Денежный оборот: сущность и структура

       Поскольку в современной экономике функции  денег как средства платежа является преобладающей по сравнению с  функцией средства обращения, и эту функцию в хозяйственном обороте могут в определенных масштабах выполнять обращающиеся инструменты, поскольку все чаще используется обобщающий термин «платежное средство». С середины XIX в. все более важную роль в платежном обороте начинают играть обращающиеся инструменты. Это относится к банковским чекам, простым и переводным векселям.

       Важно помнить: на заре своего возникновения  переводной вексель являлся средством  перевода денег между банками, находящимися в различных городах и даже странах. Удобство его использования при транспортировке на дальние расстояния по сравнению с перевозкой золота было очевидно.

       Это, в конечном итоге, и послужило  причиной того, что постепенно вексель  перестал быть исключительно средством  перевода денег, а превратился в важнейшее платежное средство. Подобное произошло и с чеком, который первоначально представлял собой всего лишь приказ банку о выдаче наличных денег или переводе средств на счет чекодержателя.

       Надежные  векселя и чеки начинают обращаться наряду с деньгами. Это стало возможным в связи с появлением индоссамента (надписи на обороте векселей или именных ценных бумаг, свидетельствующие о передаче их другому лицу). По замечанию известного русского экономиста начала ХХ в. А.И.Новосельцева, благодаря индоссаменту вексель «поднялся на такую высоту, на которой могли стоять только денежные знаки», что позволяло именовать их «купеческими деньгами».

       В современных условиях список платежных  инструментов стал значительно шире. Все они представляют собой документы, используемые в хозяйственном обороте для обеспечения денежных платежей по сделкам и отражающие право на получение денежного платежа.

       Способность обращающихся инструментов выступать  в роли платежного средства определяется двумя моментами. Во-первых, для обслуживания хозяйственного оборота в качестве платежного средства документ должен содержать определенные признаки. Одним из самых важных моментов является содержащееся в документе указание на то, что платеж осуществляется в пользу указанного в нем лица или предъявителя, т.е. указание на возможность передачи собственности. При этом титул может передаваться путем вручения документа или передаточной надписью, которая делается на документе непосредственно при его вручении.

       К важнейшим признакам обращающихся инструментов следует отнести следующие: в нем должны содержаться безусловный приказ или обещание уплатить определенную сумму денег; оплата должна производиться по требованию или на определенную дату. Указанные признаки инструментов делают их потенциально передаваемыми, но не могут превратить их в обязательные к приему для осуществления платежа документы. Поэтому следует обратить внимание на такой момент: способность выполнять функции платежного средства зависит от уверенности субъектов хозяйственного оборота в том, что, принимая его в уплату, они смогут, в свою очередь, расплатиться этим инструментов по другой сделке или получить платеж деньгами в будущем.

       К основным типам обращающихся инструментов относят: простые векселя; переводные векселя, включая чеки; государственные  веселя; депозитные сертификаты с  правом переуступки; различные предъявительские ценные бумаги. В Великобритании к  обращающимся инструментам относят также документы, имеющие более сложную экономическую природу, - свидетельства на получение дивидендов и процентов. Они являются разновидностями чеков, которые выписываются корпорацией в пользу акционера для получения дивидендов в банке, обслуживающем корпорацию.

       Широкое хождение предъявительских ценных бумаг  вызвано тем, что банки охотно принимают их в качестве обеспечения  при выдаче кредитов, так как право  собственности по ним передается простым вручением, т.е. они переходят  в собственность кредитора без сложных юридических формальностей.

       Важно отметить кредитное происхождение  большинства обращающихся инструментов. Они выпускаются в качестве свидетельства  об образовании долга и содержат обещание оплаты или приказ об оплате; юридически представляют собой «имущество в требованиях». Этим они очень похожи на банкноты; носят погашаемый характер – в последнем акте своего обращения инструменты заменяются деньгами, иногда ценными бумагами или другими инструментами.

