Коммерческие банки и их роль в рыночной экономике

^{* прогнозы «Orient Capital Management»} 

      ^{В первую очередь стоит  отметить, что доверие  к банкам повышается с каждым годом, несмотря на неблагоприятную  финансовую обстановку в мире. Указ Президент  Узбекистана Ислама Каримова от 20 февраля 2008 года «О дополнительных мерах по либерализации условий и обеспечению гарантий вкладов населения в коммерческие банки» нацеленный на дальнейшее укрепление доверия к банкам и привлечению свободны ресурсов у населения. Ещё одно важное условие, то что все вклады населения поступающие с 1 апреля 2008 по 1 апреля 2009 год не  подвергались проверке со стороны налоговых органов.}

      ^{Таким образом мы видим, что в 2008 году прирост  депозитов по отношению к 2007 году составляет 2 179 млн. USD или почти 72% в процентном соотношении. В период с2008 по 2009 год прирост составил 2 294 млн. USD, но в процентном соотношении уже 44%. Но тем не менее сумма депозитов за период с 2007 по 2009 год в 1,4 больше чем за 7 предшествующих лет вместе взятых. Стоит также отметить, что такому быстрому росту послужило и то, что в 2008 году была предпринята программа по начислению 20% от заработной платы рабочих на личные дебетовые карточки.}

      ^{Особого внимание требует  показать отношения  депозитов к ВВП, где наблюдаются довольно положительные моменты и прогнозы(диаграмма 1). Так например доля депозитов населения будет составлять порядка 25% от ВВП, что является действительно хорошим результатом, учитывая что до 2007 года он не превышал даже 9%. Из этого следует, что доверие к банкам со стороны населения и меры по расширения системы безналичных платежей, даёт возможность ЦБ наряду с правительством контролировать большую долю денежной массы находящуюся в руках населения. Раньше же отсутствие такого контроля вызывало резкие скачки инфляции, малые возможности при денежно кредитном регулировании экономики и силу человеческих факторов, необходимо было постоянно вести активную монетарную политику по средствам эмиссии денег.}

^{Диаграмма 1. Рост банковских депозитов3}

^{Также важным показателем  является отношение  активов к ВВП.(диаграмма 2). Как видно активы в среднем составляют чуть больше 35% от ВВП и это говорит о том, что значимость банковского сектора в экономики страны, как минимум велик. При постоянном росте самих активов, их доля в ВВП страны медленными темпами уменьшаеться, но это также обуславливается тем, что и ВВП растёт ещё большими темпами, особенно начиная 2007 года и средний прирост ВВП за каждый год в период с 2000 по 2011 гг. находиться в 14% отметке.}

^{Диаграмма 2. Рост Активов банков4}

^{В настоящий период, одной из главных целей является увеличить собственный капитал всех коммерческих банков. Акции узбекских банков торгуются на Республиканской фондовой бирже выше своей реальной стоимости, что делает их ценными и привлекательными для инвесторов. Одним из важных шагов к поставленным целям стало то, что все банки обязаны повышать свой капитал не менее чем в 20% ежегодно.}

^{Диаграмма 3. Рост собственного капитала4}

      Кроме того президент республики Узбекистана  издал указ от 18 ноября 2008 "О мерах  по дальнейшему повышению финансовой устойчивости предприятий реального сектора экономики”. Согласно указу с 1 января 2009 года минимальный размер уставного фонда для вновь создаваемых открытых и закрытых акционерных обществ составляет сумму, эквивалентную 400,0 тысячам долларов США по курсу Центрального банка Республики Узбекистан на дату государственной регистрации общества; действующие открытые и закрытые акционерные общества обязаны до 1 января 2010 года довести размер своих уставных фондов до суммы не менее 400 тысяч долларов США в эквиваленте по курсу Центрального банка Республики Узбекистан на дату перерегистрации либо обеспечить переход на частную форму собственности.

^{Поэтому в 2008 году большинство  предприятий включая  коммерческие банки  увеличивали свои средства через дополнительный выпуск акций на фондовые рынки.}

^{Диаграмма 4. РФБ «Ташкент»  годовой оборот5}

^{Как мы видим, в 2009 г. оборот акций на ФБ в целом  упал на 30% по сравнению с 2008 годом. По мнению экспертов, это вполне нормальная ситуация в настоящее время, т.к. мировой финансовый кризис, сильно ударил по всем фондовым биржам мира и Узбекистан не стал исключением, несмотря на свою устойчивость данному кризису.}

^{Для более детального рассмотрения процесса торгов на РФБ, рассмотрим диаграмму 5. Хотелось обратить внимание на март 2008 года, где был отмечен самый большой оборот как среди всех акций(порядка 13 млн. долларов США), так и среди банковских акций 76% от всех торгов на бирже (9,68 млн. долларов США). Это было вызвано тем, что в том месяце была дополнительная эмиссия акций «Агробанка» на сумму 6,2 млн. долларов США.}

^{Диаграмма 5. Оборот акций на РФБ  «ТАШКЕНТ» за период с 01.08 по 12.095}

^{На  схеме №2 показана банковская система РУз. Первый уровень – Центральный Банк, и второй уровень сеть коммерческих банков. На 1 июня 2010 года Центральным Банком РУз. выдано 30 лицензий коммерческим банкам.}

^{Схема №2. банковская система  РУз} 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

^{Банковская  система Узбекистана  высоко сконцентрирована в 5 банках (3 из них имеют большую долю государственного участия в уставном капитале), они контролируют 70% всех активов банков. Этому есть простое объяснение, в задачи этих банков входят стратегические отрасли:}

• ^{Ипотека банк – жилищно-строительный отрасль}
• ^{Агробанк – сельскохозяйственная отрасль}
• ^{Национальный Банк Узбекистана – Внешне экономические отношения}
• ^{Узпромстройбанк – промышленно-строительная отрасль}
• ^{Асака банк – один из крупнейших универсальных банков РУз.}

^{Как видно на диаграмме 6 большую долю от всех активов контролирует Национальный Банк, одну треть всех активов банков, принадлежит ему. Ещё один банк контролируемый государством – Асака, также находиться в лидерах по данному показателю. Такая сильная концентрация активов у нескольких банков отрицательный аспект, риски нескольких банков, а зачастую и одного банка, распространяются на всю банковскую систему. Утешением является, что все банки, в руках которых большая часть «пирога», все они являются или государственными или строго контролируются им, соответственно это может даже служить обратным-парадоксальным процессом, когда концентрация 70% активов у нескольких банков(строго контролирующих и поддерживающих государством), обеспечивает стабильность всей банковской системе.}

^{Диаграмма 6. Распределение активов  среди банков.6}

^{В таблице 2, где показаны займы банков, Национальный Банк снова держит за собой лидирующую позицию, почти вдвое от него отстают Узпромстройбанк и почти в три раза Асака банк. В нижней части таблицы расположились в большей степени иностранные банки, цель которых не выдавать кредиты населению, а помогать при импортно-экспортных сделках с иностранными партнёрами, консультации и прочие не процентные доходы, в целом же, все их кредиты могут отражаться в виде финансовой аренды или аккредитивных сделках, что свойственно таким банкам. Рассматривая отношение займов к активам, то Кишлок Курилиш банк, Агро банк, Уктамбанк и Узпромстройбанк показывают сверх эффективность своей деятельности, если её оценивать по первостепенной задачи любой кредитной организации – кредиты юридическим и физическим лицам. Внизу таблица опять же расположились иностранные банки, и один из представителей стабильных и лидирующих банков – Кредит Стандарт банк(7,98%). По видимому своё лидерство он проявляет в услугах для населения, возможно и по этой причине является стабильным, так как в общих активах малая доля, принадлежит рискованным активам.}

^{Таблица 2. Займы и отношение займов к общим активам банка в 2008г. 6}

^{Анализируя  рентабельность собственных средств (ROE) и активов (ROA) мы видим, что банки с большей долей государства в уставном капитале (НБУ и Халк Банк) имеют низкие показатели рентабельности. Зато отличились Давр банк, Асака и ныне не функционирующий Алп Жамол Банк. Равнак банк показал самый худший ROE и ROA с отрицательным показателем -51,68% и -6,42% соответственно.}

Таблица 3. Рентабельность собственного капитала.