Анализ показателей ликвидности и платежеспособности

   Прибыль от реализации продукции в целом  по предприятию зависит от четырех  факторов первого уровня соподчиненности:

• Объема реализации продукции.
• Структуры.
• Себестоимости.
• Уровня среднереализационных цен.

Объем реализации продукции  может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет и, наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот.

Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастет, и наоборот. 
 
 
 

Таблица 3.1.

Анализ  прибыли  и рост влияния факторов на ее изменение

 

Расчет  влияния факторов на прибыль от реализации продукции.

1.Изменение  прибыли за счет объема реализации  продукции.

∆Пр.РП = (РП'- РП°) * Пр.на1руб.РП°

(275545 –  669480) * -18.647 = +7345705.945/100= 73457.06

2.Изменение  прибыли за счет изменения  затрат приходящихся на 1 руб.  реализованной продукции.

∆Пр.З.на1руб.РП = (З.на1руб.РП'- З.на1руб.РП°) * РП'

(204.799 –  118.647) * 275545 = 23738752.84/100=237387.53

Анализируя  прибыль и рост влияния факторов на ее изменение, можно сказать, что объем реализованной продукции по сравнению с прошлым годом снизился на -393935тыс. руб. Расходы, связанные с производством и реализацией продукции уменьшились на -230004тыс. руб. Прибыль изменилась за счет увеличения реализованной продукции на +73457.06 и роста затрат на +237387.53. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

4.Анализ  показателей ликвидности и платежеспособности

Ликвидность баланса – это степень покрытия долговых обязательств, предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствуют сроку погашения обязательств.

В зависимости  от степени ликвидности то есть скорости и превращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются на  следующие группы:

1.Наиболее ликвидные активы (А1):

• Денежные средства предприятия.
• Краткосрочные финансовые вложения.

2.Быстро реализуемые активы (А2):

• Дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев.

3.Медленно реализуемые активы (А3):

• Запасы, включая НДС.
• Дебиторская задолженность более 12 месяцев.
• Прочие оборотные активы.

4.Трудно реализуемые активы (А4):

• Статьи раздела вне оборотных активов.

Пассив  баланса группируется по степени  срочности их оплаты:

1.Наиболее  срочные обязательства  (П1):

• Кредиторская задолженность.

2.Краткосрочные  пассивы (П2):

• Краткосрочные кредиты и займы.
• Задолженность по выплате участникам доходов (дивидендов).
• Прочие краткосрочные обязательства.

3.Долгосрочные  пассивы (П3):

• Весь, раздел долгосрочные обязательства.
• Доходы будущих периодов.
• Фонд потребления.
• Резервы предстоящих расходов и платежей.

4.Постоянные  пассивы (П4):

• Раздел капитал и резервы.

В Российской практике исчисляют три  относительных показателя ликвидности:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности – он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет денежной наличности.
2. Коэффициент быстрой ликвидности – он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах в краткосрочных ценных бумагах, а также за счет поступлений от дебиторов.
3. Коэффициент текущей ликвидности – он показывает, какую часть текущих обязательств можно погасить, направив все оборотные средства.

От степени  ликвидности баланса  зависит  платежеспособность.

Платежеспособность – это готовность возвращать заемные средства в срок или готовность погасить долги в случаи одновременного предъявления требований о платежах со стороны всех кредиторов.

Важным  фактором, определяющим, платежеспособность предприятий является:

1. Своевременное осуществление операций зафиксированных в финансовой политике.
2. Пополнение по мере возникновения потребности в оборотных средствах за счет прибыли, за счет ускорения оборачиваемости.

Таблица 4.1.

Анализ  ликвидности предприятия

 

1.Коэффициент абсолютной ликвидности = Денежные ср-ва+Краткосрочные финн-ые вложения / Краткосрочные обязательства      

На начало года:28+7329/328927=0.02 0.2 – 0.5

На конец года:456+8799/611278=0.02

2.Коэффициент  быстрой ликвидности = Денежные ср-ва+Краткосрочные финн-ые вложения+Краткоср-ая дебиторская задолж-ть / Краткосрочные обязательства        

На начало года:28+7329+39165/328927=0.14 0.7 - 1

На конец года:456+8799+81460/611278=0.15

3.Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства      

На начало года:81801/328927=0.25 2 и более

На конец года:153388/611278=0.25

Анализируя ликвидность  предприятия можно сказать, что коэффициент абсолютной ликвидности на начало и на конец года составил 0.02, коэффициент быстрой ликвидности на начало года составил 0.14, а на конец года 0.15 и коэффициент текущей ликвидности как на начало так и наконец года составил 0.25. Это свидетельствует о не платежеспособности предприятия, потому что не один из коэффициентов не соответствует общепринятым стандартам.

Таблица 4.2.

Расчет  обеспеченности предприятия  собственными оборотными средствами

 

Анализируя  обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами, видно из таблицы, что предприятие относится к  кризисному типу финансовой устойчивости, так как  сумма запасов предприятия  больше суммы собственных оборотных  средств, долгосрочных обязательств и  краткосрочных кредитов и займов. 
 
 
 
 

Выводы  и предложения

Комплексный анализ финансового состояния ОАО «Шахта Восточная» показал, что текущая платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия не только не соответствуют принятым стандартам, но и постоянно снижаются. Большая часть имущества сформирована за счет привлеченных средств (кредитов, займов). Серьезное опасение вызывает рост дебиторской и кредиторской задолженности. Несбалансированная финансовая политика привела к тому, что в 2009 году предприятие закончило с убытком. Так же наблюдается снижение оборачиваемости основных активов, снижение производительности труда.

В заключение проделанной работы можно обобщить следующие рекомендации по упрочению  финансового положения предприятия:

1. По  возможности сокращать задолженность  предприятия, как дебиторскую,  так и кредиторскую, высвобождая  денежные средства, искать новые  источники собственных средств, для погашения кредиторской задолженности, не прибегая к заемным средствам и не затягивая предприятие в долговую яму.

2.Стремиться  к ускорению оборачиваемости  капитала, а также к максимальной  его отдаче, которая выражается  в увеличении суммы прибыли.

3.Необходимо  вовремя выявлять резервы укрепления  ликвидности и финансовой устойчивости  и сразу эти резервы использовать.

 Повышение  доходности капитала может быть  достигнуто за счет рационального  и экономного использования всех  ресурсов, недопущения их перерасхода,  потерь. В результате капитал  вернется к своему исходному  состоянию в большей сумме,  т.е. с прибылью. Обобщая вышесказанное,  можно сделать вывод, что анализ  финансового состояния имеет  очень важное значение, поскольку  только на основе финансового  анализа можно выявить сильные  и слабые стороны в финансовом  состоянии предприятия, и наметить  меры по его укреплению или  выходу из сложной финансовой  ситуации.