Формы и виды кредита в соверменной экономике

     Переводный  вексель представляет собой письменное предложение векселедателя (кредитора, именуемого трассантом), содержащее безусловный приказ другому лицу – заемщику (именуемому трассатом), уплатить определенную сумму третьему лицу, векселедержателю (именуемому ремитентом). Переводный вексель обязательно должен быть акцептован плательщиком (трассатом), и только после этого он приобретает силу исполнительного документа. Акцепт векселя обычно отмечается в левой части лицевой стороны векселя и выражается словами “акцептован”, “принят”, “заплачу” и т.п. Заметим, что акцептант переводного векселя является главным вексельным должником и несет ответственность за оплату векселя в установленный срок. Содержание и движение переводного векселя может быть отражено, например, в виде следующей схемы, на которой используются следующие обозначения:

     F1 – должник (векселедатель);

     B – кредитор (векселеполучатель);

     F2 – плательщик по переводному векселю.

     Схема 3

     Здесь:

     1. денежные средства, товары, услуги и т.п.;

     2. переводной вексель;

     3. предъявление переводного векселя для акцепта;

     4. акцептованный переводной вексель.

     На  схеме 3, в частности, видно, что В, располагая переводным векселем от F1, не может быть уверен в том, что платеж состоится, пока F2 не акцептует вексель ( процедура акцепта на схеме не отображена).

     Помимо  рассмотренных, могут выделяться спецификой отличий друг от друга и другие виды векселей. Однако надо помнить, что, как бы то ни было, и несмотря на абстрактный характер векселя, в его основе всегда лежит реальная сделка. Имея это в виду, отметим, что векселя, возникающие в процессе займов, часто называются финансовыми, а в результате реальных сделок – коммерческими или товарными векселями.

     Когда говорят о банковском векселе, то обычно имеют в виду вексель, выданный банком. В таком случае банк является векселедателем. Вообще говоря, банковский вексель может иметь финансовую природу или товарную. Первая представляется, например, выпуском векселя в качестве депозитного инструмента с целью привлечения денежных средств. Вторая возможность может быть реализована векселедательским кредитом.

     Знакомство  с операциями банков с векселями может привести к пониманию того, как наиболее эффективно использовать финансовые возможности предприятия. Это следующие операции:

• учет векселей;
• выдача ссуд до востребования по специальному ссудному счету под обеспечение векселей;
• принятие векселей на инкассо для получения платежей и для оплаты векселей в срок.

     Учет  векселей состоит в том, что векселедержатель продает векселя банку до наступления  срока платежа и получает за это  вексельную сумму за вычетом определенного  процента от этой суммы. Этот процент называется дисконтом или учетным процентом.

     Предприятие, учитывая вексель, снимает целый  ряд проблем, связанных с возвратом  банку полученных по учету сумм. Ведь банк сам получает их непосредственно от векселедателей. Однако обращение к предъявителю все же возможно, например, при плохом финансовом положении векселедателя.

     Банк, осуществляя дисконтирование различных  векселей, может использовать разные учетные ставки в зависимости  от множества дополнительных обстоятельств: известной практики других банков, уровня надежности плательщика по векселю, сроков векселей и т.п. Задача банка остается прежней – наиболее точно определить кредитоспособность предприятия, или, в терминах риска, - максимально снизить риск при учете векселей. Отказ банка в приеме векселей к учету не должен сопровождаться формальным объяснением причин такого решения.

     Кредиты по учету векселей делятся на предъявительские и векселедательские. Первый вариант  используют организации, обладающие большим  количеством векселей, передаваемых на учет в банк. Второй связан с предприятиями, которые под него выдают векселя для оплаты товарно-материальных ценностей, работ и услуг других организаций. Для вексельно-кредитных операций в банке учет векселей представляет лишь одну из форм осуществления. Другой формой является специальный ссудный счет под обеспечение векселей. В целях гарантии своевременного погашения ссуды в кредитном договоре оговаривается право банка обращать в погашение долга суммы, вносимые векселедателями для оплаты векселей.

     Схема 4.

     Напомним  обозначения, которыми мы уже пользовались:

     F1 – покупатель; F2 – поставщик; B1 – банк покупателя; B2 – банк поставщика;

     В данном случае имеем следующие отношения:

• заявление F1 на получение чековой книжки в банке В1 и депонирование соответствующих денежных сумм;
• выдача чековой книжки F1;
• получение товара;
• выписка чека;
• сдача чека; банк поставщика B2 производит зачисление денег на счет F2;
• документы на списание средств; B1 производит списание суммы чека из депонированных средств.

     Приведенная схема может быть модифицироваться, например, когда банк избирает для предприятий, своевременно выполняющих свои обязательства, форму соглашения о выдаче чековых книжек без депонирования средств. В этом случае банк гарантирует (за свой счет) платежи по чекам даже в случае отсутствия средств у чекодателя. Таким образом, легко догадаться, что при расчетах чеками возможны случаи отсутствия средств, тогда как, например, платежные поручения принимаются банком только при наличии средств на счете. Возможности использования чека в качестве платежного средства могут возрасти за счет увеличения его обращаемости. Способом передачи права на получение денег по чеку является так называемый индоссамент. Такая возможность соответствует правилам вексельного обращения, где также широко применяется. Если обратиться к основе инкассовых операций, то можно видеть, что ее составляет договор поручения, то есть инструкции клиента банка. Например, на векселях, передаваемых на инкассо, об этом свидетельствует индоссамент “деньги на инкассо”, “для инкассирования” и т.п. Другим примером может быть инкассовое поручение на бесспорное (безакцептное) списание средств. Оно может осуществляться либо по поручению взыскателей, либо исходя из исполнительных документов. Отметим, что бесспорное списание средств допускается только на основании решений соответствующих органов и исполнительных документов. Основными видами инкассовых операций являются простое (чистое) инкассо и документарное (коммерческое). В первом случае банк обязуется получить деньги с третьего лица на основании платежного требования, не сопровождаемого коммерческими документами, а во втором – банк должен предъявить полученные от своего клиента коммерческие документы. К числу коммерческих документов относятся счета, транспортные и страховые документы, документы о праве собственности и любые иные документы, не являющиеся финансовыми.

     Вообще, расчеты в форме инкассо распространены в международных платежах достаточно широко. Платежи по контрактам осуществляются на условиях коммерческого кредита, и зарубежные банки принимают на инкассо различные документы, в том числе, кроме упомянутых выше векселей и чеков, акции, облигации и другие.

     Во  внутреннем обороте инкассирование векселей и чеков развито в  недостаточной мере, хотя схема его  применения достаточно прозрачна. Например, предприятие за определенное комиссионное вознаграждение передает до срока платежа имеющиеся у него векселя своему банку. Теперь банк берет на себя хлопоты по получению платежа и предоставлению в распоряжение своего клиента денежных средств. Передача векселей сопровождается письменным распоряжением – инкассовым поручением.

     С инкассовыми операциями связаны  расчеты платежными требованиями-поручениями  и платежными требованиями. Платежные  требования-поручения включают отгрузочные документы и счета, передаваемые плательщику против акцепта. Платежные требования содержат все необходимые реквизиты, позволяющие определить вид товара, цену, время отгрузки и т.п.

     Указанные требования выставляются на инкассо  поставщиком после отгрузки товара и выписки товарных документов. Банк В2 обязан переслать документы в банк плательщика В1, взыскать с него средства и перечислить на расчетный счет поставщика. В свою очередь, банк В1, получив документы, информирует плательщика и принимает их к оплате только после получения от него предварительного акцепта.

     Подобная  форма расчетов предполагает определенные риски и должна подстраховываться  доверительными отношениями контрагентов. В таком контексте, например, использование  покупателем требований-поручений  освобождает его от необходимости  заранее отвлекать средства из своего оборота. Для поставщика риск несвоевременной оплаты счетов может быть уменьшен за счет получения определенных гарантий от покупателя. В договоре можно использовать в таком случае различные правовые средства обеспечения обязательств по оплате (поручительства, банковской гарантии, залог и т.п.).

     С тех пор, как получили развитие средства связи, ускоряющие доставку документов, началось снижение уровня рисков, связанных  с замедлением оборачиваемости  средств из-за разрыва во времени  между отгрузкой товара и получением выручки.

     С позиций управления финансами корпораций, можно отметить возможности рассмотренных  форм расчетов для нейтрализации  риска отказа покупателя от оплаты поставленной ему продукции, ускорение  инкассации денег по многим филиалам для эффективного объединения ресурсов на едином счете и другие.

     Приведем четыре вида индоссаментов:

• при помощи бланкового индоссамента чек становится предъявительским документом и любой законный владелец может получить по нему деньги в банке. Такой индоссамент состоит из одной подписи держателя чека на обороте.
• именной индоссамент позволяет указать имя лица, которому передается право получения денег по чеку. Это имя ставится рядом с подписью держателя чека.
• целевой индоссамент выражает ограничения возможностей получения денег по чеку. На обороте указывается цель передачи чека другому лицу, например, в виде “только для депонирования”. Иногда этот вид индоссамента может сочетаться с именным, например, “платите Валентину Ивановичу Лебедеву, только для депонирования”.
• безоборотный индоссамент представляет ограничение или исключение возможности предъявления претензий по чеку в случае его неоплаты. В таком случае используется выражение “без оборота”. Однако такая форма требует для своей действительности признания банка, куда перечисляются деньги по чеку, с помощью его собственного индоссамента.

     Порядок индоссамента строго формализован, и  банк обязан проверять их последовательность, но следует отметить, что он не отвечает за их качество, то есть за возможность  подделки подписей индоссантов.

     Итак, для получения расчетных чеков  в обслуживающем банке оформляется  заявление по установленной форме, подписанное руководителем предприятия, главным бухгалтером и заверенное печатью. В заявлении указываются  количество чеков и сумма общей потребности в расчетах чеками, что позволяет определить лимит одного чека, который должен быть проставлен на оборотной стороне каждого чека.

     Другой  гарантированной формой расчетов является аккредитивная. В отличие от других форм безналичных расчетов она гарантирует платеж поставщику либо за счет собственных средств покупателя, либо за счет средств его банка. Аккредитив – это поручение банка покупателя банку поставщика об оплате поставщику товаров и услуг на условиях, предусмотренных в аккредитивном заявлении покупателя против предоставленных поставщиком соответствующих документов.

     Схема документооборота превращается в таком  случае в следующую:

     Схема 5.

Здесь при осуществлении  операций по аккредитиву участвуют: