Контрольная работа по «Учет и анализ банкротств»

Контрольная работа

По дисциплине: «Учет и анализ банкротств»

Тверь 2011

Содержание

Введение……………………………………………………………………………………………..3

1. Структура промежуточного ликвидационного баланса……………………………………….5

2. Учет прочих расходов при банкротстве, деление имущества участников…………………..9

2.1 Типы возникающих при банкротстве предприятия расходов…………………………..9

2.2 Варианты учета расходов при процедуре банкротства………………………………….9

2.3 Распределение имущества между учредителями……………………………………….10

3. Учет расходов, связанных с процедурами банкротства……………………………………...11

4. Учет передачи имущества в счет погашения задолженности………………………………..14

5. Анализ платежеспособности и ликвидности………………………………………………….18

Заключение…………………………………………………………………………………………24

Список литературы………………………………………………………………………………...26

Приложения………………………………………………………………………………………..27

Введение

Законодательство о банкротстве является одной из основных действующих частей механизма правового регулирования отношений, возникающих в рыночной системе, присущего каждой экономически развитой стране. Рыночная экономика сегодняшнего времени характеризуется спадом промышленности, экономическим кризисом, отсутствием инвестиций, ужесточением денежно-кредитных отношений, что, несомненно, приводит к несостоятельности хозяйствующих субъектов. И перед предпринимателями встает вопрос: что же делать с этими обанкротившимися предприятиями.

В Российской Федерации нормативно-правовая база, опирающаяся в основном на обширный зарубежный опыт, регламентирующая процесс банкротства, была впервые принята в 1998 году. Однако по прошествии некоторого времени стало ясно, что она не адаптирована к современным экономическим условиям. В результате крупные предприятия получили возможность, не опасаясь банкротства, продолжать усугублять кризис неплатежей. Но, не смотря на это, с каждым годом число дел о несостоятельности, рассмотренных арбитражными судами, растет, что, несомненно, свидетельствует о том, что в развитии нормальных экономических отношений среди участников хозяйственного оборота институту банкротства в России принадлежит одно из ведущих мест.

Упомянутое несовершенство закона «О несостоятельности (банкротстве)» 1998 года привело к созданию другого документа, и на данный момент регулирование процедур банкротства осуществляется на базе такого основного нормативного документа, как Федеральный закон “О несостоятельности (банкротстве)” от 26 октября 2002 года № 127-Ф3.

Страны с рыночной экономикой в качестве целей ставят перед собой получение прибыли от коммерческой деятельности и платежеспособный спрос потребителей, поэтому институт банкротства известен всем. Она выводит неэффективные предприятия из числа функционирующих.

Нельзя не отметить, что признание должника банкротом имеет и негативные последствия, поскольку затрагивает не только имущественные интересы должника, но и права и интересы большого круга других лиц его работников, партнеров, кредиторов и других, порождает во многих случаях значительные социальные издержки. С целью поддержки хозяйствующих субъектов законодательство предусматривает комплекс мер по восстановлению платежеспособности должника, направленных на предупреждение и предотвращение массовых банкротств.

Коммерческая организация может подать прошение о представлении защиты в соответствии с законодательством о банкротстве, в случае, если она  примет решение о том, что она больше не может продолжать свою деятельность и оплачивать свои задолженности по финансовым выплатам. После этого для представления интересов кредиторов назначается арбитражный управляющий.

Арбитражный управляющий организует сбор всех денежных средств или иной собственности, принадлежащей должнику, справедливо и пропорционально распределяет их между всеми кредиторами.

В период между принятием судом ходатайства к производству и судебным объявлением должника несостоятельным могут быть приведены в действие различные средства правовой защиты интересов кредиторов, по существу направленные на охрану имущества. Весь этот комплекс включает нормы, относящиеся к гражданской, административной и уголовно-правовой сфере.

Ключевой проблемой современной российской экономики является кризис неплатежей, который и обусловил актуальность и практическую значимость проблемы банкротства в нашей стране  на сегодняшний день. Многие российские предприятия уже давно могли бы объявить себя  банкротами, а полученные средства перераспределить в пользу эффективных производств, что, несомненно, способствовало бы оздоровлению российского рынка.

Целью данной работы является исследование некоторых аспектов банкротства. Для достижения обозначенной цели в рамках работы были поставлены следующие задачи:

1)                  описать структуру промежуточного ликвидационного баланса

2)                  рассмотреть вопросы учета расходов при процедурах банкротства как важного бухгалтерского аспекта в соответствующей ситуации;

3)                  определить влияние передачи имущества в качестве отступного на примере конкретного предприятия (ОАО «Волжанка»);

4)                  на основе анализа оценить ликвидность баланса и платежеспособность предприятия с использованием методики Донцовой Л.В. и Никифоровой Н.А.

В работе использована литература таких авторов как Байкина С.Г., Балдин К. В., Донцова Л.В., Лаптевой Д.Г., Маслова И.Б., Никифорова Н.А., Хозяевой С.Г.и др.

1.                   Структура промежуточного ликвидационного баланса

Ведение в отношении предприятия процедуры банкротства подразумевает составление ликвидационных балансов. Цель составления ликвидационного баланса уточнение реального финансового положения ликвидируемой организации.

Промежуточный ликвидационный баланс – это баланс, который составляется перед тем, как удовлетворять требования, предъявленные кредиторами в срок, установленный ликвидационной комиссией. Он отражает величину реальной конкурсной массы предприятия (актив), суммы предъявленных и не предъявленных требований кредиторов, собственный капитал предприятия (пассив).

Основой для составления промежуточного ликвидационного баланса предприятия должен послужить бухгалтерский баланс на последнюю отчетную дату, предшествующую открытию конкурсного производства.

После завершения расчетов с кредиторами ликвидационная комиссия составляет ликвидационный баланс, который утверждается учредителями (участниками) юридического лица или органом, принявшими решение о ликвидации юридического лица[1]. В случаях, установленных законом, ликвидационный баланс утверждается по согласованию с уполномоченным государственным органом.

Как правило, промежуточный баланс составляется на дату открытия конкурсного производства в целях отражения имущественного положения предприятия до начала реализации его активов и производства каких-либо расходов ликвидационной комиссией. При этом промежуточный баланс должен отражать результаты рассмотрения требований кредиторов, следовательно, составление его возможно не ранее закрытия реестра требований кредиторов, т. е. не ранее истечения срока, установленного конкурсным управляющим для предъявления претензий. В течение этого периода проводятся инвентаризация и оценка имущества должника, имевшегося на момент банкротства.

Процесс проводимой инвентаризации включает в себя анализ сделок по отчуждению активов, вслед за которым начинается работа по оспариванию сделок, противоречащих закону. Ликвидационная комиссия зачастую участвует во множестве судебных дел, связанных с возвратом активов из незаконного владения, взысканием процентов и штрафов по непогашенной своевременно дебиторской задолженности, положительный исход которых может существенно увеличить конкурсную массу и изменить перспективы погашения требований кредиторов.

Наряду с этим, кредиторы в случае несогласия с суммой долга, признанной ликвидационной комиссией, могут подать иск в арбитражный суд. В связи с чем, исходя из Положения по бухгалтерскому учету «Условные факты хозяйственной деятельности» (ПБУ 8/01), утвержденного приказом Минфина России от 28 ноября 2001 г. № 96н, последствия рассмотрения этих исков в арбитраже должны найти свое отражение в промежуточном ликвидационном балансе. При этом условный актив может быть оценен по доступной информации экспертным путем или по стоимости сделки, в результате которой он был отчужден; а условное обязательство – исходя из обоснованности каждого из выдвинутых денежных или имущественных требований кредиторов и существующей практики рассмотрения аналогичных исков. Последствия по каждому конкретному иску должны быть раскрыты в пояснительной записке.

Технически  составление промежуточного ликвидационного баланса осуществляется по состоянию на дату открытия конкурсного производства, но на три – четыре месяца позже, т. е. когда возникает необходимость учитывать события, произошедшие после отчетной даты. Такими событиями могут быть:

1) признание пеней и штрафных санкций в пользу кредиторов по неисполненным предприятием-банкротом договорам;

2) списание просроченных долгов;

3) поступление активов в результате следственных действий или судебных разбирательств.

Сальдо входящее переносится из баланса должника на последнюю отчетную дату или из последнего сданного в налоговые органы баланса. В промежуточном ликвидационном балансе не должно быть деления дебиторской задолженности и обязательств на краткосрочные и долгосрочные, поскольку с момента открытия конкурсного производства срок исполнения всех обязательств считается наступившим, и период их обращения всегда будет менее 12 месяцев (срок конкурсного производства в общем случае не может превышать одного года).

Обязательным условием является то, что при составлении промежуточного ликвидационного баланса должны быть закрыты счета по учету добавочного капитала, резервного капитала, фондов, резервов, нераспределенной прибыли, использования прибыли, доходов и расходов будущих периодов, причину появления которых не удалось установить, а также счет 19 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям». Списываются неликвидные и обесценившиеся ценные бумаги, просроченная дебиторская задолженность с учетом ранее созданных резервов. Суммы этих списаний, как показывает практика, просто не окажут существенного влияния на дебетовое сальдо счета 99 «Прибыли и убытки». НДС, учтенный на счете 19 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям», по оприходованным, но неоплаченным ценностям не предъявляется к возмещению из бюджета в связи с тем, что оплата поступивших ценностей не может быть произведена, так как это будет внеочередным удовлетворением требований кредиторов.

В соответствии с законом жизненно важные для региона объекты коммунальной и социальной инфраструктуры не включаются в конкурсную массу, и на них не может быть обращено взыскание в погашение кредиторской задолженности. Следовательно, данные объекты не должны включаться в промежуточный баланс независимо от момента передачи их местным органам власти.

Содержащиеся в промежуточном ликвидационном балансе многочисленные корректировки для отражения специфики структуры активов и пассивов предприятия-банкрота снижают его прозрачность для пользователей бухгалтерской информации о предприятии. В связи с чем целесообразно к пояснительной записке приложить следующие документы, позволяющие кредиторам более полно понять процедуру составления баланса и имущественное положение должника: реестр требований кредиторов; сведения о составе активов предприятия.

Основными требуемыми реквизитами данных документов выступают:

а) реестр требований кредиторов – наименование кредитора;

б) заявленная сумма требования;

в) признанная сумма требования;

г) документы, подтверждающие размер задолженности;

д) примечание (наличие исков, перспективы их рассмотрения);

е) сведения о составе активов – наименование имущества (дебитора);

ж) балансовая стоимость имущества (сумма дебиторской задолженности); стоимость, реальная к продаже или взысканию, в оценке ликвидационной комиссии.

Кроме того, важно установить наличие и состояние банковских счетов предприятия и закрыть все, кроме одного, выступающего в качестве основного счета должника в ходе конкурсного производства. Документом, подтверждающим полномочия конкурсного управляющего по распоряжению счетом, является решение или определение суда о признании предприятия банкротом и о назначении конкурсного управляющего. В ходе инвентаризации выявляются ценности, учитываемые на забалансовых счетах. Это имущество передается владельцам, а забалансовые счета закрываются после расторжения соответствующих договоров.

Как только процесс рассмотрения требований кредиторов завершен приступают к учету задолженности в разрезе очередности погашения.

Составлению ликвидационного баланса предшествует также подготовка необходимых документов по результатам анализа финансового состояния предприятия на стадии его ликвидации, чтобы иметь возможность принять все меры к погашению задолженностей. Общая процедура составления отчетности организации-должника, в отношении которого проводится процедура банкротства, и взаимосвязь промежуточного ликвидационного и ликвидационного балансов предприятия схематично представлена в Приложении 1.

При составлении промежуточного ликвидационного баланса используется специальная форма, которая отличается от принятой формы периодических балансовых отчетов. Показатели в промежуточном ликвидационном балансе могут группироваться в порядке, отличном от показателей периодических балансов. Это необходимо для формирования представления о финансовом положении организации на момент ликвидации. Примерная форма промежуточного ликвидационного баланса приведена в Приложении 2.

По всем показателям промежуточного ликвидационного баланса должны быть приведены данные за два отчетных периода, причем они будут, в некоторой степени, несопоставимы, так как обязательства сгруппированы не по срочности погашения, а в зависимости от установленной законом очередности их погашения. Следовательно, нужно будет скорректировать данные за период, предшествующий отчетному.

2.                   Учет прочих расходов при банкротстве, деление имущества участников

2.1 Типы возникающих при банкротстве предприятия расходов

При осуществлении процедур банкротства возникает множество расходов, напрямую не связанных с основной деятельностью предприятия-должника. К таким расходам можно отнести:

- расходы на созыв и проведение собраний кредиторов;

- вознаграждение арбитражному управляющему;

- расходы по сохранению имущества (решение арбитражного суда);

- расходы на уведомление кредиторов о возбуждении дела о банкротстве;

- судебные расходы;

- расходы на экспертизу;

- расходы на публикацию о торгах;

- расходы на проведение торгов;

- расходы на оплату услуг специализированных организаций, проводящих оценку имущества, и пр.;

- расходы, связанные с конкурсным производством.

2.2 Варианты учета расходов при процедуре банкротства

В целях достоверного учета расходов, связанных с процедурами банкротства, а также в целях правильного исчисления налогов целесообразно такие расходы учитывать на отдельном счете «Расходы, связанные с процедурами банкротства» с открытием отдельных субсчетов в зависимости от видов расходов и источников их покрытия.

По дебету этого счета отражаются суммы понесенных расходов с кредита счетов учета денежных средств, расчетов с дебиторами и кредиторами.

Списание расходов отражается по кредиту счета в дебет счетов источников их покрытия.

Для формирования расходов, связанных с процедурами банкротства, в бухгалтерском учете составляют учетный регистр произвольной формы.

Расходы, связанные с процедурой банкротства, можно также отражать на счете 97 «Расходы будущих периодов». Эти расходы не относятся к расходам по обычным видам деятельности и считаются прочими расходами. Следовательно, расходы, связанные с процедурами банкротства, в соответствии с ПБУ 10/99 «Расходы организации», подлежат отнесению на финансовые результаты организации.

Таким образом, корреспонденция счетов для учета, например, расходов на проведение торгов или экспертизы будет представляться следующей бухгалтерской записью:

Дебет счета 91 (или 97), субсчет «Расходы будущих периодов»

Кредит счета 76, субсчет «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» на сумму понесенных расходов.

В некоторых случаях возможно отнесение расходов сразу на счета учета денежных средств:

Дебет счета 91 (или 97), субсчет «Расходы будущих периодов»

Кредит счета 51 «Расчетные счета»  на сумму понесенных расходов.

Однако такая проводка все же скорее является исключением из правил.

2.3 Распределение имущества между учредителями

После проведения такой процедуры как конкурсное производство по завершении распределения конкурсной массы в счет удовлетворения требований кредиторов случается, что складывается ситуация, при которой часть имущества должника еще остается. Она также подлежит распределению.

Оставшееся после удовлетворения требований кредиторов имущество юридического лица передается его учредителям (участникам), имеющим вещные права на это имущество или обязательственные права в отношении этого юридического лица, если иное не предусмотрено законом, иными правовыми актами или учредительными документами юридического лица.

Передача оставшегося имущества учредителям оформляется в бухгалтерском учете записями:

1)                  Начисление распределяемого между учредителями имущества

Дебет счета 80 «Уставный капитал»

Кредит счета 75 «Расчеты с учредителями» (в разрезе учредителей) на сумму имущества, передаваемого конкретному учредителю соразмерно его доле в уставном капитале организации.

2)                  Произведена оплата учредителю:

Дебет счета 75 (в разрезе учредителей)

Кредит счетов 50 «Касса организации», 51 «Расчетные счета» на оплаченную сумму.

После этого обязательство организации перед учредителями считается исполненным. Теперь необходимо внести соответствующую запись в единый государственный реестр регистрации юридических лиц и юридическое лицо прекратит свое существование. Именно на данном этапе ликвидация организации считается завершенной.

3.                   Учет расходов, связанных с процедурами банкротства

Организация обязана вести бухгалтерский учет непрерывно с момента ее регистрации в качестве юридического лица до реорганизации или ликвидации в порядке, установленном законодательством РФ. Правила формирования в бухгалтерском учете информации о расходах коммерческих организаций установлены ПБУ 10/99 «Расходы организации».

Расходы организации для целей бухгалтерского учета в зависимости от их характера, условий осуществления и направлений деятельности организации подразделяются на расходы по обычным видам деятельности и прочие расходы.

Характерной чертой процедур несостоятельности (банкротства), отличающей их от других методов, является необходимость осуществления должником ряда обязательных расходов, имеющих определенные Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» источники их возмещения (покрытия) (см. таблицу 1).

Рассмотрим порядок осуществления, а также признания в бухгалтерском учете и для целей налогообложения прибыли расходов, возникающих при несостоятельности (банкротстве) организаций.

Судебные расходы. Судебные расходы состоят из государственной пошлины и издержек, связанных с рассмотрением дел о банкротстве должника арбитражным судом.

Судебные расходы, осуществляемые за счет должника, отражаются на счетах бухгалтерского учета следующими записями:

Дебет счета 91.2 «Прочие расходы»

Кредит счета 68 «Расчеты по налогам и сборам» - на сумму государственной пошлины, причитающейся к уплате в бюджет.

В случае вынесения арбитражным судом определения об отказе во введении наблюдения и об оставлении заявления без рассмотрения все судебные расходы, включая расходы на уплату государственной пошлины, относятся на заявителя, обратившегося в арбитражный суд с заявлением кредитора. В бухгалтерском учете организации-должника осуществляются следующие записи:

Дебет счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»

Кредит счета 68 «Расчеты по налогам и сборам» - на сумму судебных расходов, включая государственную пошлину, подлежащую возмещению кредитором;

Дебет счета 68 «Расчеты по налогам и сборам»

Кредит счета 51 «Расчетные счета» - на сумму судебных расходов, фактически перечисленную в бюджет;

Дебет счета 51 «Расчетные счета»

Кредит счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» - на сумму судебных расходов, возмещенную кредитором, обратившимся в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом.

В соответствии с п. 10 ст. 265 НК РФ для целей налогообложения прибыли судебные расходы учитываются при определении налогооблагаемой базы в составе внереализационных расходов организации, которая произвела указанные расходы.

Таблица 1

Виды расходов и источники их возмещения

4. Учет передачи имущества в счет погашения задолженности

Данные бухгалтерского баланса ОАО «Волжанка» за рассматриваемый период представлены в таблице 2:

Таблица 2

Данные бухгалтерского баланса ОАО «Волжанка» на 01.03.20__ года

В соответствии со статьей 414 ГК РФ, обязательство прекращается соглашением сторон о замене первоначального обязательства, существовавшего между ними, другим обязательством между теми же лицами, предусматривающим иной предмет или способ исполнения (новация), то есть по соглашению сторон долг, возникающий между должником и предприятиями и кредиторами из договоров купли-продажи, поставок, аренды и других, может быть заменен заемным обязательством.

Из вышеизложенного следует, что ранее возникшие договора считаются погашенными, но возникает новый долг из договора займа. Данные положения не распространяются на обязательства по возмещению вреда, причиненного жизни или здоровью, по уплате алиментов.
В бухгалтерском учете новация долга отражается следующим образом:

Дебет счетов 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»;

Кредит счетов 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам».

Поступившие денежные средства к заемщику как объект налогообложения не рассматриваются. С момента заключения соглашения об отступном взаимоотношения сторон регулируются правилами договоров купли-продажи или возмездного оказания услуг.

Передача продукции или услуг в качестве отступного отражается на счетах реализации следующим образом:

1) В виде отступного передана продукция или оказаны услуги —

Дебет счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками»;

Кредит счета 90.1 «Выручка» на стоимость передаваемой продукции (6000 тыс.руб.)

Начислен НДС на продукцию, услуги —

Дебет счета 90.3 «НДС»;

Кредит счета 68 «Расчеты по налогам и сборам» на сумму НДС (915,25 тыс.руб.)

Списана себестоимость продукции и услуг —

Дебет счета 90.2 «Себестоимость реализованной продукции»;

Кредит счета 43 «Готовая продукция» в сумме себестоимости передаваемой продукции (4000 тыс.руб.)

Зачтена задолженность по договору займа —

Дебет счета 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам»;

Кредит счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» на сумму возникшей дебиторской задолженности (6000 тыс.руб.)

Определен финансовый результат от операции передачи продукции в качестве отступного:

Дебет счета 90.1 «Выручка»

Кредит счета 90.9 «Прибыль/убыток от продаж» на сумму конечного сальдо по счет 90 «Продажи» по итогам произведенных операций (1084,75 тыс.руб.)

Финансовый результат по передаче продукции отражен в прибыли отчетного периода:

Дебет счета 90.9 «Прибыль/убыток от продаж»

Кредит счета 99 «Прибыли и убытки» на сумму 1084,75 тыс.руб.

При передаче основного средства в счет погашения долга требуется сделать следующие бухгалтерские записи:

1) Списана сумма начисленной амортизации ОС:

Дебет счета 02 «Амортизация ОС»

Кредит счета 01 «Основные средства» на сумму начисленной амортизации (1060 тыс.руб.)

2) Списана остаточная стоимость основного средства с баланса организации:

Дебет счета 91.2 «Прочие расходы»

Кредит счета 01 «Основные средства» на сумму остаточной стоимости по данному ОС (7800 тыс.руб.)

3) Начислена выручка от операции продажи ОС:

Дебет счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками»

Кредит счета 91.1 «Прочие доходы» в данном случае на сумму оставшегося непогашенным займа, а в принципе – на согласованную продажную стоимость ОС (6860 тыс.руб.)

4) Начислен НДС с реализации:

Дебет счета 91.2 «Прочие расходы»

Кредит счета 68.3 «НДС» на сумму начисленного по операции НДС (1046,44 тыс.руб.)

5) Зачтена задолженность по договору займа:

Дебет счета 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам»

Кредит счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» на сумму зачтенного займа (6860 тыс. руб.)

6) Определен финансовый результат по произведенной операции:

Дебет счета 91.9 «Сальдо прочих доходов и расходов»

Кредит счета 91.1 «Прочие доходы» на сумму дебетового сальдо на счете 91 (1986,44 тыс. руб.)

7) Финансовый результат отнесен на убыток текущего периода:

Дебет счета 99 «Прибыли и убытки»

Кредит счета 91.9 «Сальдо прочих доходов и расходов» на сумму 1986,44 тыс.руб.

Таким образом, общий убыток организации-должника по итогам осуществленных хозяйственных операций составил 901,69 тыс.руб.

Общепринятым является судить о финансовом положении предприятия по существующим в его распоряжении активам, структуре обязательств и капитала, а также его способности адаптироваться к изменениям в среде его деятельности.

В балансе ОАО «Волжанка» после проведения операции уступки долга претерпели изменения следующие статьи баланса:

- «Основные средства»- теперь их остаточная стоимость составляет 14800 тыс.руб. отсутствует;

- «Готовая продукция» - отсутствует.

- «Денежные средства» (а именно расчетный счет) – увеличились на 9600 тыс. руб.

- «Прибыль (убыток) отчетного года» - теперь организация-должник имеет убыток в размере 881,69 тыс. руб.

- «Займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты» - отсутствуют.

- «Кредиторская задолженность перед бюджетом по налогам и сборам» - составляется теперь 2081,69 тыс. руб.

В данной ситуации есть положительные и отрицательные стороны. ОАО «Волжанка» смогло погасить свой текущий займ, одновременно с этим ликвидировав имеющиеся у него низколиквидные активы, тем самым улучшив свое финансовое положение. Тем не менее, это привело к таким негативным последствиям, как рост убытков предприятия за текущий период на сумму 881,69 тыс. руб., а также задолженности перед бюджетом в части НДС на сумму 1961,69 тыс. руб. (учитывая тот факт, что в отношении ОАО «Волжанка» не проводится процедура банкротства – об этом не сказано в условии). Следовательно, изменения финансового положения в этом случае можно трактовать двояко и более точная оценка их влияния на изменение финансового положения общества может быть определена при проведении более глубокого анализа.

5.       Анализ платежеспособности и ликвидности

Объективная и точная оценка финансово-экономического состояния любого предприятия имеет первостепенное значение. Главная составляющая такой оценки — разработка моделей оценки платежеспособности и степени ликвидности.

Важность ликвидности и платежеспособности можно осознать, оценив возможные последствия недостаточной способности предприятия покрыть свои краткосрочные обязательства. Недостаточная ликвидность означает ограничение свободы действий руководства предприятия по использованию преимуществ и возникающих выгодных коммерческих возможностей.

С точки зрения платежеспособности финансовое положение может быстро измениться. Так, по причине отсутствия необходимой суммы средств на счете в результате финансовой недисциплинированности контрагентов из числа покупателей и заказчиков предприятие может мгновенно оказаться неплатежеспособным, то есть неспособным рассчитаться с кредиторами. Поэтому расчетный счет предприятия всегда должен содержать необходимый резервный запас денежных средств.

Оценка ликвидности баланса — необходимость в условиях рыночных финансовых ограничений и потребность анализа кредитоспособности предприятия. Главная задача в оценке ликвидности баланса — определить степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок преобразования которых в денежные средства (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата). Достигается ликвидность баланса установлением тождества между обязательствами предприятия и его активами. Ликвидность баланса оценивается в результате сравнения активов, объединенных в группы по степени ликвидности, с пассивами, объединенными в группы по срокам их погашения. Однако у каждого российского и зарубежного автора имеется свое собственное видение того, каким образом необходимо группировать активы и пассивы баланса. Мнения различных авторов по данному вопросу представлены в Приложении 3.

В то же время их мнение относительно количества анализируемых показателей практически достигает единства. В рамках данной работы остановимся на методике расчета, предложенной Донцовой Л. В., Никифоровой Н. А., так как она представляется наиболее точной из всех других. На это повлияло в частности то, что эта методика не принадлежит к числу самых старых, а значит, представляет собой более совершенный механизм по сравнению с остальными.

Это касается, например, того, что при группировке активов не все авторы учитывают влияние такого фактора как пространственно-временной разрез их ценности, а значит, их ликвидность не является константой и может изменяться в зависимости от различных обстоятельств

В следующей таблице (табл. 3) приведем группировку активов по степени их ликвидности, согласно выбранной методике, и их числовую характеристику по отношению к ОАО «Волжанка».

Таблица 3

Характеристика активов предприятия по уровню ликвидности

Активы первых трех групп называют текущими активами предприятия, так как в отличие от остального имущества они обладают наибольшей ликвидностью и способны постоянно видоизменяться.

В свою очередь группировка пассивов баланса осуществляется по степени срочности их оплаты (табл. 3). В таблице ниже также приведены численные значения соответствующих показателей для ОАО «Волжанка».

Таблица 4

Характеристика пассивов баланса по степени срочности их оплаты

Как видим, основное бухгалтерское равенство активов и пассивов выполняется.

Первый этап анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности позволяет определить ликвидность баланса по существующим рациональным балансовым пропорциям. Их соблюдение способствует финансовой устойчивости предприятия.

Прежде всего, требуется сопоставить наиболее ликвидные средства и быстро реализуемые активы с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами. За счет этого будет выявлена текущая ликвидность, которая свидетельствует о степени платежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

Перспективную ликвидность можно определить, сравнив медленно реализуемые активы с долгосрочными и среднесрочными пассивами. Она отражает прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений с предстоящими платежами.

При абсолютной ликвидности баланса предприятия выполняются все приведенные в табл. 5 неравенства. Сразу рассчитаем по приведенной формуле соответствующие деятельности ОАО «Волжанка» показатели:

Таблица 5

Значения абсолютных финансовых показателей ликвидности баланса

Теперь посмотрим, как обстоит ситуация с относительными показателями платежеспособности и ликвидности ОАО «Волжанка». Для удобства восприятия оформим эти данные в таблицу. Коэффициенты платежеспособности и ликвидности представлены в табл. 6

Таблица 6

Коэффициенты платежеспособности и ликвидности

Вывод: при проведении анализа платежеспособности и ликвидности ОАО «Волжанка» было установлено, что не выполняются три неравенства из четырех. Это говорит о том, что  ликвидность рассматриваемого предприятия находится на очень низком уровне. Однако существуют резервы ее повышения. Дефицит собственных средств выявлен в соотношении текущих поступлений и платежей (зафиксирован в первом неравенстве), в соотношении поступлений и платежей отдаленных периодов (определен во втором неравенстве), а также в отношении обеспечения оборотных активов собственными средствами (показания четвертого неравенства).

Третье соотношение выполняется, что в долгосрочной перспективе говорит о платежеспособности предприятия. В целом можно сказать, что на протяжении всего анализируемого периода ликвидность баланса является удовлетворительной

Относительно четвертого неравенства можно добавить, что в данном случае это показывает отсутствие достаточного количества собственных оборотных средств. Это означает, что предприятие осуществляет рискованную финансовую политику, используя на формирование долгосрочных вложений во внеоборотные активы часть своих обязательств. Снижение финансовых рисков в данной ситуации могло быть обеспечено за счет привлечения долгосрочных заемных средств. Однако увеличения суммы долгосрочных пассивов не наблюдается. Вместо этого предприятие финансирует часть внеоборотных активов за счет привлечения краткосрочного заемного капитала, срок возврата которого наступает раньше, чем окупятся внеоборотные активы. Следствием этого вполне могла бы стать стойкая неплатежеспособность.

Относительные показатели платежеспособности и ликвидности при анализе также показали плохой результат. Коэффициент текущей платежеспособности, в частности значительно ниже нижней границы его рекомендуемого значения. Это говорит о том, что у предприятия не достаточно оборотных средств для покрытия его краткосрочных обязательств. Следовательно, нужно провести работу в данном направлении. Коэффициент критической ликвидности близок нулю. Прослеживается острая необходимость организации в проведении систематического контроля расчетов с дебиторами. Это помогло бы обеспечить возможность обращения части оборотных средств в денежную форму для расчетов со своими поставщиками, что в свою очередь благоприятно скажется на финансовом положении рассматриваемой нами в примере организации-должника. Коэффициент абсолютной платежеспособности равен нулю, что естественно ниже нормы. Таким образом, для предприятия является невозможным погасить даже часть краткосрочных обязательств за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений предприятия. Данная динамика является отрицательной. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств также не дотягивает до рекомендованного диапазона  значений. Отсюда следует вывод, что за счет реализации запасов предприятию вряд ли удастся.

Проводимая финансовая политика ОАО «Волжанка» должна быть связана с поиском новых, соответствующих сложившейся ситуации инвестиций и направлением их на достижение цели эффективной загрузки имеющихся мощностей, разумного использования производственных площадей, внедрения новой техники и технологий, а также совершенствования системы мотивации высококвалифицированного персонала через внедрение расширенных социальных гарантий и материального стимулирования. Вместе с тем необходимо также сохранить и по возможности расширить свои позиции на рынке путем организации мероприятий по стимулированию спроса, внедрения современных систем контроля качества продукции, повышения уровня обслуживания, гибкой ценовой политики и системы скидок. Но в первую очередь все необходимые мероприятия должны быть связаны с попыткой вернуться на докризисный уровень объема продаж.

Заключение

Банкротство и проводимые в связи с ним процедуры представляют собой, прежде всего юридический процесс, целью которого является полная ликвидация имущества предприятия. Физические и юридические лица вступают в многочисленные отношения друг с другом, с государственными, в том числе налоговыми органами, банками и другими организациями. При формировании указанных связей могут возникать денежные обязательства, которые вытекают из законодательства страны либо догворов, заключенных между хозяйствующими субъектами..

Складываются ситуации, при которых денежный размер этих обязательств становится выше некоторого лимита и невозможность погашения обязательства из стоимости имущества должника проявляется в самым неблагоприятном виде. Такие лица могут быть объявлены несостоятельными (банкротами). Тогда их коммерческая деятельность прекращается, имущество реализуется для удовлетворения требований кредиторов, остальные требования считаются погашенными. Отсюда можно сделать вывод о том, что банкротство является своего рода чертой, отграничивающей ведение и прекращение конкретной коммерческой или иной деятельности должника.

Причины, обуславливающие неплатежеспособность должника могут быть различными. Это и неполучение средств за отпущенные товары, и затоваривание собственного производства продукцией, не имеющей сбыта, неэффективная организация финансовой деятельности субъекта.

Действующее на данный момент в Российской Федерации законодательство о банкротстве дает предпринимателям, честно заявляющим о своем банкротстве, вновь обрести финансовую стабильность. Наличие правовых основ для реорганизации предприятия стимулирует предпринимательскую деятельность, позволяя инвестировать производство, и смягчая наиболее болезненные результаты неудачи в ведении хозяйственной деятельности.

нормативной базы для проведения процесса о банкротстве, являющаяся в достаточной мере справедливой, позволяет коммерческому предприятию в некоторых случаях не только избежать банкротства, но и вновь прийти к финансовому благополучию, обновить производство.

Неоспорим тот факт, что банкротство предприятия должно быть объявлено только в соответствии с действующим законодательством, предназначенным для того, чтобы освобождая должника от его финансовых обстоятельств, обеспечивая при этом защиту интересов и прав кредиторов.

Особую роль в современной России играет процедура финансового оздоровления предприятия, так как среди всех остальных процедур банкротства она наиболее благоприятна для предприятия.

Экономика России и всего мира находится на пути выхода из кризиса, поэтому следует особое внимание обратить на анализ хозяйственной деятельности субъектов финансово-экономических отношений с целью оперативного выявления признаков возможного банкротства и их своевременного устранения. Один из примеров, приведенных в данной работе, наглядно демонстрирует проведение такого анализа в действии. В настоящее время в российском законодательстве имеется достаточно созданных предпосылок для предотвращения банкротства организаций, когда это еще возможно. Данные меры будут способствовать стабилизации рынка, поддержке развития предпринимательства в частности в целом как результат – к выходу экономики из кризиса.

Дата  «___» ______________ 2011 года            ____________________ /_________________/

                                                                                                                            (подпись)

Список литературы

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации, часть 2, утв. Федеральным законом от № 14-ФЗ 26.01.1996.
2. Налоговый Кодекс Российской Федерации, часть 1, утв. Федеральным законом № 146-ФЗ от 31.07.1998, часть 2, Федеральным законом № 117-ФЗ от 05.08.2000.
3. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» №127-ФЗ от 26 октября 2002 г. (в ред. последних изменений и дополнений).
4. Постановление Правительства РФ от 25 июня 2003 г. №367 «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа».
5. Положение по бухгалтерскому учету «Условные факты хозяйственной деятельности» (ПБУ 8/01), утв. приказом Минфина России от 28 ноября 2001 г. № 96н (в ред. Приказа Минфина РФ от 18.09.2006 № 116н).
6. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99), утв. приказом Минфина России от 6 мая 1999 г. № 33н (в ред. Приказа Минфина РФ от 08.11.2010 № 144н).
7. Балдин К. В., Белугина В. В., Галдицкая С. Н., Передеряев И. И. Банкротство предприятия. Анализ, учет, прогнозирование. Изд-во: Дашков и Ко, 2011 г. 376 стр.
8. Кукукина И.Г., Астраханцева И.А. Учет и анализ банкротств. – М.: 2008.
9. Лаптева Д.Г. Оформление и учет отступного у организации на общем режиме налогообложения, «Вопросы бухгалтерского учета», № 5, 2010.
10. Попова Л.А., Маслова И.Б. Учет и анализ банкроств: Учебное пособие. Изд-во: Дело и сервис, 2009 г. 240 стр.
11. Федорова Г.В. Учет и анализ банкротств: Учебное пособие.  2-е изд., стер. - М.: Омега-Л, 2008. — 248 с.
12. Хозяева С.Г., Чайковская Л.А. Особенности учета расходов при несостоятельности (банкротстве) организаций, «Бухгалтер и закон», № 8, 2010.
13. Интернет-портал Банкротство.ru // URL: www.bankrotstvo.ru

Приложение 1

Общая схема процедуры составления отчетности банкрота и взаимосвязь промежуточного ликвидационного и ликвидационного балансов предприятия

Приложение 2

Примерная форма промежуточного ликвидационного баланса

Приложение 3

Сравнение различных точек зрения на анализ ликвидности баланса на основе группировки активов и пассивов

2