Анализ бухгалтерской отчетности предприятия

     Анализ  баланса:

     Какие характеристики финансового состояния  организации может получить предприниматель, анализируя баланс? Для примера мы составили баланс условной компании. 

     На  какие характеристики должен обратить внимание руководитель организации?

     1. Итог баланса (строка 300 или строка 700) дает представление о стоимости имущества. Как правило, положительным моментом являются соразмерные темпы роста валюты баланса и выручки. Представленный баланс "вырос" на 35%. Был привлечен долгосрочный кредит на финансирование основной деятельности. Сумма кредита 5,8 млн. руб. приблизительна равна приросту запасов 6,1 млн. руб.

     2. Иммобилизованные активы (строка 190) - итог раздела 1 баланса. Они должны быть меньше собственного капитала. В противном случае у организации нет собственных средств для финансирования текущей деятельности. В приведенном примерном балансе внеоборотные активы (30,8 млн. руб.) больше собственного капитала (16,5 млн. руб.).

     3. Мобильные средства (строка 290) - итог раздела 2 баланса. Этот показатель нужен для расчета коэффициентов ликвидности.

     4. Материальные оборотные средства (строка 210). Эти статьи подвержены уменьшению рыночной цены из-за порчи, снижения спроса и т.п. При манипуляции с отчетностью за данной статьей могут скрываться реальные убытки.

     5. Собственные средства (капитал) организации  (строка 490) - итог раздела 3 баланса. Чаще рассчитывают чистые активы (строка 300 - строка 590 - строка 690) - свободное от долгов имущество. В нашем примере они составляют 16,5 млн. руб.

     6. Заемные средства (строка 590 + строка 690) - сумма итогов разделов 4 и 5 баланса. Данный показатель используется при расчете коэффициентов финансовой устойчивости.

     7. Собственные средства в обороте  (строка 490 - строка 190) - разница итогов разделов 3 и 1 баланса. Наличие собственных средств в обороте является фактором, обеспечивающим выполнение краткосрочных обязательств. Как мы уже отметили, у нас отрицательное значение этого показателя.

     8. Рабочий капитал (строка 290 - строка 690) - разница между оборотными активами и текущими обязательствами. Это разница итогов разделов 2 и 5 баланса. В нашем примере она составляет также отрицательное значение (-2,2 млн. руб.).

     9. Темпы роста собственных средств  (строка 490), темпы роста заемного капитала (строка 590 + строка 690). Соотношение этих показателей показывает, что в компании собственные средства практически не изменились, а заемные резко возросли (на 62%).

     10. Соотношение темпов роста дебиторской  (строка 230 + строка 240) и кредиторской задолженности (строка 620). Дебиторская задолженность выросла в 2,4 раза, кредиторская - в 4,1 раза.

     11. Текущая ликвидность (строка 290 - строка 690) - коэффициент покрытия текущих обязательств (итог раздела 5) оборотными активами (итог раздела 2). Считается, что этот показатель должен быть выше единицы (в нашем примере - 0,9). В противном случае возможно, что организация не справляется со своевременным удовлетворением требований к ней.

     12. Мгновенная ликвидность [(строка 250 + строка 260) - строка 690] - коэффициент покрытия текущих обязательств высоколиквидными активами. Показывает, какую часть краткосрочных обязательств организация может удовлетворить сразу, не прибегая, со своей стороны, к истребованию денег со своих должников.

     Значение  этого показателя должно быть не менее 0,15 (столько же и в нашем примере).

     13. Достаточность собственного капитала [строка 490 (строка 590 + строка 690)] показывает, сколько собственных средств приходится на каждый рубль заемного капитала. У нас этот показатель составляет 0,88 на начало и 0,55 на конец периода. Нормативное значение данного показателя - 0,7. Динамика достаточности капитала показывает возрастание зависимости нашей организации от заемных средств.

     14. Финансовая независимость (строка 490 - строка 300) показывает долю активов, которая покрывается собственными средствами. Еще этот показатель называют коэффициентом автономии. Минимально допустимое значение данного коэффициента - 0,4 при 0,3 в нашем примере.

     15. Маневренность собственного капитала [(строка 490 - строка 190) - строка 490] показывает, какая часть собственного капитала направлена на финансирование текущей деятельности. Оптимальное значение этого показателя составляет 0,5. В нашем примере данный показатель не считается из-за отрицательной величины собственных средств в обороте.

     Анализ  представленного баланса показывает высокорисковую деятельность организации: налицо значительное наращивание привлеченных средств. Риск заключается в том, что, полагаясь на текущую рентабельную деятельность, организация приняла решение воспользоваться благоприятной ситуацией и допустить высокую зависимость своего развития от заемного капитала. При прибыльной деятельности рост источников финансирования ведет к возрастанию общей прибыли, но при убыточной - к увеличению убытков. Рекомендуемые значения коэффициентов имеют целью не допустить ситуации, когда ухудшение макроэкономической ситуации приведет к резкому отрицательному воздействию на развитие фирмы. При благоприятной рыночной конъюнктуре организация может успешно существовать и даже процветать, не соблюдая значения коэффициентов (лимитов риска). Но, принимая то или иное решение, руководство должно знать уязвимые места своей организация и идти на риск с открытыми глазами.[14 c.15] 

2.2Анализ финансовой отчетности предприятия 

     Предприятия по итогам квартала, а также в  начале года сдает отчетность за предыдущий год в налоговые органы. В состав отчетности входят:

     -Форма  №1 Бухгалтерский баланс 

     - форма №2 Отчет о прибылях  и убытках.

     Анализ  прибыльности характеризует результаты деятельности предприятий. Он подводит итоги их работы, которые, в свою очередь, представляют собой основу их существования и являются важными определяющими факторами прибыли и платежеспособности. Анализ прибыльности предприятия производится с помощью данных отчета о прибылях и убытках. И, конечно же, одной из наиболее важных аналитических его целей является измерение и прогнозирование будущего дохода. А доход является очень важным фактором. Он определяет стоимость ценных бумаг, а также является источником выплаты процентов и основной суммы долга.

       Анализ прибыльности включает  в себя:

      1) анализ валовой прибыли;

      2) анализ себестоимости реализованной  продукции;

      3) анализ дискреционных затрат;

      4) анализ финансовых результатов.

       Анализ коэффициентов прибыльности, %.

       Коэффициент прибыльности валовой  продукции от реализованной продукции  определяется следующим образом.  Берется выручка предприятия  за минусом себестоимости реализованной  продукции и делится на выручку  от реализации.

       Коэффициент дохода от основной  деятельности к чистому доходу определяется так. Берется прибыль до налогообложения с расходами по выплате процентов и делится на выручку от реализации.

       Анализ финансовых результатов  включает в себя расчет коэффициентов  издержек и чистой прибыли.

       Коэффициент издержек считается так: себестоимость реализованной продукции складывается с прочими расходами предприятия. Затем все это делится на выручку от реализации. Он определяет соотношение между всеми эксплуатационными издержками и чистым объемом продаж. Снизить коэффициент издержек можно путем снижения административных расходов, расходов по процентам и других прочих расходов.

       Коэффициент чистой прибыли определяется  отношением чистой прибыли к  выручке от реализации. Он представляет  собой долю общей выручки, приходящейся на чистую прибыль.[14]

     - форма №3 Отчет  об изменении капитала. 

       Одной из форм, раскрывающих информацию  бухгалтерского баланса и отчета  о прибылях и убытках, является  отчет о движении капитала, расшифровывающий  информацию о собственном капитале организации, включая уставной капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенную прибыль и их сумму, оценочный капитал и резервы предстоящих расходов.

           В отчете выделяются два раздела:

     I. Изменение капитала.

     II. Резервы по составляющим элементам, включая резервы: образованные в соответствии с законодательством, учредительными документами, оценочные резервы, резервы предстоящих расходов. Указанные резервы представлены по статьям за отчетный и предыдущий период. К указанным разделам приводятся справки.[5  с.484]