Денежные потоки

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 17 Февраля 2011 в 14:04, контрольная работа

Описание работы

Под денежными потоками понимают поступление и выбытие денежных средств, обеспечивающее финансово-хозяйственную деятельность организации. Управление потоками денежной наличности является одним из ключевых объектов деятельности финансового менеджера.

Основной целью данной курсовой работы является оценка способности организации управлять денежными средствами в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов, выявление причин дефицита (избытка) денежных средств и определении источников их поступления и направлений расходования для контроля за текущей ликвидностью и платёжеспособностью организации

Содержание работы

ВВЕДЕНИЕ

1. УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ

1.1. МЕТОДИКА АНАЛИЗА ДЕНЕЖНЫХ ПОТОК

1.2 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДОВ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ

2. ПРИРОДНО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА КОЛХОЗ СПК «МАЛОКРАСНОЯРСКИЙ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Файлы: 1 файл

денежные потоки.doc

— 196.00 Кб (Скачать файл)
 

     Из  данных таблицы 1 можно сделать вывод, что за последние три года общая  площадь не изменилась. Доля земель сельскохозяйственного назначения в общей земельной СПК «Малокрасноярский» на протяжении анализируемого периода оставалась на уровне 100%. Структура сельскохозяйственных угодий за 3 года так же не изменилась: доля пашни оставалась на отметке 52,9%, сенокосов – 28,4% и пастбищ – 18,7%.

     На  следующем этапе характеристики предприятия рассмотрим и проанализируем численность работников и размер фонда оплаты труда и их динамику. Динамика состава и структуры работников, а также фонд оплаты труда СПК «Малокрасноярский» отражены в таблице 2. 

     Таблица 5

     Динамика  урожайности сельскохозяйственных культур, ц/га

    Наименование

     культуры

       Годы Изменение: 2006 г.

к 2004 г., %

2004г. 2005г. 2006г.
Зерновые  и зернобобовые 9,1 9,7 7,3 -19,78
в т.ч.: озимые зерновые - 11,5 21,8 -
   яровые зерновые 9,1 9,5 6,7 -26,37
Многолетние травы 12 12,3 20 +66,67
Сено  естественных сенокосов 8,0 7,8 12 +50
 
 

     Таблица 6

     Динамика  продуктивности животных

 Показатель         Годы  Изменение:     2006г. к 2004г., %
2004г. 2005г. 2006г.
Среднегодовое поголовье

молочного стада, гол

418 413 421 +0,71
Валовой надой молока, ц 8551 9378 9544 +11,61
Удой  на одну среднегодовую

корову, кг

2045,69 2270,70 2266,98 +10,82
Среднегодовое поголовье

животных  на выращивании и

откорме, гол

813 773 795 -5,90
Валовой прирост КРС, ц 865 900 765 -11,56
Среднесуточный  прирост

живой массы 1 головы, г

291,50 318,98 263,63 -9,56
 

     В течение трех лет удой молока на одну среднегодовую корову варьировали по годам. И на 2003 г., по сравнению с 2004 г., удой повысился в 1,1 раза или на 10,82%, а среднесуточный прирост снизился на 9,56%.

     Из  таблицы 6 видно, что валовой прирост КРС в 2005 г. в сравнении 2004г. увеличился с 865ц в 2004 г. до 900ц в 2005 г. Затем в 2006 г. произошло значительное уменьшение в связи с сокращением поголовья и гибелью большого количества животных. Среднегодовое поголовье молочного стада, животных на выращивании откорме своего пика достигло в 2006 году и составляло 421 голов.

     В 2006 году численность животных на выращивании  и откорме сократилась по сравнению с 2005 годом на 48 голов или 5,9%.

     Завершающим этапом хозяйственной деятельности сельскохозяйственного предприятия является распределение произведённой продукции, продажа её и возмещение стоимости в денежной форме. Прибыль (убыток) предприятия в основном определяется результатами реализации.

     Основные  показатели финансовой деятельности предприятия представлены в таблице 7. Из таблицы видно, что в отчётном году хозяйство получило прибыль в сумме 2089 тыс.руб. По сравнению с 2004 годом сумма прибыли увеличилась на 1034,15%. Выручка от продажи продукции, работ и услуг по сравнению с 2004 годом увеличилась в 1,4 раза. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг возросла в 1,1 раза. Операционных доходов и расходов в 2004 году не было. Сумма операционных расходов в 2006 году составила 298 тыс.р.

     Таблица 7

     Финансовые  результаты деятельности СПК «Малокрасноярский», тыс. р.

   Показатель     Годы Изменения: 2006 г.

  к 2004 г.

2004г. 2005г. 2006г. тыс.р.   %

Выручка от продажи

продукции, работ, услуг 

6254 8457 9000 2746 +43,1
Себестоимость реализованных

товаров, работ, услуг

8813 9507 10015 1202 +13,64
Прибыль (убыток) от продаж -2559 -1050 -1015 1544 +39,66
Операционные  доходы - 80 3402 3402 -
Операционные  расходы - 27 298 298 -
Внереализационные доходы 2396 2863 - -2396 -
Внереализационные расходы 39 - - -39 -
Прибыль (убыток) от обычных 

видов деятельности

-202 1866 2089 2291 +1034,15
Чрезвычайные  доходы - - - -  
Чрезвычайные  расходы - - - -  
Чистая  прибыль -202 1866 2089 2291 +1034,15
 

     Одним из важных критериев финансового  положения предприятия является его платёжеспособность, под которой принято понимать способность рассчитываться по своим обязательствам. Платёжеспособным считается то предприятие, у которого сумма активов больше, чем его суммарные внешние обязательства.

     Способность предприятия рассчитываться по своим долгам называется ликвидностью, иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить краткосрочные внешние обязательства, реализуя текущие активы. В таблице 8 приведены показатели платёжеспособности. 

     Таблица 8

     Оценка  платёжеспособности предприятия

      Показатель        Годы
2004г. 2005г. 2006г.
Денежные  средства, тыс. р. 79 18 23
Краткосрочные финансовые вложения, тыс.р. - - -
Дебиторская задолженность, тыс.р. 1505 1364 1213
Запасы, тыс.р. 5596 7424 8769
НДС, тыс.р. - - -
Кредиторская  задолженность, тыс.р. 5970 4946 3884
Краткосрочные кредиты и займы, тыс.р. 704 132 72
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,01 0,004 0,01
Коэффициент срочной ликвидности 0,23 0,27 0,31
Коэффициент текущей ликвидности 1,08 1,73 2,53

     Коэффициенты  ликвидности используются для анализа  текущей платежеспособности предприятия. К важнейшим из них относятся:

     1) Коэффициент абсолютной ликвидности  рассчитывается как отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных финансовых долгов предприятии (раздел V пассива баланса).

     Этот  коэффициент показывает, какую часть  краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Это наиболее жёсткий критерий ликвидности. Значение коэффициента признаётся достаточным, если он превышает 0,2.

     В хозяйстве данный коэффициент слишком  низок. При нормативе минимум 0,2 — значения этого коэффициента показывают, что хозяйство в рассматриваемый период не способно в ближайшее время погасить свою краткосрочную задолженность за счёт наиболее ликвидных активов.

      2) Коэффициент срочной ликвидности  рассчитывается как отношение  суммы денежных средств, краткосрочных  вложений и дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам. Значение коэффициента признаётся достаточным, если оно больше 0,6.

     За  все годы этот коэффициент низок.

     Из  данных таблицы 8 можно сделать вывод, что в течение последних лет  предприятие имело возможность  погасить свои краткосрочные обязательства за счёт денежных средств, краткосрочных вложений и дебиторской задолженности.

      3) Коэффициент текущей ликвидности,  рассчитываемый как отношение оборотных средств предприятия к его краткосрочной задолженности. Отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

     Согласно  действующим Методическим положениям по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденным Федеральной службой по финансовому оздоровлению предприятий, предприятие может быть признано неплатежеспособным, если значение коэффициента текущей ликвидности ниже или равно 2. Этот коэффициент показывает, какая часть задолженности предприятия может быть погашена не только за счёт денежных средств, но и за счёт ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, работы и услуги.

     Анализируя  данные показатели коэффициента, и  прогнозируя платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами, можно сделать вывод о невозможности погашения задолженности своевременно.

     Данный  коэффициент за рассматриваемый  период колеблется по годам, достигая максимума 2,53 в 2006 году.

     Но  и в остальные годы данный коэффициент  признавался достаточным. Значит, хозяйство  было способно погасить свои краткосрочные обязательства за счёт оборотных активов.

 

      
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
 

     Применение  финансового менеджмента в аграрном секторе экономике позволяет  значительно сократить производственные потери, ликвидировать убыточные отрасли и увеличить выпуск конкурентоспособности сельскохозяйственной продукции главным образом за счет собственных средств.

     Являясь наиболее ликвидным активом, денежные средства в любой момент могут быть направлены на погашение кредиторской задолженности (например, оплату счетов поставщиков), закупку материалов или оборудования. Другими словами, денежные средства легко могут быть переведены в другие активы или направлены на погашение обязательств.

     В ходе проведенного анализа определили денежные потоки предприятия двумя методами: прямым и косвенным. В результате проведённого анализа прямым методом на 2006 год получили чистый денежный поток в размере 5 тыс.руб., а в результате косвенного метода получили чистый денежный поток в размере 332 тыс.руб.

     В ходе проведенного факторного анализа  можно сделать вывод, что в 2006 году наблюдается положительная тенденция, так как по сравнению с предыдущими анализируемыми годами доходы покрывают расходы на 100,05%.

     Следует особо подчеркнуть, что денежные потоки не зависят от метода расчёта, и при прямом и при косвенном методе они отражают связь финансового результата, изменение активов и пассивов баланса с изменением кассовой позиции, проще говоря, позволяют ответить на вопрос, на что пошли деньги.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 

  1. Аванесянц А.Л. Выбор политики комплексного управления текущими активами и текущими пассивами предприятия // Экономика и финансы.- 2003. № 28.
  2. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М: Финансы и статистика, 2006.С.373-375
  3. Богатырёва Е.И. Составление и консолидация отчёта о движении денежных средств // Бухгалтерский учёт.- 2002. № 5.
  4. Бондарчук Н.В. Анализ денежных потоков от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации //Аудиторские ведомости.-2002. №3.-С.56-61.
  5. Быкова Е.В. Показатели денежного потока в оценке финансовой устойчивости предприятия // Финансы.- 2000. № 2.
  6. ВальтерО.Э., ПонеделковЕ.Н., КорнилинД.А. Финансовый менеджмент.- М.: Колос,2002.176с.
  7. ГрафовА.В. Оценка финансово-экономического состояния предприятия //Финансы.-2001. №7.-С.64-67.
  8. ГуржиевА.Н. Перспективный анализ денежных потоков и его взаимосвязь с диагностикой банкротства // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий.-2002.-№9. –С.49-54.
  9. Гутова А.В. Управление денежными потоками: теоретические аспекты // Финансовый менеджмент.- 2004. № 4.
  10. Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебник.- М: Колос С, 2005. С.234-245.
  11. Игонина Л.Л. О механизмах переориентации денежных потоков в реальный сектор экономики. // Финансы.- 2000. № 10.
  12. Кудина М.В. Финансовый менеджмент. -М.: ФОРУМ-ИНФРА-М, 2004.256с.
  13. Макарова В.И., Репьев С.В. Управление денежными потоками предприятия // Экономика и производство.- 2003. № 4.

Информация о работе Денежные потоки