Банковская система Российской Федерации

Большое значение для обеспечения стабильности валютного  курса рубля имеет определение  его режима. В 1990-е гг. Банк России несколько раз менял режим  валютного курса. До середины 1992 г. ЦБР  фиксировал различные курсы по отдельным  операциям (режим множественности  валютных курсов), с июля 1992 г. был  введен режим «плавающего» валютного  курса, официальный курс стал устанавливаться  на уровне курса ММБВ (во вторник  и четверг). С середины 1995 г. ЦБР  устанавливает пределы изменения  валютного курса в виде «валютного коридора». Введение режима «валютного коридора» позволило, во-первых, уменьшить  валютные риски, в значительной мере определяющие уровень и динамику инфляционных ожиданий, и, во-вторых, сочетать преимущества гибкости «плавающего» валютного  курса с определенностью режима фиксированного курса.

Не случайно режим «валютного коридора» называют как режимом «управляемого плавания», так и режимом «мягкой фиксации». «Валютный коридор» был установлен достаточно широким, чтобы обеспечивалось соответствие движения курса реальному  соотношению рыночного спроса и  предложения на иностранную валюту (нижняя граница «коридора» была установлена  на уровне 4550 руб., а верхняя - 5150 руб. за 1 долл. США). Благодаря этому удавалось  избегать разогрева спекулятивных  ожиданий и одновременно вносить  предсказуемость в динамику курса  рубля, сглаживать влияние на курс резких колебаний спроса и предложения  на иностранную валюту.

С июля 1996 г. по январь 1998 г. «коридор» был «наклонным», т.е. значения верхних и нижних границ колебания курса доллара к  рублю плавно повышались: нижних - с 5000 до 6100 руб., верхних - с 5500 до 6350 руб. При  этом с 17 мая 1996 г. Банк России отказался  от «привязки» официального курса к фиксингу ММВБ и стал устанавливать его ежедневно исходя из соотношения спроса и предложения на иностранную валюту на межбанковском и биржевом валютных рынках, а также показателей инфляции, положения на международных валютных рынках, изменения величины государственных золотовалютных резервов, динамики показателей платежного баланса. В 10 часов московского времени каждого рабочего банковского дня ЦБ РФ объявлял курсы покупки и продажи долларов США по своим операциям на межбанковском валютном рынке. Разница между этими курсами (спрэд) не могла превышать 1,5%. Официальный курс рубля к доллару США являлся средним между объявленными курсами покупки и продажи Банка России. Официальный курс вводился со следующего после его объявления календарного дня.

Проводимая  с середины 1995 г. курсовая политика, обеспечив стабилизацию и предсказуемость  обменного курса рубля, содействовала  сдерживанию инфляции, нормализации макроэкономической ситуации в России. В конце 1997 г. Банк России перешел  от практики установления краткосрочных (на один год) ограничений динамики курса рубля к определению  ее среднесрочных ориентиров. В качестве такого ориентира на 1998 - 2000 гг. был  определен центральный курс 6,2 руб. за 1 долл. США с возможными отклонениями от него в пределах 15% (от 5,25 до 7,15 руб. за доллар). Механизм установления «валютного коридора» был изменен: «наклонный»  коридор был заменен «горизонтальным». При этом наряду с темпами инфляции и соотношением спроса и предложения  на внутреннем валютном рынке среднесрочную  динамику курса российской национальной валюты стали определять такие факторы, как объемы иностранных инвестиций в Россию, взаимные изменения курсов основных мировых валют на международных  рынках, изменение географии российской внешнеэкономической деятельности.

Однако 17 августа 1998 г. Правительство и Банк России совместно заявили о пересмотре параметров курсовой политики во избежание  сокращения валютных резервов и в  целях устранения накопившихся во внешнеэкономической  сфере диспропорций. «Валютный коридор» был расширен до 6,00-9,50 руб. за 1 долл. США. В сентябре 1998 г. Банк России и  вовсе был вынужден отказаться от режима «валютного коридора» и «отпустил» валютный курс в свободное «плавание». Был изменен и порядок установления официального курса рубля: он стал определяться по итогам торговли ММВБ.

