Конвертируемость национальных валют, её типы

    Содержание: 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    1. Национальная и иностранная валюты, резервная валюта, международная валютная (денежная) единица, ее виды.

    Национальная  валюта  Российской Федерации согласно ст.1 Закона РФ «О валютном регулировании  и валютном контроле» от 10 декабря 2003г. №173-ФЗ включает в себя:

    1) валюта Российской Федерации:

    а) денежные знаки в виде банкнот  и монеты Банка России, находящиеся  в обращении в качестве законного  средства наличного платежа на территории Российской Федерации, а также изымаемые  либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки;

    б) средства на банковских счетах и в  банковских вкладах;

    2) иностранная валюта:

    а) денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении  и являющиеся законным средством  наличного платежа на территории соответствующего иностранного государства (группы иностранных государств), а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки;

    б) средства на банковских счетах и в  банковских вкладах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах;

    При организации системы денежного  обращения каждое государство объявляет  национальную денежную единицу законным платежным средством на своей  территории. Используя аппарат государственного принуждения, обеспечивает безусловный и беспрепятственный прием своей валюты во всех без исключения платежах во всех звеньях оборота. Но, участвуя во внешней торговле, страны должны оплачивать сделки по импорту в валюте другой страны. Поскольку экспортер товара должен рассчитаться со своими поставщиками, с рабочими, заплатить налоги в своей национальной валюте. Возникает противоречие, которое разрешается через механизм обратимости (конвертируемости) валют.

    Сейчас  у  каждого государства или  определённой группы стран существует своя денежная единица, называемая также валютой (от итальянского слова valuta — стоимость). Деньги, используемые внутри страны, называются национальной валютой, а при расчётах с другими странами некоторые национальные денежные единицы выполняют роль мировых денег и также носят название валют.

    Международная валютная единица (англ. international currency units) - денежные единицы, представляющие собой условный масштаб, применяемый для соизмерения международных требований и обязательств, определения валютного курса. Теоретическое обоснование необходимости и сущности  дано в трудах Дж.М. Кейнса, Г.Уайта, Р. Триффина и др. Впервые международная валютная еденица появились в 30-х гг. XX в. в условиях мирового экономического и валютного кризисов. Так, Банк международных расчетов применяет для оценки баланса условный золотой франк. Валютой Европейского платежного союза служил epunit (эпунит), наделенный золотым содержанием доллара США. С 60-х гг. международная валютная единица стала использоваться в международных кредитных операциях, с 70-х гг. -в операциях частных банков и для определения валютного курса. Так, в 1958-78 в Европейском экономическом сообществе применялась европейская расчетная единица (European Unit of Account). С 1970 используются СДР (специальные права заимствования, Special Drawing Rights - SDR), в 1979-98 использовалась ЭКЮ (European Currency Unit). С 1999 евро заменили ЭКЮ. Официальным эмитентом СДР является МВФ, а эмитентом ЭКЮ являлся Европейский валютный институт -ЕВИ. Банки активно применяли ЭКЮ в депозитно-кредитных операциях. Фирмы осуществляли расчеты в ЭКЮ.

    Резервная валюта — общепризнанная в мире валюта, которая накапливается центральными банками в валютных резервах. Она выполняет функцию инвестиционного актива, служит способом определения валютного паритета, используется как средство проведения валютных интервенций при необходимости, а также для проведения центральными банками международных расчетов.

    Иногда  под этим термином также подразумеваются  валюты, которые наиболее часто используются в международных торговых расчетах.

    Ранее резервные валюты использовались в  основном в качестве средств для  расчётов на товарных рынках (нефть, золото и др.), однако в последнее время, особенно в странах Азии, резервные  валюты используются для накопления золотовалютных резервов (далее ЗВР) в целях укрепления конкурентоспособности экспорта путем ослабления своих валют, а также в качестве резерва на случай финансовых кризисов.

    Статус  резервной валюты дает стране-эмитенту валюты определённые преимущества: возможность покрытия дефицита платежного баланса национальной валютой (что происходит сейчас с торговым балансом США), содействовать укреплению позиций национальных корпораций в конкурентной борьбе на мировом рынке. В то же время выдвижение валюты на роль резервной возлагает на страну-эмитента обязанности поддержки стабильности валюты, снятие валютных и торговых ограничений, принятие мер по ликвидации дефицита платежного баланса.

    Первоначально в роли резервной валюты выступал английский фунт стерлингов, игравший господствующую роль в международных расчётах. Решениями конференции в Бреттон-Вудсе (США, 1944 год) наряду с фунтом стерлингов в качестве международной платежной и резервной валюты стал использоваться доллар США, который занял вскоре доминирующее положение в международных расчётах.

    8 января 1976 года по результатам  соглашений Ямайской валютной  конференции (г. Кингстон, Ямайка) была официально сформирована  Ямайская валютная система, в  которой предусматривалось свободное  колебание курсов валют. Помимо доллара США в качестве резервных валют стали использоваться немецкая марка (позже евро) и японская иена.

    Номинальный валютный курс – это относительная  цена валют двух стран, или валюта одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны. Когда используется термин «валютный курс», то речь идет о номинальном обменном курсе. Он, как правило, существенно отличается от рыночного курса. Если цена единицы иностранной валюты в национальных денежных единицах растет, говорят об обесценении (удешевлении) национальной валюты. И наоборот, когда цена единицы иностранной валюты в национальных денежных единицах падает, говорят об удорожании национальной валюты.

