Безналичный денежный оборот в Российской Федерации

Безналичный денежный оборот в Российской Федерации

Предприятия, организации и учреждения, независимо от их организационно-правовой формы, обязаны хранить денежные средства в учреждениях банка на расчетных, текущих, бюджетных счетах. С них осуществляются платежи за материальные ценности, услуги и по финансово-банковским обязательствам. В отдельных случаях хозорганы могут производить расчеты за счет кредита с открываемых им ссудных счетов. Деньги со счета на счет переводятся банком по полученным от хозорганов расчетным документам. Эти документы не обращаются во внебанковском обороте (платежные поручения, платежные требования-поручения, расчетные чеки). Денежные расчеты между предприятиями и организациями осуществляются, как правило, в безналичном порядке через учреждения банков.

Платежи производятся только с согласия (акцепта) или по поручению плательщика. Исключение составляет оплата документов по счетам, выписанным в соответствии с показателями механических счетчиков (за газ, воду, электроэнергию и т.п.). При нарушении поставщиком договора или соглашения о поставках продукции покупатель имеет право отказаться от ее оплаты.

Хозорганы могут иметь в своей кассе наличные деньги в пределах лимитов, установленных учреждением банка по согласованию с руководителем предприятия. Важное значение имеет утвержденное Советом директоров Банка России 19 декабря 1997 г. Положение «О правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации»

Статьи 861—885 Гражданского кодекса Российской Федерации дают характеристику сущности и порядка осуществления основных форм безналичных расчетов. Применяются следующие формы безналичных расчетов: расчеты платежными поручениями, платежными требованиями-поручениями, чеками, аккредитивами. Формы расчетов между плательщиком и получателем средств определяются договором (соглашением, отдельными договоренностями). По согласованию между предприятиями могут проводиться зачеты взаимной задолженности, минуя банки. В этом случае в банк представляются платежное поручение или чек на незачтенную сумму.

Расчеты между предприятиями проводят банки и другие кредитные организации, а между банками — расчетно-кассовые центры, созданные Центральным банком России. Банковские операции по расчетам могут осуществляться и по корреспондентским счетам банков, открываемым на основе межбанковских соглашений.

До 1 июля 1992 г. применялись расчеты платежными требованиями, при которых получатель средств представлял в обслуживающий его банк расчетный документ, содержащий требование к плательщику об уплате получателю определенной суммы через банк за товарно-материальные ценности, выполненные работы и оказанные услуги. Банк плательщика сообщал покупателю о поступлении на его имя платежного требования. Покупатель проверял соблюдение поставщиком условий договора и давал согласие (акцепт) или отказывался от оплаты. Платеж осуществляется в банке плательщика. В целях повышения ответственности плательщика за своевременность расчетов за товары и услуги эта форма расчетов отменена.

Расчеты платежными поручениями — форма безналичных расчетов, при которой плательщик представляет в обслуживающее его учреждение банка расчетный документ, содержащий поручение о перечислении определенной суммы со своего счета на счет получателя средств.

Такие расчеты могут производиться: за полученные товары и оказанные услуги; при осуществлении плановых платежей, используемых при равномерных и постоянных поставках товаров; по нетоварным операциям (платежи в доходы бюджета и органам страхования, перечисления средств на капитальное строительство, переводы наличных сумм торговой выручки, налогов и других средств для зачисления на счета в банках, заработной платы и т.д.).

По договоренности сторон платежи поручениями могут быть срочными, досрочными и отсроченными. Срочные платежи применяются при: авансовых платежах; платежах после отгрузки товаров (т.е. путем прямого акцепта товара); частичных платежах по крупным сделкам. Досрочный и отсроченный платежи предусматриваются без ущерба для финансового положения сторон. Расчеты платежными поручениями обеспечивают максимальное сближение моментов получения покупателями товаров и совершения платежа, ускоряют оборачиваемость оборотных средств. В структуре платежного оборота 1996 г. они составляли свыше 80%.

Расчеты платежными требованиями-поручениями представляют собой требование поставщика к покупателю оплатить на основании направленных в обслуживающий банк расчетных и отгрузочных документов стоимость поставленной ему по договору продукции, выполненных и оказанных услуг.

Платежное требование-поручение выписывается поставщиком и вместе с отгрузочными и другими предусмотренными договором документами направляется в банк плательщика, который передает требование-поручение покупателю, а отгрузочные документы оставляет в картотеке со счетом плательщика. Платежное требование-поручение принимается банком при наличии средств на счете покупателя.

Плательщик обязан в течение трех дней представить в обслуживающий его банк акцептованное платежное требование-поручение, на основании которого банк осуществляет платеж и возвращает покупателю платежное требование-поручение вместе с отгрузочными документами. Он может в течение трех дней отказаться от оплаты полностью или частично. В этом случае требование-поручение вместе с приложенными отгрузочными документами и извещением об отказе возвращается непосредственно поставщику.

Расчеты чеками. В соответствии со ст. 877 Гражданского кодекса чек — ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в чеке суммы чекодержателю. При расчетах чеками из чековых книжек предприятие депонирует определенную сумму средств на отдельном счете. В чековой книжке банк указывает общую предельную сумму (лимит), на которую разрешается выписывать чеки.

С платежеспособными предприятиями банк может заключать договор без депонирования средств на отдельном счете и гарантировать чекодателю платежи по чекам. Расчеты чеками применяются при оплате товаров, принятых по приемно-сдаточным документам (если они вывезены или доставлены покупателю), при постоянных расчетах с транспортными организациями и предприятиями связи.

Плательщиком является банк или иная кредитная организация, получившие лицензию на совершение банковских операций и производящие платеж по предъявительскому чеку. Чек, как правило, выписывается на банк, где чекодатель имеет средства.

Предъявительские и ордерные чеки могут быть переданы во владение любому другому лицу путем простого вручения либо посредством передаточной надписи (индоссамента). Платеж по чеку может быть гарантирован полностью или частично посредством поручительства за оплату чека (аваля). Гарантия платежа по чеку может даваться любым лицом (авалистом), за исключением плательщика. Чек подлежит оплате по предъявлении соответствующему плательщику в течение: 10 дней, если чек выписан на территории Российской Федерации; 20 дней, если чек выписан на территории государств СНГ; 70 дней, если чек выписан на территории какого-либо другого государства. Для дополнительной защиты чека на случай утраты, подделки чекодатель или чекодержатель могут кроссировать чек, т.е. провести две параллельные линии на лицевой стороне чека. Кроссирование может быть общим, если между линиями нет никакого обозначения или имеется пометка «банк», а также специальным, когда между линиями вписано наименование плательщика.

Чекодатель или чекодержатель могут запретить оплату чека наличными деньгами путем надписи на лицевой стороне «расчетный». Расчетный чек предназначен только для безналичных платежей.

Чеки, выписанные за границей Российской Федерации с платежом на ее территории, должны соответствовать требованиям о реквизитах чека и его составлении, предусмотренным законодательством России. Чек, выданный на территории Российской Федерации с платежом за границей, должен отвечать требованиям законодательства государства по месту платежа.

С 1 июля 1992 г. на территории Российской Федерации для расчетов через учреждения ЦБ России стали применяться чеки, на лицевой стороне которых есть надпись «Россия» и две параллельные линии, обозначающие общее кроссирование. Эти чеки использовались физическими и юридическими лицами и являлись платежным средством. С ноября 1992 г. они применяются юриди-ческими лицами только в пределах отдельных административных единиц. Физические лица используют для расчетов за товары и услуги расчетные чеки — именной денежный документ, который можно выписать в любом учреждении Сбербанка на любую сумму в пределах вклада или внесенных наличных денег.

При аккредитивной форме расчетов банк, открывший аккредитив (банк-эмитент), может произвести поставщику платеж или предоставить полномочия другому банку осуществить такие платежи при условии выполнения им всех условий аккредитива. В договоре, заключенном между плательщиком и поставщиком, указываются: наименование банка-эмитента, вид аккредитива, срок его действия, порядок расчетов.

Могут открываться следующие виды аккредитивов:

        покрытые или непокрытые (гарантированные);

        отзывные или безотзывные.

