Бухгалтерская(финансовая) отчетность

 
 

 

2.3 Расчет показателей эффективности использования основных и оборотных средств.

         Бизнес в любой сфере деятельности  начинается с определенной суммы  денежной наличности, за счет  которой организуется бизнес-процесс.  Чем быстрее капитал сделает  кругооборот, тем больше предприятие  реализует продукции при одной и той же сумме капитала за определенный отрезок времени. Задержка движения средств ведет к замедлению оборачиваемости капитала, требует дополнительного вложения средств и может вызвать значительное ухудшение финансового состояния предприятия. За счет ускорения оборачиваемости капитала происходит увеличение прибыли, т. к. обычно к исходной денежной форме он возвращается с приращением. Если реализация продукции является убыточной, то ускорение оборачиваемости средств ведет к ухудшению финансовых результатов и «проеданию» капитала.

         Из всего вышенаписанного делаем  вывод, что нужно стремиться  не только к ускорению движения  капитала, но и к его максимальной  отдаче, которая выражается в  увеличении суммы прибыли на  один рубль капитала.

Эффективность использования совокупного капитала характеризуется его доходностью (рентабельностью):

, где

ROA –  рентабельность;

П_б – балансовая прибыль;

SOA –  среднегодовая стоимость капитала.

    Характеристики интенсивности использования капитала рассчитывается коэффициент его оборачиваемости (отношение выручки от реализации продукции (В) к среднегодовой стоимости капитала (SOA)).

Взаимосвязь между показателями рентабельности совокупного капитала и его оборачиваемости  определяется:

, где

К_об – коэффициент оборачиваемости капитала

R_об – коэффициент рентабельности продаж

Расчет  влияния коэффициентов оборачиваемости  и рентабельности оборота можно  произвести методом абсолютных разниц:

,

Таблица 3.

Показатели  эффективности использования  совокупного капитала.

 

Данные, приведенные в Таблице 3, показывают, что доходность капитала выросла  на 18,44 связи с ускорением оборачиваемости  капитала она возросла на 10,43, а с  увеличением уровня рентабельности – на 8,01 %. 
 
 
 
 

2.4 Анализ распределения имущества по степени ликвидности.

         Задача анализа ликвидности баланса  возникает в связи с необходимостью  давать оценку кредитоспособности  организации, т. е. его способности  своевременно и полностью рассчитываться  по всем своим обязательствам.

        Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

     Анализ  ликвидности заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков.

         В зависимости от степени ликвидности,  т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.

     А1. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

     А1=стр.250 + стр.260

     А2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

     А2=стр.240

     А3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

     А3=стр.210+стр.220+стр.230+стр.270

     А4. Трудно реализуемые активы – статьи раздела I актива баланса – внеоборотные активы.

     А4=стр.190

     Пассивы баланса группируются по степени срочности  их оплаты.

     П1. Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность.

     П1=стр.620

     П2. Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства, и прочие краткосрочные пассивы.

     П3. Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к V и VI разделам, т. е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.

     П3=стр.590+стр.630+стр.640+стр.650+стр.660

     П4. Постоянные пассивы или устойчивые – это статьи IV раздела баланса.

     П4=стр.490

     Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги приведенных  групп по активу и пассиву.

     Баланс  считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

     А1>=П1

     А2>=П2

     А3>=П3

     А4<=П4

         Если выполняются первые три  неравенства в данной системе,  то это влечет выполнение и  четвертого неравенства, поэтому  важно сопоставить итоги первых  трех групп по активу и пассиву.  В случае, когда одно или несколько неравенств имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке; в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

     Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие  показатели:

           Текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

     ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)

           Быстрая ликвидность – это способность товара быстро оборачиваться:

     Кбл.=стр290-стр210-стр220/стр690

     Для анализа ликвидности составляется таблица. В графы этой таблицы  записываются данные на начало и конец  отчетного периода из сравнительного аналитического баланса по группам  актива и пассива. Сопоставляя итоги  этих групп, определяют абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец периодов. Таким образом, производится проверка того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.

     Сопоставление итогов I группы по активу и пассиву, т. е. А1 и П1 (сроки до 3-х месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов II группы по активу и пассиву, т.е. А2 и П2 (сроки от 3-х до 6-ти месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для III и IV групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.

     Результаты  расчетов по данным анализируемой нами организации приведены в таблице 4. 

     Таблица 4.