Денежно-кредитная политика Национального банка Республики Беларусь, ее цели, принципы и типы

       Наибольший  удельный вес в объеме депозитов  в иностранной валюте (72,8 процента) пришелся на срочные депозиты, которые  уменьшились на 0,6 процента (на 22 млн. долларов США). Депозиты юридических  лиц в иностранной валюте снизились  на 9,4 процента (на 200,3 млн. долларов США). Вместе с тем депозиты физических лиц за январь-февраль 2010г. возросли на 0,1 процента, или на 4,7 млн. долларов США, причем в основном за счет роста  переводных депозитов (на 18,5 процента, или на 23,7 млн. долларов США) при снижении на 0,6 процента, или  на 19 млн. долларов США, срочных депозитов.

       Наблюдаемая тенденция свидетельствует о  продолжающемся со второй половины 2009 года процесс дедолларизации. Так, в  структуре депозитов физических лиц в иностранной валюте за январь-февраль 2010г. снизились на 2,1 процентного  пункта и на 1 марта 2010г.составила 53,8 процента ( на 1 марта 2009г. – 56,6 процента) при аналогичном увеличении доли рублевых депозитов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

           «Источник: собственная  разработка» 

       Балансовые  факторы изменения  денежной массы. Основными факторами изменения в январе-феврале 2010г. широкой денежной массы явились увеличение чистых иностранных активов банковской системы (ЧИАБС) и снижение чистых внутренних активов банковской системы (ЧВАБС).

       Основными факторами изменения широкой  денежной массы в январе-феврале 2010г. стали:

       - увеличение ЧИАБС на 311 млн. долларов  США (на 11,1 процента), которые на 1 марта 2010г. составили 3 106,4 млн. долларов США. Их увеличение произошло в основном за счет роста чистых иностранных активов банков. Данное изменение за январь-февраль 2010г. сложилось за счет  снижения иностранных пассивов банков (на 284,5 млн. долларов США, или на 8 процентов) при незначительном уменьшения иностранных активов;

       - снижение ЧВАБС на 8,2 процента  за счет сокращения чистого  кредита органам государственного  управления, вызванного в основном  ростом депозитов Правительства   на счетах в Национальном банке,  при увеличении требований банков  к экономике на 1,4 процента.

       Международные резервные активы Республики Беларусь на 1 марта 2010г.:

       · в национальном определении составили 5 910 млн. долларов США и уменьшились с начала 2010 года  на 1,1 процента (на 68,5 млн. долларов США);

       ·    в определении ССРД  МВФ составили 5 777,2 млн. долларов США и уменьшились с начала 2010 года на 1,3 процента (на 75,3 млн. долларов США).

       В текущем году в Беларуси отмечается замедление динамики инфляционных процессов. Так, в годовом исчислении (т.е. за последние 12 месяцев) инфляция в марте 2010 г. составила 6,4%, что заметно меньше текущего значения ставки рефинансирования Национального банка.

       Национальный  банк Беларуси планирует снизить  ставку рефинансирования во втором квартале 2010 года до 12% годовых.

       Процентная  политика будет ориентирована на снижение общего уровня процентных ставок в экономике при условии обеспечения  финансовой стабильности. Ставка рефинансирования на 19.04.2010 год составляет 12,5% годовых, что на 0,5 процентных пункта ниже, чем  в январе 2010 года. В течение второго  квартала 2010 года предполагается снижение ставки рефинансирования до ее верхней  границы, предусмотренной Основными  направлениями (12% годовых). Это повысит  доступность кредитных ресурсов для хозяйствующих субъектов  и создаст условия для ускорения  роста экономики", - подчеркнули  в Национальном банке. 

Ставка  рефинансирования

 
 
 
 
 
 
 
 
 

        

           «Источник: собственная  разработка» 
 

       В первом квартале 2010 г. средняя полная процентная ставка по вновь выданным рублевым кредитам юридическим лицам (без учета льготных) составила 20,3% годовых (+0,2 процентного пункта по сравнению  с четвертым кварталом 2009 г.), что  заметно выше среднего уровня рентабельности реализованной продукции, работ, услуг (в январе-феврале текущего года 7,1%).

       С учетом фактической ситуации в национальной экономике, динамики валютного и  депозитного рынков Нацбанк предпринял меры по дальнейшему удешевлению  кредитных ресурсов. Так, в марте  текущего года ставка по новым срочным  депозитам в рублях сложилась  на уровне 16,1% годовых, что на 1,6 процентного  пункта ниже, чем в январе. Объявленная  средняя процентная ставка по новым  кредитам банков в белорусских рублях составила 19,6% годовых, снизившись по сравнению  с январем на 0,9 процентного пункта.