Покрытыми (депонированными) считаются аккредитивы, при открытии которых банк-эмитент переводит средства плательщика в распоряжение банка поставщика (исполняющий банк). При наличии корреспондентских отношений непокрытый (гарантированный) аккредитив может открываться в исполняющем банке путем предоставления ему прав списывать всю сумму аккредитива с ведущегося у него счета банка-эмитента.

В зависимости от изменения или аннулирования банком-эмитентом аккредитивов их подразделяют на безотзывные и отзывные. Аккредитив выставляется по заявлению плательщика представляемому банку-эмитенту. В заявлении указываются: номер договора, по которому открыт аккредитив; сумма; вид; срок действия аккредитива; наименования поставщика, банка, исполняющего аккредитив, документов, против которых производятся выплаты по аккредитиву; порядок оплаты счетов поставщиков — с акцептом или без акцепта уполномоченного покупателя.

Получив извещение об открытии аккредитива, поставщик отгружает продукцию в адрес покупателя, и представляет в обслуживающий банк реестр счетов, отгрузочные и другие предусмотренные условиями аккредитива документы для получения по нему средств. Выплата с аккредитива наличных денег не допускается.

Извещения о произведенном платеже и соответствующие документы отсылаются банку, обслуживающему покупателя, для списания средств со счета получателя. Преимущество аккредитивов по сравнению с другими формами расчетов состоит в гарантии платежа и возможности получить его в кратчайший срок после отгрузки товаров.

Вексельная форма расчетов между покупателями и поставщиками не практиковалась в нашей стране с 1930 г. С 1991 г. начали развиваться расчеты векселями. Россия придерживается «Единообразного вексельного закона», принятого в 1930 г. в Женеве. Все операции с векселями регламентируются «Положением о переводном и простом векселе», принятым ЦИК и СНК Союза ССР в 1937 г., действие которого подтверждено Федеральным законом «О переводном и простом векселе» от 11 марта 1997 г.

Кредитные организации могут вводить расчеты путем зачета взаимных требований, организовывать свои расчетные центры для совершения расчетов обслуживаемой клиентуры, проводить в них зачетные операции взаимных требований хозорганов, а также открывать корреспондентские субсчета в других банках, их учреждениях для расчетов своих клиентов.

Взаимные расчеты между учреждениями банков путем зачета должны организовываться при условии, что эти учреждения и РКЦ обслуживаются на одном ВЦ, либо расчетно-денежная информация учреждений банков и РКЦ обрабатывается на разных ВЦ или на автономных технических средствах, связанных Системой коммутации взаимных сообщений о проведенных операциях (обмен данными по каналам связи или на машинных носителях).

Банковская система (понятие и элементы)

Банковская система – это такое целостное образование, которое обеспечивает ее устойчивое развитие.

Банковская система обладает рядом признаков:

•          включает элементы, подчиненные определенному единству, отвечающие единым целям;

•          имеет специфические свойства;

•          действует как единое целое;

•          является динамичной;

•          выступает как система «закрытого» типа;

•          обладает характером саморегулирующейся системы;

•          является управляемой системой.

1.      Банковская система, прежде всего не является случайным многообразием, случайной совокупностью элементов. В нее нельзя механически включать субъекты, также действующие на рынке, но подчиненные другим целям. В банковскую систему нельзя включать производственные, сельскохозяйственные единицы, имеющие другой род деятельности.

2.      Банковская система специфична, она выражает свойства, характерные для нее самой в отличие от других систем, функционирующих в народном хозяйстве. Специфика банковской системы определяется ее элементами и отношениями, складывающимися между ними.

Когда рассматривается банковская система, то, прежде всего, имеется в виду, что она в качестве элемента включает банки, которые как денежно-кредитные институты дают «окраску» банковской системе.

Вместе с тем это не следует понимать так, что сущность банковской системы есть сложение сущности ее элементов. Сущность банковской системы – это не арифметическое действие, а проникновение в новую более широкую сущность, охватывающую сущность не только отдельных элементов, но и их взаимосвязь.

