Анализ себестоимости продукции

Наибольший удельный вес в составе внеоборотных активов имеют основные средства, в 2014 г. они составили 43,2% в общей сумме всех активов.

В составе оборотных активов преобладают запасы, в 2014 г. их доля составила 44,9%.

Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов в 2014 г. сократился до 1,306, что на 0,285 меньше, чем в 2013г. Это произошло вследствие уменьшения величины внеоборотных и оборотных активов.

 

Таблица 2.2 – Состав, динамика и структура  капитала, вложенного в      имущество

Показатели	Величина				Темп прироста в % (+,-)	Удельный вес в активах, в %
	2013 г.	2014 г.	Изменение за период (+), (-)			2013 г.	2014 г.	Изменения за период
			Сумма, тыс.р.	Доля изменеия
А	1	2	3	4	5	6	7	8
1 Собственный капитал	9823	13979	4156	-86	42,3	29	48,2	19,2
1.1 Уставный капитал	4192	4192	0	0	0	12,4	14,5	2,1
1.2 Собственные акции, выкупленные  у акционеров	-	-	-	-	-	-	-	-
1.3 Добавочный капитал	11717	11731	14	-0,29	0,12	34,6	40,4	5,8
1.4 Резервный капитал	0	0	0	0	0	0	0	0
1.5 Нераспределенная прибыль	-6086	-1944	4142	-85,8	-68	-18	-6,7	-24,7

 

Продолжение таблицы 2.2

А	1	2	3	4	5	6	7	8
1.6 Доходы будущих периодов	128	0	-128	2,7	-100	0,4	0	-0,4
2 Заемный капитал	0	0	0	0	0	0	0	0
2 .1 Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-
2.1.1 Займы и кредиты	-	-	-	-	-	-	-	-
2.1.2 Отложенные налоговые обязательства	0	0	0	0	0	0	0	0
2.1.3 Оценочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-
2.1.4 Прочие обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-
2.2 Краткосрочные обязательства	24016	15033	-8983	186	-37,4	71	51,8	-19,2
2.2.1 Кредиты и займы	-	-	-	-	-	-	-	-
2.2.2 Кредиторская задолженность	23867	15033	-8834	183	-37	70,5	51,8	-18,7
2.2.3 Оценочные обязательства	21	0	-21	0,4	-	0,6	0	-0,6
2.2.4 Прочие обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого источников (баланс)	33839	29012	-4827	100,0	-14,3	100,0	100,0	х
3 Коэффициент финансовой независимости	0,290	0,482	0,192	х	66,2	х	х	х

 

Анализируя таблицу 2.2, видно, что в 2014 г. произошло уменьшение источников формирования имущества организации на 4827 тыс.р. или на 14,3%.

Заемный капитал в организации отсутствует, это говорит о том, что организация не зависит от заемных средств.

Собственный капитал увеличился на 4156 тыс.р. или на 42,3% за счет увеличения добавочного капитала на 14 тыс.р. или на 0,12%.

Непокрытые убытки в 2014 году уменьшились на 4142 тыс.р. или на 68% и составили 1944 тыс.р.

Краткосрочные обязательства в 2014 г. составили 15033 тыс.р., что на 8983 тыс.р. меньше чем в 2013 г. На это повлияло уменьшение кредиторской задолженности на 8834 тыс.р. или на 3%.

Значение коэффициента финансовой независимости на конец года составляет 0,482 доли, что больше на 0,192 доли по сравнению с 2013 г. Полученный показатель означает, что 0,482 доли активов покрываются за счет собственных средств.

 

2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности

 

На следующем этапе анализа в зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы организации объединяются в 4 группы. Обязательства организации (статьи пассива баланса) так же, как и активы, в целях сравнительного анализа агрегируются в четыре группы, но по степени срочности их оплаты

 

Таблица 2.3 – Анализ ликвидности баланса 

АКТИВ	2013 г.	2014 г.	ПАССИВ	2013 г.	2014 г.	Платежный излишек или недостаток
						2013 г.	2014 г.
Наиболее ликвидные активы (А1)	405	0	Наиболее срочные обязательства (П1)	23867	15033	-23462	-15033
Быстрореализуемые активы (А2)	4053	2559	Краткосрочные пассивы (П2)	0	0	4053	2559
Медленно реализуемые активы (А3)	16319	13871	Долгосрочные пассивы (П3)	149	0	16170	13871
Трудно реализуемые активы (А4)	13062	12580	Постоянные пассивы (П4)	9823	13979	3239	-1399
БАЛАНС	33839	29012	БАЛАНС	33839	29012	х	х

 

Определяя ликвидность баланса, сопоставим итоги по каждой группе активов и пассивов. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующее соотношение:

А1≥П1

А2≥П2

А3≥П3

А4≤П4.

Как видно из таблицы 2.3, неравенство А1≥П1 не выполняется, это говорит о том, что на данный момент у предприятия недостаточно наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств, поэтому возник платежный недостаток, в 2013 г. он составил 23642 тыс.р., а в 2014 г. 15033 тыс.р. Таким образом, за отчетный период платежный недостаток уменьшился на 8429 тыс.р.

Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву (быстрореализуемых активов с краткосрочными пассивами) показывает тенденцию увеличения текущей ликвидности. По данному соотношению имеется платежный излишек, в 2013 г. он составил 4053 тыс.р., в 2014 г. он уменьшился на 1494 тыс.р. и составил 2559 тыс.р.

Сравнивая итоги третьей группы по активу и пассиву (медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами), можно сказать, что данных активов достаточно для погашения долгосрочных обязательств, возник также платежный излишек, величина которого составила в 2013 г. 16170 тыс.р., а в 2014 г. 13871 тыс.р. Таким образом, платежеспособность увеличилась на 2299 тыс.р., это положительно влияет на перспективу ликвидности.

Сопоставление итогов четвертой группы по активу и пассиву (труднореализуемых активов с постоянными пассивами) позволяет сделать вывод о наличии у предприятия собственных оборотных средств. По данному соотношению в 2013 г. имелся платежный излишек, который составил 3239 тыс.р., а в 2014 г. платежный недостаток в сумме 1399 тыс.р.

Таким образом, можно сделать вывод, что баланс данного предприятия

 

не является ликвидным.

Вторая стадия анализа — расчет финансовых коэффициентов, которые характеризуют платежеспособность (таблица 2.4).

 

Таблица 2.4 – Анализ относительных показателей ликвидности

Наименование показателя	Способ расчета	Нормативное значение	2013 г.	2014 г.	Отклонение
А	1	2	3	4	5
1 Общий показатель платежеспособности	А1 +0,5А2+0,3А3 ----------------------------- П1+0,5П2+0,3П3	≥0,1	0,306	0,362	0,056
2 Коэффициент абсолютной ликвидности	с.1240 + с.1250 ---------------------------- с.1510+с.1520 +с.1550 ф.0710001	≥0,2÷0,5	0	0,027	0,027
3 Коэффициент быстрой ликвидности	с. 1230 +  с.1240 + с.1250 ------------------------------ с.1510+с.1520 +с.1550 ф.0710001	0,7÷0,8; желательно L3=1	0,169	0,197	0,028
4 Коэффициент   текущей ликвидности	с.1200     -----------------------------                                    с.1510+с.1520 +с.1550	L4=2,0; opt L4=2,0÷3,5	0,870	1,093	0,223
5 Коэффициент восстановления платежеспособности (ликвидности)			0,602

 

По данным таблицы 2.4 общий показатель платежеспособности в 2013 г. равен 0,306, в 2014 г. этот показатель увеличился на 0,056 и составил 0,362. Данный показатель соответствует нормативному значению и показывает, что 0,362 доли оборотных активов финансируется за счет собственных источников.

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2014 г. составил 0,027, что на 0,027 больше, чем в 2013 г. Данный коэффициент показал, что на 0,027 доли текущей краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений. Его значение признается достаточным, если он больше 0,2 - 0,5. Таким образом, значения показателя не соответствуют нормативному.

Значение коэффициента быстрой ликвидности в 2013 г. составило 0,169, а в 2014 г. – 0,197. Данный коэффициент показал, что 0,197 доли текущих обязательств по кредитам и расчетам может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Данный показатель меньше нормативного значения.

Коэффициент текущей ликвидности в 2014 г. составил 1,093, что на 0,223 больше, чем в 2013 г. Он показал, что 1,093 доли текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Значение этого показателя не соответствует нормативному, однако он имеет тенденцию к увеличению, и, судя по значению коэффициента восстановления ликвидности (меньше 1) можно сказать, что данное предприятие не имеет реального шанса восстановить нормальный уровень платежеспособности в ближайшее время.

 

2.3 Анализ финансовой устойчивости

Устойчивость организации, функционирующей в рыночной экономике, является одним из важнейших факторов оценки ее платежеспособности, а также конкурентоспособности. На нее влияют различные причины - и внутренние, и внешние: производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции; прочное положение организации на товарном рынке; высокий уровень материально - технической оснащенности производства и применение передовых технологий. Такое разнообразие причин обусловливает разные грани самой устойчивости, которые применительно к организации, прежде всего, может быть общей.

Финансовая устойчивость — составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств,

 

позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию.

 

Таблица 2.5  – Анализ относительных показателей финансовой устойчивости

Наименование показателя	Способ расчета	Нормативное значение	2013 г.	2014 г.	Отклонение
А	1	2	3	4	5
1 Коэффициент капитализации	ф.0710001	1,5	2,445	1,075	-1,37
2 Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	ф.0710001	нижняя граница 0,1; opt U2≥0,5	-0,156	0,085	0,241
3 Коэффициент финансовой независимости (автономии)	ф.0710001	≥0,4÷0,6	0,290	0,482	0,192
4 Коэффициент финансирования	ф.0710001	≥0,7; opt U4=1,5	0,409	0,929	0,52
5 Коэффициент финансовой устойчивости	ф.0710001	≥0,6	0,290	0,482	0,192

 

По данным таблицы 2.5 видно, что коэффициент капитализации в 2013 г. равен 2,445,что не соответствует нормативному значению. В 2014 г. он уменьшился на 1,37 и стал соответствовать нормативному значению. Данный показатель говорит о том, что в 2014 г. 1,075 доли заемных средств организация привлекла на 1 рубль вложенных в активы собственных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показал, что на начало года он был отрицательным и  составил 0,156, значение этого коэффициента ниже нормы, что свидетельствует о серьезной зависимости предприятия от заемных источников при формировании собственных оборотных активов. В 2014 г. данный коэффициент увеличился на 0,241и стал соответствовать норме.

Коэффициент финансовой независимости (автономии) в 2014 г. составил 0,482, что на 0,192 больше, чем в 2013 г. Он показал, что 0,482 доли оборотных активов финансируются за счет собственных источников.