       В январе-марте банки выдали кредитов экономике в белорусских рублях и иностранной валюте на сумму  почти Br21,6 трлн., что на 38% больше, чем за аналогичный период прошлого года.

       Объем привлеченных денежных средств населения  за первый квартал текущего года возрос на Br1,57 трлн, или на 8,4%. По состоянию на 1 апреля он составил Br20,33 трлн. В среднем на одного жителя республики на 1 апреля 2010 года приходилось Br2144,1 тыс. сбережений, размещенных в банковских вкладах и сберегательных сертификатах, что эквивалентно $720. Относительно сопоставимой даты прошлого года этот показатель возрос на Br540,7 тыс., или в 1,34 раза.

       Курсовая  политика по-прежнему будет направлена на поддержание стабильного курса  белорусского рубля к корзине  иностранных валют с целью  обеспечения благоприятных условий  внешней торговли и повышения  конкурентоспособности отечественных  производителей на внешних рынках.

       Сегодня целесообразным выглядит рассмотрение вопроса о снижении ставки рефинансирования до 10-11% годовых уже в середине текущего года. В свою очередь, банки  также должны пожертвовать частью своей  прибыли и ускорить снижение процентных ставок по уже выданным кредитам, поскольку  для большинства белорусских  предприятий и населения страны экономический кризис еще отнюдь не закончился.

       Банковская  система Республики Беларусь является составным элементом в процессе реализации денежно-кредитной политики.

       На 1 апреля 2010 г. в Республике Беларусь право на осуществление банковской деятельности имели 32 банка. Количество банков с иностранным участием в  уставном капитале – 25, из них –  со 100-% иностранным участием – 8, с иностранным участием свыше 50 % – 14. К государственным банкам относятся 4 банка – ОАО «АСБ Беларусбанк», ОАО «Белагропромбанк», ОАО «Белинвестбанк» и ОАО «Паритетбанк». В совокупном уставном фонде банков доля инвестиций государственных органов и юридических лиц, основанных на государственной форме собственности, на 1апреля 2010 г. составила 70 %. Лицензию (разрешение), предоставляющую право на привлечение вкладов физических лиц, имеют 25 банков.

       Для Республики Беларусь характерным остаётся финансирование экономики путем  перераспределения государственных  ресурсов через банковский сегмент (использование государственных  системообразующих банков для поддержки  ряда отраслей народного хозяйства), притом, что консолидация банковского  сегмента, как и уровень поддержки  системообразующих банков, являются значительными.

       На  протяжении анализируемого периода  основные финансовые показатели банковской системы Республики Беларусь оставались на достаточно стабильном уровне. В  целом по системе наблюдался несущественный рост активов банков и капитала. Гарантирование государством депозитов  населения в банковской системе1 оказало положительное воздействие  на уровень доверия к самой  банковской системе, и дало возможность  удержать ресурсную базу.

       Ключевые  показатели эффективности деятельности системы (рентабельность активов – 1,41%, рентабельность нормативного капитала – 5,03%) и ликвидности (удельный вес  высоколиквидных активов в общих  – 19,07%, текущая ликвидность – 94,88%) остаются на приемлемом уровне. Вместе с тем, ввиду ожидаемого ухудшения  качества рабочих активов мы не исключаем  усиления давления на указанные выше показатели, в том числе, за счет пересмотра кредитных политик банков с последующим увеличением затрат на отчисления в резервы по активным операциям.

       Собственный капитал банка является основой  его коммерческой деятельности, обеспечивает финансовую устойчивость банка и  его платежеспособность, служит источником покрытия непредвиденных расходов, которые  являются следствием различных рисков банка.

       На 1 апреля 2010 года совокупная величина собственного капитала белорусских банков составила 14 027,8 млрд. руб.

       Объем нормативного капитала банковского  сектора на начало 2010 г. составил 13,4 трлн. рублей, увеличившись за истекший год почти на 2,1 трлн. рублей или  на 18,5 процента. 

Таблица 1. Капитал банковской системы Республики Беларусь, млрд. рублей.

«Источник: собственная разработка» 

       Возросла  и ресурсная база банков. Основным источником ее пополнения являются средства населения. За прошлый год вклады физических лиц увеличились почти  на 5 трлн. рублей, или на 36,8 процента. В среднем на 1 жителя республики на начало 2010 г. приходится почти 1940 тыс. рублей сбережений, размещенных в  банковских вкладах и сберегательных сертификатах.

       Таким образом, рост ресурсной базы банков зависел от эффективности функционирования всех секторов экономики и, прежде всего, от роста реальных доходов предприятий  и населения.