Анализ хозяйственной деятельности предприятия

     ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2)

     Перспективная ликвидность ПЛ - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений  и платежей:

     ПЛ = А3 – П3

Текущая ликвидность ООО»Альфа»:

ТЛна нач.года =(341302+7576712) –(3022114+3776548)=1119352  рублей.(+)

ТЛна конец  года =(1169731+9406113) – (3914902+2235300)=4425642 рублей.(+)

(+) – свидетельствует  о платёжеспособности предприятия.

Перспективная ликвидность:

ПЛна нач.года=4590885 – 0 =4590885 (+)

ПЛна конец  года=6864069 – 0=6864069 (+)

(+) – свидетельствует  о будущих поступлениях и   платежах. 
 

 

1.2.1 Расчет трехкомпонентного  показателя финансовой  устойчивости 

     Анализ  достаточности источников финансирования для формирования запасов проводится путем определения трехкомпонентного показателя финансовой устойчивости.

     Главную роль в обеспечении текущей финансовой устойчивости организации играет наличие  собственных оборотных средств  – собственных средств, вложенных в оборотные активы. 

Таблица 3  Расчет трехкомпонентного показателя финансовой устойчивости, тыс.руб.

 

*примечание: если при вычислении результат получается со знаком «+», то ставим в комбинацию S – типа финансовой устойчивости «1», и наоборот, если результат со знаком «-», то знак «0», в итоге тип S финансовой устойчивости имеет комбинацию из трех знаков: нулей и единиц. 
 
 

     S (111) – абсолютная финансовая устойчивость предприятия – встречается в настоящих условиях развития экономики России крайне редко;

     S (011) – нормальная финансовая ситуация – гарантирует платежеспособность предприятия;

     S (001) – неустойчивое финансовое состояние – характеризуется нарушением платежеспособности, но при этом сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств;

     S (000) – кризисное финансовое состояние – предприятие находится на грани банкротства.

     В базисном, отчётном периоде наблюдается абсолютная финансовая устойчивость предприятия ООО «Альфа».

     Данные  таблицы свидетельствуют о нормальном на начало года и на конец анализируемого года финансовом состоянии. Необходимо отметить, что в целом на предприятии  увеличились и собственный капитал, и внеоборотные активы, увеличение внеоборотных средств произошло на 154% (18345601/11926636*100), а собственного капитала на 169% (29847400/17635338*100). Уменьшение краткосрочных ссуд и займам на 59%(2235300/3776548*100).Увеличилась общая величина запасов и затрат на 156%(6161058/3953068*100), а собственные и долгосрочные ссуды в обеспечении производственных запасов увеличились на 202%(11501799/5708702*100). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                    

2. Показатели финансовой устойчивости

Финансовая  устойчивость – это состояние счетов предприятия, гарантирующие его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо ухудшится. Отток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, являются как бы «возмутителем» определенного состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Значение придельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды и производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия к повышению его устойчивости.

Коэффициенты  финансовой устойчивости характеризуют состояние и динамику финансовых ресурсов предприятий с точки зрения обеспечения ими производственного процесса и других сторон их деятельности. 

Таблица 4  Коэффициенты финансовой устойчивости

 

К автономии (финансовой независимости)  больше чем нормативный ограничитель и увеличился в отчётном периоде на 0,11. Показатель характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств авансированных в его деятельность. Значение этого коэффициента выше нормативного ограничителя, значит предприятие более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних источников.

К финансовой зависимости меньше, чем нормативный ограничитель и уменьшился на 0,17. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств. Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Снижение показателя в динамике свидетельствует об уменьшении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о повышении финансовой устойчивости. 
 

К финансовой устойчивости больше, чем нормативный ограничитель и увеличился на 0,11. На основании данного коэффициента структура баланса признается удовлетворительной (неудовлетворительной), а сама организация - платежеспособной (неплатежеспособной). Рост данного показателя в динамике за ряд периодов рассматривается как увеличение финансовой устойчивости компании.

К манёвренности собственного капитала меньше, чем нормативный ограничитель, но увеличился в отчётном периоде на 0,06. Это говорит о том, что собственный капитал находится в недостаточно мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать капиталом. Но увеличение коэффициента говорит о положительной динамике. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние. 

К финансирования больше нормативного ограничителя и увеличился на 2,26.

 Коэффициент определяет, какая доля инвестированного капитала иммобилизована в постоянные активы. Увеличение показателя означает, что капитал компании был вложены в основные средства предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Показатели  ликвидности

Ликвидность - одна из важнейших характеристик финансового состояния фирмы, определяющая возможность предприятия своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства.

Для оценки платежеспособности предприятия используется три относительных  показателя, различающиеся набором  ликвидных активов, рассматриваемых  в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

Коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности отражает способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности.

Основным фактором повышения уровня абсолютной ликвидности  является равномерное и своевременное  погашение дебиторской задолженности.

Этот коэффициент  показывает, какая часть краткосрочных  заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендуется проводить анализ динамики данных показателей, дополняя его сравнительным анализом материалов по предприятиям, имеющим аналогичную ориентацию своей хозяйственной деятельности.

Коэффициент (общей) быстрой ликвидности показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности. При расчете данного показателя основным вопросом является разделение текущих активов на ликвидную и трудноликвидную части. Этот вопрос в каждом конкретном случае требует отдельного исследования, т.к. к ликвидной части можно безоговорочно можно отнести лишь денежные средства.

Показатель исчисляется  по более узкому кругу текущих  активов, когда из расчета исключены  производственные запасы. Дело здесь не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут оказаться существенно ниже затрат по их приобретению. В условиях рыночной экономики типичной является ситуация, когда при ликвидации предприятия выручают 40% и менее от учетной стоимости запасов. Анализируя динамику этого коэффициента, следует обращать внимание и на факторы, обусловившие его изменение. Если рост коэффициента быстрой ликвидности был связан в основном с ростом неоправданной дебиторской задолженности, то это не характеризует деятельность предприятия с положительной стороны. 

Коэффициент текущей ликвидности показывает платежные возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов.

Уровень коэффициента текущей ликвидности непосредственно  определяется наличием долгосрочных источников формирования запасов. Для повышения  уровня рассматриваемого коэффициента необходимо пополнять реальный собственный капитал предприятия и обоснованно сдерживать рост внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности.

У рассматриваемого показателя есть существенный недостаток: он не учитывает различий в составе оборотных активов, некоторые из них более ликвидны, чем другие. Это может привести к тому, что у компании возникнут проблемы с денежными средствами, а значение коэффициента останется высоким.