Сущность отчёта о прибылях и убытках

прибыль /убыток от продаж  

проценты к получению  

проценты к уплате  

доходы от участия  в других организациях  

прочие операционные доходы  

прочие операционные расходы  

внереализационные доходы  

внереализационные расходы  

прибыль до налогообложения  

чрезвычайные доходы  

чрезвычайные расходы.  

Перечисленные показатели можно сгруппировать следующим  образом:  

1. результаты финансовой  деятельности;  

2. операционные доходы  и расходы;  

3. внереализационные  доходы и расходы;  

4. чрезвычайные доходы  и расходы.  

Результат финансовой деятельности представлен такими статьями: проценты к получению, процентыы  к уплате, доходы от участия в  других предприятиях.  

Анализируется темп роста показателей по данным статьям, а также соотношение полученных и уплаченных процентов. Наличие  кредитных операций для рыночной экономики является распространенным явлением. К платным источникам заемного капитала относятся прежде всего  кредиты банков и коммерческий кредит поставщиков. С точки зрения выплаты  дивидендов, проценты по кредиту рассматриваются  так же, как дивиденды, поскольку  покрываются за счет прибыли, полученой  в результате деятельности. Для оценки эффективности привлечения заемных  ресурсов используется расчет финансового  рычага. Предположим ситуации1 (табл. 4).  

Таблица 4 Параметр Только собственный капитал Привлечен заемный капитал с низкой %-й ставкой Привлечен заемный капитал с высокой %-й ставкой

Собственный капитал 2 000 1 000 1 000

Заемный капитал 0 1 000 1 000

Прибыль до выплаты  процентов 200 200 200

Проценты по кредиту 0 70 120

Прибыль после уплаты процентов 200 130 80

Доходность собственного капитала 10% 13% 8% 
 
 

Доходность собственного капитала рассчитается как отношение  прибыли после уплаты процентов  к величине собственного капитала. Как видно из табл. 4, при неэффективном  привлечении кредитных ресурсов доходность собственного капитала может  уменьшиться. Чтобы провести расчет финансового рычага, необходимо иметь  информацию о величине прибыли до уплаты процента. Непосредственно в  формате отчета о прибылях и убытках  такая информация отсутствует. Для  получения такой величины необходимо к прибыли до налогообложения  прибавить проценты к уплате. Именно для обеспечения пользователя отчетности такой информацией проценты к  уплате выделены в отдельную статью отчета, а бухгалтерские правила  требуют отражать проценты, причитающиеся  к уплате, вне зависимости от того, оплачены они или нет (применять  метод начисления).  

Достаточно сложная  ситуация возникает с процентами по кредитам на приобретение внеоборотных активов. С одной стороны, проценты по такого рода займам с экономической  точки зрения не покрываются прибылью от текущих сделок, поэтому правила  бухгалтерского учета позволяют включать уплаченные проценты в стоимость приобретенного внеоборотного актива, С другой стороны, на сумму процентов уменьшена прибыль собственника, поэтому необходимо оценить эффективность привлечения кредита. МСФО отдает предпочтение второй точке зрения, рекомендуя отражать проценты по заемным средствам в составе текущих расходов по ст. «Расходы к уплате». Однако эффект финансового рычага в этом случае оценить достаточно сложно, так как падение доходности собственного капитала в текущем году может окупиться в следующем за счет роста дохода от введенных промышленных мощностей. В любом случае однозначной оценки эффективности привлечения финансовых ресурсов по данным стандартной финансовой отчетности сделать явно не удастся, для этого необходимы либо данные аналитического учета, либо полное раскрытие информации в пояснениях к отчетности.

Программа Финансовый анализ - ФинЭкАнализ для расчета  эффекта финансового рычага и  большого количества финансово-экономических  коэффициентов.