Эффективность регулирования обменного курса  рубля напрямую зависит от политики формирования и управления золотовалютными  резервами Российской Федерации. Осуществляя  эту политику. Банк России в основном следует принципам и правилам, которых придерживаются и другие центральные банки при осуществлении операций с официальными валютными резервами: поддержание резервов на уровне минимальной достаточности (т.е. в объеме не меньшем, чем финансирование импорта в течение трех месяцев), обеспечение высокой степени надежности, максимальной ликвидности и оптимальной доходности их размещения. Подавляющая часть валютных резервов размещается в ценные бумаги, выпущенные правительствами США и Германии. Как и другие центральные банки, ЦБ РФ воздерживается от масштабного размещения средств валютного резерва в необеспеченные инструменты денежного рынка и в основном осуществляет операции типа репо. Небольшую часть своих резервов он размещает на условиях «овернайт» в первоклассных иностранных банках в пределах установленного лимита по каждому банку.

На защиту и обеспечение устойчивости денежной системы России направлена деятельность Банка России в области валютного  регулирования и валютного контроля. Выполняя функции основного органа валютного регулирования и одного их органов валютного контроля, ЦБ РФ осуществляет: разработку соответствующих правовых и нормативных актов; подготовку и проведение мероприятий по совершенствованию системы контроля за движением валютных средств как внутри страны, так в во внеэкономической деятельности; принимает участие в разработке прогноза платежного баланса России, организует составление платежного баланса, участвует в подготовке международных соглашений и договоров России по соответствующим вопросам; сотрудничает с центральными банками других стран и международными финансовыми организациями в целях согласования направлений развития валютного регулирования и валютного контроля в России с международными нормами и практикой в данной области.

Важным этапом развития валютной системы России стало  принятие Правительством и Банком России в июне 1996 г. международных обязательств по снятию ограничений на конвертируемость рубля по текущим операциям в  рамках VIII статьи Устава МВФ.

Вторая цель деятельности Банка России - развитие и укрепление банковской системы  страны. ЦБ РФ выполняет функцию  «банка банков». Он осуществляет регулирование  деятельности кредитных организаций  и надзор за ними по следующим основным направлениям:

регламентация обязательных экономических нормативов для кредитных организаций (минимального размера капитала, достаточности  капитала, нормативов ликвидности и  др.); определение лимитов открытой валютной позиции, порядка формирования резервов для покрытия рисков;

открытие  корреспондентских счетов, депонирование  на спецсчетах обязательных резервов кредитных организаций, принятие их свободных средств в депозит по фиксированной ставке;

кредитование  кредитных организаций; с 1995 г. практика предоставления ЦБ РФ целевых централизованных кредитов банкам по ставке ниже рыночной прекращена, кредитование банков стало  осуществляться только рыночными методами: путем проведения кредитных аукционов, предоставления ломбардных кредитов под  залог ценных бумаг, расчетных кредитов типа овердрафт путем осуществления  платежей в пределах установленного лимита с корреспондентского счета  банка в ЦБР при отсутствии на нем денежных средств;

управление  ликвидностью банковской системы путем  покупки и продажи банкам государственных  ценных бумаг; в 1996 г. ЦБР ввел новый  инструмент регулирования банковской ликвидности - операции типа репо;

регистрация эмиссий ценных бумаг кредитных  организаций;

установление  правил проведения отдельных банковских операций, ведения бухгалтерского учета, составления и предоставления бухгалтерской  и статистической отчетности кредитных  организаций;

регистрация и лицензирование деятельности кредитных  организаций;

надзор за соблюдение банковского законодательства, нормативных актов ЦБР, проверки деятельности кредитных организаций. Третья цель, стоящая перед Банком России, - обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов. Являясь «банком  банков», ЦБ РФ выполняет функции  главного регулирующего органа платежной  системы России. Он организует межбанковские  расчеты, служит расчетным центром  банковской системы страны; устанавливает  правила, формы, сроки и стандарты  осуществления безналичных расчетов в России; координирует, регулирует и лицензирует организацию расчетных (в том числе клиринговых) систем.

