Банковская система Республики Казахстан

    Дальнейшее  развитие банковского надзора тесно  связано со становлением и укреплением самой банковской системы Казахстана. Пока в системе банковского надзора имеется и недостатки, но за последнее время достигнуты значительные успехи в организации надзора, применении новых инструментов документарного надзора, совершенствовании законодательной базы.

      Дистанционный (документарный) надзор  как основной метод контроля  за работой банков - это метод  разумного надзора, который заключается в периодическом представлении банками (и другими финансовыми учреждениями) своей отчетности в органы надзора, что, как правило, делается на ежемесячной или ежеквартальной основе.

    Несмотря  на то, что отчетность  обычно предусматривает  включение данных, необходимых для  макроэкономического анализа, в системе разумного надзора отчетность используется для определения финансового состояния того или иного учреждения, используя при этом анализ финансовых показателей, при помощи коэффициентов: адекватность капитала, рентабельность, ликвидность и качество активов. Успех дистанционного надзора зависит от достоверности данных, представленных в соответствии с четкими инструкциями и нормативами учета и отчетности, причем особое внимание следует уделять обеспечению достоверности и полноты представляемой информации. Для эффективного дистанционного надзора требуется высокий уровень навыков проведения финансового анализа ключевых показателей, перечисленных выше. В оптимальном варианте, дистанционный надзор служит в качестве "системы раннего оповещения", которая предупреждает работников органов надзора о возникновении проблем  в финансовом состоянии отдельного банка. В свою очередь, дистанционный надзор сам по себе редко выявляет все риски, стоящие перед банками, и не может пролить свет на все субъективные ключевые аспекты. Особенно в области анализа качества руководства банком.

    Несмотря  на то, что дистанционный надзор и проведение проверок на местах считаются  общепризнанными методам, существует общее мнение, что разумный банковский надзор должен осуществляться в сочетании  обоих методов.

    Дистанционный надзор имеет преимущество в том, что сведения о состоянии банков постоянно обновляются, особенно по вопросам ликвидности, прибыльности и адекватности капитала. Тем не менее, при этом не удается уделить  достаточное внимание многим аспектам рисков,  часто вообще нельзя полностью быть уверенным в достоверности представленных данных без их непосредственной проверки на местах. Метод проведения проверок на местах имеет преимущество в том, что является более тщательной проверкой всех операций и рисков банка, а также дает более четкую картину управления банком.

    В то же время, проверки на местах проводятся довольно редко - в некоторых случаях  раз в несколько лет - и поэтому  сами по себе в отдельности не являются основанием для ведения непрерывного контроля за всеми аспектами состояния банка. В результате этого, система банковского надзора, применяемая в настоящее время в большинстве стран, сочетает в себе оба метода. В конечном итоге, дистанционный надзор является методом наблюдения за результатом работы (или отсутствием их) по устранению проблем, выявленных в ходе проверок на местах. При этом необходимо отметить, что работники органов надзора должны обладать высокой квалификацией и навыками в деле проверки отчетности и осуществления проверок на местах.

    Наиболее  важной целью проведения документарных проверок является выполнение роли "механизма оповещения", позволяющего выявить зарождающиеся проблемы до того, как они приведут к явному кризису. Выявление таких проблем достигается путем анализа основных финансовых коэффициентов банка и другой финансовой информации, получаемой из периодических финансовых отчетов банка, предоставляемых органам надзора. А также другой имеющей отношение к данному вопросу информации: такой как, информация о качестве управления, уровня и эффективности работы различных систем и мер контроля, качестве внешнего аудита и содержании отчета аудиторов.

Глава 3. Анализ рисков банковского  сектора Республики Казахстан

    Устойчивое  улучшение экономических условий  и условий хозяйственной деятельности в Республике Казахстан (рейтинг  по обязательствам в национальной валюте: ВВВ-/Стабильный/А-3; рейтинг по обязательствам в иностранной валюте: ВВВ-/Стабильный/А-3) в последние пять лет привело к повышению кредитоспособности и показателей работы банковского сектора страны. Несмотря на сохранение экономических и отраслевых рисков республики на относительно высоком уровне, банковская система Казахстана на несколько шагов опережает более слабые банковские системы России и других членов Содружества Независимых Государств (СНГ).