Скачать программу  можно здесь 

Доходы от участия  в других предприятиях (они выражаются в виде дивидендов или в иных видах  распределения прибыли) анализируются  прежде всего на предмет эффективности  финансовых вложений. С этой точки  зрения финансовые вложения в другие организации классифицируются на:  

1) вложения в целях  установления контроля (например, 100% владения дочерней компанией). В  этом случае, как правило, доходность  проявляется не в виде распределяемых  дивидендов, а через получение  сверхприбыли от покупки ресурсов;  

2) вложения в целях  сохранения покупательной способности  временно свободных денежных  средств (например, покупка высоколиквидных  акций);  

3) вложения с целью  получения дивидендов.  

В последнем случае рассчитывается доходность вложенных  средств как отношение полученных дивидендов к величине вложений, и  полученный показатель сравнивается с  доходностью основной деятельности. Если доходность основной деятельности выше и рынок сбыта не ограничен, можно говорить о неэффективности  вложений.  

Для проведения такого анализа необходима дополнительная информация о видах финансовых вложений, которые в некоторых случаях  приводятся в пояснениях к финансовой отчетности.  

Кроме того, при наличии  информации о видах вложений можно  проанализировать прогноз поступлений  дивидендов в будущем уже в  зависимости от динамики развития предприятия, в которое произведены вложения.  

Следующую группу статей составляют операционные, внереализационные  и чрезвычайные доходы и расходы. Различие между операционными и  внереализационными расходами в  большей части основано на их связи  с наличием признака реализации активов  организации. Продажа активов является следствием планируемых сделок, санкционированных  администрацией организации. Внереализационные  доходы и расходы в меньшей  степени относятся к событиям, планируемым и контролируемым администрацией организации (штрафы, пени, неустойки  за нарушение условий договоров, поступления в возмещение причиненных  организации убытков; прибыль и  убытки прошлых лет, выявленные в  отчетном году, курсовые разницы и  т.д.). Таким образом, результат операционных доходов и расходов в большей  мере зависит от качеств менеджмента  организации, и по прибыли до внереализационных  доходов и расходов (ее можно определить расчетным путем, называется «операционная  прибыль») можно делать выводы об эффективности  управления организацией. Внереализационные  доходы и расходы в большей  степени стихийны, поэтому качества управленческого персонала влияют на их возникновение в меньшей  степени (тем не менее за штрафные санкции покупателям управленческий персонал несет ответственность, поскольку  должен был предпринять все меры, чтобы выполнить условия договора).  

Чрезвычайные доходы и расходы отражаются после статьи расходов на уплату налога. Этим отражается именно чрезвычайный характер таких  операций (например, страховое возмещение на покрытие убытков от стихийных  бедствий, пожаров, аварий и т.п.).

В национальном стандартном  формате отчета о прибылях и убытках  прибыль, подлежащая распределению, формируется  как:  

прибыль /убыток до налогообложения  

налог на прибыль  и иные аналогичные обязательные платежи  

прибыль /убыток от обычной  деятельности  

чрезвычайные доходы  

чрезвычайные расходы  

чистая прибыль (нераспределенная прибыль/ непокрытый убыток).  

Показатель прибыль/убыток до налогообложения формируется  как результирующий всех доходов  и расходов, за исключением группы чрезвычайных. Вынесение чрезвычайных расходов в отдельную группу объясняется  их экстраординарным характером, т.е. отнести  их к обычным событиям, видам деятельности невозможно.  

Налог на прибыль  отражается в бухгалтерской (финансовой) отчетности в соответствии с требованиями ПБУ 18 «Учет налога на прибыль». Наличие  бухгалтерского стандарта объясняется  различием в определении бухгалтерской  и налогооблагаемой прибыли. Например, предположим, что строительная организация  строит два объекта (табл. 5).  

Таблица 5

Объект Выполненные субподрядные работы Выручка от сданных работ Прибыль

№ 1 300 500 200

№2 200 Не сдан (договорная цена - 350 руб.)   
 
 

Для целей налогового учета субподрядные работы являются косвенными и признаются в том  периоде, когда приняты у субподрядчика. Тогда для налогового учета:  

выручка - 500;  

расходы - 500 (все субподрядные работы);  

прибыль - 0;  

налог на прибыль - 0.  

