Основной и оборотный капитал

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 05 Апреля 2010 в 15:06, Не определен

Описание работы

ведение……………………………………………………………...3
1.Основной капитал фирмы (компании)………………………4
Содержание основного капитала………………………..4
Анализ показателей движения основных средств…....6
Эффективность вложения капитала в основные средства……………………………………………………….7
Источники финансирования воспроизводства основных средств…………………………………………....8
2.Оборотный капитал (средства) фирмы…………………....9
Содержание оборотного капитала фирмы…………...9
Источники формирования оборотного капитала…..11
Анализ и расчет показателей оборачиваемости оборотного капитала…………………………………….12
2.4. Анализ взаимосвязи движения оборотного капитала ,прибыли и денежных средств……………..13
Выводы…………………………………………………………….14
Контрольные задания…………………………………………..15
Задание 1…………………………………………………………..15
Задание 2…………………………………………………………..16
Задание 3…………………………………………………………..17
Задание 4…………………………………………………………..19
Список использованной литературы………………………...20

Скачать архив (28.83 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Файлы: 2 файла

invest_new_0011.doc

— 75.50 Кб (Просмотреть файл, Скачать файл)

invzadan.xls

— 63.00 Кб (Скачать файл)

Лист1

	A	B	C	D	E	F	G
1
2
3	*Задание 4.*
4
5	Прогнозированные доходы и затраты соответственно к инвести-
6	ционного проекта показаны в таблице. Зтраты первого года инве-
7	стиционные,следующие- эксплуатационные.Ставка дисконтирова-
8	ния прогнозируется как 10% для всех 5 лет существования.
9
10	показатель				Год
11			1	2	3	4	5
12	Доходы
13	тыс.грв.		-	500	1000	1000	800
14	Затраты
15	тыс.грв.		1500	200	400	350	200
16
17	Определить : 1. Чистую приведенную стоимость.
18	2.Срок окупаемости. 3.Коэффициент прибыльности.
19
20	*Решение.*
21	1.Чистая приведенная стоимость проекта (NPV) расчитывается
22	как сумма годовых объемов доходов за вычетом затрат, приведен-
23	ных к условиям текущего года.
24
25	За 1год :		-1500 / 1,1=- 1363,64
26	За 2год :		500-200/1,21=247,93
27	За 3 год :		1000-400/1,33=451,13
28	За 4 год :		1000-350/1,46=445,21
29	За 5 год :		800-200/1,61=248,29
30	NPV = 28,92
31
32	2. Срок окупаемости определяем как сумму за 2,3,4,5 года,которая
33	равна	1392,56.	Значит проект окупится через 5 лет.
34
35	3.Коэффициент прибыльности (g) :
36		g =1392,56 / 1363,64 = 1,02.
37

Лист2

	A	B	E	G
1
2
3	*Задание 2.*
4	Инвестиционный проект имеет такие значения чистой
5	приведённой стоимости ( NPV ) зависимо от ставки дисконта:
6
7	Ставка дисконта, %		NPV,тыс. грн.
8		10		1000
9		20		200
10		30		75
11		40		-30
12
13	Определить внутреннюю норму рентабельности проекта.
14
15	*Решение.*
16	Внутренняя норма рентабельности (R) проекта определяется
17	как уровень ставки дисконта( r ),при котором чистая приведённая
18	стоимость проекта равна 0.
19	Внутренняя норма рентабельности -это та грань, ниже которой
20	проект даёт негативную общую прибыльность.
21	Для определения внутренней нормы рентабельности построим
22	график зависимости NPV от r.
23				График 1.
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37	Из графика видно, что приблизительное значение внутренней
38	нормы рентабельности равно приблизительно 37%.

