Понятие и классификация финансовых вложений

Сабитова Л.А.

1.1 Понятие и классификация финансовых вложений

Финансовые вложения   - это вложения денежных средств  и других свободных ресурсов предприятия в активы, не связанные с основной деятельностью  и созданием объектов длительного пользования с целью получения дополнительного дохода. Правила формирования в бухгалтерском учете и бухгалтерской отчетности информации о финансовых вложениях организации установлены Положением по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений»(ПБУ19/02).
          Объекты признаются финансовыми вложениями при условии, что :

- существование объекта подтверждено документально;

- предполагается, что объект окупится.

Экономические выгоды (доход) в будущем, поступающие в результате использования финансовых вложении, включают проценты, дивиденды, прирост стоимости вложений в результате обмена, погашения обязательств, увеличения текущей рыночной стоимости. Получение устойчивых доходов от финансовых вложений – это свидетельство эффективной работы  специалистов в области исследования финансового рынка.

Следует отметить, что термин «финансовые вложения» существует только в бухгалтерском учете. Финансовые вложения - это инвестиции в ценные бумаги, уставные капиталы других организаций,  депозитные вклады в кредитных организациях, дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования, а также в виде предоставленных другим организациям займам.

В качестве экономической категории инвестиции выполняют очень важные функции, без которых естественное, экономически правильное развитие страны невозможно. Именно инвестиции главным образом формируют будущее любой страны, а также отдельных регионов, каждого субъекта хозяйствования - ведь очевидно, что инвестиции, реализованные сегодня, являются фундаментом завтрашнего процветания. В свою очередь, текущее экономическое состояние страны в значительной степени предопределяется прошлыми инвестициями. Таким образом, инвестиции являются важнейшей  экономической категорией и играют значимую роль как на макроуровне, так и микроуровне, в первую очередь для простого и расширенного воспроизводства, структурных преобразований, максимизации прибыли и на этой основе решения многих социальных проблем.

Существует несколько точек зрения относительно толкования понятия "инвестиции".

Согласно первой точке зрения, инвестиции рассматриваются в качестве специфического приема финансового менеджмента (финансовый рычаг), посредством которого осуществляется воздействие финансовых отношений на хозяйственный процесс.

В рамках второго подхода предполагается рассматривать инвестиции, с одной стороны, как часть актива бухгалтерского баланса, необходимого предприятию для накопления богатства (капитала) путем вложения средств и получения прочих выгод, с другой стороны, как сумму собственного капитала и долгосрочных обязательств компании.

Третий подход предполагает, что в определении понятия "инвестиции" основной акцент необходимо ставить на характеристике конкретного экономического процесса. Такая точка зрения является наиболее распространенным подходом. В основе его лежит указание на предмет вложений (что вкладывать), группы объектов инвестиционной деятельности (куда вкладывать) и цели осуществления этого процесса.

На наш взгляд все-таки не следует обобщать понятия "капитальные" и "финансовые" вложения, так как существующая российская и зарубежная практика показала, что"капитальные вложения" - это совокупность затрат материальных, трудовых и денежных ресурсов, направленных на расширенное воспроизводство основных фондов всех отраслей народного хозяйства, а "финансовые вложения" - вложения организацией своих денежных средств и других свободных ресурсов в активы, не связанные с производством продукции (работ, услуг) и с созданием объектов длительного пользования.

Кроме того, нельзя отождествлять эти понятия, так как учет и оценка эффективности финансовых вложений является сферой деятельности финансовой бухгалтерии, в то время как учет и оценку эффективности капитальных вложений осуществляет система управленческого учета.

Состав финансовых вложений может быть довольно разнообразен. Согласно пункту 3 ПБУ 19/02 к финансовым вложениям организации относятся :

- государственные и муниципальные ценные бумаги;

- ценные бумаги других организаций (в том числе долговые ценные бумаги, в которых дата и стоимость погашения определена (облигации, векселя));

- вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ);

- предоставленные другим организациям займы;

- депозитные вклады в кредитных организациях;

- дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования (договор цессии);

- вклады организации – товарищества по договору простого товарищества.

Перечень видов финансовых вложений не закрыт. Если актив удовлетворяет указанным выше условиям , он может считаться финансовым вложением.

Организации самостоятельно устанавливают учетную единицу финансовых вложений. Критерии, используемые при выборе учетной единицы:

- формирование полной и достоверной информации о финансовых вложениях;

- организация надлежащего контроля за наличием и движением финансового актива.

В ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений» предлагается применять в качестве учетной единицы серию или партию финансовых вложений.

В тоже время, пунктами 3 и 4 ПБУ 19/02 определен перечень имущества (активов), которые ни при каких условиях не могут относится к финансовым вложениям, в частности :

- собственные акции, выкупленные акционерным обществом у акционеров для последующей перепродажи или аннулирования;

- векселя, выданные организацией – векселедателем организации – продавцу при расчетах за проданные товары, продукцию, выполненные работы, оказанные услуги;

- вложения организации в недвижимое и иное имущество, имеющие материально-вещественную форму, предоставляемые организацией за плату во временное пользование (временное владение и пользование) с целью получения дохода;

- драгоценные металлы, ювелирные изделия, произведения искусства и иные аналогичные ценности, приобретенные не для осуществления обычных видов деятельности;

- активы, имеющие материально-вещественную форму, такие как основные средства, материально-производственные запасы, а также нематериальные активы.

В МСФО 25 «Инвестиции» все виды (в ценные бумаги, в недвижимость, сдача объектов в аренду, иные вложения не в производственных целях, и для получения инвестиционного дохода) рассматривались как активы с аналогичными характеристиками.
           В основу классификации таких активов положен один признак – предполагаемый срок инвестиций, что вполне соответствовало общей концепции учета активов, подразделявшей их на текущие (краткосрочные) и внеоборотные (долгосрочные). Методы оценки финансовых вложений в МСФО 25 базируется на таких понятиях, как рыночная стоимость и себестоимость.
Краткосрочные инвестиции, которые как предполагалось, должны иметь рыночную цену, оценивались по наименьшей из двух стоимостей – рыночной и себестоимости. Долгосрочные инвестиции оценивались либо по себестоимости, либо по переоцененной стоимости, либо по наименьшей из рыночной стоимости и себестоимости в том случае, когда они корректировались на активном рынке.
            Недостатки классификации и оценки финансовых вложений в соответствии с принципами МСФО учтены и устранены в МСФО 32 «Финансовые инструменты: представление и раскрытие информации» и особенно во вступившем в силу МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка».
           Данные МСФО распространяются на более широкую совокупность активов.
           Финансовый инструмент – это любой договор, в результате которого одновременно возникает финансовый актив у одной компании и финансовое обязательство у другой.
          Финансовый актив- это любой актив являющийся:
           -денежными срествами;
           - договорным правом требования денежных средств или другого финансового актива от другой компании;
           - договорным правом на обмен финансовых инструментов с другой компанией на потенциально выгодных условий;
           - долевым инструментом другой компании.
          Финансовое обязательство – это любая обязанность по договору:
          - предоставить денежные средства или иной финансовый актив другой компании;
          - обменять финансовые инструменты с другой компанией на потенциально невыгодных условиях.

В целях учета, анализа и планирования финансовых вложений  их необходимо классифицировать.

В зависимости от связи с уставным капиталом различают финансовые вложения с целью образования уставного капитала (долевые) и долговые.
        К вложениям с целью образования уставного капитала относят акции, вклады в уставные капиталы других организаций и инвестиционные сертификаты, подтверждающие долю участия в инвестиционном фонде и дающие право на получение дохода от ценных бумаг, составляющих инвестиционный фонд.
        К долговым ценным бумагам относят облигации, закладные, депозитные и сберегательные сертификаты, казначейские обязательства, векселя.

По своей структуре финансовые вложения подразделяются на [2, 655]:

- взносы в уставные капиталы других организаций, включая дочерние и зависимые общества;

- средства, вложенные инвестором в приобретение ценных бумаг других организаций - эмитентов. Здесь инвестор - это юридическое лицо, владеющее приобретёнными ценными бумагами или внёсшее вклады в уставный фонд другой организации, а эмитент ценных бумаг - это юридическое лицо, которое от своего имени выпускает ценные бумаги и обязуется выполнить обязательства, вытекающие из условий выпуска ценных бумаг;

- предоставление займов другим юридическим и физическим лицам;

- перевод денежных средств на депозиты в банке.

Такая классификация финансовых вложений  используется на предприятии в процессе их оптимизации во времени или по объёмам.

По периоду инвестирования различают краткосрочные и долгосрочные инвестиции. Эта классификация может быть использована для характеристики отдельных хозяйственных операций предприятия.

Краткосрочные -  вложение капитала на период до одного месяца, основу составляют краткосрочные финансовые вложения.

Долгосрочные – вложение капитала на период более одного года, основной формой являются капиталовложения в воспроизводство основных средств.

По уровню инвестиционного риска инвестиции бывают безрисковые, низкорисковые, среднерисковые, высокорисковые, спекулятивные.

Безрисковые – вложение средств, в такие объекты инвестирования, по которым отсутствует реальный риск потери капитала или ожидаемого дохода и практически гарантировано получение реальной суммы инвестиционного дохода.

