История возникновения и развития векселей

История возникновения  и развития векселей

Вексель является одним из самых старых финансовых инструментов. Среди прототипов векселя следует  отметить синграфы и хирографы, возникшие в древней Греции. В VІІІ в. в Китае возникли подобные векселю ценные бумаги фейцянь использовавшиеся для безопасного перевода денег на большие расстояния. Среди арабских прототипов векселя можно назвать долговые документы хавала и суфтаджа, вероятно, повлиявшие на возникновение в Италии в ХІІІ–ХІV в. первых форм векселя. В становлении векселя традиционно выделяют три этапа: итальянский, французский и германский.

Первый период в истории  векселя (до половины XVII столетия) называют итальянским. Как оформление сделки размена монет (валют) с переводом денежной суммы в другое географическое место вексель появился именно в Италии. Эти сделки привели к возникновению влиятельного сословия менял-банкиров. Клиент предавал меняле сумму в одной валюте, а получал ее через некоторое время в другом месте другой валютой. Как только сделки размена и перевода были совмещены в одной, запись о ней из книги менялы перекочевала также и на отдельный листок бумаги. Банкиру, выдающему деньги, предъявлялось клиентом письмо от первого банкира с поручением выплатить определенную сумму. Первые образцы таких документов относятся к XII веку. Таким образом, исторически, первым видом векселя является вексель переводный.

Постепенно благодаря ярмаркам вексель превратился в средство расплаты, когда из-за недостатка наличных денег приходилось выдавать долговое обязательство, по которому сумма денег выплачивалась в определенный срок и в определенном месте. Причём момент выдачи и момент исполнения по нему постепенно отдалялись один от другого. Векселями начали расплачиваться при сделках, прибавляя на нем надпись за надписью. Тем самым сберегалось денежное обращение. К концу XVI века вексель приобрел почти все свои основные черты.

Следующий период развития векселя носит название французского. Французский период привнес в вексельный институт индоссамент, обусловивший функцию векселя как средства расчетов, что обеспечило его оборотоспособность; также была устранена его зависимость от банкиров. Выйдя из рук только банкиров, вексель поступил в распоряжение всего торгового мира, приобретя новую роль – орудия коммерческого кредита.

С 1 января 1808 года во Франции  вступило в силу торговое уложение в виде пяти самостоятельных законов  под общим названием «Code de commerce». Этими законами всякое поручение об уплате денег считалось векселем, и устанавливались составные части вексельного обязательства. Время, однако, проявило и недостатки «Code de Commerce», поэтому вексельные постановления Франции потеряли прежний авторитет после издания Общегерманского вексельного устава, уравнявшего в правах между собой простые и переводные векселя, сделав их доступными для всех лиц, вступающих в имущественные отношения.

Согласно Общегерманскому  вексельному уставу, вытекающие из векселя правовые отношения основывались только на данных, которые были записаны в самом вексельном тексте. Главным  должником переводного векселя  считался акцептант, обязанности трассанта  и индоссанта имели значение лишь гарантии на случай невыполнения платежа со стороны акцептанта.

Спецификой развития вексельного  права в Европе признается тот  факт, что именно переводной вексель (тратта), стал идеальной моделью  применительно к расчетно-кредитным  отношениям. Выдача же простого векселя (соло) расценивалась как признание  неплатежеспособности, закрытие кредита и т.д.

В России вексель появился в начале XVIII века благодаря развитию торговых отношений с германскими  княжествами. На основе германского  вексельного законодательства был  написан первый российский Вексельный устав 1729 года. Однако прямое заимствование  зарубежных норм не отвечало требованиям  российской действительности. В Уставе имеется то, чего нет ни в одном иностранном вексельном законе, например глава «О векселях на казенные деньги».

В 1832 году был принят новый  российский Устав о векселях. В  данном случае в основу документа  были положены нормы французского права, а именно Французского торгового  кодекса. Вместе с тем, устав содержал отдельные положения, заимствованные из германского вексельного права. Основное внимание по-прежнему уделялось  переводным операциям. Простой вексель  упоминался лишь для того, чтобы  применить к нему (либо исключить) действие норм о переводном векселе. В связи с общей ориентированностью российского законодательства на нормы  германского права, использование  Устава о векселях влекло за собой  определенные неудобства, и практически  сразу после его принятия начались работы по его совершенствованию  и изменению. В связи с этим в 1902 году был принят Российский вексельный устав, просуществовавший без изменений до 1917 года на всей территории России.

Толчком к унификации норм международного вексельного права  послужила Женевская конференция  в июне 1930 года, когда были подписаны 25 государствами вексельные конвенции. Советский Союз участия в этой конференции не принимал. Только 23 февраля 1937 года конвенции вступили в силу для СССР.

Новейшая история российского  векселя начинается с 1990 года, когда  постановлением совета Министров СССР № 530 от 10 июня 1990 года было утверждено «Положение о ценных бумагах», приводившее  понятие и виды векселей. В современной  экономике вексель был возрожден 24 июня 1991 года постановлением Президиума ВС РСФСР № 1451-1 (впоследствии отмененным Федеральным законом Российской Федерации от 11 марта 1997 года № 48-43 «О переводном и простом векселе»).

Сущность векселя

Вексель – составленное в установленной законодательством  форме безусловное письменное долговое денежное обязательство уплатить определённую сумму денег в установленном  месте, выданное одной стороной-векселедателем, другой стороне-векселедержателю.

Существует следующая  классификация векселей:

1.  В зависимости от характера движения: простой; переводный.

2.  от возможности держателя  векселя переуступить право получения  денег другому лицу: именной («Платите предприятию»); ордерный («Платите предприятию или его приказу любому другому предприятию»); предъявительский («Платите предъявителю»).

3.  В зависимости от  формы взыскания дохода по векселю (плата за вексель): процентный — в оформлении векселя указывается процент, который должен быть выплачен предъявителю на дату гашения векселя; дисконтный — в этом случае в векселе заложен дисконт при продаже-передаче, т.е. существует разница между ценой реализации и ценой погашения векселя.

4.  В зависимости от срока обращения: краткосрочный — со сроком обращения до 3 месяцев; среднесрочный —от 3 месяцев до 1 года; долгосрочный —более года.

5.  В зависимости от содержания: финансовый — вексель, плательщиками по которому выступают банки и Министерство финансов РФ; товарный (коммерческий) — вексель, используемый для кредитования торговых операций; фиктивный — вексель, выдача которого не связана с реальным движением ни товарных, ни денежных ценностей; обеспечительский — вексель, выписываемый для обеспечения ссуды ненадежного заемщика.

Обязательные реквизиты  векселя:

1 вексельная метка «вексель» в тексте документа;

2 безусловный приказ или обязательство уплатить определённую сумму;

3 наименование плательщика и первого держателя;

4 наименование ремитента;

5 срок и место платежа;

6 дата и место составления векселя и подпись векселедателя.

Операции с  векселями

Операции банка. Банк может провести следующие операции с векселями: а) учет и переучет векселей; б) выдача кредитов под залог векселей; в) операции по протесту, инкассированию, индоссированию векселей; г) операции по хранению векселей; д) обмен векселей, исполнение поручений по купле-продаже векселей; е) консультирование по вексельной эмиссии; ж) оперативная оценка рыночной стоимости векселей; з) покупка банковских векселей и др.

Процедура продажи векселей. Техника выполнения операции по продаже векселя довольно проста: 1) предприятие обращается в банк с просьбой о продаже векселя; 2) специалист отдела ценных бумаг банка оформляет типовой договор купли-продажи векселя, в котором указывается эмитент, серия, номер, номинал ценной бумаги, реквизиты сторон; 3) составляется акт приема-передачи векселя, в котором также указываются данные о ценной бумаге; 4) выписывается платежное поручение на внесение денежных средств на счет банка; 5) после оплаты вексель вместе с экземплярами договора и акта приема-передачи вручаются покупателю.

Инкассо. Операция инкассо (инкассирование) векселей состоит в получении банком по поручению клиента – векселедержателя платежа по представленному принадлежащему ему векселю. Векселедержатель, желающий получить платеж по векселю может сделать это как лично, так и через обслуживающий банк. В последнем случае, получив согласие банка на производство такой операции, векселедержатель выполняет на векселе индоссамент в пользу банка с оговоркой типа «валюта на инкассо», «валюта к получению», «как доверенному» и пр.

Наличие такой оговорки в  индоссаменте делает индоссамент препоручительным и позволяет банку: предъявлять вексель на платеж; получить платеж; в случае не платежа – совершить протест; индоссировать вексель в порядке препоручения.

Авалирование. Аваль - это вексельное поручительство, в силу которого лицо (авалист), оформившее его на векселе, принимает на себя ответственность за выполнение обязательств лиц, подписавших вексель. Для оформления аваля важно знать: 1) аваль может быть дан и на часть вексельной суммы; 2) аваль может быть оформлен на лицевой стороне векселя посредством лишь одной надписи авалиста; 3) авалист должен указать, за кого он проставляет аваль, в противном случае будет признано, что аваль дается за векселедателя; 4) аваль может быть также оформлен на аллонже или на отдельном листе, в последнем случае обязательно указание места выдачи аваля. Авалирование векселя - это проставление аваля на векселе, оформление аваля на дополнительном листе (аллонже).

Акцептование. Акцепт - согласие плательщика по переводному векселю с предложением оплатить его в срок посредством проставления на векселе подписи. Никто не в праве принудить плательщика к акцепту векселя, акцепт векселя может быть только добровольным.    Акцептованный вексель - это вексель, на котором оформлен акцепт плательщика.

Индоссамент. Передаточная надпись называется индоссаментом и проставляется на оборотной стороне векселя. Если на оборотной стороне не осталось места, то передаточная надпись делается на аллонже. Передаточная надпись состоит в выражениях "Платить по приказу", "Вместо нас уплатить" и т.п. Лицо, передающее вексель, называется индоссантом, а лицо, которому передается вексель, - индоссатом.

Платеж по векселю. Процедура  платежа по векселю строго стандартизирована  и состоит из следующих правил:

• Вексель предъявляется  к оплате в месте нахождения плательщика если в векселе не указано иное место.

• Плательщик должен осуществить  платеж немедленно по предъявлении векселя, если предъявление последнего своевременно. Отсрочка платежа по векселю допускается  только в случае возникновения обстоятельств непреодолимой силы.

• При исчислении срока  погашения векселя не следует  учитывать день, в который он выписан.

Специфика применения векселя в России

 В настоящее время  векселя используются предприятиями в качестве средства оплаты за товары или услуги, в качестве инструмента для уведения средств от безусловного списания их с расчетного счета в банке, для прикрытия недостатка ликвидных средств на предприятии перед "органами дознания" и прочими, для привлечения денежных средств, в качестве инструмента для освобождения от уплаты НДС, в качестве средства расчетов со "злостными кредиторами", в качестве средства расчетов с государственными предприятиями, например, по коммунальным услугам, в качестве инструмента для немедленного получения ликвидных средств по срочному депозиту, для получения наличных денег, в качестве инструмента для "отпиливания" денежных сумм от различных бюджетов.