Пути повышения финансовой устойчивости предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 06 Января 2012 в 10:43, курсовая работа

Описание работы

Цель данной курсовой работы – выявить пути повышения финансовой устойчивости предприятия на примере ООО «НП Контакт». Исходя из поставленной цели, можно сформировать следующие задачи:
Исследовать методологические основы оценки финансового состояния предприятия.
Провести анализ финансового состояния предприятия ООО «НП Контакт».
Выявить пути повышения финансовой устойчивости предприятия ООО «НП Контакт».

Содержание работы

Введение 2
1. Теоретические основы анализа финансового состояния 3
1.1 Анализ финансового состояния как предмет исследования 3
1.2 Методология анализа состава, структуры и динамики имущества предприятия (актив баланса) 6
1.3 Методология анализа состава, структуры и динамики источников финансовых ресурсов (пассив баланса) 7
1.4 Методология анализа финансового состояния 9
2. Анализ финансового состояния предприятия 13
2.1 Общая характеристика предприятия ООО «НП Контакт» 13
2.2 Анализ состава, структуры и динамики имущества предприятия (актив баланса) 15
2.3 Анализ состава, структуры и динамики источников финансовых ресурсов (пассив баланса) 20
2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия 23
ООО «НП Контакт» 23
2.5 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия ООО «НП Контакт» 27
3. Пути повышения финансовой устойчивости предприятия 30
Заключение 34
Список использованных источников 36

Файлы: 1 файл

анализ финансового состояния.docx

— 102.58 Кб (Скачать файл)
 

    Возрастание стоимости имущества предприятия  за отчетный период на 3 765 014  руб. или на 103 %, обусловлено, главным образом, увеличением заемных средств на 2 361 754 руб. или на 92 %. Собственный капитал предприятия повысился на 1 403 260  тыс. руб., или на 129 %. При этом, доля заемного капитала снизилась на 4 %, а собственного соответственно увеличилась на 4 %.

    На  предприятии ООО «НП Контакт» основной удельный вес в источниках формирования активов занимает заемный  капитал 66 %, при этом он снизился на 4 % (и на 13% по сравнению с предыдущим годом). Его большой удельный вес  связан в основном с долгосрочными  обязательствами (49 %), в меньшей степени  с кредиторской задолженностью (17 %). Основную часть долгосрочных обязательств составляют займы (92 %), долгосрочные кредиты предприятие не имеет, остальные 8 % разделили прочие долгосрочные обязательства и отложенные налоговые обязательства.

    В составе кредиторской задолженности большую часть - 71 %,  занимают расчеты с поставщиками и подрядчиками, 25% - задолженность по налогам и сборам. В рассматриваемом периоде кредиторская задолженность увеличилась на 289 830 руб.

    С одной стороны, это оценивается  для предприятия положительно, т.к. эти средства оно привлекает в  свой оборот, с другой, это свидетельствует об увеличении объема потребности предприятия в источниках покрытия оборотных средств. При этом удельный вес кредиторской задолженности снизился на 10 %.

      Краткосрочные кредиты и займы предприятие не имеет. В предыдущем году они составили 620 334 руб.

    Уменьшение  краткосрочных обязательств оценивается  положительно, поскольку это самый  дорогостоящий источник финансирования (из-за высокого процента по кредиту).

    У организации почти половина долгосрочных обязательств, что хорошо, т.к. они  направлены на обновление основных производственных фондов, что увеличит производственный потенциал организации. 

    Доля  собственных источников во всех источниках имущества составляет 34 %. Собственных источников недостаточно, но наблюдается положительная тенденция к их увеличению.

    Таким образом, имущество ООО «НП Контакт»  увеличивается, в основном за счет роста  заемных средств. Заемный    капитал занимает 66 % в источниках формирования активов. Его большой удельный вес связан в основном с долгосрочными обязательствами (49 %). Основную часть долгосрочных обязательств составляют займы (92 %).

    Однако, удельный вес заемного капитала в  валюте баланса уменьшается, в основном за счет снижения удельного веса краткосрочных  кредитов и займов. Уменьшение краткосрочных  обязательств оценивается положительно, поскольку это самый дорогостоящий  источник финансирования (из-за высокого процента по кредиту). Повысилась кредиторская задолженность.

      С одной стороны, это оценивается для предприятия положительно, т.к. эти средства оно привлекает в свой оборот.

    С другой, это свидетельствует об увеличении объема потребности предприятия в источниках покрытия оборотных средств. В составе кредиторской задолженности большую часть - 71 %,  занимают расчеты с поставщиками и подрядчиками.

    Темпы роста оборотных активов ( 74 %) превышают  темпы роста текущих обязательств ( 29% ), это говорит о том, что  предприятие финансово устойчиво  и привлекательно для кредиторов и инвесторов. Все произошедшие изменения  связаны с программой по реконструкции  производства  и техническому перевооружению производственных мощностей.

       2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия

       ООО «НП Контакт»

      Проанализируем  показатели финансовой устойчивости ООО «НП Контакт» (таблица 5). Расчет показателей показан в таблице 1, приложения А.

    Таблица 5 – Показатели финансовой устойчивости ООО «НП Контакт» 

       
Показатель Обозна-чение Уровень показателя Отклонение (+,-) 2010 г. от 2008 г. Рекомендуемое значе-ние
2008 г. 2009 г. 2010 г.
1. Собственные оборотные средства СОС -1 770 923  -4 316 690  -3 538 609  -1 767 686  -
2. Коэффициент обес-печенности оборотных  активов собственными средствами Коб.СОС -2,2 -4,5 -2,5 -0,3 > 0,1
3. Коэффициент обес-печенности материаль-ных  запасов собствен-ными источниками Коб.МЗ -8,2 -26 -17,4 -9,2 0,5 – 0,8
4. Индекс постоянного актива Кпа 2,6 4,2 2,4 -0,2 -
5. Коэффициент долгосрочного привле-чения  заемных средств   Кдп 0,94 0,7 0,6 -0,3 -
6. Коэффициент автономии Ка 0,3 0,2 0,34 0,04 > 0,5
7. Коэффициент финан совой устойчивости Кф. уст. 0,7 0,72 0,8 0,1 -
8. Коэффициент фи-нансовой активности   Ксзс 2,3 3,8 2 -0,3 < 1
 

    На  предприятии отсутствуют собственные  оборотные средства. Финансовое состояние  предприятия неблагополучно, поскольку  у него явная нехватка средств  для погашения своих текущих  обязательств перед кредиторами  путем продажи оборотных активов. Причем, наблюдается тенденция к их уменьшению.

    Поскольку у предприятия нет собственных  оборотных средств, оборотные активы и  материальные запасы не обеспечены собственными средствами.

    Индекс  постоянного актива показал, что  большая часть собственного капитала используется во внеоборотных активах, однако эта тенденция снижается. Размер постоянных активов на 1 руб. собственного капитала составил 2,4 руб.

    На  начало периода 94 %  собственных средств  сформировано за счет долгосрочного  источников. На конец периода значение этого показателя снизилось до 60 %. Это рассматривается как положительная  тенденция, т.к. увеличились собственные  средства.

    Коэффициент автономии увеличился, (хотя и незначительно), что оценивается положительно, и  показал, что сумма собственных средств предприятия составляет 34 % от суммы всех источников финансирования. Сумма собственных средств для предприятия может оказаться достаточной, при грамотном использовании заемных средств. Но коэффициент ниже рекомендуемого значения, с точки зрения инвесторов, – > 0,5, следовательно, предприятие зависит от кредиторов при формировании имущества. Это свидетельствует о нестабильном финансовом положении организации и высоком уровне финансового риска для кредиторов.

    80 % имущества предприятия сформировано  за счет долгосрочных источников. И 20 % имущества – за счет  заемных краткосрочных средств,  Это свидетельствует о платежеспособности организации и может способствовать возможности получения кредита.

    На 1 руб. собственных средств приходится 2,3 руб. заемных на начало периода, и 2 руб. на конец. Рекомендуемое значение < 1. Коэффициент показывает,  что предприятие зависит от заемных источников. Значит, большая часть имущества организации сформирована за счет заемных средств, что свидетельствует об опасности неплатежеспособности и может вызвать затруднения в возможности получения кредита.

    Поскольку анализ коэффициента финансовой активности необходимо проводить в комплексе  с показателями оборачиваемости материальных оборотных средств и дебиторской задолженности, проведем оценку деловой активности организации, или оборачиваемости средств. Оценка деловой активности организации осуществляется с помощью коэффициентов оборачиваемости активов, оборотных активов, запасов, дебиторской и кредиторской задолженности [21, стр. 97].

    На  основе  таблицы 4 приложения Г рассчитаем коэффициенты деловой активности.

Таблица 6 – Коэффициенты деловой активности организации

       
№ п/п Показатель Обозначение 2008 г. 2009 г. 2010 г. Отклонение (+,-) 2010 г. от 2008 г.
1. Коэффициент оборачи-ваемости всех активов Оа) 2,23  1,69 1,55  -0,68 
2. Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов  Ооа) 8,2 9,9          9,3             1,1  
3. Коэффициент оборачи-ваемости запасов Оз) 25,2 41 47,7          22,5  
4. Коэффициент оборачи-ваемости дебиторской задолженности покупа-телей  и заказчиков Одз) 16,4 17,7 14,7  -         1,7  
5. Коэффициент оборачи-ваемости кредиторской задолженности Окз) 8 7,7  8,7            0,7  
 

    Как видно из таблицы 6 наибольшую оборачиваемость  имеют запасы (47,7 оборота за отчетный период), а наименьшую – оборачиваемость  всех активов (1,55 оборота за отчетный период), что вызвано высокой долей  внеоборотных активов в составе  имущества организации. 9,3 оборота  совершили оборотные активы в 2010 г.

    При росте дебиторской задолженности, ее оборачиваемость снижается. Это  создает необходимость привлечения  дополнительных средств. Отсюда растет кредиторская задолженность. При этом увеличивается оборачиваемость  кредиторской задолженности.

    Повышение дебиторской задолженности создает  угрозу финансовой устойчивости организации  и создает необходимость привлечения  дополнительных источников финансирования [21,с. 99].

    Таким образом, можно сделать вывод, что  предприятие зависит от заемных  средств, большая часть имущества организации сформирована за счет заемных средств. Это связано с реконструкцией производства. На предприятии  отсутствуют собственные оборотные средства. Отсюда, можно сделать вывод о неустойчивом финансовом состоянии предприятия.

       2.5 Анализ ликвидности  и платежеспособности  предприятия ООО 

       «НП Контакт»

    Рассмотрим  абсолютные показатели для оценки ликвидности  предприятия (Таблица 7).

    Характеризуя  ликвидность баланса, следует отметить, что в анализируемом периоде  наблюдался платежный недостаток денежных средств и ценных бумаг для  покрытия наиболее срочных обязательств. На конец периода он составил  1 058275 руб.  

Таблица 7 – Анализ ликвидности баланса за 2010 год

       
Актив На начало периода

(2008)

На конец  периода

(2010)

Пассив На начало периода На конец  периода Платежный излишек
На  начало периода На конец  периода
1. Наиболее  ликвидные активы 1 062  230 574  1. Наиболее срочные  обязательства 999 019  1 288 849  -997 957  -1 058 275 
2. Быстро  реализуемые активы 559 994  933 737  2. Кратко срочные  пассивы 70 802  489 192  933 737 
3. Медленно  реализуемые активы 236 777  227 590  3. Долго срочные  пассивы 1 498 935  3 641 661  -1 262 158  -3 414 071 
Баланс 

(1 + 2 + 3+ 4)

3 659 088   7 24 102  Баланс

(1 + 2 + 3+ 4)

3 659 088  7 424 102      -     -

Информация о работе Пути повышения финансовой устойчивости предприятия