Автор работы: Пользователь скрыл имя, 15 Мая 2012 в 09:22, курсовая работа
Объектом исследования является банковская система. Предмет исследования – банковский кризис. Целью настоящей работы является исследование банковского кризиса в России 2008 года. Для достижения указанной цели были поставлены и решены следующие задачи:
- рассмотреть понятие кризиса в банковской сфере;
- проанализировать причины банковского кризиса 2008 года;
-проанализировать основные проблемы, возникающие перед банковской системой в России, в условиях кризиса 2008 года.
В курсовой работе были использованы статистические данные, периодическая и специальная литература.
Структура курсовой работы: курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка источников и приложения.
Введение 3
Глава 1.Теоретические основы формирования банковской системы России.
1.1. Понятие банковской системы, принципы формирования, цели и задачи 4
1.2. Организация банковской системы в РФ 8
1.3. Банковские системы других стран 13
Глава 2. Анализ деятельности БС РФ в условиях финансового кризиса.
2.1. Внутренние и внешние причины финансового кризиса в банковской системе 18
2.2. Проблемы, возникающие перед банковской системой в условиях кризиса 21
Заключение 26
Список использованной литературы 26
Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования
НОВОСИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
КАФЕДРА "ФИНАНСЫ И КРЕДИТ"
КУРСОВАЯ РАБОТА
по дисциплине: Деньги, кредит, банк
на тему: Банковская система России: проблемы функционирования в условиях финансового кризиса.
Новосибирск-2011
Оглавление
Введение 3
Глава 1.Теоретические основы формирования банковской системы России.
1.1. Понятие банковской системы, принципы формирования, цели и задачи 4
1.2. Организация банковской системы в РФ 8
1.3. Банковские системы других стран 13
Глава 2. Анализ деятельности БС РФ в условиях финансового кризиса.
2.1. Внутренние и внешние причины финансового кризиса в банковской системе 18
2.2. Проблемы, возникающие перед банковской системой в условиях кризиса 21
Заключение 26
Список использованной литературы 26
Приложения 29
Актуальность данной работы является то, что, она посвящена изучению банковского кризиса в России 2008 года. Россия стала далеко не первой страной, столкнувшейся с масштабным кризисом банковской системы. Для российских банков в современной экономической ситуации весьма актуальным становится вопрос выхода из кризисной ситуации. В целях недопущения кризисного финансового состоянии в банковской структуре необходимо большое внимание уделять управлению банковской деятельностью. Кризис финансовой системы влияет не только на работу предприятий, банков, но и так же и на благосостояние населения страны. Именно стабильность банковской системы и снижение рисков может улучшить финансовое положение населения и страны в целом. Поэтому выбранная тема актуальна и заслуживает подробного рассмотрения.
Уровень разработанности: О внутренних и внешних причинах возникновения кризиса в банковской системе России, о проблемах, возникающих в банковской системе в условиях кризиса, посвящены работы Юдина И.Н., Андрюшина С.А., Бакерева А.А., Рыбина Е.В., Дворецкой А.Е., Ханинга Г.И. и т.д.
Объектом исследования является банковская система. Предмет исследования – банковский кризис. Целью настоящей работы является исследование банковского кризиса в России 2008 года. Для достижения указанной цели были поставлены и решены следующие задачи:
- рассмотреть понятие кризиса в банковской сфере;
- проанализировать причины банковского кризиса 2008 года;
-проанализировать основные проблемы, возникающие перед банковской системой в России, в условиях кризиса 2008 года.
В курсовой работе были использованы статистические данные, периодическая и специальная литература.
Структура курсовой работы: курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка источников и приложения.
Глава 1.Теоретические основы формирования банковской системы России
1.1. Понятие банковской системы, принципы формирования, цели и задачи
Для нормального экономического развития любой страны необходимо четкое и бесперебойное функционирование банковской системы. Стабильное положение в банковской системе является необходимым условием экономического процветания.
В экономической литературе вопрос о содержании понятия «банковская система» трактуется по-разному. Если рассматривать банковскую систему, исходя из общих положений, характеризующих любую систему, то банковская система представляет единое целое, части которого находятся во взаимосвязи и взаимодействии между собой, а сама система одновременно зависит от свойств этих частей [4, c. 321].
В учебнике «Банковское дело» Жарковская Е.П. рассматривает банковскую систему, как группу финансовых институтов, объединенную соглашением в целях регулирования кредитных и денежных потоков, для содействия экономическому росту. Тагирбеков дает следующее определение: банковская система – форма организации функционирования в стране специализированных кредитных учреждений, сложившаяся исторически и закрепленная законами. В современном экономическом словаре Райзберга можно найти следующее определение банковской системы. Банковская система любой страны представляет собой совокупность различных видов национальных банков, банковских институтов и иных кредитных организаций, действующих в рамках общего денежно-кредитного механизма [5]. По нашему мнению оно наиболее полно раскрывает содержание понятия «банковская система».
Банковская система любой страны сформировалась в результате развития национальной экономики, в настоящее время она стала центром экономического механизма и взаимодействует со всеми отраслями экономики, с населением, органами государственной власти, оказывая на них определенное воздействие. Банковская система функционирует на базе законов и соответствующих подзаконных актов, образующих в совокупности инфраструктуру, закрепляющую и регулирующую ее.
В зависимости от взаимосвязей банков, от характера выполняемых ими функций различают два типа построения банковской системы: одноуровневую (распределительную, централизованную) и двухуровневую.
Для стран с административно-командным режимом управления характерна одноуровневая банковская система. Ее особенность заключается в том, что все банки, в том числе центральный, выполняют аналогичные функции по кредитно-расчетному обслуживанию хозяйства. Хотя в системе формально имеется несколько банков, на практике центральный банк берет на себя функции коммерческих банков, выступая единым кредитно-расчетным и валютным центром. Все остальные банки выполняют четным и валютным центром. Все остальные банки выполняют свои операции в соответствии с директивами центрального банка.
В странах с рыночной экономикой действует двухуровневая банковская система (рис.1), для которой характерно строгое разделение функций центрального и коммерческих банков. Двухуровневая система состоит из трех элементов:
Центрального банка (ось банковской системы)
Коммерческих банков (основа банковской системы)
Учреждений банковской инфраструктуры, обеспечивающей информационное, методическое, научное и кадровое обеспечение банковской деятельности.
Рис. 1. Структура двухуровневой банковской системы
Банковские системы в разных странах формировались далеко неодинаково. Исторические, политические, этнические, религиозные и даже климатические факторы влияют на этот процесс. Несмотря на это, существуют определенные общие принципы построения банковской системы на национальном уровне.
Во-первых, существует законодательное разделение функций центрального банка и всех остальных банков. На практике это порождает двухуровневую банковскую систему. Центральный банк, находясь на верхнем уровне, выполняет такие важные функции, как:
Эмиссию наличных платежных средств;
Функцию «банка банков»;
Банкира правительства;
Денежно-кредитное регулирование экономики;
Внешнеэкономическая;
В некоторых странах центральные банки выполняют также функцию регулирования и надзора за деятельностью банков.
Банки второго уровня обеспечивают посредничество в кредите и инвестировании, платежах и других банковских услугах. Их деятельность уменьшает степень риска и неопределенности в экономике как внутри страны, так и за ее пределами. Концентрируя в своих руках основную часть ссудного капитала, банки несут основную нагрузку по кредитному обслуживанию хозяйственного оборота.
Во-вторых, центральный банк не конкурирует с коммерческими и другими банками страны, находящимися на нижестоящем уровне кредитной системы. Его деятельность направлена на реализацию экономической политики правительства, достижение общегосударственных целей.
В-третьих, во всех странах существует особая система регулирования и контроля за деятельностью банков. В одних странах, в том числе и в России, регулирующие и надзорные функции в отношении банков выполняет центральный банк, в других они возложены на специальные государственные органы (например, во Франции – на Банковскую комиссию). Но есть государства, где деятельность коммерческих и других банков контролирует и регулирует министерство финансов. Независимо от этого, во всех странах банковская деятельность относится к наиболее контролируемой предпринимательской сфере. Контроль направлен на поддерживание ликвидности банков и защиту интересов вкладчиков и инвесторов.
Основными свойствами банковской системы, как и систем в целом, являются:
Иерархичность построения;
Наличие отношений и связей, которые являются системообразующими, т.е. обеспечивают свойство целостности;
Упорядоченность ее элементов, отношений и связей;
Взаимодействие со средой, в процессе которого система проявляет и создает свои свойства;
Наличие процессов управления.
Главное звено банковской системы любого государства – центральный банк. Условно его называют банком первого уровня. В различных государствах такие банки называют по-разному: народные, государственные, эмиссионные, резервные, Федеральная резервная система (США), Банк Англии, Банк Японии, Банк Италии, Центральный банк Российской Федерации (Банк России) и др., что не меняет сути его функций.
Центральный банк является эмиссионным банком и банкиром правительства. Выполняя первую функцию, он монопольно осуществляет эмиссию банкнот. Как банкир правительства этот банк имеет тесные связи с ним, консультирует его, проводит определенную денежно-кредитную политику, увязанную с экономической политикой государства. Центральный банк является банком всех остальных банков страны.
В большинстве стран центральный (эмиссионный) банк принадлежат государству. Но даже если государство формально не владеет капиталом своего «главного» банка (США, Италии, Швейцария) или владеет частично (Бельгия – 50%, Япония – 55%), центральный банк выполняет функции государственного органа.
Центральный банк:
Обладает монопольным правом на выпуск в обращение (эмиссию) банкнот – основной составляющей налично-денежной массы;
Хранит официальные государственные золотовалютные резервы;
Проводит государственную политику, регулируя кредитно-денежную сферу и валютные отношения;
Участвует в управлении государственным долгом;
Осуществляет расчетно-кассовое обслуживание бюджета государства.
Банковская система, как и любая система, должна работать стабильно и эффективно. Стабильность предполагает функционирование банков в соответствии с их целями и задачами. Она нарушается, если у отдельных банков возникают финансовые трудности, перерастающие в банкротство. Ситуацию, когда происходит ряд банковских банкротств и нарушение функционирования всей банковской системы, называют банковским кризисом. Банковский кризис мы рассмотрим в следующей главе.
Таким образом, банковская система любой страны представляет собой совокупность различных видов национальных банков, банковских институтов и иных кредитных организаций, действующих в рамках общего денежно-кредитного механизма. Различают два типа построения банковской системы: одноуровневую и двухуровневую. Основными свойствами банковской системы, как и систем в целом, являются иерархичность построения, наличие отношений и связей, которые являются системообразующими, т.е. обеспечивают свойство целостности, так же упорядоченность ее элементов, отношений и связей, взаимодействие со средой, в процессе которого система проявляет и создает свои свойства, наличие процессов управления. Главное звено банковской системы любого государства – центральный банк. Условно его называют банком первого уровня.
1.2. Организация банковской системы в РФ
Банковская система Российской Федерации включает в себя Банк России, кредитные организации, а также филиалы и представительства иностранных банков [2]. В действующем законодательстве закреплены основные принципы организации банковской системы России, к числу которых относятся:
принцип двухуровневой структуры банковской системы;
принцип универсальности банков;
Принцип двухуровневой структуры банковской системы реализуется путем четкого законодательного разделения функций центрального банка и всех остальных банков. Первый уровень – это уровень Центрального банка РФ. С экономической точки зрения центральный банк – это такой общественный, некоммерческий денежно-кредитный институт, который функционируя в сфере обмена, регулирует платежный оборот в наличной и безналичной формах [6, c.37]. Ему дан ряд отличительных функций и полномочий, выделяющих его по сравнению с другими банками:
установление и методическое обеспечение правил совершения и учета банковских операций;
выпуск наличных денег;
организация платежного оборота;
лицензирование банковской деятельности и надзор за всеми кредитными организациями;
регулирование банков и иных кредитных организаций посредством учетной, резервной политики и установления для них обязательных экономических нормативов;
Второй уровень банковской системы – это кредитные организации. Их основное предназначение – это проведение банковских операций и осуществление обслуживания клиентов, субъектов экономических отношений: их кредитование, ведение счетов, проведение расчетов, прием депозитов (вкладов) и прочее.
Принцип универсальности российских банков, закрепленный законодательством, означает, что все действующие на территории Российской Федерации банки имеют универсальные функциональные возможности.
Основными целями деятельности Банка России являются:
- защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам;
- развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации;
- обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов.
Основными задачами ЦБР являются регулирование денежного обращения, проведение единой денежно - кредитной политики, защита интересов вкладчиков, банков, надзор за деятельностью коммерческих банков и других кредитных учреждений, осуществление операций по внешнеэкономической деятельности. Получение прибыли не является целью деятельности Банка России.
Банк России является юридическим лицом. Статус, цели деятельности, функции и полномочия Центрального банка Российской Федерации (Банка России) определяются Конституцией РФ, Федеральным законом «О центральном банке РФ (Банке России)» и другими федеральными законами. Свои функции и полномочия Банк России осуществляет независимо от других федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления.
В соответствии с Федеральным законом «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)» он выполняет следующие функции:
1) во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;
2) монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение;
2.1) утверждает графическое обозначение рубля в виде знака;
3) является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования;
4) устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации;
5) устанавливает правила проведения банковских операций;
6) осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы Российской Федерации, если иное не установлено федеральными законами, посредством проведения расчетов по поручению уполномоченных органов исполнительной власти и государственных внебюджетных фондов, на которые возлагаются организация исполнения и исполнение бюджетов;
7) осуществляет эффективное управление золотовалютными резервами Банка России;
8) принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций, выдает кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливает их действие и отзывает их;
9) осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп (далее - банковский надзор);
10) регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами;
11) осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства Российской Федерации все виды банковских операций и иных сделок, необходимых для выполнения функций Банка России;
12) организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в соответствии с законодательством Российской Федерации;
13) определяет порядок осуществления расчетов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами;
14) устанавливает правила бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы Российской Федерации;
15) устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;
16) принимает участие в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организует составление платежного баланса Российской Федерации;
17) устанавливает порядок и условия осуществления валютными биржами деятельности по организации проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты, осуществляет выдачу, приостановление и отзыв разрешений валютным биржам на организацию проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты;
18) проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений, публикует соответствующие материалы и статистические данные;
18.1) осуществляет выплаты Банка России по вкладам физических лиц в признанных банкротами банках, не участвующих в системе обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации, в случаях и порядке, которые предусмотрены федеральным законом;
19) осуществляет иные функции в соответствии с федеральными законами.
Защита и обеспечение устойчивости рубля - основная функция Центрального банка Российской Федерации, которую он осуществляет независимо от других органов государственной власти [1, ст.75].
Банк России установил перечень допустимых операций, которые каждый тип организаций может совершать [3]. По некоторым оценкам, сегодня насчитывается 30 кредитные организации, в уставных капиталах которых, доля государственного участия превышает 50% [7, c.4].
Кредитная организация - юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Центрального банка Российской Федерации (Банка России) имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные настоящим Федеральным законом. Кредитная организация образуется на основе любой формы собственности как хозяйственное общество [2]. Банковское законодательство РФ выделяет два вида кредитных организаций:
банки
небанковские кредитные организации
Банк – кредитная организация, которая имеет исключительное право в совокупности осуществлять следующие банковские операции:
привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц;
размещение этих средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности и срочности;
открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;
Небанковская кредитная организация – кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные законом. Банк России выделил три типа небанковских кредитных организаций:
расчетные небанковские кредитные организации;
небанковские кредитные организации;
небанковские депозитно-кредитные организации;
Функции коммерческих банков:
1. обеспечение коммерческого оборота товаров и услуг;
2. финансовые посредники (Сбережение - Инвестиции), увязка спроса и предложения на инвестиционные ресурсы;
3. обеспечение ликвидности экономики – возможность для производителей товаров и услуг осуществлять непрерывную деятельность за счет предоставляемых услуг (лизинг, факторинг, кредит, консультирование)
Основная цель коммерческого банка заключается в том, чтобы получить прибыль от инвестирования средств вкладчиков посредством принятия на себя такой доли риска, которая не поставит под угрозу его способность отвечать по своим обязательствам.
Таким образом, Центральный банк Российской Федерации (Банк России) как верхний уровень банковской системы выполняет функции денежно-кредитного регулирования, банковского надзора и управления системой расчетов в стране. Он может проводить банковские операции, необходимые для выполнения данных функций, только с российскими и иностранными кредитными организациями, а также с Правительством Российской Федерации, представительными и исполнительными органами государственной власти, органами местного самоуправления, государственными внебюджетными фондами, воинскими частями. Коммерческие банки и другие кредитные организации образуют второй, нижний, уровень банковской системы. Они осуществляют посредничество в расчетах, кредитовании и инвестировании, но не принимают участия в разработке и реализации денежно-кредитной политики, а ориентируются в своей работе на установленные Банком России параметры денежной массы, процентных ставок, темпов инфляции и т.п.
1.3. Банковские системы других стран
Банковская система США формировалась под воздействием многих условий, среди которых особо следует выделить экономические кризисы и деятельность государственных и штатных (местных) органов власти. Сегодня банковская система США состоит из:
Федеральной резервной системы, выполняющей функции центрального банка страны;
Коммерческих банков;
Инвестиционных банков;
Сберегательных банков;
Ссудосберегательных ассоциаций.
Организационная структура Федеральной резервной системы США:
Федеральная резервная система является Центральным банком Соединенных Штатов Америки, которая состоит из 12 федеральных резервных банков и большого числа банков-членов. Каждый из 12 резервных банков несет ответственность за конкретный географический регион или округ США. Согласно федеральному резервному акту 1913 г. все банки – члены Федеральной резервной системы должны были:
a) Внести 6% собственных капиталов в качестве паевого взноса в основной капитал федеральных резервных банков;
b) Держать в последних свои резервы в объеме 3% суммы срочных вкладов и от 7 до 13% - суммы вкладов до востребования.
Главная особенность банковской системы США состоит в ее двойном подчинении – как федеральному правительству, так и властям отдельных штатов. У Американской банковской системы есть необычная черта: банки сами определяют свою юрисдикцию, т.е. сами выбирают для себя органы регулирования и контроля. Подобного нет ни в одной другой сфере государственного регулирования.
На сегодняшний день обязанности Федерального резервного банка подразделяются по четырем общим направлениям:
осуществление монетарной политики государства путем влияния на денежную ситуацию и кредитование экономики с целью обеспечения максимальной занятости, стабильности цен и умеренных долгосрочных процентных ставок;
контроль и регулирование деятельности банковских учреждений для обеспечения надежности и разумного устройства банковской и финансовой системы страны и защиты кредитных прав потребителей;
подержание стабильности финансовой системы и сдерживание системного риска, который может возникать на финансовых рынках;
предоставление финансовых услуг депозитным учреждениям, правительству США и иностранным официальным учреждениям, в том числе выполнение основных функций в качестве обеспечения работы платежной системы страны.
ФРС, как и все центральные банки мира, занимается регулированием банковской сферы и реализацией денежно-кредитной политики страны. Осуществляя контроль над ростом суммы денежной наличности и суммой кредитных ресурсов, задействованных в развитии экономики страны, политика ФРС США направлена на:
обеспечение стабильного экономического роста;
снижение уровня безработицы и инфляции;
конвертируемости национальной валюты (американского доллара).
ФРС США фактически обладает достаточной властью для успешной реализации всех своих задач, так как она практически независима в своей деятельности. ФРС США зарабатывает и использует собственную прибыль для достижения своих целей, продавая свои услуги. ФРС также несет ответственность за защиту национальной банковской и платежной систем. Таким образом, чтобы оценить, как действует финансовый рынок США, необходимо понять, прежде всего, механизм функционирования Федеральной резервной системы (см. табл.1)
Федеральные резервные банки осуществляют следующие операции:
Банкнотную эмиссию;
Кассовое обслуживание федерального бюджета;
Куплю-продажу правительственных ценных бумаг;
Регулирование и административный контроль за деятельностью банков-членов и других банков;
Контроль за соблюдением закона о холдинг-компаниях и ряда других законов в банковской сфере, за некоторыми иностранными операциями банков-членов;
Выступают в роли банкира правительства.
В контакте с казначейством Федеральные резервные банки проводят операции на мировых валютных рынках, меры по поддерживанию и стабилизации курса доллара.
Главной активной операцией федеральных резервных банков является покупка государственных ценных бумаг. По сравнению с этим незначительную сумму составляют ссуды федеральных резервных банков банкам-членам. Федеральные резервные банки являются по преимуществу кредиторами государства. Но средства, вложенные ими в государственные ценные бумаги, в конечном счете, используются в интересах корпораций, так как затрачиваются государством в значительной мере на оплату госзаказов и покупку товаров.
Кроме эмиссионных (федеральных резервов) банков, банковская система США включает:
1) Коммерческие банки;
2) Инвестиционные банки;
3) Взаимно-сберегательные банки;
4) Банкирские дома.
Сегодня структура системы коммерческих банков США является довольно сложной и состоит из следующих элементов [8, c.35]:
Национальные банки и банки штатов;
Банков-членов Федеральной Резервной системы и банков, не входящих в ФРС;
Бесфилиальных банков и банков с отделениями;
Зарубежных филиалов и отделений американских банков;
Банковских холдингов;
Коммерческие банки по юридическому статусу подразделяются на национальные и штатные. Первые функционируют согласно федеральным законам и в обязательном порядке входят в Федеральную резервную систему в качестве банков-членов; последние действуют в соответствии с законами отдельных штатов и по желанию входят либо не входят в ФРС. Активные операции коммерческих банков состоят в подавляющей части из ссуд. Меньшее место занимают инвестиции, причем они в большей мере состоят из вложений в государственные ценные бумаги, в основном в федеральные. Коммерческие банки лишены права покупать акции промышленных и торговых компаний за свой счет, но имеют право управлять имуществом этих компаний по доверенности своих клиентов; последние часто доверяют банкам право голоса на общих собраниях акционеров.
В современных условиях инвестиции банков состоят на 9/10 из ценных бумаг федерального правительства США, штатов и местных органов власти. Что касается ценных бумаг промышленных и других компаний, то их выпуском и размещением занимаются инвестиционные банки.
Инвестиционные банки осуществляют два главных вида операций с ценными бумагами:
1) Гарантирование эмиссии ценных бумаг (операция андеррайтинг), когда банк гарантирует компаниям, выпускающим эти бумаги, их размещение, причем обязуется приобрести за свой счет те бумаги, которые сами компании не смогут разместить на рынке;
2) Непосредственное размещение ценных бумаг компаний; инвестиционные банки покупают акции и облигации компаний, а затем размещают их на рынке. При этом они широко используют средства, получаемые ими в ссуду от коммерческих банков, для инвестиций в ценные бумаги.
По форме организации одни инвестиционные банки являются акционерными компаниями, другие – неакционерными фирмами, включающими ограниченное число партнеров.
Таким образом, Федеральная резервная система является Центральным банком Соединенных Штатов Америки, которая состоит из 12 федеральных резервных банков. Федеральные резервные системы выполняют банкнотную эмиссию, кассовое обслуживание федерального бюджета, куплю-продажу правительственных ценных бумаг, регулирование и административный контроль за деятельностью банков-членов и других банков, контроль за соблюдением закона о холдинг-компаниях и ряда других законов в банковской сфере, за некоторыми иностранными операциями банков-членов, выступают в роли банкира правительства. Кроме Федеральной резервной системы банковская система США включает коммерческие банки, инвестиционные банки, взаимно-сберегательные банки, банкирские дома. Главная особенность банковской системы США состоит в ее двойном подчинении – как федеральному правительству, так и властям отдельных штатов.
Глава 2. Анализ деятельности БС РФ в условиях финансового кризиса
Под банковским кризисом обычно понимается устойчивая неспособность большого числа банков выполнять свои обязательства перед контрагентами. Такая неспособность выражается в виде невыполнения условий расчетно-кассового обслуживания, обязательств перед вкладчиками, держателями банковских обязательств. А в тяжелой форме кризиса - в банкротстве и ликвидации банковских учреждений.
В отличие от финансового кризиса, банковский кризис в России ощущается сильнее. Во время финансового кризиса банковская система страдает первой. Можно сказать, что в результате мирового финансового кризиса 2007-2008 наступил банковский кризис в России.
Финансовый кризис означает падение фондового рынка более чем на 20%, двукратный рост процентных ставок на межбанковском рынке, снижение курса национальной валюты более чем на 10%. Такие кризисы Россия переживала в 1994, 1995, 1988 гг., очевидно, переживает и сейчас, хотя фондовые индексы упали на 75%, ставки межбанковских кредитов с 5% иногда вырастали до 40%. Ситуацию, когда происходит ряд банковских банкротств и нарушение функционирования всей банковской системы, называют банковским кризисом.
Банковский кризис диагностируется, если [28, c.40]:
Доля неработающих активов превышает 10% совокупных активов банковской системы;
Стоимость ее спасения превышает 2% ВВП страны;
Наблюдается банкротство и национализация крупных банков;
Правительство предпринимает экстраординарные меры по спасению финансовых рынков и финансовых институтов;
Финансовый кризис 2008 г. имеет всеобъемлющий, системный характер. Он затрагивает не только коммерческие банки, межбанковский и фондовый рынки, но и корпорации, бюджет, домашние хозяйства, механизмы денежно-кредитного регулирования, деятельность Министерства финансов и центральных банков.
В чем же внешние причины возникновения кризиса в России? Во-первых Россия инфицирована кризисом с внешних рынков. Уязвимость экономической системы определяется рядом факторов:
важнейшим фактором является высокая долговая нагрузка российских компаний (как финансового, так и реального секторов);
слабость и рискованность фондового рынка;
низкая капитализация и ликвидность банковской системы;
Общий российский внешний долг на 1 июля 2008 г. составлял 527 млрд. дол., при этом до конца 2008 г. российским компаниям надо выплатить 48,7 млрд. дол. По оценкам Центрального банка, с 1 октября 2008 г. по 1 октября 2009 г. выплаты по внешним долгам составят 137 млрд. дол., в том числе: долги государства – 3,5 млрд. дол.; долги банков – 53,3 млрд. дол.; нефинансового сектора – 78 млрд. дол [9, c.38].
Летом 2007 года конъюнктура мирового финансового рынка резко изменилась: период избыточной ликвидности и спокойного отношения инвесторов к риску закончился, произошла глубинная переоценка рисков, вызвавшая дефицит ресурсов на денежном рынке, повышение кредитных спрэдов и перераспределение средств инвесторов из рискованных активов в относительно безрисковые инструменты. Движущей силой таких изменений на глобальном финансовом рынке стал кризис ипотечного кредитования в США (см. приложение 1).
В последние годы инвесторы соглашались на относительно низкую премию за риск, стоимость защиты от кредитного риска была невысокой . Активно развивались механизмы секьюритизации, все более широкое распространение получали кредитные деривативы (кредитно-дефолтные свопы и т. д.). По данным Bank for International Statistics (BIS), объем рынка кредитных деривативов за последние 3 года увеличился почти в 7 раз и составил на 1 июля 2007 г. около 900 млрд. долл. [29, c.25]. Благодаря этому иностранные банки смогли в значительной степени освободить свои балансы от кредитного риска.
Усилились связи банков и их зависимость от других финансовых институтов: инвестиционных фондов, финансовых компаний. Кроме того, глобализация, диверсификация и перераспределение рисков между различными участниками финансового рынка способствовали снижению его прозрачности: инвесторам стало сложно понять, где именно сосредоточены риски.
Так же истоком современного глобального финансового кризиса кроются в монетарной политике США начала 2000-х гг. – политике дешевых денег. Ставки падали до уровня 1%. Избыточная ликвидность привела не к неожидаемому росту инвестиций, а к увеличению потребительского кредита и буму на рынках недвижимости и ценных бумаг, связанных с ипотекой. Понижение стандартов выдачи кредитов, разработка новых финансовых продуктов для населения способствовали раздуванию «пузыря» на рынках ипотечных кредитов и недвижимости. При росте кредитных ставок американцы оказались не в состоянии обслуживать свои закладные. Спрос на жилье в США упал, а цены на недвижимость начали снижаться. Обвал финансового рынка и рынка недвижимости в США распространился на другие страны.
В таких условиях кризис на локальном рынке — рынке субстандартного кредитования в США — вызвал нестабильность глобального финансового рынка. Российский банковский сектор оказался более устойчивым к негативным изменениям мировой конъюнктуры, чем банковские системы ряда других развивающихся стран. В то же время его дальнейшие перспективы во многом зависят от тенденций международного финансового рынка, от того, как и когда его институты смогут адаптироваться к новой ситуации.
Рассмотрим внутренние причины появления банковского кризиса в России. Бесспорно, кризис на западных финансовых рынках явился толчком к развитию кризисного процесса в России, однако представляется, что причины российского кризиса иные, нежели кризиса в финансовом секторе США.
В России финансовый кризис начался в августе 2007 г. с ослабления банковской ликвидности. До этого шло накопление остатков средств на банковских счетах. Банки искали направления их использования, но не могли смириться со снижением уровня доходности. Спад производства, ухудшение платежеспособности предприятий-заемщиков банков являются традиционной причиной банковских кризисов. Степень влияния кризиса в экономике на банковскую систему зависит от многих факторов. Однако важно выделить базисную причину — состояние самой банковской системы к началу экономического кризиса. Речь идет, прежде всего, о ликвидных позициях банков, о том, насколько их обязательства обеспечены собственным капиталом, каково качество их кредитного портфеля.
Чрезмерная кредитная экспансия во время длительного экономического подъема, как правило, служит фактором, провоцирующим банковские кризисы. Оборотной стороной кредитной экспансии является ухудшение качества кредитного портфеля, завышенная оценка обеспечения ссуд, увеличение кредитного риска. Одновременно ускоренный рост кредита затрудняет мониторинг регулирующими органами качества кредитного портфеля банков в результате его быстрого изменения.
Сегодня можно констатировать, что финансовый кризис в России реализуется в трех основных плоскостях:
Потеря части капитала банковской системой и возможное кредитное сжатие;
Падение цен на нефть и связанное с этим «охлаждение» российской экономики;
Перегруженность российской экономики краткосрочными внешними займами при невозможности их рефинансирования.
Объективная основа финансового кризиса 2008 г. порождена недостаточностью пассивов банков: их объема не хватило для удовлетворения потребностей общества и обеспечения простого воспроизводства. В основе такой недостаточности лежало то, что выданные банками ссуды существенно превысили возможности заемщиков вернуть долги и оплатить проценты за кредит. Соотношение объемов заемных средств и их финансово – материального обеспечения вышло за границы безопасной зоны.
Таким образом, внешними причинами текущего финансового кризиса можно считать слабость мировой резервной валюты, раздутый пузырь долларовой массы, ипотечный кризис в США, чрезмерное использование деривативов, приток дешевых денег из стран с нарождающейся рыночной экономикой, неадекватные меры регулирования денежно-кредитных отношений, непоследовательную политику правительств и слабое исполнение надзорных функций. Внутренними причинами возникновения банковского кризиса в России можно считать, во-первых, недостаточность пассивов банков, в основе которой лежало то, что суды превысили возможности заемщиков вернуть долги. Во-вторых, спад производства, ухудшение платежеспособности предприятий-заемщиков банков так же являются традиционной причиной банковских кризисов. В-третьих, причиной банковского кризиса в России можно выделить чрезмерную кредитную экспансию во время длительного экономического подъема. Если говорить предельно кратко, то кризис 2008 года – это: сокращение объемов и ужесточение условий кредитования; резкое падение капитализации компаний; резкое падение фондовых индексов; рост бюджетных дефицитов; рецессия в производстве; падение занятости; снижение цен производителей и, наконец, сокращение потребительских расходов.
Общезаметные проблемы надвигающегося кризиса стали проявляться в конце лета 2007 г. Так как основные проблемы первоначально сосредоточились в финансовой сфере, то первыми жертвами оказались банки, в том числе российские. Основной источник долгосрочных пассивов формировался за счет операций на глобальном финансовом рынке, поэтому его «закрытие» сразу отразилось на возможностях российских банков [20, c.14].
Недостаток собственного капитала банковской системы и снижение доверия к контрагентам повлияли на возникновение проблемы ликвидности – денежные потоки, аккумулированные в банковской системе, не поступают конечным заемщикам.
Кризис ликвидности проявляется по всем классическим направлениям. Ухудшился платежный баланс (см. приложение 2) (Г.Фетисов «Монетарная политика россии : цели.инструменты и правила» вопросы экономики №11). В основных направлениях денежно-кредитной политики на 2009-2011 гг. изменен первоначальный прогноз Центрального банка РФ: в 2008 г. ожидается чистый отток капитала в 20млрд. долл. вместо 40 млрд. притока (см. приложение 3). Отток капитала, наряду с продолжающимся падением фондовых индексов и активной поддержкой рубля, привел к снижению валютных резервов: с наибольшего в 2008 г. значения 595,9 млрд. долл. (на 1 августа) они упали с 17 по 24 октября до 484,7 млрд. долл. [19,c.16].
В настоящее время в результате выплаты корпоративных долгов и ухода иностранного капитала международные резервы ЦБ РФ сократились с июня по октябрь 2008 г. с 596 до 485 млрд. дол. (по состоянию на 24.10.08). Сокращение было бы гораздо большим, если бы не огромный приток валютной выручки, которая поступает по исполненным контрактам. С учетом скорости сокращения резервов (примерно 15 млрд. дол. за неделю) и их структуры уже в первом квартале 2009 г. международные резервы могут достичь критической величины. Ситуацию может усугубить и паника населения, которое вполне способно перевести значительную часть сбережений в иностранную валюту.
Краткосрочное падение цен на нефть и укрепление доллара в середине сентября при отказе Банка России от поддержки рубля в этот период привели к резкому обесценению российских финансовых активов. При продолжении падения цен на нефть и нарастании оттока капитала Банку России придется прибегнуть к девальвации. В противном случае, т.е. при удержании номинального курса рубля, происходит его укрепление в реальном выражении, что опасно при внешних ценовых шоках, истощении сальдо текущего счета платежного баланса и недоступности зарубежных кредитов.
Банки испытывают трудности с рефинансированием долгов перед нерезидентами, не могут привлекать новые займы (кредитные ставки даже для первоклассных заемщиков не опускаются ниже 16%), предвидится напряженность на рынке частных депозитов, темпы роста которых с начала года постепенно замедляются, а осенью зарегистрирован даже чистый отток. За сентябрь остатки на счетах физических лиц в 50 крупнейших российских банках снизились на 54 млрд. руб., что составляет 1,2% от общего объема.
Проблемы фондового рынка перекинулись на банковскую систему, поскольку на межбанковском рынке кредиты привлекались под залог обесценивающихся ценных бумаг, которые при массовых продажах кредиторами стали дешеветь еще больше.
Резкие колебания товарных цен, цен на финансовые активы, процентных ставок существенно повышают общую неопределенность в экономике и риск в системе отношений банков с их главными контрагентами — вкладчиками, заемщиками и регулирующими органами. Существенно затрудняется оценка банками кредитных и рыночных рисков, а вкладчиками и регулирующими органами — состоятельности банков.
Кризис банковской системы страны является серьезным потрясением, как для банковской системы, так и для экономики страны в целом.
В условиях экономического кризиса, сопровождающегося инфляцией, бюджетным дефицитом, развитие банков дестабилизируется, размер ресурсов, аккумулируемых банками, резко сокращается, что приводит к снижению доходности традиционных банковских операций, банки вынуждены искать побочные источники дохода, что увеличивает риски, отвлекает банковские ресурсы от производительной деятельности.
В условиях кризиса вскрылся ряд проблем, свидетельствующих о том, что в нашей стране институциональное формирование банковской системы рыночного типа далеко от завершения.
Во-первых, недокапитализация российских банков не позволяет им осуществлять адекватное финансирование крупнейших российских предприятий, а нерациональная процентная политика Банка России при отсутствии ограничений на проведение капитальных операций (они отменены в 2006 г.) привела к бесконтрольному росту внешнего долга страны. В настоящее время внешняя задолженность банковского и корпоративного сектора РФ составляет около 40% валового внутреннего продукта. По данным Банка России, на 01.10.2008 г. совокупная внешняя задолженность частного сектора составляла 497 млрд. дол. Соответственно внешняя задолженность крупнейших государственных корпораций – более 298 млрд. дол [34]. В условиях стремительной девальвации рубля значительная часть российских заемщиков может оказаться не в состоянии обслуживать свой внешний долг.
Во-вторых, ослабление банковской сферы. Оно проявляется в снижении устойчивости региональной банковской системы, малых и средних банков, связанной с ужесточением условий рефинансирования, уже вызвавшим резкое сокращение кредитования, в наибольшей степени – ипотечного. Это ведет не только к стагнации рынка ипотечного кредитования, но может ускорить и углубить ожидаемое падение рынка жилья.
В-третьих, финансовую устойчивость российской экономики подтачивает рост внутренней задолженности по кредитам и продолжавшийся в условиях глобального финансового кризиса рост внешнего корпоративного и банковского долга, который превышает годовой объем нашего экспорта товаров и услуг. Ряд крупнейших банков, заигравшихся спекуляциями дешевыми западными деньгами внутри страны, попали в трудное положение. Среди них оказались и банки с госучастием – Сберегательный, ВТБ, Газпромбанк, Россельхозбанк.
Нынешнее состояние отечественной финансового - кредитной системы характеризуется ослаблением банковской сферы, снижением финансовой устойчивости российской экономики в целом, принципиальной невозможностью в этих условиях массовой ипотеки, низкой долей банковских кредитов в структуре источников финансирования бизнеса, недопустимостью длинных и недорогих кредитов малому и среднему бизнесу, преобладанием механизмов распределения государственных средств над механизмами кредитования.
Банки, ориентированные на развитие самого прибыльного в России сегмента бизнеса – розничного кредитования, сильно зависят от иностранного заемного капитала. Так как депозиты юридических и физических лиц составляют незначительную долю их пассивов, то фактически они существуют на марже от перекредитования населения средствами, привлеченными с международных рынков и полученными от выпуска ценных бумаг. Именно эти категории банков и стали наиболее уязвимыми в период кризиса [26, c.36]. Заемные средства дорожали, пополнение пассивов уже с лета стало проблемой для многих банков не из первой сотни. Ситуацию усугубило падение фондового рынка, на котором банки пытались зарабатывать.
В целом развитие банковского сектора сопровождалось серьезными проблемами, из которых можно выделить две основные [27, c.4]:
Рост зависимости отечественных банков от внешних источников финансирования – внешний долг банков на конец сентября 2008 г. (без участия в капитале) составил 198,2 млрд.дол. [34], т.е. порядка 20% пассивов национальной банковской системы;
Сохранение низкого уровня капитализации банков.
В сентябре произошло ухудшение ряда факторов, которые привели к обострению ситуации в финансовой системе России: инвесторы начали массово покидать страну, переводя свои капиталы в финансовые центры США и Европы, произошел резкий обвал фондового рынка, фактически остановился рынок межбанковских кредитов, не выполнялись обязательства по сделкам РЕПО, обесценились залоги корпораций, предоставленные в ценных бумагах. Российские компании и банки фактически лишились доступа к мировым кредитным рынкам.
В результате во многом изолированного и сегментного функционирования банковского и реального секторов в экономике России усилились структурные диспропорции. Поэтому выход из страны из нынешнего кризиса будет крайне сложным и потребует принятия нестандартных решений в течение ближайших трех-пяти лет.
В скором времени возможны несколько тенденций развития банковской системы – добровольные крупные слияния, поглощение проблемных или мелких банков в ходе санации и ликвидации. Формирующийся новый банковский сектор будет иметь следующие особенности – изменится подход к оценкам рисков в сторону ужесточения, вырастет стоимость кредита, уменьшится количество самостоятельных банков. Произойдут законодательные изменения с целью стабилизировать банковскую систему на будущее [20, c.18]. В январе 2009 г. Министерство финансов РФ признало, что потребуется дополнительно как минимум еще 40 млрд. дол. на рекапитализацию банковского сектора, в том числе крупнейших российских банков с участием государственного капитала (см. приложение 4).
Таким образом, основные проблемы финансового кризиса первоначально сосредоточены в банках. Резкие колебания товарных цен, цен на финансовые активы, процентных ставок существенно повышают общую неопределенность в экономике. Так же существует риск в системе отношений банков с их главными контрагентами — вкладчиками, заемщиками и регулирующими органами. Недостаток собственного капитала банковской системы и снижение доверия к контрагентам повлияли на возникновение проблемы ликвидности. Кризис ликвидности проявляется в ухудшении платежного баланса. Так же отток капитала, наряду с продолжающимся падением фондовых индексов и активной поддержкой рубля, привел к снижению валютных резервов. Для российских банков в условиях кризиса характерен рост зависимости отечественных банков от внешних источников финансирования. В условиях экономического кризиса, сопровождающегося инфляцией, бюджетным дефицитом, развитие банков дестабилизируется, размер ресурсов, аккумулируемых банками, резко сокращается, что приводит к снижению доходности традиционных банковских операций, банки вынуждены искать побочные источники дохода, что увеличивает риски, отвлекает банковские ресурсы от производительной деятельности.
Заключение
Таким образом, рассмотрев понятие кризиса в банковской сфере, мы можем сделать вывод о том, что банковский кризис – это неспособность большинства банков выполнять свои обязательства перед контрагентами. Проанализировав основные внутренние и внешние причины банковского кризиса, мы можем придти к выводу, что внешними причинами текущего финансового кризиса можно считать слабость мировой резервной валюты, раздутый пузырь долларовой массы, ипотечный кризис в США, чрезмерное использование деривативов, приток дешевых денег из стран с нарождающейся рыночной экономикой, неадекватные меры регулирования денежно-кредитных отношений, непоследовательную политику правительств и слабое исполнение надзорных функций. Внутренними причинами возникновения банковского кризиса в России можно считать, во-первых, недостаточность пассивов банков, в основе которой лежало то, что суды превысили возможности заемщиков вернуть долги. Во-вторых, спад производства, ухудшение платежеспособности предприятий-заемщиков банков так же являются традиционной причиной банковских кризисов. В-третьих, причиной банковского кризиса в России можно выделить чрезмерную кредитную экспансию во время длительного экономического подъема. Так же были рассмотрены основные проблемы, которые возникают в банковской системе в условиях финансового кризиса. В итоге, все цели, поставленные в данной работе, были достигнуты.
Законодательные и нормативные документы
1. Конституция РФ// ПСИС «Консультант Плюс»
2. Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 08.04.2008) «О банках и банковской деятельности»
3. Положение Банка России «О пруденциальном регулировании деятельности небанковских кредитных организаций, осуществляющих операции по расчетам, и организаций инкассации» от 8 сентября 1997 г. № 516
Книги, монографии, статьи
4. Деньги, кредит, банк/Под ред. Г.Н. Белоглазовой: Учебник. - М.: Юрайт - издат, 2004. – 620 с.
5. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь.-5-е изд., перераб. и доп.-М., 2006
6. Банковское дело: учебник /О. И. Лаврушин, И. Д. Мамонова, Н. И. Валенцева (и др.); под ред. Засл. Деят. Науки РФ, д-ра экон. Наук, проф. О.И. Лаврушина. – 5-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2007. – 768 с.
7. Вешкин Ю.Г., Авагян Г.Л. Банковские системы зарубежных стран: Курс лекций. – М.: Экономистъ, 2004. – 400 с.
8. Щербакова Г. Н. «Банковские системы развитых стран/Г.Н. Щербакова – М.: экзамен, 2005. – 224 с.
9. С.А.Андрюшин, В.В. Кузнецова «Состояние банковского сектора и антикризисные меры правительства России», ЭКО №4, 2009 г., с. 42-43
10. Вестник Банка России. Информационные сообщения. – 11.03.2009. - № 18. – с.4.
11. Бекарев А.А. «Финансовая эпидемия»//ЭКО №1.- 2009 г.-c.14
12. Ханинг Г. И., Фомин Д.А., «экономический кризис 2008 г. в России: причины и последствия»//ЭКО №1.-2009 г.
13. «Коммерсантъ ДЕНЬГИ» экономический еженедельник №1-2, 19.01 – 25.01.2009 г.
14. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / Под ред. Е.Ф. Жукова. – М.: ЮНИТИ, 2001. – 622 с.
15. Рудный К.В. Финансовые, денежные и кредитные системы зарубежных стран: Учеб. пособие/ М.: Новое знание, 2004. – 400 с.
16. М. К. Беляев, С.Л. Ермаков «Банковское регулирование в России: от прошлого к будущему/М.К. Беляев, С.Л.Ермаков. – М.: АНКИЛ, 2008. – 312 с.
17. Тютюнник А.В., Турбанов А.В. банковское дело.-М.:финансы и статистика, 2005.-608 с.: ил
18. А. Е. Дворецкая «Выход из кризиса»//Банковское дело №12. - 2008 г. – с. 16
19. А.А. Бакерев «Финансовая эпидемия»//ЭКО №1, - 2009 г. – с. 14
20. С.В. Степанов «Рост экономики жизненно важен для России»//ЭКО №1. - 2009 г.- с.38
21. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь.-5-е изд., перераб. и доп.-М., 2006
22. И.Н.Юдина «Причины банковских кризисов и поведение государства»//ЭКО №2.- 2009 г.- с. 163
23. С. Алексашенко «Кризис-2008: пора ставить диагноз»//Вопросы экономики №11. - 2008 г. - с 25-35
24. А. Кудрин «Мировой финансовый кризис и его влияние на Россию»//Вопросы экономики №1. - 2009 г. - с. 9-25
25. Е.В.Рыбин «Финансовый кризис в России как путь реструктуризации банковского сектора»//Банковское дело №12.- 2008 г. - с.36
26. Д.Н. Ананьев «Банковский сектор России: итоги и перспективы развития»//Деньги и кредит №3.-2009 г.- с.4
27. С.В. Степанова, В.И.Клисторин, Н.А.Кравченко «рост экономики жизненно важен для России»//ЭКО №1.-2009 г.-с.38-48
28. А. Улюкаев, Е. Данилова, «Российский банковский сектор в условиях нестабильности на мировом финансовом рынке: проблемы и перспективы»//Вопросы экономики № 3. – 2008 г.
Материалы ИНТЕРНЕТ
29. Кризис банковской системы - обстоятельства и причины, http://www.crizis.org/
30. Банковский кризис в России: причины, последствия кризиса банковский системы – 2008. http://www.economic-crisis.ru/
31. Банковский кризис в России http://crisis-analytics.ru/
32. Отчет ЦБ РФ: http://www.cbr.ru/statistics/p
2