Слияние бизнеса

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение  
высшего профессионального образования

«Южно-Уральский  государственный университет»

Кафедра Экономической теории и мировой  экономики 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Контрольная работа

по  курсу: «Международные стандарты финансовой отчетности»

На  тему: «СЛИЯНИЕ БИЗНЕСА» 
 
 
 
 
 
 
 

       Выполнил:

    Студент группы: 381            

     Ф.И.О.:  Конаш К.В         

     Проверил:  Калинина С.В. .          
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Челябинск

2010 

СОДЕРЖАНИЕ

Введение…………………………………………………………………………3 

1. Инвестиции  и финансовые инструменты……………………………..5

 

2. Характеристика  и виды объединений………………………………….7

 
 

3. Регистрация объединения………………………………………………12

 

4. Цель  МСФО 3 «Объединение бизнеса»……………………………….13

4.1 Область  применения……………………………………………….…14 

Заключение……………………………………………………………………...15

Список  литературы…………………………………………………………….16 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ  

      В некоторых странах применяются  региональные стандарты. Так, требования некоторых европейских директив носят обязательный характер, включены в национальное законодательство стран - членов Европейского союза, оказывая влияние на практику финансового учета других государств. Особое значение имеют 4-я директива от 25 июля 1978 года ЕС о годовой финансовой отчетности компаний и 7-я директива от 13 июня 1983 года о консолидированной отчетности. Они регламентируют правила составления годовой (разрешают использовать два варианта баланса и четыре варианта отчета о прибылях и убытках) и консолидированной отчетности. Региональные стандарты действуют также в Африке, Южной Америке, странах Тихоокеанского региона.     

Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) – это общепринятые правила по признанию, оценке и раскрытию финансово-хозяйственных операций для составления финансовых отчетов фирмами во всех странах мира. Они разработаны высокопрофессиональными международными организациями. Цель их разработки – гармонизация национальных систем учета и отчетности для повышения потребительных качеств финансовой отчетности.      

Разработка  МСФО вызвана следующими причинами:

• Необходимость более дешевых источников финансирования;
• Расширением рынка применения капитала;
• Осуществлением международных слияний компаний, образованием совместных предприятий;
• Возможностью сравнительного анализа различных систем бухгалтерского учета;
• Использованием лучшего опыта бухгалтерского учета и отчетности, накопленного в рыночной экономике;
• Уменьшением расходов транснациональных корпораций на подготовку бухгалтерских отчетов и их консолидацию;
• Обеспечением инвесторов (в том числе потенциальных) достоверной и общепонятной финансовой информацией.

 

      Компании, применяющие МСФО, получают преимущества: упрощенный доступ к иностранным  рынкам капитала, рост доверия со стороны  иностранных инвесторов, снижение стоимости  капитала для компаний. Отчетность компаний разных стран сравнима, прозрачна, понятна; ведется только один вид  финансового учета.      

      Для руководителя компании, применяющей  МСФО, облегчается понимание связи  между реальными событиями и  финансовыми отчетами, улучшается прозрачность отчетности для принятия управленческих решений, повышается качество решений по результатам отчетности. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Инвестиции  и финансовые инструменты

     Комитет по международным стандартам финансовой отчетности придает большое значение проблемам, связанным с инвестициями, и совершенствованию финансового инструментария в этой сфере. Об этом свидетельствует простой перечень международных стандартов: “Учет инвестиций”, “Сводная финансовая  отчетность и учет инвестиций в дочерние компании”, “Учет инвестиций в ассоциированные компании”, “Финансовая отчетность об участии в совместной деятельности” и т.д. Согласно этим документам “инвестиции – это активы, которые компания держит в целях увеличения богатства через распределение (в форме процента, роялти, дивиденда, арендной платы), повышения стоимости капитала или получения инвестирующей компанией других выгод, например, таких же, которые достигаются через долговременные деловые взаимоотношения”.

     Одним из последствий инвестиций является установление контроля над компаниями – объектами капвложений. Поэтому международные стандарты предписывают составлять сводную финансовую отчетность, включающую все дочерние компании, контролируемые материнской фирмой. Сводная финансовая отчетность представляет информацию о группе консолидированных компаний как о единой, с выделением доли меньшинства в чистых активах и финансовых результатах группы.

     Объединение компаний определяется в форме покупки компании, обратной покупки и объединения интересов. При покупке компании покупатель целиком поглощает ее, включая все активы и обязательства в свой баланс и оставляя купленное предприятие действовать на правах филиала, а не дочерней компании.

     Обратная  покупка заключается в форме сделки, когда одна компания приобретает пакет акций другой компании, но в то же время в порядке обмена выпускает такое количество своих акций с правом голоса в качестве возмещения, что контроль над объединенной компанией переходит к владельцам проданной фирмы.

     Объединение интересов происходит тогда, когда такое объединение не может быть квалифицировано как покупка или продажа и ведет к образованию единой компании, сохраняющей разделение рисков и интересов, существовавших до объединения. Слияние компаний производится путем консолидации их балансов с обменом акций, выпущенных до слияния, на акции объединенной компании. Международные стандарты предусматривают два метода учета этого процесса – принятием во внимание слияния капиталов и слияния имущества.

     Инвестиции  в ассоциированные компании отличаются от инвестиций в дочерние фирмы тем, что инвестор существенно влияет на ассоциированную организацию, но не может признать ее дочерней или совместной по объективным обстоятельствам. В этом случае инвестиции в отчете инвестора отражаются по методу долевого участия: сумма инвестиций первоначально записывается по себестоимости, и их балансовая стоимость увеличивается (или уменьшается) на признанную долю инвестора в прибылях и убытках объекта инвестиций.

     Инвестиции  в совместную деятельность определяются более широко, чем это принято в российской практике. Она рассматривается в трех формах – совместно контролируемые операции, совместно контролируемые активы (аналог российского договора простого товарищества), совместно контролируемые предприятия. В первом случае каждая компания ведет раздельный учет совершенных операций, в последнем – имущество СП включается в финансовую отчетность участника путем пропорционального сведения данных о доле каждого участника.

     Тенденция глобализации финансовых рынков вызвала к жизни разработку стандартов по учету финансовых инструментов, которые устанавливают для коммерческих компаний порядок признания, оценки и раскрытия информации о применяемых ими финансовых инструментах, включая сведения о хеджировании. Все финансовые активы и обязательства, в том числе производные финансовые инструменты (опционы, фьючерсы и т.п.), должны указываться в балансе. Все исключения, разрешавшиеся в прошлом, запрещены, что улучшает надежность информации о финансовом положении компаний.

     Международные стандарты обеспечивают прозрачную информацию о деятельности любой компании. Они требуют давать сведения о существенных ошибках, допущенных в отчетности, представленной в предыдущие годы, и их влиянии на показатели нынешней деятельности, раскрывать причины и содержание изменений в учетной политике. В пояснительных записках необходимо также предоставлять информацию о связанных сторонах, к которым, в частности, относятся:

• ассоциированные  компании;

• компании, прямо или косвенно контролирующие другие фирмы или находящиеся под общим контролем;

• частные, владеющие пакетами акций, влияющих на компанию, и их ближайшие родственники;

• директора  и ключевой управленческий персонал, их ближайшие родственники;

• компании, в которых значительный пакет  голосующих акций принадлежит директорам, ключевому управленческому персоналу, ключевым акционерам или лицам, на которых они могут значительно влиять. 
 

     2. Характеристика и виды объединений.

     Для того, чтобы успешно работать в  условиях рыночной конкуренции, предприятия стремятся объединяться в промышленные, промышленно-финансовые и другие группы. Закон "О предприятиях в России" предоставляет предприятиям право объединяться в группы предприятий по отраслевому, территориальному или другому принципу, если это не противоречит антимонопольному законодательству России.

     Такие группы предприятий определяются в  теории хозяйственного права как  хозяйственные объединения, следует  отличать от хозяйственных обществ, которые являются предприятиями, а  не объединениями. Приведенное определение с юридической точки зрения означает, что хозяйственное объединение — это один из видов субъектов хозяйственного права. Предприятия, вошедшие в объединение, являются его членами или его участниками Закона "О предприятиях в России".

     Как субъект права объединение имеет свои экономические, организационные и юридические признаки, которые отличают его от предприятия.

     Во-первых, предприятия консолидируются в  группы-объединения на основе определенных материальных интересов. Это объединение  производственной, научно-технической, коммерческой деятельности членов объединения, централизация управленческих, координационных функций и т. п.

     Материальные  интересы как основа объединения  определяются учредителями в договоре или уставе как цель, задачи и  функции объединения.

     Договор заключают между собой предприятия — учредители объединения. Единство материальных интересов членов как основа объединения — это его экономическая признак.

     Во-вторых, объединение как субъект хозяйственного права имеет имущество, юридически обособлено от имущества членов объединения. Имуществом объединения являются: а) основные фонды и оборотные средства, переданные членами объединения своих финансовых обязательств в соответствии с договором или уставом; б) имущество, приобретенное объединением в результате хозяйственной деятельности; в) имущество созданных объединением предприятий.

     Имущество такого субъекта является коллективной собственностью. С учетом этого разграничивается ответственность объединения и его членов как субъектов права; объединение не отвечает по обязательствам своих членов, а последние не отвечают по обязательствам объединения и друг друга. После прекращения деятельности объединения имуществом, которое осталось после удовлетворения требований кредиторов, распределяется между его бывшими членами. Этот признак объединения можно считать экономико-юридической признаку.

     Третьим признаком объединения является централизация в руках объединения  как субъекта права функций и  полномочий его членов. Это организационно-правовая признак.

     Четвертым признаком объединения является особая правосубьективнисть. Ее особенность  обусловлена организационной структурой объединения. Членами объединения  могут быть только предприятия — юридические лица, каждое из которых при вхождении в объединение сохраняет права юридического лица и действует на основании Закона "О предприятиях в России". Этим объединения отличаются от предприятия, которое не имеет в своем составе других юридических лиц. То есть предприятия как члены объединения остаются самостоятельными субъектами хозяйственного права. Вместе с тем объединение предприятий также является самостоятельным субъектом права.