Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное  учреждение

высшего профессионального  образования

Башкирский  государственный  университет

Нефтекамский  филиал 
 

Экономико-математический факультет

Кафедра  финансового менеджмента  
 
 

Курсовая  работа

на тему «Оценка кредитоспособности предприятия

(на материалах  ООО «Элеком»)»

по дисциплине  «Финансовый менеджмент»   
 
 

                                                                 Выполнил:  студент 5 курса

                                                    заочного  отделения

                                                              специальность финансы и

                                                       кредит,  группа Э-51з

                                                                 № зачетной книжки 044507             

                                                Загретдинов Р. Г.

                                    Проверил:

                                                        ст. пр. Карманов А. В.                        
 

Нефтекамск  2009

Содержание

                                                                                 с.

Введение 3

1. Теоретические  аспекты оценки кредитоспособности  предприятий 5

1. 1 Понятие и  критерии оценки кредитоспособности  предприятий 5

1. 2 Методика  оценки кредитоспособности заемщика, используемая 

банками России 8

2. Расчет кредитоспособности  предприятия-заемщика «ООО Элеком» 14

2. 1 Методика  рейтинговой оценки кредитоспособности  заемщиков 

Сбербанка РФ 14

2. 2 Рейтинговая  оценка кредитоспособности предприятия-заемщика 

ООО «Элеком» в  Сбербанке РФ 17

Глава 3 22

Заключение 23

Список использованной литературы 24

Приложения 25 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

    В современных условиях развития экономических  условий предприятие расширяет  сферу своего функционирования, развивает  хозяйственные отношения с участниками  рынка. В сфере интересов предприятия оказываются поставщики, покупатели, государственные структуры, финансовые институты. Последние в виде кредитных и страховых учреждений зачастую имеют долгосрочные и партнерские отношения с предприятием. Во многом это обуславливается тем, что предприятие в своей деятельности имеет возможность использовать не только свои, но и заемные средства. Использование предприятиями банковских кредитов является одним из самых доступных способов привлечения заемного капитала, уступающему лишь товарному кредитованию. Решение по осуществлению предприятием банковского займа поднимает задачу соответствующей кредитоспособности предприятия.

      Под кредитоспособностью понимается  такое финансово-хозяйственное состояние  предприятия, которое дает уверенность  в эффективном использовании  заемных средств, способность  и готовность предприятия вернуть  кредит в соответствии с условиями  договора. При анализе кредитоспособности  решаются следующие вопросы: способно  ли предприятие выполнить свои  обязательства в срок, готово ли оно их исполнить? На первый вопрос дает ответ разбор финансово-хозяйственных сторон деятельности предприятий. Второй вопрос имеет юридический характер, а так же связан с личными качествами руководителей предприятия.

    Важность  оценки кредитоспособности для предприятия  обуславливается тем, что на определённых этапах производственного процесса почти все предприятия испытывают недостаток средств для осуществления  тех или иных хозяйственных операций, то есть возникает необходимость  в привлечении средств извне. В такой ситуации самый, казалось бы, логичный выход — получение  банковского кредита, однако на практике такая задача оказывается для  предприятий зачастую непосильной. Причина тут не только в высоких  ставках банковского процента, но и несоответствие российских предприятий  требованиям, предъявляемым к ним  банками – отсутствием способности  предприятия полностью и в  срок платить по своим долговым обязательствам. Все вышесказанное обуславливает актуальность выбранной темы по оценке кредитоспособности предприятия.

    Целью данной работы является оценка кредитоспособности предприятия-заёмщика ООО «Элеком» и разработка рекомендаций по повышению кредитоспособности данного предприятия.

    Для достижения указанной цели необходимо решить следующие задачи:

• изучить  рейтинговую методику оценки кредитоспособности предприятий принятую в Сбербанке РФ;
• провести анализ кредитоспособности исследуемого предприятия по данной методике;
• выявить направления повышения кредитоспособности предприятия.

    Объектом  исследования данной работы выступает кредитоспособность предприятия-заемщика ООО «Элеком».  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Теоретические аспекты  оценки кредитоспособности  предприятий

1. 1 Понятие и критерии оценки кредитоспособности предприятий

    Под кредитоспособностью банковских клиентов следует понимать такое финансово-хозяйственное  состояние предприятия, которое  дает уверенность в эффективном  использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с  условиями договора.

    Кредитоспособность  заемщика в отличие от его платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекший период или на какую-либо дату, а прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу. Степень неплатежеспособности в прошлом является одним из формальных показателей, на которые опираются при оценке кредитоспособности клиента. Если заемщик имеет просроченную задолженность, но его баланс ликвиден, а также  достаточен размер собственного капитала, то разовая задержка платежей банку в прошлом не является основанием для заключения о некредитоспособности клиента. Кредитоспособные клиенты не допускают длительных неплатежей банку, поставщикам, бюджету.