Низкорисковые – характеризуют вложение капитала в объект инвестирования, риск по которым значительно ниже среднерыночного.

Среднерисковые – уровень риска по объектам инвестирования соответствует среднерыночному.

Высокорисковые – уровень риска превышает среднерыночный уровень.

Спекулятивные – вложение капитала в наиболее рисковые инвестиционные проекты или инструменты инвестирования, по которым ожидается наивысший инвестиционный доход.

Классификация финансовых  вложений по уровню инвестиционного риска используется при планировании и прогнозировании рисков, связанных с финансовыми вложениями.

По формам собственности инвестиционного капитала различают частные и государственные инвестиции. Под структурой инвестиций по формам собственности понимаются их распределение и соотношение по формам собственности в общей их сумме, т. е. кому они принадлежат: государству, муниципальным органам, частным юридическим или физическим лицам, или к смешанной форме собственности. Существует мнение, что повышение доли частных инвестиций в общей их сумме положительно влияет на уровень их использования, а следовательно, и на экономику страны.

Частные – вложение средств физических лиц, а также юридических лиц негосударственных форм собственности.

Государственные – вложение капитала государственных предприятий, средств государственного бюджета различных уровней и государственных внебюджетных фондов.

Такая классификация позволяет подразделять финансовые вложения  предприятия как объекты различного уровня управления.

По региональной принадлежности различают  национальные и иностранные инвестиции.

Национальные (внутренние) – вложение капитала резидентами данной страны (юридическими или физическими лицами) в объекты инвестирования на ее территории.

Иностранные – вложение капитала нерезидентами в объекты инвестирования данной страны.

Финансовые вложения могут осуществляться организациями как за счет собственных, так и за счет временно привлеченных средств. Такая классификация помогает оценить эффективность управления финансовыми вложениями  предприятия или его структурных подразделений.

К собственным источникам финансовых вложений относятся средства резервного капитала; добавочного капитала (в части эмиссионного дохода и финансовой помощи); средства нераспределенной (чистой) прибыли, а также не использованные амортизационные отчисления на полное восстановление основных средств и нематериальных активов.

К временно привлеченным средствам относятся заемные средства (кредиты банков и займы других юридических и физических лиц); средства целевого использования; авансы, полученные организацией под продукцию (работы, услуги), работы по производству которых по срокам еще не наступили или выполнены в незначительных размерах; кредиторская задолженность с отсроченными сроками оплаты.

Отдельно можно выделить классификацию ценных бумаг, как основной вид финансовых вложений.

Ценная бумага подтверждает факт предоставления капитала инвестора эмитенту и дает владельцу право на получение определенного дохода. В зависимости от формы предоставления капитала и способа выплаты дохода, ценные бумаги делятся на долговые и долевые.

Долевые ценные бумаги – непосредственная доля держателя в реальной собственности, обеспечивающая получение дивидендов неограниченное время. К долевым ценным бумагам относятся акции.

В зависимости от предоставляемых владельцам прав акции подразделяются на простые и привилегированные. Простые акции дают право на участие в управлении акционерным обществом, на получение дивиденда в размерах, определяемых собранием акционеров по окончании финансового года. Привилегированные акции не дают право в управлении акционерным обществом, но дают первоочередное право на получение дивиденда в твердом фиксированном размере. Доля привилегированных акций в общей стоимости уставного капитала акционерного общества не должна превышать 25%.

Долговые ценные бумаги обычно имеют фиксированную процентную ставку и являются обязательством выплатить капитальную сумму долга на определенную дату в будущем. К  долговым ценным бумагам относят прежде всего облигации.

Различают облигации: купонные и бескупонные, с выплатой процента (дохода) при погашении облигации или в установленные сроки в период их обращения, документарные и бездокументарные, именные и предъявительские. Купонные облигации в свою очередь могут быть с фиксированным и переменным купонным доходом.

К долговым ценным бумагам относятся также депозитные и сберегательные сертификаты, векселя, казначейские обязательства.

Депозитные сертификаты выдаются юридическим лицам, а сберегательные - физическим.

Таким образом, финансовые вложения – это отвлечения организациями своих свободных денежных и иных ресурсов в активы других организаций с целью получения дополнительных доходов, не связанных с основной деятельностью и созданием объектов длительного пользования.

1.2             Документальное оформление и инвентаризация финансовых вложений

Надлежащее документирование - средство подтверждения существования у организации права на финансовые вложения и получение денежных средств или других активов, вытекающие из этого права. Такими документами могут быть: гражданско-правовые договоры купли-продажи ценных бумаг, простого товарищества, (совместной деятельности), уступки права требования, займа банковского вклада и т.д.; учредительные договоры по созданию хозяйственных обществ, выписки из реестров, решения судов о переоформлении прав и так далее. До момента, пока организация не получила документы, подтверждающие права на соответствующие активы, они не могут быть отражены как финансовые вложения, а уплаченные суммы будут учитываться как дебиторская задолженность.

Основными первичными документами для учета операций с финансовыми вложениями являются следующие:

- договор;

- акт приема-передачи;

- сертификат эмиссионной ценной бумаги;

- выписка со счета депо;

- выписка из реестра акционеров; 

- другие.

Договор заключается в случаях и с учетом требований, установленных российским законодательством, и прежде всего, в соответствии с Гражданским Кодексом РФ. Как правило, используется письменная форма договора, для некоторых видов договоров она обязательна. Некоторые договоры, например, купли-продажи ценных бумаг, должны быть зарегистрированы в установленном порядке в специализированных компаниях. В условиях договора стороны определяют основные права и обязанности, возникающие по сделке: стоимость, порядок оплаты и передачи предмета договора, сроки, форс-мажорные обстоятельства и другое.

Акт приема-передачи является документом, свидетельствующим о передаче материальных ценностей от одного лица другому. Факт передачи и получения заверяется подписями ответственных лиц с каждой стороны и скрепляется печатями юридических лиц. Как правило, акт приема-передачи составляется в соответствии с заключенным договором и содержит подробные характеристики передаваемого имущества. Например, в акте приема-передачи векселя указывается его эмитент, вексельная сумма, серия и номер векселя, дата и место погашения .

Сертификат эмиссионной ценной бумаги может иметь место при операциях с документарными ценными бумагами, т.е. такими, которые существуют в виде документа.

При документарной форме эмиссионных ценных бумаг сертификат и решение о выпуске ценных бумаг являются документами, удостоверяющими права, закрепленные ценной бумагой.

Сертификат эмиссионной ценной бумаги - документ, выпускаемый эмитентом и удостоверяющий совокупность прав на указанное в сертификате количество ценных бумаг. Владелец ценных бумаг имеет право требовать от эмитента исполнения его обязательств на основании такого сертификата.

Сертификат эмиссионной ценной бумаги должен содержать следующие обязательные реквизиты, указанные в федеральном законе «О рынке ценных бумаг» (в ред. Федеральных законов от 26.11.98 N 182-ФЗ,
от 08.07.99 N 139-ФЗ).

В документарной форме могут существовать следующие ценные бумаги: облигации предприятий, векселя, государственные облигации  и другие.

Оформление векселей имеет свои особенности. Стоит отметить что , векселя, выданные организацией-векселедателем организации-продавцу при расчетах за проданные товары, продукцию, выполненные работы, оказанные услуги; финансовыми вложениями не являются.

Простой и переводной вексель должен содержать обязательные реквизиты, указанные в федеральном законе  от 11.03.1997 N 48-ФЗ "О переводном и простом векселе" .

Часть обращающихся на рынке ценных бумаг существует в так называемой бездокументарной форме, то есть владельцы таких бумаг не могут их получить "на руки" в виде документа. Информация о переходе права собственности на подобные бумаги поступает предприятию в виде выписок из реестра или выписок со счета депо, поскольку права владельцев на эмиссионные ценные бумаги бездокументарной формы выпуска удостоверяются в системе ведения реестра - записями на лицевых счетах у держателя реестра или в случае учета прав на ценные бумаги в депозитарии - записями по счетам депо в депозитариях.

Выписка со счета депо содержит: реквизиты счета депо и депозитария, сведения о ценной бумаге (количество, характеристики), наименование владельца, дату перехода права собственности, сведения о документе, на основании которого произошла смена владельцев .

Выписка из реестра предоставляется на конкретную дату по требованию держателя бумаг и содержит информацию о реестродержателе, владельце, количестве ценных бумаг, характеристики ценных бумаг. Выписка заверяется подписью должностного лица и заверяется печатью реестродержателя.

В бездокументарной форме могут существовать эмиссионные ценные бумаги предприятий (акции, облигации) и государства.

Инвентаризация финансовых вложений проводится в рамках общей инвентаризации имущества и финансовых обязательств предприятия.

Проведение инвентаризаций обязательно в следующих случаях:

-  при передаче имущества организации в аренду, выкупе, продаже, а также в случаях, предусмотренных законодательством при преобразовании государственного или муниципального унитарного предприятия;

-  перед составлением годовой бухгалтерской отчетности, кроме имущества, инвентаризация которого проводилась не ранее 1 октября отчетного года;

-  при смене материально ответственных лиц (на день приемки - передачи дел);

-  при установлении фактов хищений или злоупотреблений, а также порчи ценностей;

-  в случае стихийных бедствий, пожара, аварий или других чрезвычайных ситуаций, вызванных экстремальными условиями;

-  при ликвидации (реорганизации) организации перед составлением ликвидационного (разделительного) баланса и в других случаях, предусматриваемых законодательством Российской Федерации или нормативными актами Министерства финансов Российской Федерации.

При инвентаризации финансовых вложений проверяются фактические затраты в ценные бумаги и уставные капиталы других организаций, а также предоставленные другим организациям займы.

При проверке фактического наличия ценных бумаг устанавливается:

-  правильность оформления ценных бумаг;

-  реальность стоимости учтенных на балансе ценных бумаг;

-  сохранность ценных бумаг (путем сопоставления фактического наличия с данными бухгалтерского учета);

-  своевременность и полнота отражения в бухгалтерском учете полученных доходов по ценным бумагам.

При хранении ценных бумаг в организации их инвентаризация проводится одновременно с инвентаризацией денежных средств в кассе.

Инвентаризация ценных бумаг проводится по отдельным эмитентам с указанием в акте названия, серии, номера, номинальной и фактической стоимости, сроков гашения и общей суммы.

Реквизиты каждой ценной бумаги сопоставляются с данными описей (реестров, книг), хранящихся в бухгалтерии организации.

Инвентаризация ценных бумаг, сданных на хранение в специальные организации (банк – депозитарий – специализированное хранилище ценных бумаг и др.), заключается в сверке остатков сумм, числящихся на соответствующих счетах бухгалтерского учета организации, с данными выписок этих специальных организаций.

Финансовые вложения в уставные капиталы других организаций, а также займы, предоставленные другим организациям, при инвентаризации должны быть подтверждены документами.

Для оформления результатов инвентаризации ценных бумаг используется «Инвентаризационная опись ценных бумаг и бланков документов строгой отчетности» (форма № ИНВ-16), форма которой утверждена постановлением Госкомстата России № 88.

При инвентаризации финансовых вложений проверяют фактические затраты в ценные бумаги и уставные капиталы других организаций, а также предоставленные другим организациям займы. При хранении ценных бумаг в организации их инвентаризация проводится одновременно с инвентаризацией денежных средств в кассе. Финансовые вложения в уставные капиталы других организаций, а также предоставленные займы, при инвентаризации должны быть подтверждены документами. Выявленные при инвентаризации неучтенные ценные бумаги приходуются по дебету счета 58 «Финансовые вложения» с кредита счета 91 «Прочие доходы и расходы». Недостачи и потери от порчи ценных списывают со счета 58 в дебет счета 94 «Недостачи и потери от порчи ценностей». Некомпенсируемые потери ценных бумаг списывают с кредита  счета 58 в дебит счета 99 «Прибыли и убытки».

2.1. Бухгалтерский финансовый учет финансовых вложений

Для  обобщения информации о  наличии и движении финансовых  вложений организации  предназначен  активный  синтетический счет 58 «Финансовые вложения». Финансовые  вложения, осуществленные организацией,  отражаются по  дебету счета  58  «Финансовые вложения»  и   кредиту   счетов,   на   которых   учитывались ценности, переданные  (подлежащие передаче)   в  счет  этих  вложений.  Исходя из разнообразия видов финансовых вложений и обеспечения их достоверного  и  рационального учета  к  счету  58  «Финансовые вложения»  открывается ряд  субсчетов.

На  субсчете   «Паи и акции»   учитываются наличие  и  движение инвестиций в акции   акционерных обществ, уставные  (складочные) капиталы других  организаций.  На  субсчете  «Долговые  ценные бумага»  учитываются наличие и движение инвестиций  в государственные   и  частные  долговые  ценные бумаги  (облигации и другие).  На субсчете   «Предоставленные  займы»   учитывается движение  предоставленных организацией  юридическим и физическим (кроме  работников   организации) лицам  денежных  и  иных  займов. На  субсчете «Вклады               по договору                 простого товарищества» организацией - товарищем учитывается наличие и движение вкладов  в  общее  имущество  по  договору  простого   товарищества.  При   необходимости  к счету  58  могут  открываться  и другие  субсчета,   количество  и  виды  которых   утверждаются   в  рабочем   плане счетов организации.

По  принятым  к  бухгалтерскому   учету государственным  ценным бумагам   и  ценным  бумагам  других  организаций  в   аналитическом учете должна  быть  сформирована как  минимум  следующая   информация:   наименование эмитента и  название  ценной бумаги,  номер,  серия  и т д ,номинальная цена,  цена  покупки,  расходы,  связанные с приобретением ценных  бумаг,  общее  количество, даты  покупки и продажи  или иного  выбытия, место хранения.

Для  отражения информации по  депозитным вкладам  в  кредитных  организациях Планом счетов  предусмотрен к  счету 55  «Специальные  счета  в банках»  субсчет  «Депозитные счета».  Однако  с точки зрения достоверности и однозначности формирования информации для  внешних  и  внутренних пользователей  экономической  информации  предпочтительнее учитывать  депозитные вклады  на  счете  58-5 «Депозитные вклады». В любом  случае  организация должна  утвердить  в учетной  политике, на  каком  счете  учитываются депозитные  вклады.

  Принятие к  бухгалтерскому учету  финансовых вложений,  приобретенных за  плату  (акций, долговых  ценных бумаг, дебиторской задолженности) у других  организаций,  в  бухгалтерском учете  отражается  бухгалтерской записью [2, с.660]:

Д-т 58 «Финансовые вложения» (по  соответствующим субсчетам)

К-т 60 «Расчеты  с поставщиками и подрядчиками», 76 «Расчеты с разными дебиторами и  кредиторами» — на  стоимость актива,  указанную  в   договоре   купли-продажи  или   уступки прав требования.

Аналогичной бухгалтерской записью в учете отражаются дополнительные затраты, связанные с приобретением финансовых вложений в случае их существенности по сравнению со стоимостью активов по договору, или  несущественности дополнительных затрат, если  учетной  политикой  организации  не  предусмотрено  отнесение  указанных дополнительных затрат на финансовый результат в составе операционных расходов.  Несущественные дополнительные затраты, если  учетной   политикой  предусмотрен их  учет  в  составе   операционных расходов,  отражаются бухгалтерской записью:

Д-т  91 «Прочие доходы  и расходы»

К-т  60 «Расчеты  с поставщиками и подрядчиками», 76«Расчеты с разными дебиторами и  кредиторами» — на  сумму  дополнительных затрат,  связанных с  приобретением финансовых вложений  (за  посреднические,  консультационные,  информационные услуги).     

Предоставление  займа   другой  организации  с  расчетного  счета или из кассы  организации в учете оформляется бухгалтерской записью:

Д-т 58 «Финансовые вложения», субсчет «Предоставленные займы» К-т 51  «Расчетные счета» или  50 «Касса».

Доходы  организации по предоставленным займам  в виде начисленных  процентов в учете отражаются:

Д-т  76 «Расчеты  с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Расчеты  по  причитающимся дивидендам и другим доходам»

К-т   91  «Прочие доходы  и  расходы»  — на  сумму  начисленных процентов по договору  предоставления займа.

Финансовые вложения могут  быть  получены организацией при формировании или  увеличении ее уставного капитала (и  его разновидностей)  путем  оплаты   акций (долей)   учредителями  (участниками).  Принятие к учету финансовых вложений в виде  ценных бумаг, внесенных как  вклад  учредителей (участников) в уставный капитал организации представлена в таблице 1.3.1.

                                                                                                           Таблица 1.3.1

Учет финансовых вложений в виде ценных бумаг, внесенных как вклад учредителей (участников) в уставный капитал

Достаточно  распространенным  видом   долгосрочных  финансовых вложений являются вклады  в уставные  (складочные) капиталы других  организаций.  Согласно  законодательству вклад  в  уставный капитал может  быть  внесен  как денежными средствами, так  и имуществом и  имущественными правами. Передача в счет вклада в уставный капитал основных средств, нематериальных активов, товарно-материальных ценностей представлена в таблицах 1.3.2, 1.3.3, 1.3.4

                                                                                                            Таблица 1.3.2

Передача в счет вклада в уставный капитал основных средств

  Таблица 1.3.3

Передача в счет вклада в уставный капитал нематериальных активов

Таблица 1.3.4

Передача в счет вклада в уставный капитал товарно-материальных ценностей

Для  организации текущего учета  финансовых вложений в виде акций акционерных обществ организация должна  разделить их на две группы:

- котируемые акции  (по которым  текущая  рыночная  стоимость определяется);

- некотируемые акции (по  которым текущая рыночная стоимость не определяется).

Котируемые акции  отражаются в  учете  по  текущей рыночной стоимости, т.е.  их учетная  стоимость корректируется. Корректировка  учетной стоимости  может  производиться ежемесячно или  ежеквартально, в зависимости от методики , установленной в учетной политики организации.  Разница  между  текущей ценой  акций  и  их  учетной стоимостью отражается бухгалтерскими записями :

Д-т 58 «Финансовые вложения», субсчет  «Паи  и акции»

К-т  91 «Прочие доходы и расходы», субсчет «Прочие доходы» — на величину прироста стоимости акций, или

Д-т 91 «Прочие доходы  и расходы», субсчет  «Прочие расходы»

К-т  58  «Финансовые вложения», субсчет  «Паи  и  акции»   — на величину снижения стоимости акций.

Некотируемые  акции  всегда   учитываются  по   первоначальной стоимости с учетом резерва.

Безвозмездное получение финансовых вложений может отражаться  либо  как доходы будущих периодов, либо как прочие доходы:

Д-т 58 «Финансовые вложения» (по соответствующим субсчетам) К-т   98   «Доходы   будущих   периодов»,  субсчет   «Безвозмездные поступления или 91  «Прочие доходы  и  расходы»,  субсчет «Прочие доходы».

Организация, которая утвердила в учетной политике по долговым ценным бумагам, по которым не определяется текущая рыночная стоимость,  разницу между  первоначальной  стоимостью  и  номинальной стоимостью в течение  срока  их обращения равномерно, по  мере  причитающегося по  ним  в  соответствии с  условиями выпуска  дохода  относить на  финансовые результаты как  прочие  доходы и расходы, отражает  указанную операцию следующим образом.

Если  первоначальная  стоимость долговых  ценных бумаг  превышает  их номинальную стоимость, то в учете делаются  бухгалтерские записи:

Д-т 76 «Расчеты  с разными дебиторами и кредиторами» 

К-т58 «Финансовые вложения»  на часть разницы между первоначальной и номинальной стоимостью и одновременно;

Д-т  76 «Расчеты  с разными дебиторами и кредиторами»

К-т  91  «Прочие доходы  и расходы»  — на разницу между начисленным доходом  и списанной частью  стоимости долговой ценной бумаги.

При  доначислении суммы  превышения номинальной стоимости приобретенных организацией долговых  ценных бумаг  над  их первоначальной стоимостью делаются  следующие записи:

Д-т  58 «Финансовые вложения»

К-т  91  «Прочие доходы  и  расходы»  — на  часть  разницы между первоначальной и номинальной стоимостью и одновременно;

Д-т 76 «Расчеты  с разными дебиторами и кредиторами»

К-т  91  «Прочие доходы  и расходы»  — на  сумму  причитающегося к получению по  ценным бумагам  дохода.

          Таким  образом, по дебету счета  76 «Расчеты  с разными дебиторами  и  кредиторами»  сформируется  сумма  причитающегося дохода по ценной бумаге.  Получение указанного дохода, например, на расчетный счет организации отразится записью:

Д-т  51  «Расчетные счета»

К-т  76 «Расчеты  с разными дебиторами и кредиторами».     

Отражение в  бухгалтерском  учете  выбытия  финансовых вложений  зависит  от вида  финансовых вложений и способа  их выбытия. Способы выбытия финансовых вложений приведены в таблицах 1.3.5.

                                                                                                              Таблица 1.3.5                                                                                                   

Способы выбытия финансовых вложений

Понятие обесценения финансовых вложений применяется к финансовым вложениям, по  которым не  определяется текущая  рыночная  стоимость и которые отражаются в бухгалтерском учете и отчетности по первоначальной стоимости. По этой группе финансовых вложений образуется резерв  под обесценение финансовых вложений для достоверного отражения их стоимости. Резерв  создается только  в случае обесценения финансовых вложений.

Обесценение финансовых вложений — это устойчивое существенное снижение стоимости ниже величины экономических выгод, которые  организация  рассчитывает получить   от  данных   финансовых вложений в обычных условиях  деятельности. В качестве примеров ситуаций, в которых может произойти обесценение финансовых вложений, можно представить следующие:

- появление у организации-эмитента ценных бумаг, имеющихся в собственности у организации, либо у ее должника по договору займа признаков банкротства, либо объявление его банкротом;

- совершение на рынке ценных бумаг значительного количества сделок с подобными ценными бумагами по цене существенно ниже их учетной стоимости;

- отсутствие или существенное снижение поступлений от финансовых вложений в виде процентов или дивидендов при высокой вероятности дальнейшего уменьшения этих поступлений в будущем и т.д.

Обесценение финансовых вложений определяется на основе расчета организацией расчетной стоимости имеющихся финансовых вложений, определяемая как разница между их стоимостью, по которой они отражены в бухгалтерском учете (первоначальной или учетной стоимостью), и суммой снижения. При возникновения ситуации, когда может произойти обесценение финансовых вложений, организация должна осуществить проверку наличия условий устойчивого снижения стоимости финансовых вложений.
В случае если проверка на обесценение подтверждает устойчивое существенное снижение стоимости, организация образует резерв под обесценение финансовых вложений на величину разницы между учетной стоимостью и расчетной стоимостью таких финансовых вложений.

Бухгалтерские записи по формированию резерва под обесценение финансовых вложений представлены в таблице 1.3.9.

Резерв образуется за счет финансовых результатов организации. При этом в бухгалтерской отчетности финансовые вложения показывается по учетной стоимости за вычетом суммы резерва.
Другими словами, финансовое вложение, реальная стоимость которого на отчетную дату превышает первоначальную стоимость, отражается в балансе по первоначальной стоимости. Если реальная стоимость уменьшилась, то финансовое вложение отражается по реальной, сниженной стоимости, на сумму снижения создается резерв под обесценение финансовых вложений.
Проверка на обесценение производится не реже одного раза в год по состоянию на 31 декабря при наличии признаков обесценения. 
Если по результатам проверки выявляется дальнейшее снижение расчетной стоимости, то сумма ранее созданного резерва под обесценение увеличивается и уменьшается финансовый результат.
Если по результатам проверки выявляется повышение их расчетной стоимости, то сумма резерва уменьшается, а финансовый результат увеличивается.
Если финансовое вложение более не удовлетворяет критериям устойчивого снижения стоимости, то сумма созданного резерва относится на финансовые результаты .

                                                                                                               Таблица 1.3.9

Бухгалтерские записи по формированию резерва под обесценение финансовых вложений

Аналитический  учет  финансовых  вложений  ведется   в  разрезе групп,  видов  и  объектов  вложений таким  образом, чтобы  получить информацию  по  единицам  бухгалтерского учета  финансовых  вложений и организациям, в которые  осуществлены эти вложения (эмитентам ценных  бумаг,  другим  организациям,  участником которых является организация, организациям-заемщикам).  Построение аналитического учета должно  обеспечить возможность получения данных  о краткосрочных и долгосрочных активах.

С 1 января 2009 г. создание резерва под обесценение финансовых вложений с точки зрения бухгалтерского учета представляет собой изменение оценочных значений компании. Это, в свою очередь, означает, что компания должна применить нормы Положения по бухгалтерскому учету "Изменения оценочных значений" (ПБУ 21/2008), утвержденного Приказом Минфина России от 06.10.2008 N 106н. Так как создание данного вида оценочного резерва влияет на финансовый результат текущего периода, то признавать изменение оценочного значения в бухгалтерском учете организация будет в текущем отчетном периоде.

Информация об изменениях оценочных значений отражается не только в учете организации и ее бухгалтерской отчетности, но и дополняет содержание пояснительной записки, в которой на основании п. 6 ПБУ 21/2008 организация должна раскрыть содержание изменения, повлиявшего на бухгалтерскую отчетность за данный отчетный период.

2.2 Оценка финансовых вложений

Учет финансовых вложений ведется как в суммовом, так и в количественном выражении. При этом единица бухгалтерского учета финансовых вложений выбирается организацией самостоятельно, таким образом, чтобы обеспечить формирование полной и достоверной информации об этих вложениях, а также надлежащий контроль за их наличием и движением. В зависимости от характера активов, порядка их приобретения и использования единицей финансовых вложений может быть штука, серия, партия.

Пунктами 8 и 9 ПБУ 19/02 определено понятие первоначальной стоимости финансовых вложений, приобретенных за плату, под которой понимается  сумма фактических затрат организации на их приобретение, за исключением НДС и иных возможных налогов (кроме случаев, предусмотренных законодательством РФ о налогах и сборах). При этом такими фактическими затратами на приобретение активов в качестве финансовых вложений являются [1, 340]:

- суммы, уплачиваемые в соответствии с договором продавцу;

- суммы, уплачиваемые организациям и иным лицам за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением указанных активов. В случае, если организации оказаны информационные и консультационные услуги, связанные с принятием решения о приобретении финансовых вложений, и организация не принимает решения о таком приобретении, стоимость указанных услуг относится на финансовые результаты коммерческой организации (в составе прочих расходов) или увеличение расходов некоммерческой организации того отчетного периода, когда было принято решение не приобретать финансовые вложения;

- вознаграждения, уплачиваемые посреднической организации или иному лицу, через которое приобретены активы в качестве финансовых вложений;

- иные затраты, непосредственно связанные с приобретением активов в качестве финансовых вложений.

Следует иметь в виду, что все дополнительные затраты (сверх сумм, уплачиваемых в соответствии с договором продавцу), связанные с приобретением финансовых вложений, организация – инвестор может отнести на прочие расходы (пункт 11 ПБУ 19/02). Однако при этом сумма таких расходов не должна превышать уровень существенности по сравнению с суммой, уплачиваемой продавцу. Причем данное правило относится исключительно к ценным бумагам и не может применяться к иным финансовым вложениям.