Банк России, подобно центральным банкам других стран, выполняет функцию банкира, финансового консультанта и агента Правительства РФ. На его счетах хранятся средства федерального бюджета, бюджетов субъектов Федерации, государственных  внебюджетных фондов. Он может предоставлять  кредиты Правительству России на срок не более одного года (для покрытия кассовых разрывов в госбюджете) под  обеспечение ценными бумагами и  другими активами, если это предусмотрено  Федеральным законом о федеральном  бюджете. За исключением тех случаев, когда это предусматривается  указанным законом, банк не вправе предоставлять  прямые банковские ссуды Правительству  РФ для финансирования бюджетного дефицита и покупать государственные ценные бумага при их первичном размещении.

ЦБ РФ консультирует  Минфин РФ по вопросам графика выпуска  государственных ценных бумаг и  погашения государственного долга  с учетом их воздействия на состояние  банковской системы и приоритетов  единой государственной денежно-кредитной  политики.

Банк России осуществляет обслуживание государственного внутреннего долга РФ. Его полномочия в этой сфере определяются федеральным  законодательством и прежде всего  Законом РФ «О государственном внутреннем долге Российской Федерации» от 13 ноября 1992 г. В соответствии с этим Законом  управление государственным внутренним долгом (определение порядка, условий  выпуска и размещения долговых обязательств) осуществляется Правительством РФ.

Обслуживание  долга производят ЦБР и его  учреждения посредством осуществления  операций по размещению долговых обязательств Правительства РФ, их погашению и выплате доходов в виде процентов по ним или в иной форме.

Коммерческие  банки России

Действующие в банковской системе России коммерческие банки могут классифицироваться по различным основаниям: по способу  формирования и величине уставного  капитала; по виду совершаемых операций; по объему банковских операций, по территории, обслуживаемой банком, и др.

По способу  формирования уставного капитала различаются  акционерные и паевые коммерческие банки. Акционерный банк создается  в форме акционерного общества. Его  уставный капитал разделен на определенное число акций и принадлежит  участникам акционерного общества (ч. 1ст. 96,ст. 98, 99 ГК РФ). Паевой банк создается в форме общества с ограниченной ответственностью. Он основан на паевом капитале, который образуется за счет паев учредителей банка (ст. 87, 90 ГК РФ).

По видам  совершаемых операций коммерческие банки делятся на универсальные и специализированные. Универсальные банки - это те коммерческие банки, которые имеют лицензию Банка России на совершение всех или, по меньшей мере, широкого круга банковских операций и сделок, перечисленных в ст. 5 Закона "О банках и банковской деятельности". Специализированные банки имеют право или фактически осуществляют по преимуществу ограниченный вид банковских операций, услуг, как то инвестиционные, ипотечные, сберегательные и др.

Ипотечные банки финансируют клиентов, когда  последним требуется ссуда на приобретение недвижимости. Ипотечные  банки призваны совершать сделки, связанные с залогом земельных  участков предприятий, зданий, сооружений, квартир и другого рода недвижимого  имущества (п. 2ст. 334 ГК РФ). По величине капитала, объему совершаемых операций и оказываемых услуг коммерческие банки РФ принято делить на крупные, средние и мелкие. В последнее десятилетие в России усиливается процесс концентрации капитала кредитных организаций.

По территории, фактически обслуживаемой банком, различаются  банки, обслуживающие определенную территорию страны, и банки, осуществляющие свою деятельность на всей территории Российской Федерации.

Отдельным видом коммерческих банков, появившихся  в последнее время, являются муниципальные  банки. Их особенность состоит, во-первых, в том, что они создаются по инициативе органов государственной власти субъектов РФ и местного самоуправления; во-вторых, в том, что для формирования уставного капитала банков используются свободные денежные средства и иные объекты собственности, находящиеся в ведении этих органов власти (См. ч. 7ст. Федерального закона от 2декабря 1990года "О банках и банковской деятельности" (в ред. от 03.02.96).) и местного самоуправления; в-третьих, муниципальные банки призваны обслуживать финансовые интересы тех муниципальных образований, по инициативе которых они созданы.

В последнее  время значительное распространение  в банковской системе РФ получил  институт уполномоченного банка. Под  уполномоченными банками понимаются те кредитные организации, которые  на договорной основе получили специальные  разрешения государственных органов  или органов местного самоуправления на выполнение на постоянной или временной  основе определенных финансово-кредитных  операций по поручению данного органа власти или самоуправления.

Исходя из практики в этой области и принимая во внимание уровни исполнительной власти, уполномоченные банки можно было бы условно разделить на четыре группы: