Оценка кредитоспособности заемщика

Финансовая устойчивость предприятия – это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечивают в условиях допустимого риска бесперебойное функционирование, достаточную рентабельность и возможность рассчитаться по обязательствам в установленные сроки.[10]

Комплексный анализ финансовой устойчивости предприятия следует начинать с расчета абсолютных показателей финансовой устойчивости. Это обусловлено тем, что в ходе своей деятельности на предприятии идет постоянное формирование запасов товарно-материальных ценностей. Для этого предприятие использует наряду с собственными оборотными средствами еще и заемные средства. Именно абсолютные показатели финансовой устойчивости помогают определить соответствие или не соответствие средств, для формирования запасов и затрат и сделать предварительные выводы о финансовом состоянии предприятия.

Изучив абсолютные показатели финансовой устойчивости можно сделать предварительные выводы о финансовом состоянии предприятия и отнести его к одному из типов финансовой устойчивости.

Существует 4 основных типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния предприятия.

Этот тип показывает, что запасы и затраты полностью покрыты собственными оборотными средствами. На практике это редко случается. Такой тип устойчивости нельзя рассматривать как идеальный, так как предприятие в этом случае не использует внешние источники финансирования.

2. Нормальная финансовая устойчивость. При нормальной устойчивости, гарантирующей платежеспособность, предприятие оптимально использует свои собственные и кредитные ресурсы, текущие активы и кредиторскую задолженность.

3. Неустойчивое финансовое состояние. Характеризуется нарушением платежеспособности. В этом случае предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат. Наблюдается снижение доходности производства. Однако, данное финансовое состояние предприятия считается допустимым если соблюдаются следующие условия:

• производственные запасы в сумме с готовой продукцией превышают размер краткосрочных заемных средств.

• незавершенное производство и расходы будущих периодов меньше суммы собственного оборотного капитала.

4. Кризисное (критическое) финансовое состояние. В этой ситуации наблюдается наличие просроченной кредиторской и дебиторской задолженности и неспособность погасить ее в срок. Денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже кредиторской задолженности и просроченных ссуд. При неоднократном повторении такого положения в условиях рынка предприятию грозит банкротство. Такое положение можно восстановить:

• пополнением собственного оборотного капитала из внутренних или внешних источников (увеличение уставного капитала, заемные средства, товарный кредит).

• обоснованным уменьшением запасов и затрат до норматива.

• ускорением оборачиваемости капитала.

Однако, наиболее эффективным и вместе с тем наиболее проблемным, является анализ относительных показателей финансовой устойчивости. Их эффективность связана с тем, что они позволяют наиболее точно определить слабые и сильные стороны финансового положения предприятия.

Все относительные показатели финансовой устойчивости можно разделить на три группы:

I группа – показатели, определяющие состояние оборотных средств (коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами, коэффициент маневренности собственного капитала).

II группа – показатели, определяющие состояние основных средств (индекс постоянного актива, коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, коэффициент реальной стоимости имущества, коэффициент имущества производственного назначения).

III группа – показатели, определяющие степень финансовой независимости предприятия (коэффициент автономии, коэффициент соотношения заемных и собственных средств, коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств, коэффициент прогноза банкротства).

Необходимо отметить, что существует так же ряд показателей финансовой устойчивости предприятия, имеющих ограниченное применение и обусловленных отраслевыми особенностями.

Заключение

Изучая опыт кредитования банками юридических лиц, необходимо отметить важность комплексной оценки кредитоспособности заемщика, как основного инструмента определения уровня риска кредитора. Неправильная оценка может привести к невозврату кредита, что в свою очередь способно нарушить ликвидность банка. Поэтому огромное значение имеет разработка современной методологической базы оценки кредитоспособности, а также совершенствование системы контроля и оценки кредитных рисков. Одной из ключевых методологических проблем оценки кредитоспособности заемщика является отсутствие или неполное использование комплексного подхода. Совмещение оперативности и качества оценки кредитных рисков довольно сложно. Одни банки запрашивают у клиентов объемный пакет документов, на анализ и оценку которого затрачивается длительное время, в результате чего клиенты зачастую отказываются от услуг таких банков. Другие кредитные организации, руководствуясь доходностью, выдают кредиты по требованию заемщика без достаточных подтверждений его кредитоспособности, принимая на себя неоправданные риски. Ни один из этих вариантов кредитной политики банка не приемлем, особенно учитывая нарастающие темпы конкуренции между кредитными учреждениями. Это означает, что кредитным организациям уже сегодня целесообразно разрабатывать собственные системы рейтингования клиентов, что позволит накопить определенную статистику, для корректировки методов кредитования и минимизировать кредитные риски. Вместе с тем, процесс оценки качества заявки не должен сводиться исключительно к ее анализу по рейтинговой системе классификации, поскольку такая классификация не может учесть все факторы, влияющие на итоговую оценку конкретной кредитной заявки. Кроме того, ориентация на чисто количественный метод анализа часто приводит к слишком общим выводам, в которых игнорируются особенности, присущие конкретному клиенту или продукту, а также не принимаются во внимание факторы, влияющие на группу риска.

Комплексный подход в оценки кредитоспособности заключается в выявлении и оценки показателей, всесторонне характеризующих деятельность компании. Методика основывается на анализе факторов внутренней и внешней среды деятельности компании.

