал основным валютным курсом, обслуживающим экспорт и импорт.

      С первого июля были отменены коммерческий валютный курс, также дифференцированные коэффициенты расчета импортной  стоимости и введен единый плавающий курс рубля, определяющийся на базе котировок ММВБ. Это стало не столько результатом искусственной ориентации на рекомендации Международного валютного фонда, сколько вполне объективным последствием расширения операций на легальном биржевом (валютном) рынке.

      Наряду  с биржевым межбанковским валютным рынком начал действовать внебиржевой  валютный рынок, представляющий собой  сделки по купле-продаже валюты между  банками. Этот рынок имеет некоторые  преимущества перед биржевым ввиду  относительной дешевизны и более высокой оперативности в расчетах.

      На  валютных биржах устанавливается рыночный курс, который зависит от спроса и предложения на валюту. Поскольку  в условиях инфляции многие стремятся  держать свои сбережения в СКВ, и, прежде всего, в долларах, на валютных биржах спрос на доллары был достаточно большим и в результате рыночный курс доллара в рублях значительно выше, чем паритет покупательской способности доллара в рублях, представляющий собой соотношение цен на основные товары и услуги в рублях и долларах.

      Все эти новые принципы осуществления  валютных операций в Российской Федерации, полномочия и функции органов  валютного контроля, права и обязанности  лиц в отношении владения, распоряжения и пользования валютными ценностями были зафиксированы в Законе Российской Федерации “О валютном регулировании и валютном контроле” от 9 октября 1992 года.

      Вот некоторые положения Закона, касающиеся конвертируемости российской национальной валюты:

      1.Расчеты  между резидентами осуществляются  в валюте Российской Федерации без ограничений.

      2. Порядок приобретения и использования  в Российской Федерации валюты  Российской Федерации нерезидентами  устанавливается Центральным банком  Российской Федерации в соответствии  с законами Российской Федерации.

      3.Вызов  и пересылка из Российской Федерации валюты Российской Федерации и ценных бумаг, выраженных в валюте Российской Федерации, осуществляется резидентами и нерезидентами в порядке, устанавливаемом Центральным банком Российской Федерации совместно с Министерство финансов Российской Федерации и Государственным таможенным комитетом Российской Федерации. (Статья 2. Защита валюты Российской Федерации). 

      1.Валютные  ценности в Российской Федерации  могут находиться в собственности  как резидентов, так и нерезидентов... (Статья 3. Право собственности на валютные ценности). 

      1.Резиденты  имеют право покупать иностранную  валюту на внутреннем валютном  рынке Российской Федерации в  порядке и на цели, определяемые  Центральным банком Российской  Федерации.

      2.Покупка  и продажа иностранной валюты  в Российской Федерации производится через уполномоченные банки...

      Покупка и продажа иностранной валюты минуя уполномоченные банки не допускается. (Статья 4. Внутренний валютный рынок  Российской Федерации). 

      1.Резиденты  могут иметь счета в иностранной  валюте в уполномоченных банках.

      Иностранная валюта, получаемая предпринимателями-резидентами, подлежит обязательному зачислению на их счета в уполномоченных банках...

      2. Резиденты могут иметь счета  в иностранной валюте в банках  за пределами Российской Федерации... (Статья 5. Счета резидентов в национальной валюте). 

      1.Текущие  валютные операции совершаются  резидентами без ограничений.

      2.Валютные  операции, связанные с движением  капитала, осуществляются резидентами  в порядке, устанавливаемом Центральным  банком Российской Федерации.

      3.Резиденты  имеют право без ограничений   переводить, ввозить и пересылать  валютные ценности в Российскую  Федерацию... (Статья 6. Валютные операции  резидентов). 

      1.Нерезиденты  могут иметь счета в иностранной  валюте и в валюте Российской  Федерации в уполномоченных банках. (Статья 7. Счета нерезидентов в иностранной валюте). 

      1.Нерезиденты  имеют право без ограничений   переводить, ввозить и пересылать  валютные ценности в Российскую  Федерацию...

      2.Нерезиденты  имеют право продавать и покупать  иностранную валюту за валюту Российской Федерации в порядке, устанавливаемом Центральным банком Российской Федерации.

      4.Порядок  перевода, вывоза, и пересылки нерезидентами  из Российской Федерации валютных  ценностей устанавливает Центральный  банк Российской Федерации совместно с Государственным таможенным комитетом Российской Федерации. (Статья 8. Валютные операции нерезидентов). 

      Для полного анонса законодательной  базы Российской Федерации относительно валютных отношений в Российской Федерации следует также привести некоторые выписки из инструкции Центрального банка Российской Федерации от 29 июня 1992 г. :

      «Предприятия  независимо от форм собственности, включая  предприятия с участием иностранных  инвестиций, осуществляют обязательную продажу 50% валютной выручки от экспорта товаров (работ, услуг) на внутреннем валютном рынке Российской Федерации через уполномоченные банки Российской Федерации по рыночному курсу».

      Данные  законопроекты означали одно: валюта Российской Федерации одномоментным политическим решением фактически приобрела качества внутренней и ограниченной внешней обратимости. Но оправдывала ли общая экономическая и политическая ситуация в России подобные скоропалительные действия, на которых настаивал МВФ.

2.3. Почему рубль не  стал в то время  действительно обратимой валютой

      В мировой практике выделяются три  основные причины  неконвертируемости денег: 1) завышенный валютный курс; 2) нерациональные внутренние цены; 3) товарная неконвертируемость.

      Первая  причина в основном является болезнью развитой рыночной экономики, поэтому России это пока мало касается. После отмены твердого курса рубля произошло обвальное падение его рыночного курса, так что его сегодняшнее состояние никак нельзя назвать завышенным.

      График 2

Динамика  уровня покупательской способности рубля (в %)

      

      Таблица 4

      Индексы потребительских  цен и курса  доллара

      (по  отношению к предыдущему  году)

      Источник: Россия в цифрах. - 1997. 

      Завышенный  валютный курс часто приводит к дефициту платежного баланса по текущим операциям. Постоянный дефицит приводит к неконвертируемости по мере истощения резервов иностранной валюты. Для нашей страны это опять же несущественно важно, т.к. российский экспорт всегда превосходил импорт. К сожалению, его структура оставляет желать лучшего, но торговое сальдо в России всегда было положительным.

      Что касается цен, то после отмены диктаторской государственной ценовой политики, потребительская стоимость большинства  товаров и услуг стала зависеть от рыночной ситуации. На протяжении последних  лет российские цены приближались к мировым эквивалентам.

      Товарная  неконвертируемость, являлась основной причиной плохой обратимости российской национальной валюты, означало, что  только относительно небольшой ассортимент  товаров, услуг и имущества свободно покупается нерезидентами.

      Низкое качество и неразнообразие большей части российской продукции, являлось следствием административно-планового ведения хозяйства на протяжении 70 лет, сводилась к нулю конкурентоспособность этой продукции на мировом рынке, несмотря на дешевизну российской рабочей силы. А ведь именно способность свободно переводить деньги в широкий ассортимент товаров и имущества является основным фактором, делающим западные валюты конвертируемыми.

      Так, на фоне более чем очевидного спада  промышленного производства, нестабильности финансовой системы одномоментный переход к “конвертируемому” рублю стал причиной еще большего усугубления экономического положения в стране.

2.4. Негативные последствия  введения режима  «внутренней конвертируемости»

      Хотя, судя по внешним признакам, российские предприятия и граждане могут теперь менять свои отечественные деньги на иностранную валюту также свободно, как это делают резиденты, скажем, в Бельгии, Швеции, Австралии или в Сингапуре. Что же касается обмена наличных банкнот, то такого либерального режима вообще нет нигде в мире.

      Если  ограничить понимание конвертируемости той или иной степенью свободы  обмена одной денежной единицы на другую, то все как будто бы правильно: механизм внутренней конвертируемости так или иначе действует; благодаря  ему иностранная валюта стала более доступной для предприятий и граждан России, что сделало ограниченно “конвертируемый” рубль по сравнению с советским гораздо предпочтительней с этой точки зрения.