СОДЕРЖАНИЕ:

 

Введение:

     Объектом  исследования являются операции российских коммерческих банков с векселями.

     Интерес к этому объекту исследования обусловлен спецификой данного вида деятельности, связанного с особенностями самого векселя - достаточно сложного финансового инструмента, операции с которым, с одной стороны, позволяют использовать преимущества этой ценной бумаги, а, с другой стороны, «неосторожное» обращение с векселем чревато для банка возможными потерями и убытками вследствие реализации различных экономических и правовых рисков.

     Векселем признается ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя, либо иного указанного в векселе плательщика выплатить при наступлении предусмотренного векселем срока определенную сумму владельцу векселя.

     Особая  правовая природа векселей определяет привлекательность для банков операций с ними. В отличие от операций с другими ценными бумагами, вексельные операции наименее рискованны именно в силу безусловности и бесспорности вексельного требования. Вексельные операции достаточно ликвидны, а широкое развитие операций Центрального банка по переучету и перезалогу векселей коммерческих банков еще более повышает их ликвидность. Операции с векселями клиентов, как правило, приносят банкам устойчивые доходы и обеспечивают углубление партнерских взаимоотношений с клиентами.

     Цель  кредитных вексельных операций - обеспечить клиентов банка краткосрочными заемными средствами для организации текущего денежного оборота.

     Их  особенностью является то, что в качестве обеспечения возвратности кредита используются только векселя.

     Правовой  основой осуществления банковских операций с векселями является законодательство (вексельное право), представляющее собой совокупность правовых норм, регулирующих вексельные отношения. Это, прежде всего Женевские вексельные конвенции - многосторонние межгосударственные договоры, регулирующие вексельные отношения, разработанные с целью унифицикации норм вексельного законодательства различных стран.

     В РФ основными такими правовыми нормами  являются: Федеральный закон от № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе», Письмо Банка России от 25.12.2006 № 167-Т "О Методических рекомендациях по проверке сделок кредитных организаций (их филиалов) с векселями", Гражданский кодекс Российской Федерации, Постановление от 7 августа 2007 г. N 104/1341 «О введении в действие Положения о переводном и простом векселе».

     В соответствии с законодательством РФ коммерческие банки вправе обязываться по векселям (выдавать, акцептовать, авалировать векселя, совершать индоссамент). В соответствии с лицензией Банка России банки могут также покупать, продавать, хранить, учитывать и осуществлять иные операции с векселями, если это не требует получения специальной лицензии в соответствии с федеральными законами. В последнем случае кредитная организация имеет право осуществлять профессиональную деятельность с векселями в порядке, предусмотренном национальным законодательством.

     В соответствии с экономическим содержанием  и юридической формой все сделки банка с векселями можно разделить  на три основные группы: активные, пассивные  и посреднические.

     При совершении первой группы сделок банк приобретает и реализует права на векселя, следовательно, и из векселей. Осуществляя сделки второй группы, банк принимает на себя обязательства из векселя и прекращает эти обязательства. И в первом, и во втором случае права и обязательства банка регулируются как нормами национального, так и международного законодательства. При заключении договоров залога, хранения, депозитарного, доверительного управления, комиссии, поручения банк выступает должником или кредитором в соответствии с национальным законодательством.

     Цель  работы - рассмотреть:

     1. содержание, схемы организации, назначение, особенности основных операций, совершаемых коммерческими банками с векселями;

     2. экономические показатели, динамику, результаты этих операций.

     Актуальность данной темы заключается в том, что развитие практики выпуска и обращения векселей, формирование рынка векселей являются важнейшим направлением развития рынка кредитно-финансовых услуг, функциональная задача которого состоит в перераспределении денежных средств. 
 
 
 
 
 
 

1. Векселя, используемые в кредитных операциях.

     Все обращаемые на рынке векселя можно  разделить на:

     Коммерческие векселя возникают в процессе отношений по купле-продаже товаров, работ, услуг, когда покупатель, осуществляя оплату в рассрочку, предлагает продавцу векселя. В этом случае важно убедиться, что вексель появился в результате реального движения товарно-материальных ценностей, так как его погашение будет осуществляться за счет выручки от реализации ценностей.

     Финансовые векселя свидетельствуют о наличии отношений займа денежных средств. При работе с такими векселями необходимо тщательно отслеживать изменение финансовой устойчивости векселедателя. Разновидностью финансовых векселей являются банковские, подтверждающие факт депонирования денежных средств клиента на банковские счета. В этом случае целесообразно оценить платежеспособность банка, убедиться в отсутствии задержек в проведении расчетов через банк.

     Различают дисконтные и процентные банковские векселя. Дисконтные векселя погашаются по номиналу, а продаются со скидкой (дисконтом), размер которой и составляет доход векселедержателя. Процентные векселя продаются по номиналу, а погашаются по цене, включающей в себя сумму, набежавшую в соответствии с процентной ставкой, указанной в векселе. В последнее время наблюдается тенденция увеличения роли процентных векселей, как более выгодных и для векселедателей, и для векселеполучателей. Для первых это объясняется необходимостью выполнения резервных требований ЦБ России, рассчитываемых к номинальной стоимости векселя. Для векселеполучателей (имея в виду юридических лиц) выгодность процентных векселей объясняется условиями налогообложения дохода по ценным бумагам.