Оценка внешней среды функционирования компании начинается с анализа регионального и отраслевого контекста. В ходе такого анализа необходимо оценить позиции компании на рынке, ее преимущества перед конкурентами и сферы, где она наиболее уязвима. Обязательно учитывается специфика отрасли и проводится сравнительный анализ ключевых показателей деятельности субъекта с показателями других компаний.

Изучив факторы внешней среды, в которой функционирует заемщик, можно приступать к исследованию финансовой отчетности компании, расчету коэффициентов, изучению трендов и финансовому прогнозированию. Оценка кредитоспособности заемщика базируется на системе экономической информации. Информационная база анализа основана на организационном нормировании, бухгалтерском учете и отчетности, финансовой, статистической отчетности, специальной экономической, технической и иной информации.

Финансовый анализ проводится с учетом отраслевой специфики. При расчете финансовых показателей могут делаться аналитические корректировки, в частности для осуществления поправок на различия в учетной политике, а также исключения влияния чрезвычайных операций. Перечень показателей используемых для анализа финансового состояния заемщика определяется кредитной организацией самостоятельно.

Итогом работы по оценке кредитоспособности заемщика является определение двух важных моментов: отнесение заемщика к одному из классов кредитоспособности на основе финансового положения и классификация кредита в соответствии с категорией качества.

Осуществляя оценку кредитоспособности заемщика, коммерческие банки опираются не только на внутреннюю информацию о предприятии, но и на данные из внешних источников.

Одним из путей снижения кредитного риска для коммерческих банков, является процесс создания единых источников информации о заемщиках, в частности, кредитных бюро. Увеличение степени доступности информации о заемщике позитивно сказывается на эффективности кредитования. Информация о ненадежных заемщиках становится достоянием большого числа потенциальных кредиторов, что значительно уменьшает кредитный риск. В функционировании бюро кредитных историй заинтересованы все стороны, задействованные в процессе кредитования. Однако, практика создания кредитных бюро в России значительно затруднена. Как показывает мировой опыт, сбор информации о заемщиках может осуществляться как на обязательной, так и на добровольной основе. Обязательность требований в данной сфере не должна вступать в противоречие с понятием банковской тайны.

В настоящее время, в Российской практике не сформирована единая и универсальная методика оценки заемщика. В приложении 2 к Положению Банка России № 254-П, которое на сегодняшний день является единственным нормативным документом, где рекомендуется оценивать финансовое положение заемщика с помощью рейтинговой системы, приводится лишь примерная информация для анализа финансового положения заемщика – юридического лица. Наличие такой гибкости делает необходимым разработку и совершенствование собственной, адаптированной системы оценки заемщика в каждом кредитном учреждении.

Список использованных источников и литературы

1.                  Андерсон С. Анализ экономического потенциала предприятия. - М.: Экономика, 2008

2.                  Бочаров В.К.  Комплексный финансовый анализ: учебное пособие. - М.: Юнити, 2006

3.                  Глазов С.П. Банковское дело: учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2008

4.                  Гром А.Д. Оценка кредитоспособности заемщика – юридического лица. -  М.: Финансы и статистика, 2008

5.                  Глушков А.В., Толстиков С.С. Банковский менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2007

6.                  Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. - М.: Приор, 2008

7.                  Ковалев А.И. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Центр   экономики и маркетинга, 2008

8.                  Козлова О.И., Сморчкова М. С, Голубович А.Д. Оценка кредитоспособности предприятий. - М.: 2006

9.                  Костерина Т.М. Банковское дело. Учебник для студентов высших уч. заведений. - М.: "Маркет ДС", 2003

10.             Номоконов И.Т. Финансовый анализ: методы и ошибки. - М.: Финансы и статистика, 2007

11.             Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: 2006

12.             Севрук В. Банковские риски. - М.: 2005

13.             Деньги, кредит, банки: Учебник / Г.Е. Аппатов, Ю.В. Базулин и др.; Под ред.В. В. Иванова, Б.И. Соколова. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2003

14.             Финансы предприятий: Учебник для вузов / Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.; Под ред. проф. Н.В. Колчиной. - 2-ое изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.

15.             Макарьева В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации для бухгалтера и руководителя. – М.: «Налоговой вестник», 2003 г.

16.             Информационно-правовая база «Консультант плюс»

17.             Официальный сайт ЦБ РФ http://www.cbr.ru/

18.             Информационное агентство http://www.bankir.ru

19.             Банковский форум в http:// www.bankclub.ru

20.             Издательский дом «Финансы и кредит» http://www.fin-izdat.ru/

39

[1] Глазов С.П. Банковское дело: учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2008.

[2] Глушков А.В., Толстиков С.С. Банковский менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2007.

[3] Ковалев А.И. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Центр   экономики и маркетинга, 2008.

[4] Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. - М.: Приор, 2008.

[5] Номоконов И.Т. Финансовый анализ: методы и ошибки. - М.: Финансы и статистика, 2007.

[6] Андерсон С. Анализ экономического потенциала предприятия. - М.: Экономика, 2008.

[7] Гром А.Д. Оценка кредитоспособности заемщика – юридического лица. -  М.: Финансы и статистика, 2008.

[8] Белевитинов С.К. Государственное регулирование экономики: учебник для вузов. - М.: Просвещение, 2008.

[9] Бочаров В.К.  Комплексный финансовый анализ: учебное пособие. - М.: Юнити, 2006.

[10] Андерсон С. Анализ экономического потенциала предприятия. - М.: Экономика, 2008.