    Реальный  валютный курс характеризует соотношение, в котором товары одной страны могут быть проданы в обмен на товары другой страны.

    В общем виде реальный валютный курс характеризует соотношение цен  на товары за рубежом и в данной стране, выраженных в одной валюте. Т.е. реальный валютный курс – это  относительная цена товаров, произведенных  в двух странах.

    Реальный  эффективный курс рубля (к иностранным  валютам основных торговых партнеров  РФ с учетом инфляции) в январе-октябре 2010 года вырос на 3,9%, свидетельствуют  данные Банка России.

    Реальный  курс рубля к доллару за десять месяцев текущего года увеличился на 4,2%, к евро - на 9,4%.

    Индекс  номинального эффективного курса рубля  к иностранным валютам за январь-октябрь  вырос на 0,3%. При этом номинальный  курс рубля к доллару за десять месяцев продемонстрировал снижение на 1,3%, к евро - рост на 4,1%.

    В октябре по отношению к сентябрю реальный эффективный курс рубля снизился на 2,7%. При этом реальный курс рубля к доллару за месяц вырос на 2,2%, а к евро - понизился на 4,4%. Номинальный эффективный курс рубля продемонстрировал в октябре снижение на 2,6%; номинальный курс рубля к доллару за месяц вырос на 1,7%, к евро - сократился на 4,7%.

    Номинальный курс доллара к рублю на конец  октября составил 30,78 рубля за единицу  американской валюты, к евро - 42,73 рубля.

    Средний номинальный курс доллара к рублю  за десять месяцев текущего года составил 30,25 рубля, евро к рублю - 40,01 рубля.

    2. Понятие и виды  валютных ограничений.

    Валютные  ограничения - законодательное запрещение, лимитирование или регламентация операций резидентов и нерезидентов с валютой или другими валютными ценностями.

    Принципы  валютных ограничений:

• регулирование международных финансовых транзакций, запрет свободной купли-продажи иностранной валюты;
• концентрация валюты у государства;
• централизация валютных операций в ЦБ и их лицензирование;
• блокирование валютных счетов;
• ограничение обратимости валют. 

    Виды  валютных ограничений

    По  текущим операциям

• блокирование выручки иностранных экспортеров;
• обязательная продажа экспортной валютной выручки;
• ограничения на форвардные покупки импортерами иностранной валюты;
• запрещение продажи товаров за рубежом на национальную валюту;
• запрещение оплаты импорта некоторых товаров иностранной валютой;
• множественность валютных курсов.

    По  финансовым (движение капиталов и кредитов, перевод прибылей, налоговых и других платежей).

    В соответствии с пунктом 9 части 1 статьи 1 Федерального закона "О валютном регулировании и валютном контроле" валютной операцией признается:

    - приобретение резидентом у резидента  и отчуждение резидентом в  пользу резидента валютных ценностей  на законных основаниях, а также использование валютных ценностей в качестве средства платежа;

    - приобретение резидентом у нерезидента  либо нерезидентом у резидента  (а также нерезидентом у нерезидента)  и отчуждение резидентом в  пользу нерезидента либо нерезидентом в пользу резидента (а также нерезидентом в пользу нерезидента) валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг на законных основаниях, а также использование валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг в качестве средства платежа;

    - ввоз на таможенную территорию  Российской Федерации и вывоз  с таможенной территории России  валютных ценностей, валюты Российской  Федерации и внутренних ценных  бумаг;

- перевод  иностранной валюты, валюты Российской  Федерации, внутренних и внешних ценных бумаг со счета, открытого за пределами России, на счет того же лица, открытый на территории России, и со счета, открытого на территории Российской Федерации, на счет того же лица, открытый за пределами Российской Федерации;

- перевод нерезидентом валюты Российской Федерации, внутренних и внешних ценных бумаг со счета (с раздела счета), открытого на территории Российской Федерации, на счет (раздел счета) того же лица, открытый на территории России.

    При анализе понятия валютных операций может сложиться впечатление, что валютная операция ничем особенным не отличается от обычных гражданско-правовых сделок, т.к., действительно, право собственности на валютные ценности (в случае с нерезидентами - на внутренние ценные бумаги) может переходить в результате обычных гражданско-правовых сделок (купли-продажи, мены, дарения, завещания и иных сделок по отчуждению имущества), наследования, реорганизации юридического лица; в тех же и иных гражданско-правовых отношениях валютные ценности (в случае с нерезидентами - валюта Российской Федерации и внутренние ценные бумаги) могут служить в качестве средства и формы расчетов.

    Однако  валютные операции можно проводить  не только в процессе совершения гражданско-правовых сделок. Например, валютной операцией будет также являться оплата налогов и сборов в иностранной валюте (п. 7 ч. 1 ст. 9 Федерального закона "О валютном регулировании и валютном контроле"), т.е. в данном случае валютная операция имеет ярко выраженный публичный характер и вытекает из (финансовых) налоговых отношений. Другой пример - ввоз на таможенную территорию Российской Федерации и вывоз с таможенной территории России иностранной валюты. Иными словами, валютная операция - это не только действия (бездействие), совершаемые резидентами и нерезидентами как участниками гражданских правоотношений, но и иные действия резидентов и нерезидентов, не имеющие никакого отношения к гражданско-правовому регулированию.