Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Содержание

1. Оформление результатов экономического анализа……………………3
2. Концепция денежных потоков…………………………………….…….5
3. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса..….8
4. Список используемой литературы……………………………………..12
 

1. Оформление результатов экономического анализа

Любые результаты аналитического исследования деятельности предприятия в целом или его подразделений должны быть оформлены в виде документов. Это может быть пояснительная записка, справка, заключение.

Пояснительная записка обычно составляется при направлении результатов анализа в вышестоящую организацию. Если результаты анализа предназначены для внутрихозяйственного использования, они оформляются в виде справки. Заключение пишется, когда анализ проводится вышестоящими органами управления.

Содержание пояснительной записки должно быть достаточно полным. Кроме выводов о результатах хозяйственной деятельности и предложений по их улучшению, пояснительная записка должна содержать общие вопросы — экономический уровень развития предприятия, условия хозяйствования, результаты выполнения планов по отдельным направлениям деятельности. Аналитическая часть пояснительной записки должна быть обоснованной, конкретной по стилю. Она может содержать сами аналитические расчеты, таблицы, где сгруппированы необходимые для иллюстрации данные, графики, диаграммы и т.д. При ее оформлении особое внимание нужно уделять предложениям, которые вносятся по результатам анализа. Они в первую очередь должны быть всесторонне обоснованными и направленными на улучшение результатов хозяйственной деятельности, освоение выявленных внутрихозяйственных резервов.

Что касается справки и заключения, то их содержание в отличие от пояснительной записки может быть более конкретным, акцентированным на отражении недостатков или достижений, выявленных резервов, способов их освоения. Здесь может быть опущена общая характеристика предприятия и условий его деятельности.

Отдельно следует остановиться на бестекстовой форме оформления результатов анализа. Она состоит из постоянного макета типовых аналитических таблиц и не содержит пояснительного текста. Аналитические таблицы позволяют систематизировать, обобщить изучаемый материал и представить его в пригодной для восприятия форме. Формы таблиц могут быть самыми разнообразными. Они строятся в соответствии с требующимися для анализа данными. Показатели в аналитических таблицах необходимо размещать таким образом, чтобы они одновременно использовались в качестве аналитического и иллюстративного материала. При этом не нужно стремиться дать в одной таблице все показатели работы предприятия или бросаться в другую крайность — вводить множество таблиц.  Как универсализация, так и безмерное количество таблиц усложняет их использование. Аналитические таблицы должны быть наглядными и простыми для использования.

Такой порядок оформления результатов анализа в последнее время находит все большее применение. Он рассчитан на высококвалифицированных работников, способных самостоятельно разобраться в обработанной и систематизированной информации и принимать необходимые решения. Бестекстовый анализ повышает свою действенность потому, что при этом сокращается разрыв между выполнением анализа и использованием его результатов.

На практике наиболее существенные результаты анализа могут заноситься в специально предусмотренные для этого разделы экономического паспорта предприятия. Наличие таких данных за несколько лет позволяет рассматривать результаты хозяйственной деятельности в динамике, обеспечивает его преемственность за отдельные отрезки времени.

Результаты итогового анализа и разработанные на их основе мероприятия целесообразно обсуждать на собраниях коллектива предприятия и его подразделений. Практическую реализацию они получают после принятия соответствующих управленческих решений и действий.

 

2. Концепция денежных потоков

Концепция денежного потока – принцип оценки инвестиций, согласно которому существенным является лишь реальное движение денежных средств, и его следует отражать в тот момент, когда оно происходит.

Поток денежных средств – разность между суммами поступлений и выплат денежных средств компании за определенный период времени (обычно за финансовый год).

CASH FLOW = денежный поток = поступления  – выплаты.

CASH FLOW не равно понятию

прибыль = доходы – расход.

Традиционный подход предполагает, что результат финансово-хозяйственной деятельности предприятия выражается показателем «прибыль».

Прибыль как экономический показатель имеет ряд недостатков, к числу которых можно отнести следующие:

- прибыль зависит от  правил и стандартов бухгалтерского  учета:

- по отгруженной продукции, или кассовый метод, применяется  на предприятии, что влияет на  величину выручки;

- учет списания материалов  на производство влияет на  величину затрат (FiFA, LiFA, по средней  стоимости);

- амортизационная политика  влияет на себестоимость;

- неустойчивость налогового  законодательства.

Это означает, что прибылью можно манипулировать (парадоксы прибыли). Поэтому ученые в 50-60-е годы обратились к денежным средствам, как более адекватному показателю. Появился показатель «CASH FLOW = поступления – выплаты».

CASH FLOW характеризует движение  денежных средств по счетам  в банке и в кассе:

- CASH FLOW – это отток  денежных средств;

+ CASH FLOW – это приток  денежных средств.

Положительный поток денежных средств – превышение денежных поступлений компании над платежами.

Отрицательный поток денежных средств – превышение платежей компании над денежными поступлениями.

Совокупный денежный поток – сумма денежных потоков от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.

Чистый денежный поток – разность между суммами поступлений и выплат денежных средств компании за определенный период времени; рассчитывается с учетом выплат, дивидендов и налогов.

В международной классификации для целей анализа и управления совокупный денежный поток, т.е. все поступления и выплаты были разделены на 3 типа в зависимости от типа хозяйственных операций.

1. Поступления и выплаты, связанные с операционной деятельностью – производство, реализация продуктов, товаров и услуг, т.е. денежный поток от операционной деятельности – денежный поток, связанный с основной деятельностью компании.

2. Поступления и выплаты, связанные с инвестиционной деятельностью – хозяйственные операции, связанные с движением основных средств (реальные инвестиции). Денежный поток от инвестиционной деятельности – чистое изменение постоянных активов.

3. Поступления и выплаты, связанные с финансовой деятельностью – хозяйственные операции, связанные с привлечением и погашением кредитов, выпуск и приобретение ценных бумаг долгосрочного характера, получение финансирования из внешних источников. Денежный поток от финансовой деятельности – денежный поток, который образуется за счет привлечения новых источников капитала плюс увеличение процентных обязательств, минус выплаченные дивиденды.

Для нормально развивающегося предприятия денежный поток по текущей деятельности должен быть положительным. Если он отрицательный, то предприятие вынуждено покрывать недостаток за счет других видов деятельности.

Цель управления движением денежных средств – это обеспечение устойчивых, сбалансированных процессов поступления и выплат, синхронизация денежных средств. Форма отчетности денежных средств позволяет увидеть и оценить общую величину и направление движения денежных средств.

Концепция денежного потока предполагает:

- идентификацию денежного  потока, его продолжительность и  вид (краткосрочный, долгосрочный, с  процентами или без);

- оценку факторов, определяющих  величину элементов денежного  потока;

- выбор коэффициента дисконтирования, позволяющего сопоставить элементы  потока, генерируемые в различные  моменты времени;

- оценку риска, связанного  с данным потоком, и способы  его учета.

Принципы управления потоком денежных средств – набор принципов по работе с денежными средствами предприятия, позволяющий повысить степень финансовой и производственной гибкости. Основными принципами управления потоками денежных средств являются:

- ускорение оборачиваемости  всех видов запасов;

- скорейший возврат дебиторской  задолженности;

- разумные сроки выплаты  кредиторской задолженности.

 

3. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Основной информационной формой при анализе финансового состояния является бухгалтерский баланс.

В балансе содержится информация о состоянии хозяйственных средств предприятия и об источниках их образования. Эта информация предоставляется «на начало года» и «на конец года», что даёт возможность анализировать и сопоставлять показатели, выявляя их рост или снижение.

Другими словами данный анализ еще называется анализ динамики и структуры бухгалтерского баланса.

Горизонтальный анализ дает характеристику изменений статей бухгалтерского баланса за отчетный период или динамику их изменений за ряд отчетных периодов.

Вертикальный анализ актива и пассива баланса  дает представление финансового отчета в виде относительных показателей.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Есть две причины, обуславливающие необходимость и целесообразность проведения такого анализа: с одной стороны - переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям; с другой стороны - относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднить их сопоставление в динамике.

Вертикальный анализ отчетности подразумевает представление всех статей баланса в виде относительных показателей к итогу баланса. Он дает возможность оценить долю отдельных активов в общей величине имущества или отдельных пассивов в суммарной стоимости капитала. Данный метод наглядно показывает за счет каких источников, собственных или заемных, сформированы активы предприятия.

Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей к итогу баланса и оценки его изменения.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Как правило, берутся базисные темпы роста за смежные периоды, что позволяет анализировать не только изменения отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.

Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции. Тем не менее, эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях. Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга, поэтому на практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру, так и динамику отдельных показателей отчетной бухгалтерской формы.

Эти виды анализа ценны при межхозяйственных сопоставлениях, т. к. позволяют сравнивать отчетность совершенно разных по роду деятельности и объемам производства предприятий. Горизонтальный анализ предполагает сравнение одних и тех же отчетных величин на начало и конец отчетного года. Он показывает, какие изменения финансовых показателей произошли на предприятии за отчетный год, полугодие, квартал, месяц, декаду и дает возможность выявить направление, нуждающиеся в более детальном анализе.

Рассмотрим горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса АНО «Куртамышский АТСК «Оберон-клуб» ДОСААФ России» (Приложение 1) выполненный в таблице 1.

 

 

 

Таблица 1 – Вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерскогобаланса

Показатель	На начало года		На конец года		Отклонение, (+,-)
	сумма, тыс.р.	уд.вес, %	сумма, тыс.р.	уд.вес, %	сумма, тыс.р.	уд.вес, %
I.Внеоборотные активы - всего	10909	15,0	15014	18,0	4105	137,6
в т.ч. основные средства	10909	15,0	15014	18,0	4105	137,6
II. Оборотные активы	61769	85,0	68549	82,0	6780	111,0
в т.ч. запасы	6187	8,5	9102	10,9	2915	147,1
дебиторская задолженность	44134	60,7	33112	39,6	-11022	75,0
финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	8200	11,3	2000	2,4	-6200	24,4
денежные средства и денежные эквиваленты	3138	4,3	24274	29,0	21136	773,5
прочие оборотные активы	110	0,2	61	0,1	-49	55,4
III. Капитал и резервы	67409	92,7	73503	88,0	6094	109,0
в т.ч. нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	67409	92,7	73503	88,0	6094	109,0
IV. Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-
V. Краткосрочные обязательства	5270	7,3	10060	12,0	4790	190,9
в т.ч. кредиторская задолженность	5270	7,3	9317	11,1	4047	176,8
доходы будущих периодов	-	-	743	0,9	743	0
Баланс	72678	100,0	83562	100,0	10884	115,0