Комплексный анализ экономико - хозяйственной деятельности ОАО "ТЗ"Ревтруд"

 

Произведенные в таблице 1.5 расчёты показывают, что чистые активы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Анализируя  собственные средства ……………….., определим, как размещены собственные средства в активах предприятия (табл. 1.6).

Таблица 1.6

Размещение собственных  средств 

……. за 2010 – 2011 годы (тыс. руб.)

 

Показатели	2010 год	2011 год	Отклонение (+; -)
1. Собственный капитал
2. Долгосрочные  обязательства
3. Долгосрочные (внеоборотные) активы
4. Собственный капитал в долгосрочных  активах (п.3 – п.2)
5. Собственный капитал в текущих  (оборотных) активах (п.1 – п.4)

 

Произведенные расчёты в таблице 1.6 показывают, что собственные средства ………. размещены следующим образом:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Более подробно размещение собственных средств _________________ в 2011 году представлено на рис. 1.1.

На начало 2011 года

     Внеоборотные активы    Собственный капитал

 

 

        Оборотные активы    Долгосрочные обязательства

 

Краткосрочные обязательства

 

Баланс                                          Баланс

На конец 2011 года

    Внеоборотные активы    Собственный капитал

 

 

 

       Оборотные активы               Долгосрочные обязательства

 

                                                                        Краткосрочные обязательства

 

 

Баланс                                            Баланс

 

Рис. 1.1. Взаимосвязь между разделами актива и пассива

баланса ____________________________ в 2011 году

По данным схемы, приведенной на рис. 1.1, видно, что на начало года внеоборотные активы

 

 

 

 

 

 

 

Проанализируем  уровень обеспеченности собственными средствами …………. (табл. 1.7).

Таблица 1.7

Расчёт показателей, характеризующих  размещение собственных средств  …………………. за 2010 - 2011 годы (тыс. руб.)

Показатели	2010 год	2011 год	Отклонение (+;  -)
1. Собственный капитал	283909	267983	- 15926
2. Заемный капитал	104966	145918	+ 40952
3.Сумма хозяйственных средств  (капитал)	388875	413901	+ 25026
4. Долгосрочные (внеоборотные) активы	262895	268960	+ 6065
5. Сумма собственных средств в  обороте  (стр.5 табл. 1.6)	58653	50983	- 7670
6. Текущие (оборотные) активы, оборотные  средства	125980	144941	+ 18961
7. Коэффициент участия собственных  средств в долгосрочных активах  (п.1 : п.4)	1,080	0,996	- 0,084
8. Коэффициент участия собственных  средств в оборотных средствах (п.5 : п.6)	0,466	0,352	- 0,114
9. Коэффициент финансовой устойчивости (п.1 : п. 2)	2,705	1,837	- 0,868
10. Коэффициент автономии (п.1 : п. 3)	0,730	0,647	- 0,83

 

Анализ  данных таблицы 1.7 показывает, что собственные средства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таким образом, анализ состояния и движения собственного капитала _______________________________________ позволил сделать следующие выводы:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Оценка эффективности использования  собственного

капитала ________________________

 

Воспользуемся методикой оценки эффективности использования собственного капитала предприятия, и на основании отчетных данных ________________________________ (Приложения 1 - 6) рассчитаем  необходимые показатели. Все полученные расчеты оформим в табл. 1.8.

Эффективность использования собственных средств  можно охарактеризовать с помощью  показателей:

1. Рентабельность собственного  капитала характеризует долю чистой прибыли, приходящейся на 1 рубль собственного капитала, и определяется по формуле:

                                                                      (1.1)                                             

На основании  отчетных данных ___________________ (Приложения 1 – 6) рассчитаем этот показатель:

за 2010 год:     

 

за 2011 год:     

 

Данные  расчета показывают, что  рентабельность собственного капитала

 

 

 

 

 

2. Коэффициент доходности собственного  капитала характеризует сумму произведенной и реализованной продукции (произведенных работ, услуг) на рубль собственного капитала, и определяется по формуле (1.2):

                                                                          (1.2)                     

В _________________________коэффициент доходности собственного капитала составил:

За 2010 год:      

 

За 2011 год:   

 

Данные  расчета показывают, что 

 

 

3. Оборачиваемость собственного  капитала в днях рассчитывается как отношение среднегодовой суммы собственного капитала на однодневную выручку от реализации продукции (работ, услуг), т.е. по формуле (1.3):

                                                                

Рассчитываем  оборачиваемость собственных средств  _______________________________ по вышеприведенной формуле:

За 2010 год  

 

За 2011 год   

 

Произведенные расчеты показывают, что 

 

 

 

В результате замедления (ускорения) оборачиваемости собственного капитала _______________________ в 2011 году пришлось дополнительно вводить (позволило сэкономить) в оборот собственный капитал  на сумму _______________ млн. рублей (расчет по формуле (1.3)):

Экономия (Дополнительное вовлечение) = ВР_{(однодневная)} х Число дней ускорения (замедления)

 

 

 

 

 

4. Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала  определяется как отношение выручки от реализации продукции на среднюю сумму собственных средств предприятия за отчетный период и определяется по формуле (1.4):

Определим этот показатель по ____________________:   

За 2010 год:  

 

За 2011 год: 

 

Данные  расчета показывают, что 

 

 

 

 

 

 

 

 

5. Окупаемость собственного капитала характеризует время, в течение которого будут возмещены средства, вложенные в собственный капитал. Этот показатель определяется как отношение среднегодовой суммы собственного капитала на чистую прибыль предприятия за отчетный период.

Определим этот показатель по ______________________________ по формуле (1.5): 

За 2010 год   

 

 

За 2011 год    

 

Расчеты показывают, что 

 

 

 

 

Представим все исчисленные  показатели, характеризующие эффективность  использования собственного капитала ____________________________________ в таблице 1.8.

Таблица 1.8

Показатели эффективности  использования собственного

капитала ________________________ за 2010 - 2011 годы

Показатели	2010 г.	2011 г.	Отклонение (+; -)
Рентабельность (убыточность) собственного капитала, %	0,9	– 5,8	– 6,7
Коэффициент доходности собственного капитала	0,762	0,718	– 0,044
Оборачиваемость собственного капитала, в днях оборота	478,9	508,1	+ 29,2
Коэффициент оборачиваемости (оборачиваемость в разах)	0,8	0,7	– 0,1
Окупаемость собственного капитала, лет	105,6	– 17,3	+ 122,9

 

Данные  таблицы 1.8 показывают, что на анализируемом предприятии в 2011 году по сравнению с 2010 годом снизилась (выросла) эффективность использования собственного капитала.

 

 

Анализируя  эффективность использования собственных  средств  предприятия необходимо определить влияние на рентабельность собственного капитала основных факторов, проанализировать их изменение и на их основе разработать конкретные рекомендации по принятию соответствующих управленческих решений.

К основным факторам, влияния на уровень рентабельности собственного капитала, относятся:

• объем произведенной и реализованной продукции (работ, услуг) (выручка от реализации продукции);
• сумма чистой прибыли за отчетный период;
• структура капитала предприятия;
• сумма собственного капитала.

Для того чтобы определить влияние на рентабельность собственного капитала изменение суммы  чистой прибыли и собственного капитала, воспользуемся формулой (1.6):

                                                                     

В связи  с тем, что в этом случае на рентабельность собственного капитала влияют два фактора  – чистая прибыль и средняя  сумма собствен-ного капитала, для определения их влияния необходимо использовать методику «скорректированных показателей», т.е. рентабельность собствен-ного капитала при чистой прибыли базисного периода (ЧП₀) и средней сумме собственного капитала отчетного периода (СКср.₁.), по формуле (1.7):

                                                                                          

Рассчитаем  влияние этих факторов в ________________________ (табл. 1.9).

    Таблица 1.9

Влияние чистой прибыли и среднегодовой  суммы собственного капитала на рентабельность собственного капитала

____________________________________ за 2010- 2011 годы

(тыс. руб.)

Показатели	2010 г.	2011 г.	Скорректи-рованный показатель ЧП0х100 Скап.ср.1.	Отклонение (+, -)
				Всего	В т.ч. за счет изменения
					чистой прибыли	собственного  капитала
Чистая прибыль					Х	Х
Среднегодовая сумма собственного капитала					Х	х
Рентабельность собственного капитала