Сущность банковской системы обращена не только к сущности частного, составляющих элементов, но и к их взаимодействию.

Из этого следует, что сущность банковской системы влияет на состав и сущность ее элементов.

В зависимости от взаимосвязей банков, от характера выполняемых ими функций различают два типа построения банковской системы: одноуровневую (распределительную, централизованную) и двухуровневую.

Для стран с административно-командным режимом управления характерна одноуровневая банковская система. Ее особенность заключается в том, что все банки, в том числе центральный, выполняют аналогичные функции по кредитно-расчетному обслуживанию хозяйства. Хотя в системе формально имеется несколько банков, на практике центральный банк берет на себя функции коммерческих банков, выступая единым кредитно-расчетным и валютным центром. Все остальные банки выполняют свои операции в соответствии с директивами центрального банка.

В странах с рыночной экономикой действует двухуровневая банковская система, для которой характерно строгое разделение функций центрального и коммерческих банков.

Двухуровневая система состоит из трех элементов: центрального банка (ось банковской системы); коммерческих банков (основа банковской системы); учреждений банковской инфраструктуры, обеспечивающей информационное, методическое, научное и кадровое обеспечение банковской деятельности (служб по обработке, передаче и хранению информации, международных систем межбанковской коммуникации, страховых структур, расчетных палат, аудиторских служб, центров торговли валютой, межбанковскими кредитами, системы подготовки кадров для банков).

3.              Банковскую систему можно представить как целое, как многообразие частей, подчиненных единому целому. Это означает, что отдельные части банковской системы (различные банки) связаны таким образом, что могут при необходимости заменить одна другую. В случае если ликвидируется один банк, вся система не становится недееспособной – появляется другой банк, который может выполнять банковские операции и оказывать банковские услуги. В банковскую систему при этом могут влиться новые элементы, восполняющие специфику целого.

Теоретически можно предположить, что даже в том случае, если из банковской системы исчезает первый ярус – центральный банк, то вся система не разрушится, какое-то время другие банки способны в пределах выпущенной массы платежных средств совершать расчеты, выдавать кредиты, проводить другие банковские и небанковские операции. В истории некоторых стран были примеры, когда эмиссионные операции поручались не только центральному банку, но и деловым, коммерческим банкам.

4.              Банковская система не находится в статичном состоянии, напротив, она пребывает в динамике. Важны два момента.

Во-первых, банковская система как целое все время находится в движении, она дополняется новыми компонентами, а также совершенствуется.

С выходом нового банковского законодательства банковская система приобрела более совершенную законодательную базу.

Во-вторых, внутри банковской системы постоянно возникают новые связи. Взаимодействие образуется как между центральным банком и коммерческими банками, так и между последними.

5.              Банковская система является системой «закрытого» типа. В полном смысле ее нельзя назвать закрытой, поскольку она взаимодействует с внешней средой, с другими системами. Кроме того, система пополняется новыми элементами, соответствующими ее свойствам. Тем не менее, она «закрыта», так как, несмотря на обмен информацией между банками и издание центральными банками специальных статистических сборников, информационных справочников, бюллетеней, существует банковская тайна. По закону банки не имеют права давать информацию об остатках денежных средств на счетах, об их движении.

6.              Банковская система – самоорганизующаяся, т.е. саморегулируемая, поскольку изменение экономической конъюнктуры, политической ситуации неизбежно приводит к «автоматическому» изменению политики банка.

В период экономических кризисов и политической нестабильности банковская система сокращает долгосрочные инвестиции в производство, уменьшает сроки кредитования, увеличивает доходы преимущественно не за счет основной, а за счет побочной деятельности.

7.              Банковская система выступает как управляемая система. Центральный банк, проводя независимую денежно-кредитную политику, в различных формах подотчетен лишь парламенту либо органу исполнительной власти. Деловые банки, будучи юридическими лицами, работают в соответствии с общим и специальным банковским законодательством, их деятельность регулируется экономическими нормативами, устанавливаемыми центральным банком, который контролирует деятельность кредитных институтов (в ряде стран функции надзора за деятельностью коммерческих банков возложены на другие специальные государственные органы).

Банковская система не изолирована от окружающей среды, напротив, она тесно взаимодействует с ней, представляет собой подсистему экономической системы. Будучи частью общего, банковская система функционирует в рамках общих и специфических банковских законов, подчинена общим юридическим нормам общества; ее акты, хотя и выражают особенности банковского сектора, могут входить в общую систему, как и сама банковская система, только в том случае, если не противоречат общим устоям и принципам и позволяют строить общую систему как единое целое.

Ипотечные банки

    Ипотечные   банки   предоставляют   долгосрочные    кредиты,    которые обеспечиваются  внесением  записи   ипотек,   или   ипотечных   долгов,   на землевладение, под которое выдается ссуда. Если ипотечные  банки  используют для гарантии  ссуд  только  ипотечные  долги,  в  деловом  общении  остаются понятия "ипотечный банк" и "ипотечный кредит".

    Благодаря своей долгосрочности (20—30 лет) ипотечные  кредиты  особенно удобны  для  финансирования  в  тех  случаях,  когда  выплата  процентов   и погашение  кредита  возможны  только  из  текущих,  как  правило,  невысоких доходов,   т.е.   небольшими   взносами.   Например,   при    финансировании строительства жилых домов под аренду  погашение  ипотечного  займа  возможно только из поступлений арендной платы. Это касается  также  и  финансирования сельскохозяйственных  предприятий  с  целью  расширения   земельных   угодий (покупка дополнительных участков земли) или строительства жилых и  подсобных помещений,  так  как  прирост  доходов  в  сельском  хозяйстве  относительно невысок.

    Средства для предоставления кредитов ипотечный банк получает от продажи закладных  листов.  Это  надежные,  приносящие  твердые  проценты  долговые обязательства банка по отношению к держателям. Выпускаемые закладные  листы обеспечиваются предоставляемыми банком  и  гарантированными  ипотеками  или ипотечными долгами ссудами.

    Однако не каждый  земельный  участок  может  быть  объектом  ипотечного банка, так как безопасность кредита, обеспечивающего покрытие,  определяется стоимостью закладного объекта.

    Ипотечные банки имеют в  экономике  двойное  значение:  как  социальные институты, обеспечивающие долгосрочные земельные  кредиты,  и  как  эмитенты закладных  листов,  являющихся  наиболее   защищенным   средством   вложения капитала и приносящих проценты.

    Ипотечные  банки  являются  посредником  между  вложением  капитала и реальным кредитом. Капитал  держателя  закладных  листов  обеспечивается  не одним объектом, а  совокупностью  всех  объектов  банка,  гарантирующих  его займы. Таким образом, происходит рассеивание риска. В  отличие  от  частного лица, которое предоставляет заем под один  объект,  банк  имеет  возможность назначать очень низкие ставки погашения, так как  средства,  поступающие  от многочисленных  кредитополучателей,  могут  быть  использованы   для   новых кредитов.

    Ипотечные  банки  предоставляют  также  займы  различным   коммунальным общественным структурам. В этом случае заем обеспечивается не  ипотеками, а средствами,  получаемыми   за   счет   налогов. Источником средств для коммунальных займов являются выпускаемые банком Коммунальные  (Общественные) закладные листы. Они отличаются от обычных закладных  листов  лишь  способом гарантирования.

    Виды деятельности, которыми могут заниматься ипотечные банки  наряду  с основной, включают также вложение средств в ценные бумаги  под  определенные проценты, выдачу ссуд под залог ценных бумаг, а также  некоторые  финансовые услуги.

    Ипотечному банку запрещена побочная деятельность, связанная  с  риском. Например, банк может приобретать участки у своих должников только  с  целью предотвращения убытков, строительства  административных  зданий  для  своих нужд или жилья для  своих  сотрудников;  спекуляцией  земельными  участками банку запрещено заниматься.

    Законодательные ограничения в  интересах  держателей  закладных  листов делают  ипотечные  банки  специальными  институтами,  а  не   универсальными банками. Только три банка в Германии являются в  силу  сложившихся  традиций смешанными ипотечными банками.

Свою деятельность ипотечные банки  осуществляют  на  основе  залогового права. В связи с  этим  необходимо  кратко  остановиться  на  некоторых  его аспектах.

    Так, землевладение может быть  заложено  путем  передачи  собственником права собственности (ипотеки  или  ипотечного  долга)  кредитору.  При  этом землевладелец поручает  сделать  запись  в  специальном  разделе  Земельного кадастра  о  залоговом  праве  на  земельный  участок  в  пользу  кредитора.

Формально  по  законодательству  такая  запись  требует   лишь   письменного распоряжения землевладельца с его нотариально  заверенной  подписью.  Однако поскольку  ипотечные  банки  требуют,  чтобы  собственник   брал   на   себя обязательство подчиняться судебным  решениям,  необходимо,  чтобы  поручение было  оформлено  нотариально,  поскольку  оно   содержит   в   себе   данное обязательство.

    Значение залогового права заключается в  том,  что  при  принудительной продаже с аукциона залогового объекта кредиторы ипотек и  ипотечных  долгов имеют   привилегированное   право   перед   любыми   другими    кредиторами землевладельца на погашение долгов из средств от  продажи  объекта. Только после удовлетворения привилегированных  кредиторов  из  оставшихся  средств могут быть удовлетворены остальные кредиторы в порядке очередности списка.

В случае банкротства землевладельца кредиторы  залогового  права  имеют особое положение — они могут, не довольствуясь  конкурсной  квотой, искать удовлетворения вне конкурсного  процесса  через  принудительную  продажу  с аукциона закладного объекта. То же  относится  и  к  судебному  процессу  о разделе имущества.

    Сущность  залогового  права  не  нарушается,  если   залоговый   объект продается или каким-либо иным путем (например, по  наследству)  переходит к другому  владельцу.  Ипотека  (или  ипотечный  долг)  несет  ответственность безотносительно к личности землевладельца. Здесь следует говорить  о  вещном праве. Различие между ипотекой  и  ипотечным  долгом  состоит  в  следующем.

Предпосылкой для возникновения ипотеки является,  кроме  внесения  записи  в поземельную  книгу,  наличие  персонального  требования.  Для  возникновения ипотечного  долга,  напротив,  не  нужно  наличие  требования.  Он  является независимым от требования (абстрактным) залоговым правом, которое  с  самого начала причитается кредитору.

    В настоящее время  все  большее  распространение  получает  в  качестве гаранта ипотечный долг (а не  ипотека,  как  раньше)  как  наиболее  гибкое средство благодаря своей независимости от определенного требования.

    Процентная ставка ипотечного долга назначается вначале высокой, так как включает  в  себя  возможные  дополнительные  повышения  процентных  ставок.

Поскольку ипотечный долг в отличие от ипотеки назначается безотносительно  к предоставлению кредита, в специальном  соглашении  с  собственником  следует оговорить, для каких требований ипотечный долг может  быть  использован  как гарантия. Обычно договариваются, что ипотечный долг должен обеспечивать  все законные требования кредитодателя, в том числе и будущие.  Кредитополучатель и собственник не обязательно должны  быть  одним  и  тем  же  лицом.  Таким образом, третье лицо может предоставить свой участок в  качестве  залогового объекта.

    В связи с тем, что  ипотечные  ссуды  обеспечивают  выпускаемые  банком ценные бумаги, ипотечные банки обязаны  при  выборе  залоговых  объектов и определении величины ссуды  руководствоваться  строгими  предписаниями.  По законодательству,  ссуды  могут  выдаваться  лишь  под  земельные  участки, приносящие каждому владельцу стабильный доход. Величина ссуды по закону  не может  превышать  60%  (предельная  величина  ссуды  к  стоимости  объекта) тщательно подсчитанной стоимости земельного участка (залоговая стоимость).

    Для подсчета залоговой  стоимости  в  каждом  ипотечном  банке  имеются соответствующие инструкции, которые разрабатываются  правлением банка и заверяются   государственными  органами   надзора   в   сфере финансовой деятельности.

Средства  для  предоставления  кредита  банк  добывает  путем   продажи закладных  листов.  Таким  образом,   условия,   на   которых   банк   может предоставить кредит, зависят от положения на рынке ценных  бумаг.  Закладные листы обычно продаются ниже номинала, на  основе  биржевого  курса  долговых обязательств.  Курс  продажи,  однако,  не  соответствует  чистой   выручке, получаемой банком от продажи закладных листов. Основная причина  в  том  что ипотечные  банки  вынуждены  продавать  свои  ценные  бумаги  через   другие банковские учреждения, главным образом  через  коммерческие  банки.  За  эту посредническую деятельность ипотечный банк платит  пошлину,  так  называемую бонификацию.

Чистая выручка = курс продажи  —  бонификация. 

Например,  банк продает закладные листы на номинальную сумму 100 000 нем. марок  и  получает за  вычетом  бонификации  97%  этой  суммы,  т.е.  97   000   марок.   Кроме бонификации, банк несет также  другие  расходы  (реклама,  печатание  ценных бумаг, обработка заявок и пр.). Эти расходы также вы читаются из выручки  от продажи ценных бумаг. Это значит, что банк  может  выплатить  сумму  кредита меньше 97%, например 95%. Потеря на курсе ценных бумаг при продаже  их  ниже номинальной  цены  возмещается  банку  не  сразу,  а  в  процессе  погашения кредита, когда заемщик, получивший 95%  суммы,  выплачивает  100%.  Выпуская закладные листы, банк обязуется выплачивать по ним твердые проценты  на  все время действия эмиссии. Кроме того, банк несет собственные текущие  расходы.

Следовательно,  процентная  ставка  должна  покрывать  не   только   выплату процентов держателям ценных бумаг, но и текущие расходы банка.

Например,  банк  продает  6%-ные  закладные  листы.  Значит,   кредиты, предоставляемые за средства от их  продажи,  должны  облагаться  процентной ставкой не менее 6,5%.

    Так как ипотечный банк не меняет процент выплат по закладным  листам  в течение всего срока их действия, он может и своим  заемщикам  на  этот  срок устанавливать твердый процент выплаты кредита. Этим  и  отличаются  кредиты, предоставляемые за счет продажи закладных  листов,  от  кредитов  сбербанков или других банковских учреждений.

В настоящее время закладные листы выпускаются на  срок  10  лет.  Перед новой эмиссией производится корректировка условий предоставления  кредита в соответствии с состоянием рынка ценных бумаг. В случае снижения процента  по закладным листам, как правило, уменьшается процент по кредиту.  На  практике требование банком процентов за предоставление кредита  вызывает  непонимание со стороны кредитополучателя, так как  он  не  знает,  с  чем  это  связано. Процент за  предоставление  необходим,  поскольку  банк,  предлагая  кредит, обязан подготовить условия его предоставления и не имеет права их  изменять, несмотря на возможное ухудшение ситуации на рынке ценных бумаг.

Чтобы предоставить предложенный кредит, банк должен  продать  закладные листы, по которым он оплачивает проценты их держателям.  С  другой  стороны, ипотечные ссуды выдаются не сразу, а например, по  продвижению  строительных работ. Проценты банк получит только после выдачи  кредита.  Чтобы  заполнить этот разрыв между выплатой процентов  по  закладным  листам  и  поступлением процентов за кредит, и необходим процент  за  предоставление,  который,  как правило, составляет 0,25% в месяц.

    Ипотечные банки предоставляют должникам право досрочной выплаты кредита (полностью  или  частично)  после  истечения  договорного   срока   выплаты процентов. В общем же срок выплаты процентов устанавливается  не  менее  10 лет, т.е. время действия закладных  листов.  Если  бы  заемщик  имел  право вернуть кредит вскоре после его получения, банк оказался бы в  сомнительном положении, когда он был бы вынужден выплачивать проценты по ценным бумагам, не имея поступлений процентов за кредиты. В ряде  случаев  ипотечные  банки предоставляют   кредиты   совместно   со   сберегательными   банками.   Это сотрудничество   выражается   в   программах   совместного   финансирования строительства либо при предоставлении ипотечных кредитов с погашением через сбербанки. В  первом  случае  предоставляются  ипотечный  кредит  и  кредит Сбербанка. Погашение ипотечного кредита отодвигается  на  14  лет,  за  это время погашается кредит Сбербанка.