    Уровень кредитоспособности предприятия свидетельствует о степени индивидуального (частного) риска банка, связанного с выдачей конкретной ссуды конкретному заемщику.

    Мировая и отечественная банковская практика позволила выделить критерии кредитоспособности клиента:

• характер клиента;
• способность заимствовать средства;
• способность заработать средства в ходе текущей деятельности для погашения долга (финансовые возможности);
• капитал;
• обеспечение кредита;
• условия, в которых совершается кредитная сделка;
• контроль (законодательная основа деятельности заемщика, соответствие характера ссуды стандартам банка и органов надзора).

    Под характером клиента понимается его репутация как юридического лица и репутация менеджеров, степень ответственности клиента за погашение долга, четкость его представления о цели кредита, соответствие ее кредитной политике банка.

    Репутация клиента, как юридического лица, складывается из длительности его функционирования в данной сфере, соответствия его экономических показателей средним по отрасли, из его кредитной истории, репутации в деловом мире его партнеров (поставщиков, покупателей, кредиторов).

    Репутация менеджеров оценивается на основе их профессионализма, образования,  моральных качеств, личного финансового и семейного положения, результатов взаимоотношения руководимых ими структур с банком. Даже при четком понимании  клиентом  цели  испрашиваемой ссуды, выдача ее является рисковой, если она противоречит утвержденной кредитной политике (например, нарушает утвержденные лимиты отдельных сегментов кредитного портфеля).

    Способность заимствовать средства означает наличие у клиента права на подачу заявки на кредит, подписи кредитного договора или ведения переговоров, то есть наличие определенных полномочий у представителя предприятия или фирмы, достижение совершеннолетия или другие признаки дееспособности заемщика — физического лица. Подписание договора неуполномоченным или недееспособным лицом означает большую вероятность потерь для банка.

    Одним из основных критериев кредитоспособности клиента является его способность заработать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности. Известна и другая позиция, изложенная в экономической литературе, когда кредитоспособность связывается со степенью вложения капитала в недвижимость. Последнее и является формой защиты от риска обесценения средств в условиях инфляции, это не может являться основным признаком кредитоспособности заемщика. Дело в том, что для высвобождения денежных средств из недвижимости требуется время. Вложение средств в недвижимость связано с риском обесценения активов. Поэтому целесообразно ориентироваться на ликвидность баланса, эффективность (прибыльность) деятельности заемщика, его денежные потоки.

    Капитал клиента является не менее важным критерием кредитоспособности клиента. При этом важны следующие два аспекта его оценки:

• достаточность, которая анализируется на основе требований Центрального банка к минимальному уровню уставного фонда (акционерного капитала) и коэффициентов финансового левериджа;
• степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию, что свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком. Чем больше вложения собственного капитала, тем больше и заинтересованность заемщика в тщательном отслеживании факторов кредитного риска.

    Под обеспечением кредита понимается стоимость активов заемщика и конкретный вторичный источник погашения долга (залог, гарантия, поручительство, страхование), предусмотренный в кредитном договоре. Если соотношение стоимости активов и долговых обязательств имеет значение для погашения ссуды банка в случае объявления заемщика банкротом, то качество конкретного вторичного источника гарантирует выполнение им своих обязательств в срок при финансовых затруднениях. Качество залога, надежность гаранта, поручителя и страхователя особенно важны при недостаточном денежном потоке у клиента банка (проблемах с ликвидностью его баланса или достаточностью капитала).

    К условиям, в которых совершается  кредитная операция, относятся текущая или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли, политические факторы. Эти условия определяют степень внешнего риска банка и учитываются при решении вопроса о стандартах банка для оценки денежного потока, ликвидности баланса, достаточности капитала, уровня менеджмента заемщика.

    Контроль  над законодательными основами деятельности заемщика и соответствием его стандартам банка нацеливает банкира на получение ответов на следующие вопросы:

• имеется ли законодательная и нормативная основа для функционирования заемщика и осуществления кредитуемого мероприятия;
• как повлияет на результаты деятельности заемщика ожидаемое изменение законодательства, например, налогового;
• насколько сведения о заемщике и ссуде, содержащиеся в кредитной заявке, отвечают стандартам банка, зафиксированным в документе о кредитной политике, а также стандартам органов банковского надзора, контролирующих качество ссуд.

    Изложенные  критерии оценки кредитоспособности клиента  банка определяют содержание способов ее оценки. К числу этих способов относятся:

• оценка делового риска;
• оценка менеджмента;
• оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов;
• анализ денежного потока;
• сбор информации о клиенте;
• наблюдение за работой клиента путем выхода на место.

    Несмотря  на единство критериев, и способов оценки, существует специфика в анализе кредитоспособности юридических и физических лиц, крупных, средних и мелких клиентов. Эта специфика заключается в комбинации применяемых способов оценки, а также в их содержании.