Но в следующем  году выручка в налоговом учете  составит 350, а расходов уже не будет, так как они уже все признаны в прошлом году. Налог составит 24% от 350= 84.  

В бухгалтерском  учете будет отражено (табл. 6).  

Таблица 6 Показатель 1-й год 2-й год

Выручка 500 350

Затраты 300 200

Прибыль 200 150

Если указывать  налог по данным налоговой декларации

Налог на прибыль 0 84

Нераспределенная  прибыль 200 66

Чистая рентабельность (нераспределенная прибыль/ выручка) 40% 19% (падение рентабельности более чем в 2 раза)

Если указывать  налог по правилам ПБУ18

Налог на прибыль 48 36

Условный налог (24% от 200) Условный налог (24% от 150)

Нераспределенная  прибыль 152 112

Чистая рентабельность (нераспределенная прибыль/ выручка) 30% 32% (рост рентабельности) 
 

Таким образом, отражение  в отчете о прибылях и убытках  условной величины налога на прибыль  позволяет исключить влияние  налогового законодательства на оценку рентабельности деятельности за отчетный период, а также более точно  сформировать показатель нераспределенной прибыли.  

Распределение нераспределенной прибыли является исключительной компетенцией собственников (участников, акционеров) организации.  

Основными направлениями  распределения прибыли являются:  

1. выплата дивидендов  акционерам (доли прибыли участникам  в товариществах);  

2. направление прибыли  в фонды накопления (реинвестированная  прибыль на развитие производства), по сути, это направление не  является распределением, а лишь  откладыванием распределения, так  как прибыль вернется в виде  амортизационных отчислений нового  оборудования и увеличением прибыли  модернизированного производства;  

3. направление прибыли  в фонды потребления (поощрения);  

4. направление прибыли  в резервные фонды (резервный  капитал);  

5. направление прибыли  на благотворительные цели и  т.д.  

Наиболее значимыми  являются первые два направления. Соотношения  между ними формируют понятие  «дивидендная политика».  

Если дивиденды  преобладают над реинвестированными в производство суммами, в следующих  периодах прибыль, скорее, сократится, так как конкурентоспособность  организации снизится.  

Если и реинвестирование превысит дивиденды, это вызовет  отток акционеров, которые заинтересованы в получении дивидендов в ближайшее  время, а не в будущем.  

Доход на единицу  вложений в организацию отражается в отчете о прибылях и убытках  справочно в виде дивидендов, приходящихся на одну акцию (привилегированную и  обыкновенную).  

Методические рекомендации по раскрытию информации о прибыли, приходящейся на одну акцию, утверждены приказом Министерства финансов РФ от 21 марта 2000 г. № 29н. Акционерное общество раскрывает информацию о прибыли, приходящейся на одну акцию, в двух величинах:  

1. базовая прибыль  (убыток) на акцию, которая отражает  часть прибыли (убытка) отчетного  периода, причитающейся акционерам  — владельцам обыкновенных акций,  которая определяется как отношение  базовой прибыли (убытка) отчетного  периода к средневзвешенному  количеству обыкновенных акций, находящихся в обращении в течение отчетного периода. Базовая прибыль (убыток) отчетного периода определяется путем уменьшения (увеличения) прибыли (убытка) отчетного периода, остающейся в распоряжении организации после налогообложения и других обязательных платежей в бюджет и внебюджетные фонды, на сумму дивидендов по привилегированным акциям, начисленным их владельцам за отчетный период;  

2. разводненная прибыль  (убыток) на акцию -прибыль (убыток) на акцию, которая отражает  возможное снижение уровня базовой  прибыли (увеличение убытка) на  акцию в последующем отчетном  периоде. Величина разводненной  прибыли (убытка) на акцию показывает  максимально возможную степень  уменьшения прибыли (увеличения  убытка), приходящейся на одну  обыкновенную акцию акционерного  общества, в случаях: