Денежное обращение

3) Меры по  поддержанию устойчивости денежного  обращения и повышению покупательской  способности денег.

Существует 4 варианта целенаправленного действия государства:

1) Прямое воздействие  на динамику производства и  выпуска на рынок товара;

2) Снижение или  увеличение скорости обращения  денег;

3) Сокращение  или увеличение денежной массы;

4) Прямое (директивное)  увеличение денежной массы.

Все преобразования в сфере денежного обращения  осуществляются государством путём  проведения денежных реформ.

Денежная реформа  представляет собой радикальное  устранение недостатков в денежной сфере, предусматривающее переход  к применению устойчивой денежной единицы, отличающейся стабильностью покупательной  силы, что может способствовать развитию отношений, присущих рыночной экономике, повышению роли денег в развитии народного хозяйства.

Денежные реформы  осуществляются в соответствии с  законодательными актами, направленными  на укрепление денежной системы страны. В ходе денежных реформ сымаются из обращения обесцененные бумажные деньги, выпускаются новые, изменяется денежная единица или ее золотое содержание, происходит переход от одной денежной системы к другой. Во всех этих случаях речь идет об изменении денежной единицы как в налично-денежном обороте, так и в безналичных расчетах.

При этом необязательно, особенно в современных условиях, изменение золотого содержания денежной единицы, но может измениться курс национальной валюты.

Завершение денежной реформы надает гарантии сохранения устойчивости новой денежной единицы  в последующем. После проведения денежной реформы необходимо систематическое  осуществление определенных мер  по сохранению достигнутых результатов. Немалую роль в этом играет обоснованная денежно-кредитная политика, с помощью  которой может быть осуществлено необходимое регулирование денежной сферы.

Содержание и  исторический опыт проведения денежных реформ позволяют выделить три важнейшие  предпосылки успешного их осуществления, к числу которых могут быть отнесены:

• рост производства, способствующий увеличению объема предложения  товаров и ограничивающий возможность  роста цен, что имеет первостепенное значение для поддержания устойчивости денежной единицы;

• бездефицитность  бюджета, позволяющая обойтись без использования денежной эмиссии и привлечения кредита для покрытия расходов бюджета, благодаря чему происходит ограничение платежеспособного спроса и возможного его влияния на рост иен;

• наличие достаточных  золотовалютных резервов, позволяющих  поддерживать стабильность курса национальной валюты, а при необходимости использовать такие резервы для ввоза товаров, увеличивать их предложение на рынке.

Значение каждого  из перечисленных факторов при проведении различных денежных реформ неодинаково, лишь при наличии этих предпосылок, проведение реформы может быть успешным.

Так же мерой, призванной устранить негативные последствия  снижения устойчивости денежной единицы, является деноминация. Она имеет  несравненно меньшее значение и  состоит в изменении наименования денежной единицы, как правило, при  условии замены прежней денежной единицы по определенному соотношению  новой денежной единицей. Подобные меры не приводят к существенному  преобразованию денежной системы и  сводятся лишь к замене денежной единицы, что имеет в основном техническое  значение, поскольку облегчает и  упрощает счет, но не ведет к созданию устойчивой денежной единицы.

Применяемая терминология для характеристики изменений денежной единицы не всегда достаточно правильно  оценивает содержание таких мер. Например, проведение деноминации, как правило, означает уменьшение номинального выражения эмитируемых денежных знаков. Подобная оценка практически приемлема для характеристики деноминаций, проведенных в нашей стране. Однако одновременно с деноминацией было уменьшено золотое содержание денежной единицы в 4,5 раза. Оно не могло характеризоваться как деноминация, а представляло собой самостоятельную меру, которая имела отношение в основном к операциям с иностранными государствами.

При рассмотрении проблемы девальвации существуют различия в определении ее содержания, причин, вызывающих ее осуществление. В процессе анализа проблемы игнорируются различия в характере денежной единицы  и условиях ее функционирования.

Действительно, при функционировании полноценной  или разменной на золото денежной единицы под девальвацией понималось снижение стоимостной величины денежной единицы, состоявшее в уменьшении ее золотого содержания. Так, в середине ХХ в. как нечто само собой разумеющееся в литературе отмечалось, что девальвация  состоит в уменьшении золотого содержания денежной единицы. Например, девальвация франка в 1928 г. заключалась в том, что «его золотое содержание уменьшилось почти в 5 раз по сравнению довоенным», девальвация итальянской лиры (1936 г.), японской иены (1937 г.) «состояла в уменьшении золотого содержания названных денежных единиц».

В приведенных  характеристиках осуществление  девальвации не увязывается с  изменениями курсов валют, а связывается  с изменением золотого содержания денежных единиц.

В отличие от ранее существовавших характеристик  и девальвации в современных  условиях, когда весовое золотое  содержание денежной единицы не фиксируется  и размен денежных знаков на золото не производится, изменилось понимание девальвации.

Сравнительно  широко распространена характеристика, которая связывает девальвацию  со снижением курса национальной валюты, с необходимостью накопления достаточных золотовалютных резервов, способных обеспечить стабильность ее курса.

Недостаточность подобной трактовки состоит в  том, что в ней в большей  или меньшей степени игнорируются такие важные обстоятельства, влияющие на курс национальной валюты, как соотношение уровней цен на внутреннем и зарубежных рынках, инфляционные процессы,

Определенное  влияние на курс валюты оказывают  состояние торгового и платежного балансов, а также воздействие  государства на изменение уровня цен с помощью мер таможенной и налоговой политики. Не следует  игнорировать и такие факторы, как  изменение стоимости товаров  в связи с колебаниями в  размере издержек производства, соотношения спроса и предложения товаров, снижения цен на нефть, газ и другие товары на международных рынках.

Итак, девальвация - такое изменение курса национальной денежной единицы по отношению к иностранной валюте, которое сопровождается понижением покупательной способности денежной единицы.

Необходимо учитывать, что изменение и прежде всего  снижение курса рубля сопровождается рядом последствий, в том числе:

• повышением заинтересованности в увеличении экспорта, так как  за единицу валютной выручки можно  получить большую сумму рублей;

• ростом цен  на внутреннем рынке, особенно по импортируемым  товарам, что может отразиться на ухудшении материального положения  населения;

• снижением  ценности тенговых сбережений (наличными деньгами и деньгами, хранящимися в банках);

• ухудшением условий  импорта оборудования и различных  приборов.

Все это должно послужить побудительным мотивом  для осуществления государством определенных мер по устранению негативных последствий снижения курса тенге, как для предприятий, так и для населения.

Существуют также  такие меры стабилизации, как дефляция (уменьшение денежной массы путём  изъятия из обращения излишних бумажных денег) и нуллификация (ликвидация старых и выпуск новых бумажных денежных знаков в меньшем количестве).

Характеристика  законов денежного  обращения

Количество денег, необходимое для выполнения ими  своих функций, устанавливается  экономическим законом денежного  обращения, открытым К.Марксом.

Закон денежного  обращения определяет: масса денег  для обращения прямо пропорциональна  количеству проданных на рынке товаров  и услуг (связь прямая), а также  уровню цен товаров и тарифов (связь прямая) и обратно пропорциональна  скорости обращения денег (связь  обратная).

Все факторы  определяются условиями производства. Чем больше развито общественное разделение труда, тем больше объем  продаваемых товаров и услуг  на рынке; чем выше уровень производительности труда, тем ниже стоимость товаров  и услуг, а также цены.

С появлением и  развитием кредитных отношений  возникает функция денег как  средства платежа, товары продаются  в кредит под долговые обязательства. Кредит приводит к сокращению общего количества денег в обращении, поскольку  определенная часть долговых обязательств взаимно погашается.

Закон, определяющий количество денег в обращении  с учетом двух функций — средства обращения и средства платежа, несколько  видоизменяется и приобретает следующую  форму:

КД = (СЦ-К+П-ВП)/О

Где КД - количество денег, необходимых в качестве средств  обращения и платежа;

СЦ - сумма цен  реализуемых товаров и услуг;

К - сумма проданных товаров и услуг в кредит;

П – сумма платежей, по которым не наступил срок;

ВП - сумма взаимно  погашающихся платежей;

О - среднее число  оборотов денег как средство платежа  и средство обращения.

При функционировании действительных денег (золотых) их количество поддерживалось на необходимом уровне стихийно, так как регулятором  выступала функция сокровища. Соотношение  между массой товара и массой денег  поддерживалось относительно точное. Это обеспечивало устойчивость денежного  обращения.

При отсутствии золотого стандарта стал действовать  закон бумажноденежного обращения, в соответствии с которым количество знаков стоимости приравнивалось к оценочному количеству золотых денег, потребных для обращения. При таком положении стабильность денег пошатнулась, стало возможными обесценение.

Ныне в условиях демонетизации золота, т.е. утраты им своих денежных функций, закон денежного  обращения претерпел модификацию. Теперь уже нельзя оценивать количество денег с. точки зрения даже приблизительного их расчета через золото. Оно ушло из обращения и не выполняет функций  не только средств обращения и  средства платежа, но и меры стоимости.

Мерой стоимости  товара и услуг стал денежный капитал, измеряющий стоимость не на рынке  при обмене (как было раньше), а  в процессе производства — товара к товару. Всякий товар, обмениваясь  на неразменные кредитные деньги, выражает свою стоимость через приравнение  его к множеству товаров. В  связи с этим товарная сделка, оцененная  в определенной сумме неразменных  кредитных денег, должна обеспечить предпринимателю такое количество потребительной стоимости, которое  позволит ему после реализации потребительной стоимости начать новый производственный цикл. В силу этого деньги приобретают  способность всеобщего эквивалента. Хотя стихийный регулятор общей  величины денег при господстве знаков стоимости отсутствует, эта роль регулирования денежного обращения  переходит к государству.

Неразменные кредитные  деньги, приобретая черты бумажных денег, вводятся государственной властью, которая наделяет их принудительным курсом. Их эмиссия без учета стоимости  произведенных товаров и оказанных  услуг в стране неизбежно вызовет  их излишек и в конечном счете приведет к обесценению.

В связи с  этим большое значение приобретает  вопрос о необходимости определения  требуемого количества денег для  обращения.

Согласно классической теории А. Маршалла И. Фишера, количество денег определяется зависимостью уровня цен от денежной массы:

МY=PQ

где М —масса денег; Р — цена товара; Y — скорость обращения денег; Q — количество товаров, представленных на рынке.

Из формулы  количество денег, необходимое для  обращения определенной массы товаров, равно: цена товара на количество товаров, представленных на рынке. Уровень цен  изменяется пропорционально изменению  массы денег в обращении.

Росту денежной массы способствует денежный мультипликатор(от лат. умножающий), возникающий с развитием кредитной системы (в условиях двух и более уровней). Суть его в том, что денежная масса в обороте увеличивается в результате расширения кредитных операций банков со своими клиентами за счет получения средств из централизованного резерва Нац. Банка, образованного из обязательных отчислений банков. Теоретически коэффициент мультипликации равен величине обратной ставки обязательных резервов, установленной Нац. Банком для банков страны. Он рассчитывается за определенный период времени, обычно за год, и характеризует, насколько увеличится денежная масса в обороте за этот период. Нац. Банк, управляя денежным мультипликатором, осуществляет денежно-кредитное регулирование в стране.