Инфляция в России, её особенности

     Высокие процентные ставки препятствуют росту  деловой активности, удорожая капитал и отвлекая его в финансовые спекуляции, и снижают платежеспособный спрос населения, отодвигая его в неопределенное будущее. Поэтому они порождают спад производства. Попытки государства противостоять спаду путем даже небольшой и тайной кредитно-денежной эмиссии стимулируют непропорционально высокие инфляционные ожидания населения, "бегство от денег", обесценение денежной массы, неплатежи и рост цен и самих процентных ставок.

       За 2005 - 2007 гг. ставка была снижена с 13 до 10% годовых, что стало фактором, усилившим инфляционные процессы. Кроме того, существенно были снижены нормативы обязательных резервов для кредитных учреждений, что также увеличило денежную массу. Например, в 2007 г. в очередной раз ЦБ РФ разморозил резервы и за счет этой меры дополнительно выпущено в оборот денег на сумму более 200 млрд руб.

     В 2008 году курсовая политика Банка России проводилась с учетом необходимости сдерживания инфляционных процессов и предотвращения неоправданно резких колебаний в динамике обменного курса рубля. При этом реализация режима управляемого плавающего валютного курса позволяла смягчить влияние внешнеэкономической конъюнктуры на состояние российской финансовой системы в условиях сохраняющейся нестабильности на мировых финансовых рынках. На рисунке Г.1 [Приложение Г] изображена динамика официальных курсов доллара США и евро.

     Вместе  с тем в апреле 2008 года возобновление чистого притока частного капитала обусловило усиление тенденции к укреплению рубля и, соответственно, активизацию операций Банка России на внутреннем валютном рынке.

     В целях совершенствования механизма  реализации денежно-кредитной политики и формирования условий для введения режима таргетирования инфляции Банк России с 14 мая 2008 года приступил к осуществлению операций по плановой покупке иностранной валюты на внутреннем рынке.

     Согласно  результатам эмпирических межстрановых исследований, высокая инфляция, как правило, возникает на фоне бюджетного дефицита. Более широкие последствия слабой бюджетной политики не всегда можно обнаружить статистически, поскольку иногда их удается отодвинуть в будущее, финансируя бюджетный дефицит не путем печатания денег, а за счет заимствований. [10]

     Согласно  исследованию проведенному Л. Катао и М. Терронза, для  стран, не относящихся к развитым, (со средним уровнем инфляции и размере около 50%) сокращение бюджетного дефицита, измеренного в процентах к ВВП, на 1 процентный пункт снижало инфляцию на 8,75 процентных пунктов. При этом статистически значимая зависимость между инфляцией и дефицитом прослеживается (хотя и в ослабленном виде) не только при высокой, но и при умеренной инфляции. Для развитых стран и стран с низкой инфляцией значимая связь между бюджетным дефицитом и инфляцией обнаруживается, что можно объяснить более высоким доверием в них к политике денежных властей, институционально защищенной независимостью центральных банков и более развитой финансовой системой. В России зависимость между инфляцией и бюджетным дефицитом выглядит следующим образом (Рисунок Б.3). [Приложение Б]

     Также стоит остановиться на взаимосвязи  инфляции и безработицы. В настоящее время большинство экономистов отказались от представлений об обратной зависимости между инфляцией и безработицей, описываемой кривой Филлипса. Те немногие, кто продолжает апеллировать к ней, подчеркивают не статичный, а постоянно меняющийся и в значительной степени непредсказуемый характер зависимости и в любом случае не рассматривают инфляцию как фактор, способствующий ускорению темпов экономического роста. Действительно, цепочка, связывающая два показателя, настолько прозрачна и логична и имеет столько каналов, что негативное влияние инфляции на экономический рост практически ни у кого уже не вызывает сомнения.

      Глядя на график (рисунок Б.4[Приложение Б]), можно сделать вывод, что максимальный уровень инфляции соответствует максимальному уровню безработицы. В 2008 году растет уровень инфляции и уровень безработицы, что напрямую связано с мировым кризисом.

