Учет и анализ денежных средств на предприятии

Таким образом, эффективное управление денежными потоками организации способствует формированию дополнительных инвестиционных ресурсов для осуществления финансовых инвестиций, являющихся источником прибыли.  

Управление финансовым оборотом организации является важной составной частью общей системы  управления ее финансовой деятельностью  и основывается на следующих принципах: 

1.      Управление денежными потоками  организации должно быть обеспечено  необходимой информационной базой. 

2.      Многообразие видов денежных  потоков организации требует  обеспечения их сбалансированности  по видам, объемам, временным интервалам и другим существенным характеристикам. 

3.      Поскольку денежные потоки характеризуются  существенно неравномерностью поступления и расходования денежных средств в отдельные временные интервалы, это приводит к формированию значительных объемов временно свободных денежных активов организации, которые имеют характер непроизводительных активов, теряют свою стоимость во времени, от инфляции и по другим причинам. 

4.      Значительная неравномерность отдельных  видов денежных потоков порождает временный дефицит денежных средств у организации, который отрицательно сказывается на уровне ее платежеспособности. Поэтому в процессе управления денежными потоками необходимо обеспечивать достаточный уровень их ликвидности на протяжении всего периода. 

Основной целью  управления денежными потоками является обеспечение финансового равновесия организации в процессе ее деятельности и развитие путем балансирования объемов поступления и расходования денежных средств, а также их синхронизации во времени. Базой для этого является обеспечение полного и достоверного учета денежных потоков организации и формирование нужной отчетности 

  
 

3.2 Анализ динамики остатков денежных средств. 

  

На денежные потоки оказывают влияние оборотные  средства. 

К оборотным  средствам относятся денежные средства, необходимые для создания производственных запасов на складах и в производстве, для расчетов с поставщиками, бюджетом, для выплаты заработной платы и других операций. 

Искусство управления оборотными активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности. Сумма денежных средств, которая необходима эффективно управляемому предприятию, — это, по сути дела, страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков; ее должно хватить для производства всех первоочередных платежей. Поскольку денежные средства, находясь в кассе или на счетах в банке, не приносят дохода, а их эквиваленты — краткосрочные финансовые вложения — имеют невысокую доходность, их нужно иметь в наличии на уровне безопасного минимума. 

Увеличение или  уменьшение остатков денежной наличности на счетах в банке обусловливается  уровнем несбалансированности денежных потоков, т.е. притоком и оттоком денег. Превышение положительного денежного потока над отрицательным денежным потоком увеличивает остаток свободной денежной наличности, и наоборот, превышение оттоков над притоками приводит к нехватке денежных средств и увеличению потребности в кредите. 
 

3.3 Анализ движения денежных средств. 

  

Анализ денежных потоков проводится по организации  в целом, по основным видам ее хозяйственной  деятельности, по отдельным структурным  подразделениям. Для этого рассматривается динамика объема положительного денежного потока организации по отдельным источникам. При этом темпы прироста положительного денежного потока сопоставляются с темпами прироста организации, объемов производства и реализации продукции. Особое внимание уделяется изучению соотношения привлечения денежных средств за счет внутренних и внешних источников, выявлению степени зависимости развития организации от внешних источников финансирования. 

Денежные средства организации постоянно находятся  в движении, совершая кругооборот. Кругооборот оборотного капитала непосредственно связан с основными хозяйственными операциями: 

1)     покупки приводят к увеличению  запасов сырья, материалов, товаров  и кредиторской задолженности; 

2)     производство ведет к росту  дебиторской задолженности и  денежных средств в кассе и на расчетном счете. 

Движение денежных средств охватывает период между  уплатой денег за сырье, материалы (товары) и поступлением денег от продажи готовой продукции. 

Анализ движения денежных средств по видам деятельности проводится по данным формы № 4 «Отчет о движении денежных средств» и бухгалтерского учета (обороты по синтетическим счетам) двумя методами — прямым и косвенным. 

Недостаток прямого  метода в том, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового  результата и изменения денежных средств на счетах предприятий. Например, как объяснить, что предприятие имеет прибыль и не имеет денежных средств на счетах, и наоборот, при убытке у него наличие денежных средств? Для выявления причин таких расхождений проводят анализ движения денежных средств косвенным методом, суть которого — преобразование величины прибыли в величину денежных средств. 

Отдельные виды расходов и доходов уменьшают (увеличивают) сумму прибыли предприятия, не затрагивая величину денежных средств. При анализе  косвенным методом на эти суммы корректируют величину прибыли, чтобы статьи расходов, не связанные с оттоком денежных средств, не влияли на величину чистой прибыли.  

Обобщающими показателями эффективности денежных потоков организации являются коэффициент эффективности денежного потока и коэффициент реинвестирования чистого денежного потока. 

Результаты расчетов используются для оптимизации денежных потоков, которая представляет собой процесс выбора наилучших форм их организации с учетом условий и особенностей осуществления хозяйственной деятельности. 
 

3 .4 Определение  оптимального уровня денежных  средств. 

  

Денежные средства являются частью оборотных активов  организации, без которых невозможна ее операционная и инвестиционная деятельность. В то же время денежные средства — это единственный абсолютно ликвидный актив, который не приносит дохода, когда эти ср6едства не работают. При наличии на счете очень большого количества денежных средств у организации возникают издержки неиспользованных возможностей, или упущенная выгода, или вмененные издержки. При слишком малом запасе денежных средств у организации возникают издержки по пополнению этого запаса, которые называются также издержками содержания. 

Минимальные общие  издержки получаются при пересечении  кривых двух видов издержек. В этой точке издержки неиспользованных возможностей и коммерческие издержки равны. Это плановое сальдо денежных средств, и именно его фирма должна пытаться достигнуть. 

Существует несколько  моделей, позволяющих найти такую  оптимальную сумму. Самой простой и очень полезной для управления денежными средствами и управления текущими активами является модель Baumol – Allais – Tobin (BAT). Модель хорошо действует при равномерном производстве и отгрузке продукции. 

Простоту в  применении модели обеспечивают два допущения: чистый отток одинаков за каждый день и величина его известна. 

Чтобы использовать модель Миллера – Орра, нужно установить нижний предел, который является страховым запасом. Его значение зависит от того, какую степень риска нехватки денег фирма считает допустимой. 

Как и в предыдущей модели, оптимальное денежное сальдо зависит от коммерческих расходов и  издержек неиспользованных возможностей. Дополнительной информацией является дисперсия чистого денежного  потока за период. 

Для целей построения модели период может быть любым, важно лишь, чтобы процентная ставка и отклонение относились к одному и тому же периоду. 

Преимущество  модели Миллера – Орра состоит в том, что она учитывает неопределенность денежных потоков. Чем больше разность между плановым сальдо и минимальным сальдо, тем больше неопределенность, тем выше верхний предел и среднее денежное сальдо. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение. 

  

С 1996 г. организации  составляют отчет о движении денежных средств (форма № 4 годового отчета за 1999 г.). 

Этот отчет  отражает сведения о движении денежных средств организации за отчетный период. Сведения о движении денежных средств представляются в валюте Российской Федерации — рублях — по данным счетов 50 «Касса», 51 «Расчетный счет», 52 «Валютный счет», 55  «Специальные счета в банках». Движение денежных средств показывается по видам деятельности — текущей, инвестиционной, финансовой. 

Под текущей  деятельностью понимается деятельность организации по производству продукции, торговле, общественному питанию и т.п.  

Инвестиционная  деятельность связана с капитальными вложениями и долгосрочными финансовыми  вложениями, а финансовая деятельность — с осуществлением краткосрочных  финансовых вложений. 

Отчет о движении денежных средств имеет важное значение для контроля за финансовой деятельностью организации. Справочные сведения отчета по наличному расчету позволяют контролировать наличный поток денежных средств. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Литература. 

  

1) Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: ИНФРА – М, 2004. – 330с. 

2) Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учебное пособие для вузов. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2003. – 639с. 

3) Артеменко В.Г., Беллендир М.в. Финансовый анализ: Учебное пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд. «Дело и Сервис», 1999. – 160с. 

4) Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2002. – 360с. 

5) Каморджанова М., Карташова И. Бухгалтерский финансовый учет: Учебное пособие. 2-е изд. – СПб.: Питер, 2005. – 480с.: ил. – (Серия «Учебное пособие»). 

6) Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА – М, 2001 – 640с. – (Серия «Высшее образование»).