Во втором случае погашение  ипотечного  кредита  отодвигается  за  счет передачи прав договора  со  Сбербанком  на  сумму  не  менее  30%  от  суммы ипотечного  займа.  Ипотечная  ссуда,  таким  образом,  погашается  за  счет договора со Сбербанком в течение максимум 10  лет  полностью  или  частично.

Если суммы недостаточно для полного погашения, ипотечный кредит  может  быть продлен.

    Закладные листы  являются  долговыми  обязательствами  банка  перед  их держателями с выплатой твердых процентов,  обеспеченными  привилегированными ипотеками и  ипотечными  долгами.  Закладные  листы  являются  долгосрочными долговыми обязательствами,  гарантирующими  вкладчикам  капитала  стабильный прирост на продолжительный срок.

Как и другие ценные бумаги, закладные листы могут быть в  любой  момент проданы по биржевому курсу. Банк готов также в любой  момент  выдать  кредит под залог ценных бумаг. При низком  биржевом  курсе  рекомендуется  заложить ценные бумаги, если нужны средства, а не продавать их по низкому курсу.

Закладные  листы  обеспечиваются  совокупностью   ипотечных   кредитов, выданных банком.  Все  закладные  права  заносятся  в  специальный  регистр, который находится под контролем  государственного  доверенного  лица.  Своей подписью на закладном листе он подтверждает наличие  необходимого  покрытия.

В случае банкротства  ипотечного  банка  держатели  закладных  листов  имеют привилегированное право перед всеми другими кредиторами банка.

Основной целью вложения капитала в закладные  листы  является  надежное вложение капитала, принадлежащего  несовершеннолетним,  через  их  опекунов; создание средств для покрытия договорных  обязательств  частными  страховыми компаниями; получение ссуды под залог в государственных земельных банках.

    Закладные листы выпускаются  различного  достоинства.  Наряду  с  самой закладной выпускается  так  называемая  купонная  книжка.  Она  состоит  из отдельных купонов, на которых обозначены сумма  выплаты  процентов  и  дата выплаты. Держатель акции может  получить  проценты  по  предъявлению  этого купона.  Чтобы  не  пропускать  сроки   выплат   процентов,   рекомендуется депонировать закладной лист в ипотечный банк или другой банк, который будет следить за своевременным начислением.

Своевременное предъявление купона имеет важное  значение,  так  как  по истечении четырех лет с начала выплаты соответствующего процента  право  на его получение утрачивается.

В настоящее время банки переходят на эмиссию без выпуска ценных  бумаг.

Покупатель получает депозитный сертификат, который  подтверждает  право  на долевую  собственность  глобального  сертификата  в  банке  ценных   бумаг.

Депозитный банк и занимается начислением причитающихся процентов.

Право на получение (возврат) стоимости закладного  листа  по  истечении срока его действия истекает только через 30 лет.

Эмиссионные условия, как, например, процентная ставка,  срок  действия, право на возврат, должны быть указаны на закладном листе.

Закладные листы, как правило, пускаются ипотечным  банком  в  свободную продажу. Они могут продаваться на бирже по биржевому курсу. Банк  заботится о том, что предотвратить резкие колебания курса. Для этого он  периодически изымает свои ценные бумаги из биржевой торговли.

Список использованных источников

1. А.С. Селищев. Деньги, кредит, банки: Учебник для ВУЗов. – М.: Питер, 2007. – 432 с.

2. Захаров В.С. Очерки банковской системы СССР. - М.: Финансы и статистика, 2007. – 17 л.

3. Балабанов А.И., Боровкова В.А. Банки и банковское дело: Учебник для ВУЗов. – 2-е изд., перераб. и доп. – СПб.: Питер, 2007. – 448 с.

4. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / Под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской. – М.: Юрайт-издат, 2007. – 543 с.

5. Шевчук Д.А., Шевчук В.А. Деньги. Кредит. Банки. Курс лекций в конспективном изложении: Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 160 с.

22