Факторы, влияющие на прибыль коммерческого банка

Среди подходов к установлению лимитов короткой денежной позиции можно выделить два принципиально отличающихся друг от друга: эмпирический и расчетный. При эмпирическом подходе менеджеры  на основе личного опыта предлагают ежедневный лимит, который утверждает и периодически пересматривает КУАП (Комитет по управлению активами и  пассивами). Достоинством эмпирического  подхода является его простота и  относительно низкая трудоемкость. Однако при этом существует вероятность  неполного использования ресурсов или, наоборот, острой их нехватки в  результате низкой точности оценки лимита (из-за склонности менеджеров к перестраховке  чаще всего встречается первое). Такой подход не позволяет моделировать влияние изменений в ресурсной  базе на ликвидность. Кроме того, такой  подход работает с опозданием: изменилась ситуация, потом пересматривают и  лимит.

Расчетный подход использует модели, которые явно связывают основные факторы ликвидности. Достоинствами данного подхода являются его точность, независимость от субъективных мнений, явный учет факторов ликвидности, прозрачность их взаимосвязи, возможность моделирования последствий изменений в ресурсной базе. Он позволяет относительно легко наладить ежедневный перерасчет лимита, который оперативно отслеживает текущие изменения основных факторов ликвидности.

Среди расчетных  подходов можно выделить два вида. К первому виду относится метод единого фонда денежных средств. Срочность ресурсов при этом не рассматривается. Ко второму виду относится метод распределения активов и пассивов по срокам погашения.

Эффективность использования расчетных методов  зависит от того, учитывают ли они  воспроизводство банковских услуг  или нет. Наиболее ярким примером необходимости данного учета  является длинная денежная позиция  ликвидности: активы превышают пассивы, причем сроки их погашения принадлежат  одной и той же временной корзине. Существует ли при этом риск ликвидности? На текущий момент риска нет. Активы с избытком покрывают пассивы, банк может выполнить все платежи  по обязательствам. Однако в будущем, из-за воспроизводства банковских услуг, существует риск смены позиции. Завтра банк может выдать новые кредиты, и позиция сменится с длинной на короткую. Короткая же позиция имеет прямой риск возникновения дефицита ресурсов.

Напомним  недостатки существующих методов управления ликвидностью, не учитывающих воспроизводство  банковских услуг: контроль коэффициентов  ликвидности в среднем за период не учитывает изменчивость ресурсной  базы, а значит, и особенности  воспроизводства банковских услуг; ежедневный контроль фиксирует только текущее состояние ликвидности.

Анализ активов  и пассивов по срокам погашения, даже если он производится ежедневно, опять-таки фиксирует только текущее состояние  ликвидности. При этом из-за использования  временных корзин часть информации теряется. Более редкое составление  таблиц погашения, например раз в  месяц, не учитывает изменений операционной деятельности банка в течение  месяца.

Метод единого фонда  денежных ресурсов.

Данный метод  применим в тех случаях, когда  большое количество операций приводит к ежедневным случайным изменениям платежного календаря банка. В этих условиях возможно перейти от управления платежным календарем к управлению единым фондом ресурсов банка, который рассматривается как случайный банковский ресурс. При этом единый фонд состоит из обязательств банка и капитала.

Для анализа  ликвидности высоколиквидные активы представим в виде портфеля, состоящего из двух опционов: длинного опциона  «колл» и короткого опциона «пут» на банковские ресурсы с одинаковой ценой исполнения, равной объему неликвидных активов. Такое представление позволяет рассчитать основные показатели ликвидности:

• вероятность возникновения дефицита ресурсов в банке или продолжительность дефицита за выбранный промежуток времени;
• ожидаемые и максимальные объемы дефицита и избытка средств;
• ожидаемые затраты на поддержание ликвидности и доходы от размещения избытка ресурсов.

При этом основными  факторами ликвидности являются: изменчивость (волатильность) и тренд  изменения ресурсной базы, объем  открытой денежной позиции, продолжительность  существования короткой позиции, ставки привлечения и размещения денежных средств.

Эти факторы, в свою очередь, зависят от:

• частоты заключения новых договоров;
• объемов вновь возникающих требований и обязательств по сравнению с объемами погашения и наличных свободных денежных средств;
• спектра сроков погашения (дискретный, непрерывный);
• длины горизонта планирования ликвидностью.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Нормативное регулирование показателей ликвидности. 

     Для  количественной  и  качественной  оценки  ликвидности коммерческих банков в мировой практике используются разнообразные показатели, отражающие надежность и финансовую устойчивость банка, безопасность его деятельности. Одновременно эти показатели выступают в качестве критериев оценки деятельности коммерческого банка. В большинстве   стран    показатели   ликвидности    законодательно регламентируются, т. е. устанавливается перечень оценочных показателей и их критериальные уровни.