      Анализируя  характер влияния на инфляцию тарифной политики в отношении естественных монополий, следует учитывать, что она реализуется посредством нескольких каналов. Основным является сектор платных услуг населению, в частности сектор ЖКХ. При этом масштабы повышения тарифа для населения оказываются, как правило, больше, чем для промышленных и сельскохозяйственных производителей. В данном случае опережающий рост стоимости коммунальных услуг обусловлен не только общим повышением цеп на продукцию естественных монополий (электроэнергетики и газовой отрасли), но и мерами, направленными на ликвидацию перекрестного субсидирования населения за счет промышленных потребителей.

      Другим  каналом, транслирующим рост регулируемых тарифов в индекс потребительских цен, является увеличение издержек производителей. Повышение стоимости факторов производства в общем случае ведет к росту промежуточных и далее конечных цен.

      Исходя  из характера инфляционной динамики, можно предположить, что изменение регулируемых тарифов влияет на инфляцию и посредством роста инфляционных ожиданий. Последние увеличиваются с повышением тарифов и таким образом усиливают инфляционный фон.[10]

      Проанализированные  данные можно обобщить в таблице Д.1.[Приложение Д]

     Таким образом, можно сделать вывод, что  для России важнейшим инструментом, борьбы, с инфляцией должно стать установление контроля над динамикой денежного предложения. При этом в равной степени валены меры, как ограничивающие избыточный рост денег в экономике (с целью снижения инфляции), так и стимулирующие повышение спроса на деньги (результатом чего в конечном счете также станет снижение инфляции, но сверх того повышение уровня монетизации экономики).

     Наряду  с ограничением темпов роста денежного предложения для России не менее важны и перспективны другие меры. В их числе можно назвать повышение спроса на деньги, дедолларизацию, рост сберегательной активности населения, расширение спектра возможных ее инструментов. Необходимы реформы, связанные с рынком труда и повышением его гибкости, а также либерализация важнейших рынков, в частности, телекоммуникационного, электроэнергии, воздушных перевозок. Развитие финансового рынка, расширение состава финансовых инструментов, в том числе используемых для хеджирования рисков, выработка и реализация сбалансированной и последовательной фискальной политики, позволяющей нейтрализовать циклические колебания, также важны для решения указанной задачи. Эффективность этих мер доказана опытом многих стран, значит, с большой долей вероятности они окажутся эффективными и в условиях России.

     В целом отметим, что инфляция подпитывается  множеством факторов, затрудняющих борьбу с ней. Для достижения устойчивого долгосрочного эффекта должен быть выработай комплексный подход с акцентом на среднесрочных мерах по снижению инфляционных ожиданий и повышению доверия к политике правительства, к национальной валюте. Важно также развитие финансового рынка и усиление контроля Центрального банка над динамикой денежных агрегатов. Проведенный анализ показал необходимость комплексного подхода к снижению инфляции при высоком и даже умеренном ее уровне, поскольку инфляция является одним из базовых факторов торможения структурных изменений в экономике и создания конкурентной среды, сдерживания модернизации производства, замедления темпов роста доходов населения, особенно наименее обеспеченных его групп.

 

 
 
 

     ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

     Инфляция  – это сложное социально-экономическое явление, основной формой проявления которого является устойчивый общий рост цен и обесценение денег.

      По  своему характеру, интенсивности, проявлениям  инфляция бывает весьма различной, хотя и обозначается одним термином. Инфляционные процессы не могут рассматриваться как прямой результат только определенной политики, политики расширения денежной эмиссии или дефицитного регулирования производства, ибо рост цен оказывается неизбежным результатом глубинных процессов в экономике, объективным следствием нарастания диспропорций между спросом и предложением, производством предметов потребления и средств производства, накоплением и потреблением и т.д. В итоге процесс инфляции - в различных его проявлениях - носит не случайный характер, а весьма устойчивый. Управление инфляцией представляет важнейшую проблему денежно-кредитной и в целом экономической политики. Необходимо учитывать при этом многосложный, многофакторный характер инфляции. При всей значимости сокращения государственных расходов, постепенного сжатия денежной эмиссии требуется проведение широкого комплекса антиинфляционных мероприятий. Среди них - обеспечение социального согласия в обществе, гашение адаптивных инфляционных ожиданий, жёсткое ограничение денежной массы, сокращение бюджетного дефицита, стабилизация и стимулирование производства, совершенствование налоговой системы.

     .В ходе курсовой работы были проанализированы особенности инфляционных процессов в странах мира, в России, учитывая исторические предпосылки и особенности развития страны, опираясь на мировой опыт, была выявлена взаимосвязь динамики инфляции с другими макроэкономическими показателями: денежной массой, ВВП, ставкой рефинансирования, валютным курсом, безработицей, бюджетным дифицитом.

       СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 

     1 Чепурин, М.Н. Курс экономической теории [Текст]: Учебник. - 5-е изд., перераб. и доп. / Под ред. М.Н. Чепурина, Е.А. Киселевой. – Киров: АСА, 2005. – 830 с.

     2 Кузнецова, Е.И. Деньги, кредит, банки [Текст]: Учебник. - 3-е изд., перераб. и доп. / Под ред.. – Кузнецовой, Е.И - М.: Финансы и статистика, 2002. – 464 с.

     3 Лаврушин, О.И. Деньги, кредит, банки [Текст]: Учебник. - 2-е изд., перераб. и доп. / Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 464 с.

     4 Грязнова, А. Г. Экономическая теория [Текст]: Учебник / Под ред. А. Г. Грязновой. – М.: Кнорус, 2007. - 462 с.

     5 Кучуков, Р.А. Экономическая теория [Текст]: Учебник / Под. Ред. Р.А. Кучукова. – М.: Гардарики, 2004. – 288 с.

     6  Камаев, В.Д. Экономическая теория  [Текст]: Учебник. – 13 -е изд., перераб. и доп. / Под ред. В.Д. Камаева. – М.: ВЛАДОС, 2007. – 591 с.

     7 Сажина, М.А. Экономическая теория [Текст]: Учебник. / Под ред. М.А. Сажиной. – М.: НОРМА, 2003. – 464 с.

     8 Улюкаев, А.С. Перспективы перехода  к режиму таргетирования инфляции  в РФ [Текст] / А.С. Улюкаев // Вопросы экономики – 2008. – Вып. 1. – с. 47-57

     9  Комков, А.А. Таргетирование инфляции в России [Текст] / А.А. Комков // Финансы – 2008. – Вып. 9. – с. 12 - 15

     10  Кудринн, А. Инфляция: российские  и мировые тенденции [Текст] / А. Кудрин // Вопросы экономики – 2007. – Вып. 10. – с. 12-18.

     11 Френкель, А.А.  Прогноз развития экономики России на 2008 год [Текст] / А.А. Френкель // Вопросы статистики: институт экономики РАН. – 2008. – Вып. 2. – с. 45-49.

     12 Френкель, А.А.  Год неопределенности (Прогноз развития экономики России на 2009 год [Текст] / А.А. Френкель // Вопросы статистики: институт экономики РАН. – 2009. – Вып. 3. – с. 47-58.

     13 Развитие экономики России и денежно-кредитная политика в 2008 году [Текст] // Деньги и кредит. – 2009. – Вып. 1. – с. 6 -421.

     14 Китаев, С.А. Назревает ли в  России новый финансовый кризис [Текст] / С.А. Китаев // Финансы и кредит – 2008. – Вып. 3. – с. 23-25.

     15 Красавина, Л.Н. Снижение темпа инфляции в стратегии инновационного развития России [Текст] / Л.Н. Красавина // Деньги и кредит – 2006. – Вып. 9. – с.12-20

     16 www.cbr.ru

      

 

ПРИЛОЖЕНИЕ  А 

   Динамика инфляции с 1999 – 2008 гг. 

Рисунок А.1 - Динамика инфляции в 1999 – 2008 гг.

 

ПРИЛОЖЕНИЕ  Б 

Взаимосвязь инфляции и макроэкономических показателей 

Рисунок Б.1 - Динамика темпов прироста ВВП (в % к  предыдущему году) и снижение темпов инфляции в 1999-2008гг.

  

Рисунок Б.2 - Темпы роста денежной базы в широком определении и денежной

     массы М₂ и уровень снижения инфляции 

  

Рисунок Б.3 – Динамика профицита бюджета (в % к ВВП) и  темпов инфляции в 2000-2007гг.  

 

Рисунок Б.4 - Динамика уровня безработицы и темпов инфляции в 2000-2008гг.

 

ПРИЛОЖЕНИЕ  В

Ставка  рефинансирования Центрального банка  РФ

Таблица Г.1 –  Ставка рефинансирования Центрального банка РФ