В соответствии с пунктом 1 Указаний о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности, утвержденных Приказом Минфина России от 22 июля 2003 г. №67н, показатель финансово-хозяйственной деятельности (отражаемый в учете или в составленной на его основе отчетности) считается существенным, если его нераскрытие может повлиять на экономические решения заинтересованных пользователей, принимаемы на основе отчетной информации. При этом решение организацией вопроса, является ли данный показатель существенным, зависит от оценки показателя, его характера, конкретных обстоятельств возникновения.

Таким образом, организация сама имеет право определить степень существенности её показателей (в том числе при приобретении финансовых вложений). В этом случае расчет или обоснование такого показателя должен быть отражен в её учетной политике для бухгалтерского учета.

Помимо приобретения за плату финансовые вложения могут поступать в организацию и иными способами (в качестве вкладов в уставной капитал, в порядке дарения (безвозмездно), при осуществлении товарообменных (бартерных) операций и другие).

Первоначальной стоимостью финансовых вложений, внесенных в счет вклада в уставный (складочный) капитал организации, признается их денежная оценка, согласованная учредителями (участниками) организации.

Первоначальной стоимостью финансовых вложений, полученных организацией безвозмездно, таких как ценные бумаги, признается их текущая рыночная стоимость на дату принятия к бухгалтерскому учету. Под текущей рыночной стоимостью ценных бумаг понимается:

- рыночная цена, рассчитанная в установленном порядке организатором торговли на рынке ценных бумаг. То есть, иными словами, рыночная цена финансовых вложений должна быть подтверждена документально профессиональным участником рынка ценных бумаг либо официальными котировками на фондовой бирже;

- сумма денежных средств, которая может быть получена в результате продажи полученных ценных бумаг на дату их принятия к бухгалтерскому учету,

- для ценных бумаг, по которым организатором торговли на рынке ценных бумаг не рассчитывается рыночная цена. В этом случае оценку производит или сама организация (на основании данных о стоимости аналогичных ценных бумаг), или по её поручению – профессиональный оценщик.

Первоначальной стоимостью финансовых вложений, приобретенных по договорам, предусматривающим исполнение обязательств (оплату) неденежными средствами (к примеру, путем обмена, зачета встречных требований и т. п.), признается стоимость активов, переданных или подлежащих передаче организацией (пункт 14 ПБУ 19/02). Стоимость активов, переданных или подлежащих передаче организацией, устанавливается исходя из цены, по которой в сравнимых обстоятельствах обычно организация определяет стоимость аналогичных активов. Это означает, что первоначальная стоимость финансовых вложений в подобной ситуации определяется договором мены (бартера) или актом взаимозачета, но не ниже стоимости переданных в обмен товаров (работ, услуг). При этом для целей налогообложения стороны должны руководствоваться положениями статьи 40 НК РФ о соответствии договорных цен на обмениваемые товары (работы, услуги) рыночной стоимости таких товаров (работ, услуг).

Первоначальной стоимостью финансовых вложений, внесенных в счета вклада организации – товарища по договору простого товарищества признается их денежная оценка, согласованная товарищами в договоре простого товарищества (пункт 15 ПБЦ 19/02). При этом предоставление такого вклада отражается по дебету счета 58 (субсчет «Вклады по договору простого товарищества») в корреспонденции со счетом 51 «Расчетные счета» или другими соответствующими счетами по учету выделенного имущества (к примеру – 01 «Основные средства, 10 «Материалы» и др.).

В отличие от большинства видов имущества организации (основных средств, нематериальных активов, материально-производственных запасов и другие), переоценка которых производится только в исключительных случаях, ПБУ 19/02 предусматривает изменение первоначальной стоимости отдельных категорий финансовых вложений.

Исходя их этого, все финансовые вложения подразделяются на две группы:

1)                  по которым можно определить текущую рыночную стоимость в установленном порядке;

2)                  по которым текущая рыночная стоимость не определяется.

Переоценка первой группы финансовых вложений осуществляется по текущей рыночной стоимости на каждую отчетную дату. Разница между оценкой финансовых вложений по текущей рыночной стоимости на отчетную дату и предыдущей оценкой относится на финансовые результаты организации. При этом на сумму уценки финансовых активов оформляется бухгалтерская запись: Д-т сч. 91-2 "Прочие расходы" К-т сч. 58 "Финансовые вложения". Отражение суммы дооценки финансовых вложений в связи с повышением их текущей рыночной стоимости производится соответственно по дебету сч. 58 "Финансовые вложения" в корреспонденции со сч. 91-1 "Прочие доходы".

При корректировке стоимости указанной группы активов возможно возникновение проблем, связанных с применением указанной методики оценки.

Первая проблема связана с определением частоты переоценки. Общепринятым подходом является проведение переоценки на конец отчетного года. Однако в соответствии с ПБУ 19/02возможно проведение переоценки на момент составления текущей бухгалтерской отчетности, т.е. ежемесячная или ежеквартальная переоценка этих активов. Поэтому данный аспект оценки финансовых активов должен быть отражен в качестве одного из элементов учетной политики организации.

По мнению авторов, при выборе варианта оценки необходимо учитывать, насколько существенным является влияние изменений оценки этой группы активов для показателей отчетности организации в целом и объективности стоимостной оценки ее активов в частности.

Вторая проблема обусловлена тем обстоятельством, что возможно возникновение ситуации, когда текущая рыночная стоимость того или иного финансового актива может определяться с последующим опубликованием уровня рыночной оценки на текущую отчетную дату и не определяться в дальнейшем. В этом случае согласно ПБУ 19/02 в качестве учетной стоимости используется последняя оценка .

Целесообразность включения таких видов финансовых активов для последующей их оценки во вторую группу финансовых вложений, по крайней мере, до периода, пока не возникнет вновь возможность определения на систематической основе текущей рыночной стоимости, подчеркивается отдельными российскими учеными.

По мнению авторов, изменение оценки, обусловленное возникновением указанной ситуации, требует тщательного анализа на предмет существенности этого события для конкретной организации. В случае если данное событие можно трактовать как изменения учетной политики, оказавшие или способные оказать существенное влияние на финансовое положение и финансовые результаты организации, а также движение ее денежных средств, то необходимо обособленное его раскрытие в бухгалтерской отчетности в соответствии с требованиями ПБУ 1/ 2008 .

Корректировка оценки второй группы финансовых вложений производится на основе применения двух видов стоимости: первоначальной и расчетной (оценочной) стоимости. В последнем случае речь идет о сумме экономических выгод, которые предполагаются к получению отданных финансовых активов в обычных условиях деятельности организации. Применение принципа наименьшей оценки, являющегося формой реализации принципа осмотрительности (консерватизма), означает сравнение значений указанных видов стоимости (первоначальной и расчетной) и оценку по наименьшей из них.

Существенными аспектами методологии оценки второй группы финансовых вложений в отечественном учете являются следующие особенности учета, которые обобщены в виде схемы [Приложение 3].

Первая особенность состоит в том, что первоначальная стоимость этой группы финансовых вложений, отраженная на сч. 58 "Финансовые вложения", не подлежит изменению за исключением долговых ценных бумаг, по которым не определяется текущая рыночная (курсовая) стоимость. Исключение в порядке их оценки обусловлено экономической сущностью этих видов ценных бумаг, по которым предусмотрено обязательное погашение номинальной стоимости в конце срока обращения. Вследствие этого целесообразно отражение в учете долговых ценных бумаг на момент их погашения по номинальной стоимости. Российский стандарт разрешает (но не обязывает) разницу между первоначальной и номинальной стоимостью этих финансовых активов списывать в течение срока обращения равномерно по мере отражения причитающегося по ним дохода (в соответствии с условиями выпуска) на финансовые результаты [6, п. 22].

Бухгалтерские проводки по постепенному начислению разницы между первоначальной стоимостью и номинальной стоимостью зависят от характера разницы этих сумм. При превышении первоначальной стоимости над номинальной стоимостью начисление разницы оформляется по дебету сч. 91-2 "Прочие расходы" и кредиту сч. 58 "Финансовые вложения". В случае когда первоначальная стоимость долговых ценных бумаг ниже номинальной стоимости, оформляется обратная бухгалтерская проводка.

Последняя ситуация возможна в случае, когда сумма доходов по причитающимся процентам по долговым ценным бумагам существенно перекрывает сумму разницы между их первоначальной и номинальной стоимостью.

Выбытие финансовых вложений может произойти в случае: погашения финансовых вложений; их продажи (в том числе в порядке товарообмена); безвозмездной передачи таких активов; передачи финансовых вложений в виде вклада в уставный (складочный) капитал других организаций; передачи в счет вклада по договору простого товарищества; прочего выбытия [2, 658].

Стоимость выбывающего финансового вложения, которое не переоценивалось исходя из текущей рыночной стоимости, устанавливается исходя из оценки, определяемой одним из следующих способов (пункт 26 ПБУ 19/02) [1, 342]:

1)                  по первоначальной стоимости каждой единицы бухгалтерского учета финансовых вложений;

2)                  по средней первоначальной стоимости;

3)                  по первоначальной стоимости первых по времени приобретения финансовых вложений (способ ФИФО).

Однако не по всем видам финансовых вложений организация имеет право самостоятельно выбрать способ их оценки при выбытии. Так, вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (за исключением акций акционерных обществ) предоставленные другим организациям займы, депозитные вклады в кредитных организациях, дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования, оцениваются исключительно по первоначальной стоимости каждой единицы выбывающих финансовых вложений (пункт 27 ПБУ 19/02) .

Как уже отмечалось выше, выбором других методов оценки выбытия финансовых вложений можно воспользоваться только при выбытии такого вида активов как ценные бумаги , в том  числе долговые.

При применении способа оценки по первоначальной стоимости каждой единицы финансовых вложений аналитический учет должен обеспечить возможность получения информации о стоимости приобретения каждой единицы финансовых вложений.

Если ценные бумаги оцениваются организацией при выбытии по средней первоначальной стоимости, то она определяется по каждому виду ценных бумаг как частное от деления первоначальной стоимости вида ценных бумаг на их количество, складывающихся соответственно из первоначальной стоимости и количества остатка на начало месяца и поступивших ценных бумаг в течение данного месяца (пункт 28 ПБУ 19/02).

Оценка по первоначальной стоимости первых по времени приобретения финансовых вложений (способ ФИФО) основана на допущении, что ценные бумаги списываются в течение месяца и иного периода в последовательности их приобретения (поступления), то есть ценные бумаги, первыми списываемые, должны быть оценены по первоначальной стоимости ценных бумаг первых по времени приобретения с учетом первоначальной стоимости ценных бумаг, числящихся на начало месяца. При применении этого способа оценка ценных бумаг, находящихся в остатке на конец месяца, производится по первоначальной стоимости последних по времени приобретений, а в стоимости проданных ценных бумаг учитывается стоимость ранних по времени приобретений (пункт 29 ПБУ 19/02).

При выбытии активов, принятых к бухгалтерскому учету в качестве финансовых вложений, по которым определяется текущая рыночная стоимость, их стоимость определяется организацией исходя из последней оценки (пункт 30 ПБУ 19/02). Это означает, что стоимость выбывших финансовых вложений будет равна их первоначальной стоимости с учетом всех последующих корректировок.

Порядок отражения данных операций в бухгалтерском учете будет совпадать при этом с порядком обесценения финансовых вложений.

Таким образом, в российском учете достаточно разработанными являются условия устойчивого снижения стоимости финансовых вложений и характеристика ситуаций, в которых может произойти обесценение. В то же время необходимо более четкое обоснование методики определения снижения стоимости финансовых вложений, по которым не определяется текущая рыночная стоимость.

2.3 Учет и оценка финансовых вложений в организации

Открытое акционерное общество «Акционерная компания по транспорту нефти «Транснефть» (далее –ОАО «АК «Транснефть» или Компания) учреждено в соответствии с Постановлением Совета Министров -Правительства Российской Федерации.

Основными видами деятельности Компании в 2011 году являлись: организация и осуществление транспортировки нефти и нефтепродуктов по системе магистральных трубопроводов на территории Российской Федерации, взаимодействие по вопросам транспортировки с нефтепроводными и нефтепродуктопроводными предприятиями других стран, обеспечение надежности системы магистральных трубопроводов, другие виды деятельности согласно Уставу Компании.

Основными факторами, которые привели к общему росту средств, направленных на инвестиционную деятельность на 48,2% или на 83 291 млн. руб. за девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2011 года, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, являются:

- рост на 5 151 млн. руб. или на 3,2% платежей на приобретение основных средств и капитальных вложений;

- увеличение суммы денежных средств, использованных в операциях купли-продажи векселей в 4,3 раза (объемом 93 952 млн. руб. за девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2011 года, и 22 095 млн. руб. за девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2010 года);

- выдача займа в сумме 5 731 млн. руб. в течение девяти месяцев, закончившихся 30 сентября 2011 года.

За девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2011 года, отток денежных средств, связанный с изменением задолженности по краткосрочным и долгосрочным кредитам и займам составил 1 308 млн. руб. по сравнению с оттоком денежных средств в сумме 1 636 млн. руб. за девять месяцев,закончившихся 30 сентября 2010 года. Основным фактором уменьшения денежных потоков по финансовой деятельности на 328 млн. руб. являются платежи по лизингу, которые были прекращены в 2011 году в связи с досрочным выкупом лизингового имущества.

Финансовые вложения учитываются по фактическим затратам на приобретение, кроме финансовых вложений (акций, облигаций и т.д.), по которым определяется текущая рыночная стоимость. Последние приведены в отчетности по рыночной стоимости на конец отчетного года, которая определена на основании опубликованной организатором торгов информации, путем корректировки их оценки на предыдущую отчетную дату. Корректировка стоимости данных финансовых вложений производится ежеквартально с отнесением разницы между оценкой этих вложений на отчетную дату и предыдущей оценкой на финансовые результаты в составе прочих доходов или расходов.

Разницы между суммой фактических затрат на приобретение и номинальной стоимостью долговых ценных бумаг, по которым не определяется текущая рыночная стоимость, включаются в прочие доходы и расходы равномерно по мере причитающегося по ним в соответствии с условиями выпуска дохода.

Проверка на обесценение финансовых вложений, по которым не определяется текущая рыночная стоимость, производится один раз в год по состоянию на 31 декабря отчетного года при наличии признаков обесценения. В случае если проверка на обесценение подтверждает устойчивое существенное снижение стоимости финансовых вложений, организация образует резерв под обесценение финансовых вложений на величину разницы между учетной стоимостью и расчетной стоимостью таких финансовых вложений.

При выбытии финансовых вложений, по которым текущая рыночная стоимость не определяется, они оцениваются по первоначальной стоимости каждой единицы бухгалтерского учета финансовых вложений.

Финансовые вложения отражаются в бухгалтерской отчетности исходя из срока обращения (погашения) по состоянию на отчетную дату в составе долгосрочных или краткосрочных финансовых вложений.

Финансовые вложения, не имеющие даты погашения (например, вклады в уставные капиталы), за исключением финансовых вложений со сроком погашения «по предъявлению к оплате», квалифицируются как долгосрочные.

Доходы и расходы от операций с финансовыми вложениями отражаются в составе прочих доходов и расходов.

Оценка долговых ценных бумаг и предоставленных займов по дисконтированной стоимости не производится.

2.4 Отражение финансовых вложений в бухгалтерской отчетности

Сведения о долгосрочных и краткосрочных финансовых вложениях на начало и конец отчетного года по основным их видам (паи и акции других организаций, облигации и другие долговые обязательства, предоставленные займы, прочие финансовые вложения) приведены в разделе 5 «Финансовые вложения» Приложения к бухгалтерскому балансу (ф. № 5).

Кроме того, в отчете о движении денежных средств (ф. № 4) содержатся данные о поступлении денежных средств по дивидендам и процентам по финансовым вложениям и расходе денежных средств на финансовые вложения и на выплату дивидендов и процентов по ценным бумагам.

Понятие денежных эквивалентов впервые введено в годовой отчетности за 2011 год. Оно определено в пункте 5 ПБУ 23/2011 «Отчет о движении денежных средств».

Смысл приобретения денежных эквивалентов – в том, что они могут быть быстро обращены в заранее известную сумму денежных средств, принося при этом фирме экономическую выгоду. По своей природе они являются краткосрочными финансовыми вложениями. Денежные эквиваленты - это высоколиквидные финансовые вложения. Они подвержены незначительному риску изменения стоимости.

Финансовые вложения отражают по строке 1240 баланса, но в отчете за 2011 год по этой строке вы должны показать финансовые вложения, за исключением денежных эквивалентов (п. 5 ПБУ 23/2011).

Поскольку денежные эквиваленты – это краткосрочные финансовые вложения, но с особыми свойствами, они учитываются на счете 58 «Финансовые вложения», но их нужно обособить на отдельном субсчете второго порядка. В рабочем плане счетов предусмотрите субсчета:

                    58-1 «Долгосрочные финансовые вложения»;

                    58-2 «Краткосрочные финансовые вложения».

Ко второму из них откройте субсчет 58-2-1 «Денежные эквиваленты».

Какие именно объекты считать денежными эквивалентами – фирма определяет самостоятельно. Это управленческое решение закрепите в учетной политике.

К ним могут быть отнесены:

                    открытые в кредитных организациях депозиты до востребования;

                    финансовые вложения, приобретаемые с целью их перепродажи в краткосрочной перспективе (как правило, в течение трех месяцев).

Информация о процентах к получению и уплате и доходах от участия зациях содержится в разделе II «Операционные доходы и расходы» Отчета о прибылях и убытках (ф. № 2).

В соответствии с ПБУ 19/02 в бухгалтерской отчетности финансовые вложения отражаются с разделением на краткосрочные и долгосрочные.

Кроме того, в бухгалтерской отчетности подлежит раскрытию следующая информация:

- способах оценки финансовых вложений при их выбытии по группам (видам) и о последствиях изменения способов оценки;

- стоимости финансовых вложений, по которым можно определить текущую рыночную стоимость, и о финансовых вложениях, по которым текущая рыночная стоимость не определяется;

- разнице между текущей рыночной стоимостью на отчетную дату и предыдущей оценкой соответствующих финансовых вложений;

- долговым ценным бумагам — о разнице между их стоимостью в течение их срока обращения;

- стоимости и видах ценных бумаг и иных финансовых вложениях, обремененных залогом и переданных другим организациям и лицам;

- долговым ценным бумагам и предоставленным займам — данные об их оценке по дисконтированной стоимости, величине данной стоимости, способах дисконтирования;

- резерве под обесценение финансовых вложений с указанием вида финансовых вложений, величины резерва, созданного в отчетном году и признанного операционным доходом отчетного периода, сумм, использованных в отчетном году.

3. Аудит и анализ финансовых вложений

3.1 Аудит финансовых вложений

Одной из наиболее сложных и трудоемких работ в аудите является проверка достоверности бухгалтерской отчетности о финансовых вложениях организации и установление соответствия применяемой методики их учета, оценки и налогообложения действующим в Российской Федерации нормативным актам.

Проверка правильности учета депозитных вкладов и дебиторской задолженности осуществляется в составе аудита кредитных операций и долговых обязательств. Эта работа для большинства аудиторов знакома, во многом рутинна, хотя и здесь после оценки эффективности размещенных в указанных активах средств можно сформулировать ряд полезных советов и рекомендаций для клиента. Иное дело - финансовые вложения, осуществляемые с целью зарабатывания дополнительных денежных средств и прибыли, представляющие для многих наших организаций и частных лиц сравнительно новый вид бизнеса. Здесь совершается больше, чем в обычной деятельности, ошибок и неразумных действий, поэтому квалифицированная помощь профессионального аудитора оказывается весьма полезной.

Для качественного выполнения проверки в установленные сроки аудиторской организации необходимо составить продуманный план предстоящих работ, представленный  в Приложении 1. Кроме данных, указанных в Плане проведения аудита финансовых вложений, Программа аудита финансовых вложений содержит информацию о конкретных аудиторских процедурах и источниках информации, в ней более детально конкретизируются сроки выполнения аудиторских процедур ответственными лицами. Программа представлена в Приложении 2.

Показатели актива бухгалтерского баланса, приложения к нему и других форм отчетности в части информации, характеризующей долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, можно считать достоверными, если аудитор убедится в наличии указанных объектов учета финансовых вложений и прав у проверяемой организации на владение ими.

Одновременно проверяется правильность их оценки и полноты отражения операций, связанных с финансовыми вложениями в бухгалтерском учете и отчетности организаций. Необходимо удостовериться в том, что все отраженные в учете и отчетности финансовые вложения реально существуют, что нет неучтенных инвестиций или давно утративших возможность получать доходы вложений. В практике аудиторских проверок нередки случаи, когда на балансе значатся акции и другие ценные бумаги уже не существующих банков и других организаций, поскольку бухгалтер не знает, как их списать с баланса, и опасается налоговых последствий такого списания.

В ходе проверки следует убедиться, в полном ли объеме учтены все факты поступления и движения объектов финансовых инвестиций, правильно ли перенесены остатки из регистров бухгалтерского учета в главную книгу и бухгалтерскую отчетность, верно ли исчислены обороты и сальдо по счету 58 "Финансовые вложения". Записи на этом и связанном с ним счетах бухгалтерского учета должны быть подтверждены оправдательными и первичными документами, оформленными в соответствии с требованиями действующих законодательных и нормативных актов. Отраженные в бухгалтерском балансе ценные бумаги должны принадлежать проверяемой организации на правах собственности, подтвержденных соответствующими договорами и необходимыми свидетельствами, удостоверяющими законность этого вида финансовых вложений.

Все операции организации, относящиеся к финансовым вложениям, должны быть санкционированы уполномоченными лицами в установленном порядке. Часто в таких случаях недостаточно мнения одного лица - генерального директора, необходимо чтобы соблюдались положения учредительных документов, особенно в части крупных сделок по купле-продаже пакетов акций. Иногда вместе с ними переходит право реального владения организацией.

При проверке фактического наличия ценных бумаг устанавливается правильность их оформления, реальность стоимости, сохранность, своевременность и полнота отражения в бухгалтерском учете полученных доходов. В сложных случаях аудитору целесообразно самому провести инвентаризацию наличия ценных бумаг и сравнить ее результаты с данными бухгалтерии или финансовой службы организации. Для этого составляют специальный реестр с указанием в разрезе эмитентов названия, серии, номера, номинальной и фактической стоимости, срока погашения и общей суммы ценных бумаг. Реквизиты каждой из них сравнивают с данными учетных регистров (описей, книг учета), хранящихся в финансовой службе организации.

По ценным бумагам, сданным на хранение в депозитарии и специализированные хранилища, необходимо сверить остатки сумм, числящихся на соответствующих счетах бухгалтерского учета организации, с данными выписок этих организаций. При необходимости следует провести контрольную встречную проверку.

Отличительная особенность многих видов финансовых инвестиций состоит в том, что под влиянием дисконтных факторов, соотношения спроса и предложения на рынке капитала их балансовая стоимость может измениться. При проверке правильности текущей оценки финансовых вложений аудитору следует выделить из их состава те, по которым можно определить рыночную стоимость на момент отражения в бухгалтерской отчетности. Обычно это акции, котируемые на официальных финансовых рынках (биржах) и имеющие хождение на вторичном рынке облигации и другие долговые обязательства. Их первоначальная или текущая учетная оценка доводится путем корректировки до рыночной стоимости в сроки, определенные в приказе об учетной политике, ежемесячно или ежеквартально. Разница между оценкой финансовых вложений по текущей рыночной стоимости на дату составления отчетности и предыдущей оценкой должна быть отнесена на финансовые результаты деятельности проверяемой организации в составе ее операционных доходов или расходов. Изменение первоначальной оценки возможно и по долговым ценным бумагам, если разница между их первоначальной и номинальной стоимостью в течение срока обращения по мере формирования причитающегося по ним дохода равномерно относится на финансовые результаты деятельности организации. Аудитор обязан проверить соблюдение этого условия.

В настоящее время акционерные общества имеют право в установленном порядке выпускать, выкупать и свободно продавать свои акции. Любые хозяйствующие субъекты и индивидуальные лица могут приобрести и перепродать ценные бумаги таких эмитентов. Те и другие несут при этом расходы и могут при благоприятных условиях получить доходы, иногда и немалые. Для объективного суждения о правильности учета и эффективности сделок с ценными бумагами в ходе аудиторской проверки различают операции по первичному и дополнительному эмитированию (выпуску) собственных бумаг, их размещению (в отдельных случаях - выкупу у акционеров) и операции финансовых вложений в виде инвестиций в государственные и муниципальные ценные бумаги и финансовые активы других организаций. В первом случае проверяемая организация стремится получить инвестиции для своего развития, во втором - сама инвестирует средства в проекты других организаций с целью получить от этого дополнительный доход.

При проверке эмиссии ценных бумах аудитор руководствуется действующим законодательством об акционерных обществах и стандартами Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг. Эти стандарты регулируют порядок эмиссии акций, облигаций и опционов эмитентов, которыми могут быть только юридические лица, определяют порядок регистрации проспектов эмиссии.

Проверка законности и правильности эмиссии ценных бумаг может быть отдельным видом аудиторских услуг. В этом случае аудитор должен дать всестороннюю оценку финансового положения эмитента, проверить достоверность данных о его уставном капитале, формировании и использовании средств резервных фондов за последние три года, размере просроченной задолженности кредиторам, проанализировать отчет о предыдущих выпусках эмиссионных ценных бумаг.

При проверке операций с ценными бумагами, представляющими собой финансовые вложения в сторонний бизнес, необходимо не только убедиться в наличии надлежаще оформленных документов, подтверждающих право на обладание приобретенными ценными бумагами, но и оценить их способность приносить организации экономические выгоды в виде процентов, дивидендов либо прироста стоимости компании.

Доходы по финансовым вложениям, подлежащие аудиторской проверке, включают дивиденды, получаемые организацией от участия в уставном капитале других предприятий, проценты и иные доходы по ценным бумагам, проценты за предоставленные займы. По доходам, полученным в виде дивидендов, датой признания в бухгалтерском учете является дата поступления денежных средств на расчетный счет. Проценты за предоставленные займы отражаются в учете ежеквартально, доходы в виде процентов (либо части накопленного купонного дохода) должны быть учтены на более раннюю из двух дат - выплаты процентного дохода или реализации ценной бумаги.

Особого внимания аудитора заслуживают сделки купли-продажи ценных бумаг. Если покупная стоимость приобретенных организацией облигаций и иных аналогичных ценных бумаг ниже их номинальной стоимости, то при каждом начислении причитающегося по ним дохода производится начисление части разницы между покупной и номинальной стоимостью. При этом делаются записи по дебету счетов 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" на сумму причитающегося к получению по ценным бумагам дохода и 58 на часть разницы между покупной и номинальной стоимостью и кредиту счета 91 "Прочие доходы и расходы" на общую сумму, отнесенную на счета 76 и 58.

В обоих указанных случаях:

- часть разницы между покупной и номинальной стоимостью, списываемая или доначисляемая при каждом начислении причитающегося организации дохода по ценным бумагам, определяется исходя из общей суммы разницы и установленной периодичности выплаты доходов по ценным бумагам;

- при погашении (выкупе) бумаг оценка, в которой они учитываются на счете 58, должна соответствовать номинальной стоимости.

В итоге к моменту погашения или выкупа ценных бумаг их балансовая оценка доводится до номинальной стоимости, указанной на лицевой стороне бланка акций, облигаций и т.п.

Аудитор должен принимать во внимание, что некоторые особенности имеют операции с котирующимися на бирже или внебиржевом рынке финансовыми вложениями в акции других предприятий и имеющими хождение на вторичном рынке облигациями и другими долговыми обязательствами. Поскольку результаты котировки этих ценных бумаг регулярно публикуются, их стоимость при составлении годового бухгалтерского баланса указывается в рыночной оценке, если она ниже стоимости этих ценных бумаг по текущим учетным ценам. Разница должна быть учтена как прочие расходы (убытки) предприятия.

Довольно распространенной ошибкой в учете является неотражение в составе доходов от финансовых вложений сумм, направленных на развитие, т.е. увеличение стоимости компании в случае, когда общим собранием акционеров принято решение о капитализации дивидендов. Часто их учитывают как добавочный капитал, хотя они таковыми не являются, поскольку организация в данном случае получает дополнительные акции, т.е. имеет своего рода отложенный доход. Стоимость этих акций следует отражать бухгалтерской записью по дебету счета 58 и кредиту счета 76.

Соответствие показателей бухгалтерской отчетности данным аналитического и синтетического учета проверяется путем сопоставления статей баланса "Долгосрочные финансовые вложения" и "Краткосрочные финансовые вложения" с величиной сальдо по счетам 58 и 59 "Резервы под обесценение финансовых вложений" главной книги.

Финансовые вложения выбывают при погашении, продаже, безвозмездной передаче, внесении в виде вкладов в уставный капитал других организаций и т.п. Это выбытие признается в бухгалтерском учете на дату единовременного прекращения действия условий принятия их на учет. Аудитору следует проверить своевременность списания финансовых вложений с баланса и правильность их оценки. Выбывающие вложения, текущая рыночная стоимость по которым определяется, должны быть отражены в учете по последней до выбытия цене. Финансовые вложения, рыночная стоимость по которым не определяется, оценивают одним из способов: по первоначальной стоимости каждой единицы, по средней первоначальной стоимости, методом ФИФО или методом ЛИФО. Заметим, что в НК РФ в отличие от оценки сырья и материалов оценка по методу ЛИФО признается.

Оценка ценных бумаг при выбытии существенно влияет на доходы от операций с ними и соответственно на определение их налоговой базы. Известно, что операции, связанные с обращением ценных бумаг, не облагаются НДС. Затраты проверяемой организации по реализации этого вида финансовых вложений должны относиться в дебет счета 91 с учетом НДС. Согласно ст. 280 НК РФ доходы налогоплательщика от операций по продаже или иного выбытия ценных бумаг (в том числе погашения) определяются исходя из цены реализации или выбытия ценной бумаги, а также суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной покупателем налогоплательщику, и суммы процентного (купонного) дохода, выплаченной налогоплательщику эмитентом. При этом в доход налогоплательщика не включаются суммы процентного дохода, ранее учтенные при налогообложении. Сумма расходов при продаже или ином выбытии ценных бумаг исчисляется исходя из цены их приобретения, затрат на реализацию и суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной налогоплательщиком продавцу ценной бумаги.

При аудите финансовых вложений в обязательном порядке проверяется правильность формирования резерва под их обесценение. При этом необходимо установить:

- имеет ли организация право на создание такого резерва; он может быть образован только по вложениям, текущая рыночная стоимость по которым не определяется, при наличии в проверяемом периоде ситуаций, в которых может произойти существенное обесценение ценных бумаг;

- имеются ли условия, характеризующие устойчивое снижение стоимости финансовых инвестиций; для этого необходимо, чтобы, во-первых, на отчетную и предыдущую дату учетная стоимость ценных бумаг была существенно выше их расчетной стоимости, во-вторых, в течение проверяемого года расчетная стоимость финансовых вложений существенно изменилась исключительно в сторону уменьшения и, в-третьих, на отчетную дату отсутствовали свидетельства возможности существенного повышения расчетной стоимости данного вида ценных бумаг и других вложений.

Затем осуществляется арифметическая проверка правильности расчета резерва, соответствия методологии его учета требованиям ПБУ 19/02 и других нормативных документов.

Составной частью аудита финансовых вложений является проверка правильности сальдо расчетов с учредителями (участниками) проверяемой организации по вкладам в уставный (складочный) капитал. Оно отражается в составе дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Особое внимание при аудиторской проверке обращается на задолженность физических и юридических лиц, подписавшихся на акции, которая выявляется по каждому учредителю на основе данных аналитического учета к счету 75 "Расчеты с учредителями", субсчет "Расчеты по вкладам в уставный (складочный) капитал". Учредители имеют право на получение дивидендов и других доходов исходя из фактически внесенных в уставный капитал сумм.

Все отклонения от положений действующего законодательства и других нормативных документов по нормам, связанным с финансовыми инвестициями, фиксируются в рабочей документации аудитора. В заключении и выводах по результатам проверки по каждому нарушению необходимо привести ссылку на нормативный документ, требования которого нарушены, и оценить их влияние на достоверность бухгалтерской отчетности и возможные налоговые последствия.

3.2 Анализ финансовых вложений

Основная цель анализа финансовых вложений - составить объективную оценку потребности, возможности, масштабности, целесообразности, доходности и безопасности осуществления финансовых инвестиций.

Задачи, решаемые при анализе финансовых вложений:

- выбор самой эффективной инвестиции среди прочих инвестиций в целом;

- изучить состав, структуру и динамику финансовых вложений по данным первичных документов и учетных регистров;

-обоснование приемлемых для инвестора параметров риска и доходности финансовых операций;

- оптимизация портфеля инвестиций и оценка его эффективности.

Доходность финансовых вложений по данным отчетности можно определить по участию в уставном капитале, по предоставленным займам.

Участие в уставном капитале других организаций рассчитывается по формуле (2.1.1):

R=Д/ФВ*100,                                                                                        (2.1.1);

где: R – доходность (рентабельность) участия в уставном капитале других организаций;

Д – доходы от участия в других организациях;

ФВ – среднегодовая величина финансовых вложений в виде вкладов в уставные капиталы других организаций.

Предоставленные займы и приобретенные долговые ценные бумаги рассчитываются по формуле (2.1.2):

           R=П/ФВ*100,                                                                           (2.1.2);

где:  R – доходность (рентабельность) предоставленных займов и приобретенных долговых ценных бумаг;

П – полученные проценты;

ФВ – среднегодовая величина предоставленных займов, размещенных депозитов и приобретенных долговых ценных бумаг.

Для более точных расчетов необходимо использовать дополнительную информацию о финансовых вложениях и применять следующие формулы годовой доходности финансовых вложений.

Доходность приобретения дебиторской задолженности (на основании уступки права требования) рассчитываются по формуле (2.1.3):

           R=(ДЗк-ДЗн)/ДЗн*365/д*100,                                                 (2.1.3);

где:   R – доходность приобретения дебиторской задолженности;

           ДЗк – средства, полученные в счет погашения дебиторской задолженности;

ДЗн – средства, затраченные на приобретение дебиторской задолженности;

д – длительность операции, дни.

Доходность участия в простом товариществе рассчитывается по формуле (2.1.4):

Rт=Дт/Вт*365/д*100,                                                                           (2.1.4)                                                                                                          

где:   Rт – доходность участия в простом товариществе;

Дт – доходы от участия в простом товариществе за вычетом соответствующих расходов;

Вт – вклад по договору простого товарищества;

д – длительность операции, дни.

При оценке выгодности финансовых вложений необходимо сравнивать полученные показатели доходности с рыночными процентными ставками, темпом инфляции, индексом фондового рынка и рентабельностью основной деятельности анализируемой организации. При этом следует иметь в виду, что функции, выполняемые финансовыми вложениями состоят не только в получении дополнительных доходов .

Результат анализа финансовых вложений, который возможно осуществить по данным финансовой отчетности, мы рассмотрим на примере открытого акционерного общества  «Акционерная компания по транспорту нефти «Транснефть».     

        ОАО«Акционерная компания по транспорту нефти «Транснефть» - российская транспортная монополия, оператор магистральных нефтепроводов России, основанная в 1878 году. «Транснефти» принадлежит около 50 тыс. км магистральных нефтепроводов диаметром от 420 до 1220 мм, 386 нефтеперекачивающих станций, компания транспортирует 93 % добываемой в России нефти. Предметом деятельности транспортировка нефти и нефтепродуктов по трубопроводной системе на территории России и за её пределами; диагностические, профилактические и аварийно-востановительные работы; обеспечение охраны окружающей среды в районах, где проходит трубопроводная система.

Результат анализа финансовых вложений, который возможно осуществить по данным финансовой отчетности изучаемой организации, приведён в приложениях 5 и 6 .