     Введение  в обращение казначейских векселей, или векселей, выпущенных местными органами власти, расширяет базу для проведения кредитных вексельных операций.¹

     Также векселя можно разделить по следующим  классификационным признакам: по форме (переводные и простые), по типу векселедателя, по сроку платежа, по валюте, в которой  выражено денежное обязательство и т.д.

     Существует  два вида векселей: простой и переводной. По простому векселю (его еще называют соло-векселем, собственным векселем) лицо, которое выставило его (векселедатель), одновременно является и плательщиком. Иначе говоря, простой вексель  можно определить как ценную бумагу, удостоверяющую безусловное денежное обязательство (обещание) векселедателя уплатить по наступлении срока платежа определенную сумму денег владельцу векселя (векселедержателю). ²

     Возможны  следующие варианты срока платежа:

     1) по предъявлении;

     2) во столько-то времени от предъявления;

     3) во столько-то времени от составления;

     4) на определенный день.

     Вексель (независимо от его вида) должен содержать  следующие обязательные элементы:

     1) наименование вексель, включенное  в самый текст документ и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен;

     2) простое и ничем не обусловленное  обещание уплатить определенную  сумму (для простого векселя);

     3) наименование того, кто должен  платить;

     4) указание срока платежа;

     5) указание места, в котором должен быть совершен платеж;

     6) наименование того, кому или по приказу кого должен быть совершен платеж;

     7) указание даты и места составления векселя;

     8) подпись того, кто выдает вексель (векселедателя);

     При отсутствии какого-либо из указанных реквизитов вексель таковым не считается и рассматривается как обычная заемная расписка или другой долговой документ.³

2. Операции КБ с  векселями.

2.1. Эмиссия векселей.

     Коммерческие банки могут выпускать (эмитировать) собственные векселя – так называемые банковские или финансовые векселя. Банковский вексель представляет собой одностороннее, ничем не обусловленное обязательство банка-эмитента векселя об уплате обозначенному в нем лицу или по его приказу определенной денежной суммы в установленный срок. Финансовые векселя эмитируются для целей получения инвесторами дохода, который определяется величиной дисконта, и для выполнения расчетных функций между предприятиями.

     Стать первым держателем векселя коммерческого банка можно двумя способами:

     - купить вексель в коммерческом  банке;

     - получить в коммерческом банке  вексельный кредит (процентная ставка  по вексельному кредиту ниже, чем по обыкновенному).

     Собственные векселя банков включаются в расчет суммы обязательных резервов, подлежащих депонированию в Центральном Банке России. Таким образом, часть средств, привлеченных банком от продажи векселей, подлежит обязательному депонированию в Центральном Банке России. Ежеквартально банк должен представлять в территориальные органы управления Центрального Банка РФ по месту нахождения корреспондентского счета информацию о выпущенных векселях, а также об участии банка в серийных или регулярных выпусках векселей эмитентов-небанков, в которых он выступает гарантом либо в виде аваля, либо вексельного посредничества.⁴

     Сумма средств, привлечённых кредитными организациями  России путём выпуска векселей, на 1 октября 2009 года составила 680,2 млрд.руб. За сентябрь объем банковских векселей, находящихся в обращении, уменьшился на 0,6%

     По  сравнению с аналогичным периодом прошлого 2008 года уменьшение составляет 19,3%.

     В указанный объем входят рублевые векселя на сумму 512,9 млрд.руб. (уменьшение 0,3% за сентябрь 2009 года и 45,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого 2008 года), и валютные векселя на сумму 167,4 млрд.руб. (их объем в обращении за сентябрь 2009 года уменьшился на 1,7%, но в 2,6 раза больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого 2008 года).

     Выпущенные  банками векселя в рублях и  инвалюте занимают в их структуре  привлеченных средств 4%.

     В сентябре 2009 года доля банковских векселей сроком "до востребования" не превышала  обычных для себя 5,1%. Преобладают же по-прежнему бумаги со сроком до погашения от 1 года до 3 лет (39,1%), но их объем уменьшился на 1,8% по сравнению с 1.09.2009. При этом их рублевая цена для банков составляет 13,9% (по выданным нефинансовым организациям) и 14,4% годовых (населению), что довольно дорого по сравнению с другими видами привлеченных средств.

 

⁵

2.2. Учет векселей.

     Операции  по учету векселей занимают ключевое место среди операций банка с данным инструментом.

     Учет  векселей - форма кредитования векселедержателя, при которой банк досрочно выкупает (учитывает) векселя. Юридически учет векселя представляет собой передачу (индоссамент) векселя банку. Предъявитель становится должником по учтенному векселю, а банк – кредитором (векселедержателем).

     Операция  учета заключается в покупке  банком денежных долговых обязательств до срока наступления платежа, при котором происходит перенос на банк прав кредитора. Учетом, или дисконтом векселя называется операция, в которой банк, принимая от предъявителя вексель, выдает предъявителю сумму этого векселя до наступления срока платежа, удерживая в свою пользу проценты от суммы векселя за время, оставшееся до окончания этого срока.

     В практической деятельности банков, а  также в специальной литературе применяются различные термины для обозначения учета векселей: «переучетный кредит», «дисконт векселей», «дисконтирование векселей», «дисконтный кредит».