    Банковская  система Казахстана переживает период активизации деятельности в результате оживления экономики с середины 2000 г. Эта активность еще больше усиливается благодаря увеличению ликвидности в банковской системе по мере укрепления доверия к ней. В последние несколько лет наблюдались быстрые темпы экономического роста; ожидается, что и в ближайшие годы они сохранятся на высоком уровне, что обусловлено значительным оживлением внутреннего спроса и существенным увеличением объема выпускаемой продукции во всех отраслях. В Казахстане стабилизируется инфляция, наблюдаются тенденции к быстрому росту и развитию производства, экспорта и инвестиций, — экономический рост в 2004 г., по прогнозам, составит 8,8%. Все это позитивно влияет на экономические риски отечественных банков. На экспорт Казахстана продолжают оказывать положительное влияние высокие цены на сырьевые товары, что особенно сказывается на основных отечественных производителях углеводородного сырья. Вместе с тем, по прогнозам Standard & Poor's, даже в случае падения цен на нефть до 15 долл. за баррель в течение одного года темпы роста в реальном выражении сохранятся на уровне выше 4%.

Банковская  система, насчитывающая 36 финансовых организаций, включая три доминирующих банка - Казкоммерцбанк (ККБ), банк «ТуранАлем» (БТА) и банк «Халык», которые представляют около 60% системы, — слишком велика для страны с населением 15 млн человек. Имеют место напряженная конкуренция и снижение рентабельности банковской системы. Под воздействием улучшающейся макроэкономической ситуации и быстрых темпов экономического роста банки Казахстана в последние два года увеличивали объемы кредитования более чем на 40% в год, в то время как в предшествовавший трехлетний период ежегодный рост превышал 60%. Эти темпы роста могут сохраниться и в 2004 г., учитывая зафиксированное увеличение объемов кредитования на 15% в первые четыре месяца 2004 г. Расширение кредитования оказывает положительное влияние на уровни чистого дохода, однако рост капитализации за счет внутренних источников прибыли отстает от роста рисковых активов. Кроме того, существует неопределенность относительно способности собственников банков обеспечить им свежие вливания капитала. Положительное влияние на деятельность банков Казахстана также оказал относительно хороший доступ к иностранному капиталу, о чем свидетельствует рост заимствований банков на международном рынке, в том числе выпуск еврооблигаций. Вместе с тем это может привести к высокой концентрации обязательств по срокам выплат и рискам рефинансирования.

    Несмотря  на значительные достижения, уровень  кредитоспособности банков Казахстана по-прежнему сдерживается слабой прозрачностью структуры собственности, ограниченной диверсификацией деятельности, относительно нереструктурированным корпоративным сектором, высокой степенью концентрации ссуд по отраслям и отдельным заемщикам и значительной долей кредитования в иностранной валюте. Все эти факторы в сочетании с быстрым ростом ссуд подвергают банки угрозе экономической нестабильности, волатильности процентных ставок и валютного курса. Озабоченность вызывает и усиливающаяся экспансия банков Казахстана на другие рынки стран СНГ с более высоким уровнем рисков, главным образом в Россию. Объемы банковских операций за рубежом по-прежнему довольно невелики, но быстро растут.

    Значительные  достижения в нормативно-правовой базе и ее растущая эффективность должны защитить банки от проблем, которые могут возникнуть в их работе в условиях, которые все еще остаются ненадежными. Недавние инициативы Национального банка Казахстана (НБК) и правительства республики, в частности введение консолидированного надзора и международных стандартов бухгалтерского учета, способствовали укреплению нормативно-правовой базы. Кроме того, банки страны продолжили работу по усовершенствованию своих кредитных и операционных систем. В период после 2000 г. в результате слияний и отзыва лицензий число банков сократилось на 44. Вероятнее всего, будет происходить дальнейшая консолидация, стимулом для которой послужит ужесточение требований банковского регулирования. Несмотря на наличие относительно эффективной нормативно-правовой базы, предстоит дальнейшая работа в этом направлении, в частности по обеспечению прозрачности структуры собственности, в сфере управления рисками и дальнейшего укрепления нормативно-правовой базы.