     Для оценки ликвидности банка (его баланса) используется система показателей (нормативов, коэффициентов), определяющих желательные или допустимые с  точки зрения регулирующих органов  соотношения отдельных активных и пассивных статей баланса, а  также структурные соотношения  внутри активной и пассивной частей баланса банка.

Такая система обычно включает в себя показатели текущей, кратко- и долгосрочной ликвидности, характеризующие устойчивость пассивов, подвижность активов, соответствие между пассивными и активными  операциями по срокам их проведения, способность  банка выполнять свои обязательства.

     Так, например, в США наиболее употребительными являются показатели, представляющие собой отношение к привлеченным средствам (депозитам):

- кассовых активов;

- кассовых активов и вложений  в государственные ценные бумаги;

- выданных кредитов.

     В других странах показатели того же назначения рассчитываются как соотношения  активных и пассивных статей, учитывающих  средства, привлеченные или размещенные  на определенный срок.

     Во  Франции такой срок установлен в 3 месяца. То есть коэффициент ликвидности  здесь исчисляется как отношение  суммы размещенных средств, срок платежа по которым наступает  через 3 месяца, легко реализуемых  ценных бумаг и наличных средств к сумме средств, привлеченных до востребования и на срок до 3 месяцев. Коэффициент рассчитывается ежеквартально, при этом его уровень не должен быть ниже 60 %. Это означает, что в виде ссуд или вложений в другие активы на срок не более 3 месяцев банки должны разместить не менее 60 % тех средств, которые они привлекли на срок до 3 месяцев. Остальные 40 % они могут разместить на более длительные сроки, обеспечивая, таким образом, трансформацию краткосрочных ресурсов в средне- и долгосрочные вложения.

     В Англии коэффициент ликвидности  рассчитывается как отношение, в  числителе которого - наличные деньги, остатки на счетах "ностро", активы, размещенные до востребования в 1 день, ценные бумаги, включая векселя, принимаемые к переучету, а в  знаменателе - вся сумма привлеченных  средств.  Установлена ежемесячная  отчетность  по соблюдению этого показателя, минимально допустимое его значение определено на уровне 12,5 %. Помимо этого банки рассчитывают и другие коэффициенты,  но   они   носят   скорее   справочный   характер, ответствующие данные не требуется предоставлять в регулирующие органы:

- кассовый коэффициент (отношение  ликвидных активов и кредитов  в форме овердрафта к сумме  привлеченных средств);

- одномесячный коэффициент (отношение  активов, размещенных на срок  до 1 месяца, к сумме обязательств, сроком погашения также до 1 месяца);

шестимесячный коэффициент (аналогично предыдущему, но в расчете на сроки в 6 месяцев).

     В Германии банки отчитываются о состоянии своей ликвидности ежемесячно, используя аналогичные коэффициенты, но за более длительные сроки:

• отношение суммы средств, размещенных  на срок 4 года и более, к величине ресурсов, привлеченных на аналогичные  периоды (либо к собственным средствам, к сберегательным вкладам);

• отношение кратко- и среднесрочных  вложений (до 4 лет) к равнозначным по срокам привлеченным ресурсам (сберегательным вкладам).

     При этом такие статьи пассива, как сберегательные вклады, включаются в расчет в определенной пропорции от их общей суммы. Уровень  коэффициентов установлен в размере 100 %. Целью этих коэффициентов является снижение перевода краткосрочных ссуд в средне- и долгосрочные вложения.

     В некоторых странах для определения  коэффициентов ликвидности используются более сложные расчеты, базирующиеся на сравнении ликвидных активов  и пассивов, классифицированных по срокам их востребования. При этом для  каждой группы легко востребуемых  пассивов устанавливаются отдельные нормативы (например, до 15 %, от 15 до 25 %, от 25 до 35 %).

В России после более чем 60-летнего  перерыва также было решено ввести нормы ликвидности балансов коммерческих банков. В Федеральном законе "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" указывается, что Банк России может устанавливать для кредитных организаций нормативы ликвидности, определяемые как отношение ее активов к пассивам с учетом сроков, сумм и типов активов и пассивов и других факторов, а также как соотношение ликвидных активов (наличные  денежные   средства,   требования   до   востребования, краткосрочные ценные бумаги, другие легко реализуемые активы) и суммарных активов. С 16-го января 2004г года введена в действие  Инструкции № 110-И "Об обязательных нормативах банка". Отличительной чертой новой Инструкции стала близость ее содержания, методологии, числовых параметров к международным стандартам. В связи с этим все экономические нормативы, устанавливаемые указанной Инструкцией, носят обязательный характер. Старая Инструкция делила экономические нормативы на обязательные к исполнению и оценочные, которые рекомендовались коммерческим банкам "для расчетов при регулировании их активных и пассивных операций с точки зрения поддержания ликвидности". Индикативность этих оценочных нормативов нередко вела к их игнорированию, тогда как именно эти нормативы должны способствовать качественному управлению ликвидностью в коммерческих банках. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение.