Факторный анализ прибыли от продаж: традиционным методом и с использованием маржинальной концепции на примере «Кемеровского Райпотребсоюза»

      Выручка принимается в расчет без налога на добавленную стоимость и акцизов, которые, являясь косвенными налогами поступают в бюджет. Из выручки также исключаемая сумма наценок (скидок), поступающая торговым и снабженческо-сбытовым предприятиям, участвующим в сбыте продукции. При этом денежные поступления, связанные с выбытием основных средств, материальных (оборотных) и нематериальных активов, продажная стоимость валютных ценностей, ценных бумаг не включаются в состав выручки [3, 53].

      При реализации продукции, имеющей натурально-вещественную форму, расчет прибыли ведется исходя из выручки и полной себестоимости продукции, определяемыми на объем реализуемой продукции. В натуральном выражении он включает остатки готовой продукции на начало отчетного периода, не реализованные в предшествующем периоде, и выпуск товарной продукции отчетного периода за минусом той части продукции, которая не может быть реализована в конце отчетного периода. Под периодом понимается квартал, или год. Состав остатков нереализованной продукции на начало и конец периода зависит от избранного предприятием метода учета выручки - по поступлению денег на расчетный счет (в кассу) предприятия или по отгрузке продукции, расчетные документы по которой предъявлены покупателю.  Метод определения выручки от реализации продукции устанавливается предприятием на длительный срок (ряд лет) исходя из условий хозяйствования и заключенных договоров.

        Прибыль от выполнения работ и оказания услуг рассчитывается аналогично прибыли от реализации продукции. В строительных организациях выручка отражает стоимость законченных объектов строительства или работ, выполненных по договорам подряда и субподряда. В торговле, снабженческих и сбытовых предприятиях выручка соответствует валовому доходу от продажи товаров (сумма наценок или скидок в процентах к стоимости реализуемых товаров). На предприятиях транспорта и связи выручка отражает денежные средства за предоставляемые услуги по действующим тарифам [11, 43].

     Кроме прибыли от реализации продукции  в состав валовой прибыли включается прибыль от реализации прочей продукции  и услуг нетоварного характера.  На долю этой прибыли приходится несколько  процентов балансовой прибыли. В  ее состав входят прибыли (убытки) подсобных  сельских хозяйств, автохозяйств, лесозаготовительных  и других хозяйств, находящихся на балансе предприятия.

        Прибыль (убыток) от реализации основных средств, их прочего выбытия, реализации иного имущества предприятия —  это финансовый результат, не связанный с основными видами деятельности предприятия. Он отражает прибыли (убытки) по прочей реализации, к которой относится продажа на сторону различных видов имущества, числящегося на балансе предприятия.

        У предприятия могут  образовываться излишние  материальные ценности в результате изменения  объема производства, недостатков в  системе снабжения, реализации и  других причин.  Длительное хранение этих ценностей в условиях инфляции приводит к тому, что выручка от их реализации окажется ниже цен приобретения. Предприятие вправе списывать, продавать, ликвидировать, передавать в уставные фонды других предприятий здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другие основные фонды, материальные ценности, продавать отдельные объекты, товарно- материальные ценности и другие виды имущества. Финансовый результат имеет место только при продаже перечисленных видов имущества. При реализации основных фондов финансовый результат определяется как разница между продажной ценой реализованных на сторону основных средств и их остаточной стоимостью с учетом понесенных расходов по реализации [7, 112].

     Под иным имуществом предприятия понимаются сырье, материалы, топливо, запчасти, нематериальные активы (патенты, лицензии), валютные ценности, ценные бумаги. Разница между продажной ценой этих видов имущества предприятия и их балансовой стоимостью (с учетом понесенных в связи с этим расходов) составляет финансовый результат, влияющий на сумму балансовой прибыли.

      Финансовые  результаты от внереализационных операций - это прибыль (убыток) по операциям  различного характера, не относящимся  к основной деятельности предприятия  и не связанным с реализацией продукции, основных средств, иного имущества предприятия, выполнением работ, оказанием услуг. Финансовый результат определяется как доходы (убытки) за минусом расходов по внереализационным операциям. Значительный удельный вес могут составлять доходы от долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений и доходы от сдачи имущества в аренду. Финансовые вложения означают такое размещение собственных средств предприятия в деятельность других предприятий, которое дает возможность получить доходы. Под долгосрочными финансовыми вложениями понимаются затраты предприятия по вкладу средств в уставной капитал других предприятий, приобретению акций и других ценных бумаг, предоставление средств взаймы на срок более года. К формам краткосрочных финансовых вложений относятся приобретение краткосрочных казначейских обязательств, облигаций и других ценных бумаг, предоставление средств взаймы на срок менее года.

      Доходы  от долевого участия в уставном капитале другого предприятия представляют часть его чистой прибыли, которая поступает учредителю в заранее обговоренном размере, или в виде дивидендов по акциям, пакетом которых владеет учредитель. Доходами от ценных бумаг являются проценты по облигациям, краткосрочным казначейским обязательствам, дивиденды по акциям. По средствам, предоставляемым взаймы, предприятие получает доходы по условиям договора между кредито-  и ссудозаемщиком [10, 76].

        В состав внереализационных  прибылей (убытков) также входят  сальдо полученных и уплаченных штрафов, пени, неустоек других видов санкций (кроме санкций, уплачиваемых в бюджет и ряд внебюджетных фондов в соответствии с законодательством); другие доходы и расходы (убытки, потери).

     Необходимость и важность определения состава  валовой прибыли обусловлена  следующим:

   - во-первых, в связи с тем, что  подавляющую часть валовой прибыли  (95-97%) предприятие получает от  реализации товарной продукции,  анализу именно этой составляющей  должно быть уделено главное  внимание;

   - во-вторых, не смотря на это,  абстрагироваться от рассмотрения  состава и структуры  прибыли  от реализации имущества и  внереализационных доходов, а  также факторов, влияющих на их  изменения,  никак нельзя [3,48]. 

2. Оценка  методик факторного анализа прибыли  от продаж: традиционным методом и с  использованием маржинальной концепции.

 

        Важнейшим показателем финансово-хозяйственной деятельности пред-

приятия является финансовый результат, который  выражается прибылью или

убытком. Естественно, что деятельность любой  коммерческой организации

направлена  на получение положительного финансового  результата, т. е.

прибыли, что подтверждает Гражданский кодекс Российской Федерации.

Прибыль необходима для дальнейшего развития предприятия, привлечения

новых покупателей, поставщиков, кредиторов и инвесторов. В условиях

сложившейся кризисной ситуации коммерческие организации  получают не

только  положительные, но и отрицательные  результаты (убытки) от своей

деятельности, при этом считают приоритетным выжить. Отрицательный

результат – тоже результат. Он мотивирует, побуждает  предприятие к лучшей работе, организованности и достижению лучших результатов.

Несомненно, актуальным является систематический  экономический

анализ  финансовых результатов и, прежде всего  финансовых результатов от

обычных видов деятельности. Определенный смысл  для предпринимателя

имеет факторный анализ прибыли (убытка) от продаж. Нельзя не согласиться с  В. В. Ковалевым, который отмечает, что  «…проводя факторный анализ,

необходимо  помнить одно правило: анализ важен  не сам по себе, а лишь тогда, когда  он действенен, т. е. идентификация и  оценка факторов имеют смысл только в том случае, если этими факторами  можно управлять хотя бы

частично».

        Результативность факторного анализа  во многом определяется качеством  построения детерминированных и  стохастических факторных моделей.  К сожалению, иногда модели  строятся формальными методами, в результате чего многие факторы  не имеют экономической интерпретации,  а сами модели  практической значимости. Неправильно построенная модель может привести к логически неоправданным и неверным результатам, поэтому исключительно важным этапом факторного анализа выступает построение экономически обоснованной факторной модели.

        Достаточно широкое распространение,  особенно в рамках традиционного  ретроспективного анализа, приобрели  детерминированные модели факторного  анализа. Отметим некоторые особенности  их использования:

– модель полностью замкнута на ту систему  факторов, которые

поддаются объединению в данную модель;

– невозможно разделить результаты влияния одновременно действующих

факторов, которые не поддаются объединению  в одной модели.

        Таким образом, аналитик условно  абстрагируется от действия других  факторов, а все изменения результативного  показателя приписываются влиянию  факторов, включенных в модель.

        Можно построить значительное  количество детерминированных факторных  моделей прибыли от продаж, что  объясняет существование различных  методик ее факторного анализа.  Рассмотрим методики факторного  анализа прибыли от продаж, наиболее  часто предлагаемые в экономической  литературе, и оценим их практическую  значимость.

Прибыль от продаж (П) представлена в отчете о прибылях и убытках следующими слагаемыми:

– выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (т. е. за

вычетом НДС и др.) (В),

– себестоимость  проданных товаров, продукции, работ, услуг (С),

– коммерческие расходы (КР),

– управленческие расходы (УР).

Взаимосвязь этих слагаемых можно выразить с  помощью формулы

П = В  – С – КР – УР. (1)

Тогда влияние каждого фактора можно  вычислить методом балансовых увязок:

ΔП = ΔВ – ΔС – ΔКР – ΔУР (2)

Другими словами, величина влияния каждого  фактора будет равна его

абсолютному отклонению, скорректированному на знак, стоящий перед данным фактором в  модели:

– влияние  изменения выручки от продаж на прибыль:

ΔП (В) = ΔВ (3)

– влияние  изменения себестоимости продаж:

ΔП (С) = – ΔС (4)

– влияние  изменения коммерческих расходов:

ΔП (КР) = – ΔКР (5)

– влияние  изменения управленческих расходов:

ΔП (УР) = – ΔУР (6)

        Таким образом, если в исследуемом  периоде выручка увеличится, например, на 100 000 руб., аналитик сделает вывод,  что на аналогичную величину  возрастет прибыль от продаж (т.  е. влияние фактора можно будет

оценить положительно). Однако такой вывод, безусловно, является неграмотным, поскольку:

а) прибыль  – это разница между доходами и расходами, а следовательно,

в случае продажи рентабельной продукции 1 рубль  выручки будет содержать

лишь  некоторое количество копеек прибыли (например, 5 коп.). Тогда

увеличение  выручки на 100 000 руб. (при неизменной структуре продаж)

принесет  предприятию дополнительно прибыли  не 100 000, а только 5 000 руб. (100 000 ´ 0,05);

б) если обычная деятельность предприятия  убыточна (например, 1 рубль

реализации  приносит предприятию убыток в размере 1 коп.), то увеличение