    Улучшение показателей Казахстана как суверенного  заемщика (о чем свидетельствует повышение Standard & Poor's суверенных рейтингов Казахстана до уровня инвестиционных в мае 2004 г.) предполагает более высокую степень уверенности кредитных инвесторов в отношении условий деятельности и возможностей государства, — хотя и не обязательно его желания — расширить поддержку финансового сектора. В то же время это улучшение само по себе не является достаточно серьезным аргументом, свидетельствующим о предоставлении своевременной и должной поддержки тем банковским и финансовым организациям, которые не выполняют функций проводников экономической политики от лица Правительства Казахстана. Любые изменения рейтингов казахстанских банков будут зависеть от степени улучшения показателей финансово-коммерческой деятельности каждой организации и от ее собственных усилий по укреплению механизмов контроля за управлением рисками. Рейтинги банков могут повышаться (особенно рейтинги крупных банков), но этот процесс сдерживают существующие в стране высокие, хотя и снижающиеся, экономические и отраслевые риски.

Экономический риск

    В последние годы экономические риски  для банков Казахстана сократились, что стало одним из основных факторов укрепления банковского сектора. У  Казахстана хорошие перспективы  развития экономики, несмотря на ее зависимость  от цен на нефть. Инфляция, которая стабилизируется на уровне ниже 10%, наблюдающиеся тенденции к быстрому росту и развитию производства, экспорта и инвестиций и экономический рост (ожидается, что в 2004 г. он составит 8,8%) оказали положительное влияние на улучшение экономической ситуации в стране. Взвешенная финансовая и налогово-бюджетная политика сделала этот рост более устойчивым и стала основой для еще более успешного процесса макроэкономической стабилизации. Конкурентоспособность на внешнем рынке, повысившаяся после девальвации национальной валюты в 1999 г., сохраняется даже в условиях дальнейшего повышения курса национальной валюты в реальном выражении, особенно по отношению к доллару США.

Однако Standard & Poor's считает, что необходимо решить серьезные проблемы в корпоративном секторе. К числу этих проблем относятся значительные недостатки операционной среды, в частности неэффективное обеспечение прав собственности, явно выраженная коррупция и недостаток взаимодействия между органами власти разных уровней, результатом чего стало засилье бюрократии. В то же время наблюдаются и определенные улучшения. Сокращается объем чистой задолженности предприятий. Вследствие активного применения принятого в январе 1999 г. нового Закона о банкротстве несколько улучшилась защита прав собственников (хотя необходимо отметить, что этот закон не действовал в течение первых двух лет после его принятия).

    Крайне  централизованное и непрозрачное политическое и административное управление в  сочетании со слабой институциональной  и правовой системой делает формирование экономической политики относительно непредсказуемым. Позитивным фактором является то, что недавняя либерализация политической сферы позволяет снизить риски, связанные с преемственностью власти, за счет обеспечения реальной альтернативы нынешнему президенту. Основные институты и политическое единодушие в отношении рыночной политики служат основой для твердой и устойчивой поддержки рыночных реформ.

Экономический цикл

    За  последние 10 лет Казахстан привлек  значительный объем отечественного и иностранного капитала. В сочетании со взвешенной политикой этот фактор обеспечил в последние пять лет устойчиво высокие ежегодные темпы прироста ВВП на душу населения, в среднем превышающие 10% в год. По прогнозам, в 2004 и 2005 гг. рост ВВП сохранится на уровне 8,8 и 7,0% в год соответственно. Более того, при дальнейшем увеличении возможностей для инвестиций, производства и экспорта в нефтегазовой отрасли Казахстан может обеспечить стремительные темпы роста и низкий уровень бюджетного дефицита даже в условиях снижения цен на нефть.