Фактор, определяющий  количество  денег,  которое  люди держат

на счете  в  банке -  это  альтернативная  стоимость (издержки). Чем   больше  величина  этих  издержек,  тем  выше  стимул     вести  свои банковские  счета  более  рациональным  образом  и  держать на них  как  можно  меньшую  сумму  денежных  средств.  В  тоже  время столь тщательное ведение счетов не слишком  приятная  вещь,  она  требует затрат определенного времени  и немалых усилий. Чем больше существует подобного рода неудобств, тем  в  большей  мере  люди  будут владеть деньгами и в меньшей – облигациями.

     2.3. Денежное предложение.

     Потенциальный уровень номинального предложения  денег зависит, прежде всего, от величины резервов, хранимых в коммерческих банках. Вопрос заключается в том, что же определяет величину этих резервов. Действия ЦБ могут оказывать существенное влияние на величину резервов коммерческих банков и на способность этих резервов поддерживать спрос на деньги, манипулируя следующими денежными инструментами: резервные требования, операции на открытом рынке и учетная ставка процента.

          Резервные требования представляют  собой минимальную норму резервирования  депозитов, устанавливаемую ЦБ  для коммерческих банков. При увеличении нормы обязательных резервов значение денежного мультипликатора уменьшается, и предложение денег сокращается. В развитых странах запада этот инструмент применяется довольно редко.

В России во время финансового кризиса 17 августа 1998 г. применение

этого инструмента для увеличения национальной денежной массы  лишь усугубило финансовую катастрофу.

     К операциям на открытом рынке относятся  покупка и продажа Центральным  банком  государственных облигаций. Увеличение предложения денег достигается  за счет денег, выпущенных Центральным  банком в обращение при покупке облигаций у населения, а сокращение предложения денег – за счет их изъятия при продаже облигаций. Операции  на открытом рынке являются наиболее распространенным инструментом экономической политики, применяемым Центральным банком.

     Учетной ставкой процента называется ставка процента, под которуюЦентральный банк предоставляет кредиты банкам. Снижение учетной ставки, то есть удешевление кредитов, стимулирует банки  к расширению объемов заимствования у Центрального банка. Тем самым увеличивается денежная база и предложение денег.

     В общих чертах объективной целью  активности банков являетсямаксимизация их прибылей. Прибыль банка равна  сумме процентов, полученных от выпущенных кредитов. Но не стоит забывать про  издержки, связанные с открытием  кредита, издержки, связанные с услугами по оплате чеков или переводов, издержки, связанные с возможностями держания резервов, и издержки, связанные с вероятным рефинансированием Центральным банком.

     Создание  кредитных денег происходит одновременно с созданием кредита. Кредитные соглашения представляют собой продукт банковской активности, в то же время этот продукт является деньгами Центрального банка, приобретенными в процессе создания кредитных денег.

     Таким образом, предоставление кредита является важным элементом создания кредитных денег. До сих пор полагалось, что предложению кредита соответствует неограниченный спрос. Однако в реальности величина кредита, который создают банки, зависит также и от масштаба спроса на кредит. Другими словами, объем кредита, создаваемый банками, должен быть востребован, чтобы на рынке кредита возникло равновесие.

4. Равновесие на денежном рынке.

     На  денежном рынке равновесие устанавливается  в результате взаимодействия спроса на деньги и их предложения. Оно характеризует  состояние рынка, при котором объем спроса на деньги равен объему денежного предложения. Равновесие на денежном рынке означает, что количество денег, которое экономические агенты хотели бы иметь в портфеле своих активов, равно количеству денег, предлагаемых банковской системой.

Рыночные субъекты могут увеличить денежные сбережения, продавая

ценные  бумаги, что приведет к их удешевлению. Данный процесс будет происходить  до тех пор, пока процентная ставка не достигнет равновесного уровня, при котором количество денежных единиц удовлетворяет потребность в деньгах.

     Если  ставка процента поднимается выше равновесного уровня, то хозяйствующие субъекты пожелают держать в форме денег  сумму меньшую. При этом банковская система будет избавляться от излишних денег, скупая ценные бумаги. Цены последних поднимутся, а процентная ставка снизится.

     Рассмотрим  теперь изменение спроса и предложения  денег и связанные с ними изменения  равновесного состояния на денежном рынке. Начнем с изменения предложения  денег при неизменном уровне спроса на них. Предположим, что рынок находится в состоянии равновесия и если количество денег в обращении сократится, то при имеющемся уровне резервов банки не способны предложить количество денег в размере  которое желают иметь хозяйствующие субъекты при исходной ставке процента. В этой ситуации банки будут стремиться пополнить свои резервы за счет продажи ценных бумаг, а также станут ужесточать условия получения кредита, в результате чего процентная ставка начнет расти. В ответ хозяйствующие субъекты начнут большее предпочтение отдавать не деньгам, а другим активам. Произойдет скольжение вверх по кривой спроса на деньги до уровня, когда количество денег, которое желают иметь хозяйствующие субъекты, придет в соответствие с количеством денег, предложенных банковской системой. Возможен и обратный процесс.

     Теперь  рассмотрим, что произойдет при изменении  спроса на деньги, вызванного увеличением номинального национального дохода, при неизменном уровне их предложения. Увеличение спроса на деньги будет побуждать, хозяйствующих субъектов продавать ценные бумаги, а также брать деньги в ссуду, что вызовет понижение рыночной цены ценных бумаг и повышение ставки процента. В условиях стабильного предложения денег состояние равновесия возможно в том случае, если процентная ставка повысится, при которой величина спроса на деньги будет соответствовать их предложению.

Заключение

     В экономической литературе рассматриваются  две концепции происхождения  денег: рационалистическая и эволюционная. Первая объясняет происхождение  денег как итог соглашения между людьми. «Деньги - это то, что общество признает деньгами».³ Согласно второй концепции, деньги появились в результате эволюционного процесса, который привел к тому, что некоторые предметы выделились из общей массы и заняли особое место, стали выполнять функции денег.

     Деньги  выступают как вид финансовых активов, который может быть использован для сделок. Наиболее характерная черта денег - их высокая ликвидность  возможность использования в качестве средства платежа, способность сохранять свою номинальную стоимость неизменной.

     Некоторые активы, такие как акции, облигации, в меньшей степени ликвидны, их нельзя использовать непосредственно  в качестве средств оплаты.

     Проведение  соответствующей денежной  политики является одной из мер по выходу экономики из кризиса. В системе регулирования экономики промышленно развитых стран денежно-кредитная политика применяется наиболее активно. Не будет преувеличением сказать, что в наше настояшее время она является одной из первых форм регулирования экономики. Денежно-кредитная политика рассматривается как наиболее предпочтительная с различных позиций.

      Переход к экономическим методам управления немыслим без денежно-кредитного регулирования экономики.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ 

1. Финансы, денежное обращение и кредит. Учебник /Под ред. В.К.Сенчагова, А.И.Архипова.-М.:Проспект, 2004, с.133.
2. Деньги. Кредит. Банки Учебник / под ред. О. И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 2002.

3. Деньги. Кредит. Банки.   Учебник / под ред. Е.Ф.Жукова М.: ЮНИТИ, 2002.
4. Деньги. Кредит. Банки. Учебное пособие / Е.Г.Хольнова СПб.: МБИ, 2003.
5. Деньги. Кредит. Банки. Учебное пособие. В.И.Тарасов. Минск: «Мисанта», 2003. 
6. Козырев В.М. Основы современной экономики: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2000. - Гл. 5.
7. Козырев В.Ш. “Основы современной экономики”, М., 2000 г. С. 429