Анализ финансового состояния ЗАО «СК ВНСС» и пути его улучшения

Анализируя таблицу 1 можно отметить что, среднегодовая стоимость основных средств на предприятии имеет тенденции к увеличению. В 2009 году она составила 445 708,5 тыс. р. В 2010 году по сравнению с 2009 среднегодовая стоимость основных средств увеличилась на 42 700 тыс. р. или на 9,6 %. А в 2011 году по сравнению с 2010 среднегодовая стоимость основных средств увеличилась на 79 219,5 тыс. р. или на 16,2 %. Такое увеличение происходит за счет приобретения новых объектов основных средств: зданий, машин и оборудования и транспортных средств. Это является благоприятной ситуацией для предприятия, так как предприятие расширяет свою строительную деятельность, увеличивает производственные мощности и т.д.

Среднегодовая стоимость  оборотных средств, наоборот, имеет тенденцию к уменьшению. В 2009 году она составила 796 855, 5 тыс. р. В 2011 году по сравнению с 2009 среднегодовая стоимость оборотных средств уменьшилась на 299 825 тыс. р. или на 62,4 %. Это происходит за счет резкого снижения в 2010 году стоимости оборотных активов с 756 819 тыс. р. до 274 290 тыс. р. Такое явление можно объяснить значительным уменьшением величины запасов, в том числе сырья, материалов, затрат в незавершенном производстве, а также с сокращением дебиторской задолженности.

Сумма амортизационных отчислений на предприятии растет. В 2009 году она составила 249 515 тыс. р. А в 2010 году по сравнению с 2009 годом сумма амортизационных отчислений увеличилась на 26 155 тыч. р. или на 10,5%, а в 2011 году по сравнению с 2010 годом – на 23 865 тыс. р. или на 8,7%. Это можно объяснить тем, что предприятие закупает дополнительные основные средства и тем самым увеличивает сумму начисляемой амортизации.

Среднегодовая численность  работников на предприятии за анализируемый  период  возросла в среднем на 14,3%, фонд оплаты труда  с 2009 по 2010 год тоже увеличился на 38 105 тыс. р. Это связано с незначительным увеличением заработной платы и среднесписочной численности работников.

Объем производства и  реализации продукции на предприятии  в 2010 году по сравнению с 2009 годом умешьшился на 594 505 тыс. р. А в 2011 году по сранению с 2010 годом объем производства и реализации увеличился на 350 458 тыс. р. или на 33,2%.  Объем производства  равен объему реализации, поскольку сколько предприятие строит объектов, столько и сдает в эксплуатацию.

Рассмотрим динамику финансовых результатов с помощью таблицы 2.

 

Таблица 2 – Финансовые  результаты деятельности предприятия

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Отклонение, +,-	Темп роста, % 2011/2009 г.
Выручка  от  реализации, тыс. р.	1 651 020	1 056 515	1 406 973	- 244 047	85,2
Себестоимость  реализованной  продукции, тыс. р.	1 577 172	1 051 396	1 267 755	- 309 417	80,4
Валовая прибыль, тыс. р.	73 848	5 119	139 218	65 370	188,5
Прибыль от продаж, тыс. р.	73 848	5 119	139 218	65 370	188,5
Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. р.	652	-80 301	28 702	28 050	4402,1
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода, тыс. р.	-11 641	-71 028	12 339	23980	206,0
Рентабельность от продаж, %	4,5	0,5	9,9	5,4	220,0

 

Анализируя таблицу 2 можно отметить, что выручка от реализации в 2009 году составила 1 651 020 тыс. р. В 2010 году по сравнению с 2009 она уменьшилась на 594 505 тыс. р. или на 36,0%. А в 2006 году по сравнению с 2010 годом выручка от реализации увеличилась на  350 458 тыс. р.или на 33,2%. Это связано, прежде всего, со значительными увеличениями объемов выполняемых работ.

Предприятие имеет небольшую  себестоимость выполняемых работ. Так в 2011 году по сравнению с 2009 годом себестоимость реализованной продукции  уменьшилась на 309 417 тыс. р. или на 19,6%. В связи с тем и высокий показатель валовой прибыли. Валовая прибыль в 2011 году по сравнению с 2009 увеличилась на 65 370 тыс. р. По коэффиценту рентабельности (9,9 %) видно, что предприятие достаточно прибыльно и эффективно.

Рассмотрим показатели экономической эффективности деятельности предприятия ЗАО «Строительная  компания ВНСС» с помощью приведенной ниже таблицы 3.

Таблица 3- Экономическая эффективность производства

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Темп  роста, %
Уровень  интенсификации  производства
Фондовооруженность, тыс. руб./ чел.	336,4	407,0	374,7	111,4
Экономическая  эффективность  интенсификации  производства
Фондоотдача, руб.	3,7	2,2	2,5	67,6
Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств	2,1	2,1	2,6	123,8
Прибыль  (убыток)  на  100 р.  реализованной  продукции, руб.	0,045	0,005	0,099	220,0
Затраты  на  100 р. реализованной  продукции, руб.	95,5	99,5	90,1	94,3
Рентабельность  продаж, %	4,5	0,5	9,9	220,0
Окупаемость  затрат, %	4,7	0,05	11,0	234,0

 

Фондовооруженность в 2009 г. составила 336,4 тыс. руб./ чел. В результате  на одного человека приходится 336,4 тыс. руб. основных средств. Этот показатель имеет тенденцию к повышению за рассматриваемый период. В 2010 г.  его значение увеличилось в результате увеличения среднегодовой стоимости основных на  21 %, на фоне уменьшения среднегодовой численности работников на 9,4 %. В 2009 г. он принял значение, равное 407,0 тыс. руб. Причиной этому послужило повышение среднегодовой стоимости основных средств на 16, 2% несмотря на  увеличение численности работников на 26,3%. В результате фондовооруженность увеличилась за 2009 - 2011 гг. на 111,4 %.

Фондоотдача в 2009 г. составила 3,7, что означает: на 1 руб. основных средств приходится 3 рубля 70 коп. выручки, полученной от использования этих основных средств организацией. В 2010 г. фондоотдача составила 2,2. Причиной этого является увеличение стоимости основных средств на 9,6 %, при уменьшении выручки лишь на 36,0 %. В 2011 г. в результате увеличения стоимости основных средств на 16,2 %, на фоне повышения величины выручки на 33,2 %,  фондоотдача составила 2,5. За рассматриваемый период фондоотдача уменьшилась на  32,4 %.

Коэффициент оборачиваемости в  2009 г. принял значение, равное 2,1. Это означает, что оборотные средства совершили 2,1 оборотов за 2009 г. В 2010 г. количество оборотов, совершаемых оборотными средствами осталось неизменным – 2,1. В 2011 г. количество оборотов увеличилось на 0,5 и составило 2,6 оборота в результате увеличения выручки от реализации услуг на 33,2 %,

В 2009 г. на 100 руб. реализованных работ приходилось 0,045 руб. прибыли и 95,5 руб. затрат. В 2010 г. соотношение изменилось в результате уменьшения прибыли от продаж на 93,1 %. В 2011 г. на 100 руб. реализованных работ приходилось 0,099 руб. прибыли и 90,1 р. затрат. Причиной этому послужило значительное увеличение прибыли от продаж.

В 2009 г. и 2010 г. рентабельность продаж составляла 4,5. Значит с 1 руб. продаж организация имеет 4 рублей 50 коп. прибыли. В 2011 г. этот показатель снизился до 3,5. Окупаемость затрат в 2009 г. равняется 4,7. Это означает, что 4 рубля 70 коп. организация имеет с каждого затраченного рубля на выполненные работы. В 2010 г. его значение уменьшилось до 0,5  в результате резкого снижения прибыли от продаж на 92,5 %, а также уменьшения и себестоимости на 36,0 %. В 2011 г. показатель окупаемости затрат резко повысился. Причиной этому послужило увеличение прибыли от продаж. Для проведения анализа изменений основных финансовых показателей рекомендуется составить горизонтальный и вертикальный анализ баланса.

Горизонтальный анализ предполагает расчет показателей темпов роста и прироста показателей, которые  используются для оценки динамики основных показателей, кроме того, с помощью  этого анализа можно отследить нетипичные (отличные от средних) изменения показателей, что может использоваться для оценки достоверности отчетности.

Цель горизонтального  и вертикального анализа финансовой отчетности состоит в том, чтобы  наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса, отчета о прибыли и отчета о денежных средствах и помочь менеджерам компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать свою деятельность.

Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении  финансовых данных предприятия за прошедшие периоды (года) в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы.

Технология анализа  достаточно проста: последовательно  во второй и третьей колонках помещают данные по основным статьям баланса  на начало и конец года. В западных представлениях часто данные конца года помещают первыми. Затем в четвертой колонке вычисляется абсолютное отклонение значения каждой статьи баланса. В последней колонке определяется относительное изменение в процентах каждой статьи.

Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о  структуре баланса и отчета о  прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. Технология вертикального  анализа состоит в том, что  общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения.

Рассмотрим горизонтальный анализ баланса ЗАО «СК ВНСС»  за 2009-2011 гг., представленный на рис.1

Рисунок 1 – Динамика изменения внеоборотных и оборотных  активов ЗАО «СК ВНСС» за 2009-2011 гг.

 

Представленные данные позволяют сделать следующие  выводы:

К 2011 году стоимость имущества  увеличилась на 850 147 тыс.руб. или на 122%.Значительное влияние на величину имущества оказало увеличение суммы оборотных активов на 794 589 тыс.руб., то есть почти в 4 раза.Сумма внеоборотных активов в 2011 году по сравнению с 2009 годом увеличилась на 55 558 тыс.руб., что в процентном соотношении составляет 13%.

Увеличение суммы оборотных  активов связано с существенным увеличением суммы дебиторской  задолженности (платежи, по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты). Увеличение произошло  в 5 раз и величина на конец 2011 года составила 510 190 тыс.рублей.

Структура активов изменилась: увеличилась  доля внеоборотных активов  на 13% и в большей степени увеличилась  доля оборотных активов почти  в 3 раза.Как видно из бухгалтерского баланса, увеличение суммы внеоборотных активов произошло в основном за счет возросшей стоимости основных средств, а увеличение оборотных активов за счет дебиторской задолженности.

Аналогично проведем горизонтальный анализ пассива бухгалтерского баланса ЗАО «СК ВНСС», представленный в таблице 4.

 

Таблица 4 - Горизонтальный анализ пассива баланса ЗАО «СК ВНСС»

Раздел баланса	2009 год	2010 год	2011 год	2011 год к 2009 году
	Сумма, тыс.р.	Сумма, тыс.р.	Сумма, тыс.р.	Абсолютное отклонение, тыс.руб.	Относительное отклонение, %
Капитал и резервы	148411	161779	175466	27055	18,2
Долгосрочные обязательства	109374	33765	57624	- 51750	- 47,3
Краткосрочные обязательства	439282	982041	1314124	874842	199,2
Всего	697067	1177585	1547214	850147	122

 

Проанализировав данную таблицу наблюдаем увеличение суммы  капитала и резервов в 2011 году по сравнению с 2009 годом на 27 055 тыс.руб., что в процентном соотношении составляет 18,2%.

Также произошло снижение суммы долгосрочных обязательств на 51 750 тыс.руб., в процентом соотношении  эта величина равна 47,3%.

В то же время произошло увеличение краткосрочных обязательств на 874 842 тыс.руб., а это почти в 3 раза.

Структура пассивов изменилась: незначительно увеличилась доля собственного капитала на 18,2% и значительно  возросла доля заемного капитала.

Увеличение суммы собственного капитала произошло в основном за счет возросшей суммы нераспределенной прибыли.

Величина долгосрочных обязательств снизилась на конец 2011 года за счет уменьшения показателя займы  и кредиты на 71 423 тыс.руб., что  является положительной тенденцией.

Однако сумма краткосрочных обязательств значительно увеличилась. На это повлияло увеличение кредиторской задолженности на 706 726 тыс.руб. Это говорит о том что предприятие не смогло погасить на конец 2011 года задолженность перед участниками (учредителями) предприятия, в основном перед поставщиками и подрядчиками и перед персоналом предприятия.

Далее рассмотрим вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках  ЗАО «СК ВНСС» за 2009-2011 гг. (таблица 5).

Таблица 5 - Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках  ЗАО «СК ВНСС»

Показатели	2009 год		2010 год		2011 год
	Сумма, тыс.р.	уд. вес, %	Сумма, тыс.р.	уд. вес, %	Сумма, тыс.р.	уд. вес, %
Выручка	1056515	100,00	1406973	100,00	1655097	100,00
Себестоимость	- 1051396	- 99.50	- 1267755	-90,10	- 1481678	- 89,52
Валовая прибыль	5119	0,48	139218	9,89	173419	10,47
Прибыль от продаж	5119	0,48	139218	9,89	173419	10,47
Прочие доходы	1088	0,10	21489	1,53	79006	4,77
Прочие расходы	- 10391	-0,98	- 45752	- 3,25	- 165445	-9,10
Прибыль до налогообложения	- 80301	-7,60	28702	2,04	55198	3,34
Налог на прибыль	- 1029	- 0,09	- 11920	- 0,85	- 6137	- 0,37
Чистая прибыль	-71028	- 6,72	12339	0,88	18687	1,13