       Долевые предъявительские ценные бумаги реже выступают средствами осуществления денежных платежей и полностью обращающимися инструментами. Для этого необходимо, чтобы они активно обращались на рынке и были по своей природе предъявительскими бумагами, способными предавать хозяйствующим субъектам «простым вручением». Таким образом, к категории обращающихся инструментов относят платежные документы, находящиеся в хозяйственном обороте, принимаемые взамен денег и свободно переходящие от одного экономического агента к другому. Из сказанного ясно, что платежный оборот выступает в качестве сложного структурного образования. Он включает в себя две составляющие: одну часть оборота, в котором происходит движение обращающихся инструментов, и другую – движение наличных и безналичных денег в качестве средства платежа. Вторая часть платежного оборота получила название «денежно-платежный оборот», включающий в свой состав оборот наличных денег – денежное обращение.

       Понятие «обращение» используется для характеристики движения наличных денег вместо близкого по значению термина «оборот». Такое разграничение вызвано особенностями движения наличных денег, которые, подобно обращающимся инструментам, физически передаются из рук в руки хозяйствующим субъектами и поэтому участвуют во многих седелках в неизменном виде.

       Центральное место, отведенное денежному обращению, очень хорошо характеризует соотношение между приведенными понятиями, их «экономическую субординацию». Так, несмотря на то, что в современных условиях денежное обращение по своим масштабам значительно уступает безналичному денежному и платежному оборотам. В условиях гиперинфляции и особенно при наступлении кризисных ситуаций в экономике и банковской сфере хозяйствующие субъекты и население стремительно переходят к наличной форме платежей. Всеми средствами они стараются превратить безналичные деньги в наличные. Это же касается и платежного оборота.

       Обращающиеся  инструменты теряют свою привлекательность. По мере углубления кризиса процесс  вытеснения платежных средств идет дальше – происходит отказ от законных средств платежа в пользу более надежных средств, таких, как иностранная валюта и золото. В итоге простые и исторически более древние формы денег «торжествуют» [6, с.108].

       Сказанное подтверждает тезис о необходимости  внимательного отношения к организации  денежного обращения и контроля эмиссии наличных и безналичных денег для защиты и обеспечения устойчивости национальной валюты даже для стран с развитой рыночной экономикой. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       2. Воздействие кредита на рыночное хозяйство

       2.1 Кредит как экономическая  категория в условиях рыночной экономики

       Тема  кредита особенно актуальна в  условиях мирового финансового кризиса, который обострился в начале осени 2008 года и привел к тому, что российские банки стали выдавать гораздо  меньше кредитов, а требования к  заемщикам значительно ужесточились.

       Как экономическая категория кредит представляет собой определенный вид  общественных отношений, связанных  с движением стоимости (в денежной форме). Это движение предполагает передачу денежных средств — ссуды на время, причем за ссудополучателем сохраняется право собственности.

       Кредит, выступающий в денежной форме, нельзя отождествлять с деньгами. Кредитные  отношения отличаются от денежных. С внешней стороны кредит —  временное заимствование денежных средств, сущность его лежит в  общественных отношениях, связанных с движением стоимости.

       При анализе сущности кредита следует различать три элемента: субъект, объект, ссудный процент.

       Субъекты  кредитных отношений - это кредитор и заемщик. Кредитор предоставляет ссуду на время, оставаясь собственником ссуженной стоимости. В современных условиях банк-кредитор предоставляет ссуду за счет собственного капитала, привлеченных средств, хранящихся на счетах его клиентов, а также мобилизованных с помощью эмиссии ценных бумаг. При размещении ссуженной стоимости кредитор контролирует ее производительное использование, чтобы кредит был получен и за него он имел доход. Заемщик получает ссуду и обязуется ее возвратить к обусловленному сроку. Заемщик не является собственником ссуженного капитала, он лишь временный его владелец. Он использует ссуду в производстве или обращении, чтобы извлечь доход, и возвращает ссуду после ее участия в кругообороте и получения дополнительной прибыли. Заемщик платит за кредит ссудный процент, он должен обладать определенным имущественным обеспечением, гарантирующим возврат кредита по требованию кредитора. Взаимодействие кредитора и заемщика выступает как единство противоположностей. Как участники кредитной сделки они заинтересованы друг в друге. В то же время кредитор и заемщик имеют противоположные интересы: кредитор заинтересован в получении более высокого процента, а заемщик — в низком проценте. Заемщик зависит от кредитора, диктующего ему свою волю.

       Объект  кредитных отношений - это ссуженная стоимость, при капитализме — это ссудный капитал. Ссудный капитал — денежный капитал, обособившийся от промышленного, имеющий особую форму движения. Это капитал — собственность, владелец которой продает заемщику не сам капитал, а лишь право на его временное владение; это своеобразный товар, потребительная стоимость которого определяется способностью приносить заемщику прибыль. Ссудный капитал всегда выступает в денежной форме и имеет своеобразную форму отчуждения, т.е. передача его заемщику и возврат кредитору различен во времени.

       С развитием кредитных отношений единственным источником образования ссудного капитала выступают временно свободные денежные средства юридических лиц, населения и государства, на добровольной основе передаваемые финансовыми посредниками для последующей капитализации и извлечения прибыли. Такие денежные средства концентрируются на, депозитных счетах в кредитных организациях и обеспечивают их собственникам фиксированный доход в форме процента по этим вкладам.

       Стоимость ссудного капитала — это способность  к обмену между кредитором и заемщиком, а потребительная стоимость — способность производить прибыль, часть которой заемщик отдает кредитору в виде ссудного процента.

       Ссудный процент - это своеобразная цена ссуженной стоимости, передаваемой кредитором заемщику во временное пользование с целью ее производительного потребления. В отличие от обычного товара, цена которого выражает его стоимость в денежной форме, ссудный процент представляет собой иррациональную форму цены, а не действительную цену, поскольку она является условием использования ссудного капитала для получения прибыли. Эта прибыль, добытая заемщиком, подразделяется на две части: одна присваивается заемщиком, получившим ссуду, в виде предпринимательского дохода, вторая передается кредитору в виде ссудного процента.

       Цена  кредита определяется спросом и предложением на рынке ссудных капиталов и зависит от: цикличности развития производства, инфляционного процесса, эффективности государственного кредитного регулирования, осуществляемого через центральный банк при кредитовании коммерческих банков, динамики денежных накоплений физическими и юридическими лицами, сезонного производства, размеров государственного долга.

       На  рынке ссудных капиталов через  механизм конкуренции определяется норма ссудного процента, которая представляет собой отношение суммы годового дохода, полученного на ссудный капитал, к общей сумме ссудного капитала.

       Норма процента зависит от спроса и предложения  на рынке ссудного капитала в каждый данный момент, а также государственного регулирования. [7, с. 363]  
 
 
 
 
 
 
 

       2.2 Роль кредита в  экономике

       В экономическом развитии страны кредит играет существенную роль, которая  характеризуется теми результатами, которые появляются при его функционировании для всех участников общества: частных  лиц, хозяйствующих субъектов, государства. Она проявляется при осуществлении всех форм кредита (коммерческого, банковского, потребительского, международного, государственного) разными путями:

1. перераспределением материальных ресурсов в интересах развития производства и реализации продукции при предоставлении и мобилизации средств физических и юридических лиц;
2. воздействием на непрерывность процессов производства и реализации продукции. Ссуды удовлетворяют временно возникающие несовпадения текущих денежных поступлений и расходов предприятий. В результате преодолеваются повторяющиеся задержки воспроизводственного процесса и обеспечиваются бесперебойность и его ускорение. Особенно важна эта роль кредита при сезонном производстве и реализации определенных видов продукции.
3. участием в расширении производства, когда кредитные ресурсы используются в качестве источника увеличения основных средств, капитальных затрат;
4. ускорением получения потребителем товаров, услуг, жилья за счет заемных средств;
5. регулированием наличного и безналичного денежного оборота.