Особенности анализа прямых, переменных и постоянных затрат

       4. Факторный анализ общей материалоемкости  продукции;

       5.Оценка влияния стоимости материальных ресурсов на объем производства продукции.

       Таким образом, классификация затрат, формирующих  себестоимость продукции, является важнейшим многофакторным компонентом, определяющим величину прибыли фирмы. 

 

2. Практическая часть

      7. По данным баланса определите, как изменится коэффициент автономии, если его собственные средства в следующем году возрастут по сравнению с отчётным годом на 70 тыс. руб., а  общая величина активов увеличится  на 110 тыс. руб. Если  организация  получит кредит на сумму 5000 тыс. руб. сроком на 3 года, то как изменится коэффициент финансовой устойчивости.

      Решение:

Коэффициент автономии =

Коэффициент финансовой устойчивости =

=

Таблица 2

Расчет  показателей

 

      Если  собственные средства предприятия  в следующем году возрастут по сравнению с отчётным годом на 70 тыс. руб., а  общая величина активов увеличится  на 110 тыс. руб., то коэффициент автономии возрастет на 0,001.

      Если  организация  получит кредит на сумму 5000 тыс. руб. сроком на 3 года, то коэффициент финансовой устойчивости возрастет на 0,088.

      То  есть динамика показателей свидетельствует  об укреплении финансовой устойчивости предприятия: разумные размеры заемных  средств способны укрепить финансовую устойчивость предприятия.  

      33. Банк предлагает 17% годовых за размещение денежных средств. Используя формулу дисконтирования, рассчитать размер первоначального вклада чтобы через 4 года иметь на счёте 180 тыс.руб.

      Решение:

      Используя формулу дисконтирования:

     FV = PV × (1 + r)^t

Где FV – наращенная сумма;

        PV – первоначальная сумма инвестиций;

        r – ставка процента в виде десятичной дроби;

        t – число лет в расчетном периоде.

можно определить размер первоначального  вклада, чтобы через 4 года получить 180 тыс.руб. при процентной ставке 17%:

PV =

= = = 96 тыс.руб.

Таким образом, сумма первоначального вклада составит 96 тыс.руб. 

      37. На основе данных формы №2 определите общие абсолютные показатели финансового результата организации за прошлый и отчётный год и рассчитайте влияние факторов. Сделайте выводы, дайте оценку и разработайте мероприятия по росту прибыли до налогообложения. Расчёты представьте в таблице.

      Решение:

      Таблица 3

Оценка  общи абсолютных показателей финансового  результата организации, тыс.руб.

Окончание табл.3

 

      Определим влияние факторов на сокращение прибыли  до налогообложения на 734 тыс.руб.

      1. влияние изменения объема продаж:

      П_доНО0 = ВП₀ – Сб₀ – УР₀ + ПД₀ – ПР₀ =

      = 19905 – 26898 – 12366 + 54258 – 34436  = 463

      П_{доНОусл1} = ВП₁ – Сб₀ – УР₀ + ПД₀ – ПР₀ =

      = 15844 – 26898 – 12366 + 54258 – 34436  = -3598

      -3598 – 463 = -4061

      Сокращение  объема продаж сократило прибыль  до налогообложения на 4061 тыс.руб.

      2. влияние изменения себестоимости  проданных товаров: 

      П_{доНОусл2} = ВП₁ – Сб₁ – УР₀ + ПД₀ – ПР₀ =

      = 15844 – 15879 – 12366 + 54258 – 34436  = 7421

      7421 – (-3598) = +11019

      Сокращение  себестоимости проданных товаров  увеличило прибыль до налогообложения  на 11019 тыс.руб.

      3. влияние изменения управленческих  расходов:

      П_{доНОусл3} = ВП₁ – Сб₁ – УР₁ + ПД₀ – ПР₀ =

      = 15844 – 15879 – 13109 + 54258 – 34436  = 6678

      6678 – 7421 = -743

      Увеличение  управленческих расходов сократило  величину прибыли до налогообложения  на 743 тыс.руб.

      4. влияние изменения прочих доходов:

      П_{доНОусл4} = ВП₁ – Сб₁ – УР₁ + ПД₁ – ПР₀ =

      = 15844 – 15879 – 13109 + 61690 – 34436  = 14110

      14110 – 6678 = +7432

      Рост  прочих доходов увеличил прибыль  до налогообложения на 7432 тыс.руб.

      5. влияние изменения прочих расходов:

      П_доНО1 = ВП₁ – Сб₁ – УР₁ + ПД₁ – ПР₁ =

      = 15844 – 15879 – 13109 + 61690 – 48817 = -271

      -271 – 14110 = -14381

      Рост  прочих расходов сократил прибыль до налогообложения на 14381 тыс.руб.

      Совместное  влияние факторов: -4061 + 11019 – 743 + 7432 –  14381 = -734

      Таким образом, на сокращение прибыли до налогообложения  оказало влияние снижение объема продаж, рост управленческих и прочих расходов.

     Резервами роста прибыли в данном случае будут являться увеличение объемов  продаж и сокращение управленческих и прочих расходов предприятия. 

      41.   Прибыль предприятия в предыдущем  году равнялась 2 300 тыс. руб.  В отчётном году объём продаж  возрос на 15 % при эффекте операционного рычага 12 %. Какова будет прибыль предприятия в отчётном году? Сформулируйте выводы и рекомендации.

      Решение:

      Операционный  рычаг =

      Экономический смысл: количественная оценка изменения  прибыли в зависимости от изменения  объема реализации.

      Операционный  рычаг:

• показывает, на сколько процентов изменится прибыль при изменении выручки на 1%;
• связан с уровнем предпринимательского риска: чем выше операционный рычаг, тем выше риск. Чем выше риск, тем больше возможное вознаграждение (также как и возможные потери). Для продукта с высоким значением операционного рычага положение ниже точки безубыточности сопряжено с большими убытками; достижение уровня безубыточности приносит прибыль, которая быстро растет с увеличением продаж. Ситуация с низким операционным рычагом сопряжена с меньшим риском, но и с меньшим

вознаграждением в виде прибыли;

• тем выше, чем ближе к точке безубыточности объем продаж, с чем и связан высокий риск.

      В нашем примере операционный рычаг = 12 % – это означает, что при  возможном увеличении объема продаж на 15 % прибыль возрастет на 180 % (15% × 12). То есть 2300 тыс.руб. × 180 % = 4140 тыс.руб.

      Таким образом, если в отчётном году объём  продаж возрастет на 15 % при эффекте  операционного рычага 12 %, то прибыль составит 4140 тыс.руб. 

      46. Используя двухфакторную модель  прогнозирования банкротства, дайте  общую оценку финансового состояния предприятия.

      Z = -0,3877 - 1,0736 × х₁ + 0,0579 × х₂,

где х₁ – коэффициент текущей ликвидности;

      х₂ –  коэффициент концентрации заёмного капитала;

      Решение:

      Наиболее  простой моделью прогнозирования  вероятности банкротства считается двухфакторная. Она основывается на двух ключевых показателях: текущей ликвидности и доле заемных средств в общей сумме источников, от которых зависит вероятность банкротства предприятия.  
 
 
 

      Таблица 4

Прогноз банкротства  по двухфакторной модели

 

Окончание табл.4

 

      Z ₀ = -0,3877 – 1,0736 × 1,023 + 0,0579 × 0,689 =

      =  -0,3877 – 1,0983 + 0,0399 = -1,4461

      Z ₁ = -0,3877 – 1,0736 × 0,919 + 0,0579 × 0,704 =

      =  -0,3877 – 0,9866 + 0,0408 = -1,3335