Лист4

	A	B	D	F	H	J
1				Продолжение таблицы 1.
2
3	Проект	Прибыль без учёта инвести-		Доходы к	Затраты к	Инвестиции
4	по	цион. затрат,тыс. грн.		тек. году,	тек. году,	к тек. году,
5	годам	по годам	по возрастан.	тыс. грн.	тыс. грн.	тыс. грн.
6	t	(Pt-Bet)k*		Ptk*	(3+4)6*	3*6
7	1	8	9	10	11	12
8
9	1	-	-	-	909	909
10	2	330.4	330.4	660.8	330.4	-
11	3	450.6	781	751	300.4	-
12	4	614.7	1395.7	1024.5	409.8	-
13	Всего:	1395.7		2436.3	1949.6	909
14
15	1	-	-	-	727.2	727.2
16	2	247.8	247.8	826	578.2	-
17	3	300.4	548.2	751	450.6	-
18	4	341.5	889.7	683	341.5	-
19	Всего:	889.7		2260	2097.5	727.2
20
21	2.Срок окупаемости проекта (Тк) определяет количество лет , за ко-
22	торые общая приведенная прибыль будет равна объему инвестиций.
23	Срок окупаемости в нашем случае равен такому количеству лет
24	действия проекта, для которого элемент столбца 9 равен или начи-
25	нает превышать объем инвестиций:
26	1 проект ( 1000тыс. грн.)			Тк = 4 года.
27	2 проект ( 800 тыс. грн. )			Тк = 4 года.
28	3.Коэффициент соотношения доходов и затрат (к) расчитываем на
29	основании сумм столбцов 10 и 11 :
30
31	1 проект ( 1000тыс. грн.)			к = 2436,3 / 1949,6 = 1,25
32	2 проект ( 800 тыс. грн. )			к = 2260 / 2097,5 = 1,08
33
34	4.Коэффициент прибыльности (g) расчитывается как соотношение
35	чистой приведенной стоимости доходов за период жизни проекта
36	и объема инвестиций.
37	В нашем случае это сумма столбца 8 деленная на сумму столбца 12:
38	1 проект ( 1000тыс. грн.)			g =1395,7 / 909 = 1,53
39	2 проект ( 800 тыс. грн. )			g = 889,7 / 727,2 =1,22
40
41
42	Сравнения показателей эффективности 1 и 2 проектов свидетель-
43	ствует, что 1 проект более выгоден.

Лист5

	A	B	C	D	E	F	G	H	I
1
2	1000
3	200
4	75
5	-30

Лист3

	A	B	C	D	E	F	G	H	I	J
1
2	*Задание 3.*
3	Определить, какой проект более выгодный. Рассчитать чистую
4	текущую стоимость, срок окупаемости:
5									тыс. грн.
6	Показатель		Проект №1 по годам				Проект №2 по годам
7			1	2	3	4	1	2	3	4
8	Доходы		-	800	1000	1500	-	1000	1000	1000
9
10	Затраты		1000	400	400	600	800	700	600	500
11
12	В первый год затраты инвестиционные, в последующие - эксплуата-
13	ционные.
14
15	*Решение.*
16	Построим рассчетную таблицу для определения показателей эффек-
17	тивности проектов.
18								Таблица 1.
19
20	Проект	Поступления		Затраты,т.грн		Ставка	Коэффиц.при-		Прибыль с уче-
21	по	от проекта,		инвес-	эксплу-	дискон-	ведения		том инвест.
22	годам	тыс. грн.		тиции	атац.	та,%			тыс.грн.
23	1	2		3	4	5	6		7
24	t	Pt		Bu	Bet	r	1/(1+r)		(2-3-4)6*
25
26	1	-		1000	-	10	0.909		-909
27	2	800		-	400	10	0.836		330.4
28	3	1000		-	400	10	0.751		450.6
29	4	1500		-	600	10	0.683		614.7
30	Всего:	3300		1000	1400				486.7	(NPV)
31
32	1	-		800	-	10	0.909		-727.2
33	2	1000		-	700	10	0.836		247.8
34	3	1000		-	600	10	0.751		300.4
35	4	1000		-	500	10	0.683		341.5
36	Всего:	3000		800	1800				162.5	(NPV)
37
38	1. Чистая текущая стоимость проекта (NPV) представляет собой
39	разность дохода от реализации за период действия проекта, и всех
40	видов расходов за тот же период, с учетом фактора времени (т. е.
41	с дисконтированием разновременных доходов и расходов).
42	В нашем случае чистая текущая стоимость проекта есть сумма
43	столбца 7:
44	1 проект:			NPV = 486,7 тыс. грн.
45	2 проект:			NPV = 162,5 тыс. грн.
46

Информация о работе Основной и оборотный капитал