Межбанковское кредитование в современной России

Клиринговые операции классифицируются по двум признакам: по периодичности их проведения;  по составу участников.

По периодичности  проведения взаимозачетов клиринг  может быть разовым или постоянно  действующим. Разовый клиринг проводится эпизодически по мере накопления дебиторско-кредиторской задолженности. Постоянно действующий — осуществляется периодически независимо от состояния денежных обязательств и денежных претензий участников. По составу участников клиринг осуществляется либо между двумя юридическими (физическими) лицами, либо между их группами, объединенными по отраслевому или территориальному признакам.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА  3. Перспективы развития межбанковского

кредитования  в РФ

 

3.1 Проблемы рынка межбанковского кредитования

Операции, проводимые на межбанковском рынке, покрывают  два основных сегмента - это рынок  валютных операций и операции на денежном рынке (межбанковские депозиты, депозитные сертификаты, коммерческие бумаги). Дневной  оборот международного межбанковского валютного рынка, по данным Банка международных расчетов, составляет свыше 3 трлн. долл. США. Он быстро рос в течение последних лет, но финансовый кризис сильно ударил по межбанковскому рынку, существующему в значительной степени на доверительных отношениях между банками.

          Главная проблема межбанковского рынка - ухудшение оценок финансового состояния банков, снижение кредитных рейтингов и банкротство банков. Из-за кризиса доверия на межбанковском рынке многие кредитные линии были практически закрыты, почти прекратилось взаимное кредитование банков, заметно снизился переток денег между финансовыми институтами.

Основными проблемами взаимодействия банков на межбанковском кредитном рынке являются риск невозврата средств и недоверие банков друг к другу. Поэтому многие банки, перестраховываясь, держат на своих корреспондентских счетах излишние средства. Об осторожной позиции банков к размещению свободных денежных средств на межбанковском кредитном рынке говорит стабильный интерес кредитных организаций к их размещению в депозиты Банка России,  в то время как процентные ставки по ним ниже ставок межбанковского кредитования. В результате при общей достаточной банковской ликвидности одни банки страдают от ее недостатка,  а другие – не могут или по какой-то причине не хотят размещать свободные денежные средства в доходные активы.

Сегодня функции предоставления денег банкам взяли на себя денежные власти (центральные банки), но как далеко должны распространяться их гарантии на рискованные операции рыночных агентов? Ведь в основе современной финансовой системы лежит принцип оценки рисков, и когда риски берет на себя государство, то искажаются главные принципы принятия рисков -принципы функционирования кредитования в банковской системе.

Что произошло в результате кризиса доверия? Возникла нехватка ликвидности и существенно - в разы - упали обороты на межбанковском рынке. Банки, закрыв лимиты, фактически не возобновили их, а центральные банки стали крупнейшим кредиторами коммерческих банков через операции РЕПО и кредитование под залог.

По мнению большинства  аналитиков, причина проблем с  ликвидностью на денежных и финансовых рынках достаточно проста. Иностранные  инвесторы осуществляли вложения в  развивающиеся финансовые рынки  за счет ресурсов, номинированных в долларах, евро и йенах. Соответственно, в этих валютах были сформированы всевозможные пулы ликвидности центральных банков, национальных фондов, в число которых входят российские фонды. Эти зарубежные ресурсы, которые являются основной для фондирования операций на развивающихся рынках, переводились в национальную валюту. И когда произошел кризис ликвидности и ужесточилось кредитование, когда не стало хватать денежного предложения на американских рынках, инвесторы начали выводить средства с финансовых национальных рынков по всему миру.

Одним из основных факторов обеспечения устойчивости банковского сектора является наличие эффективного механизма регулирования банковской ликвидности.  Причем данный механизм должен включать не только реально работающие инструменты рефинансирования Центрального банка,  а прежде всего, четко организованный межбанковский кредитный рынок, поскольку именно межбанковское кредитование является основным способом перераспределения денежных средств между банками.

         В настоящее время в России наблюдается проблема обеспечения со стороны ЦБ РФ представителей «реального сектора» кредитными ресурсами через коммерческие банки. Российские коммерческие банки, находясь в трудном положении со своими «токсичными активами», все более изощренно пытаются «вырывать» целевые кредитные средства Центрального Банка России из «реального сектора» экономики в «спекулятивный», который может (а может, и нет) дать банкам быстрый и больший доход, чем это возможно добиться через кредитование «реальных» проектов, - для удержания банков «на плаву» и для отсрочки их возможного краха по принципу: «утопающий хватается за каждую соломинку».

Такие явления на рынке кредитования будут только расти, а контролирующего потенциала государственных органов, в такой ситуации, однозначно, не будет хватать, кроме того, такие диспропорции будут благоприятной средой для коррупционных явлений в этой сфере распределения финансовых ресурсов в России, если не принять срочные системные меры со стороны государственных органов РФ.

       Решение проблемы лежит на поверхности: необходимо  частично отдать процесс распределения финансовых ресурсов в России в руки самих представителей «реального сектора» экономики, подключить этот огромный потенциал заинтересованного  контроля субъектов экономического процесса на помощь правительству России.

 Ещё одной проблемой рынка МБК на сегодня является снижение кредитного портфеля банков, тем самым вызвало сокращение МБК. Последние два месяца кредитный портфель российских банков снижается, хотя до этого восемь месяцев подряд наблюдался рост. В середине 2000-х годов рынок рос опережающими темпами, потребительские кредиты росли темпом выше 100% в год. В кризис динамика была отрицательной. На этот год ЦБ РФ ждет прирост кредитов нефинансовым организациям на 12%, а кредитов населению - от 13% до 14%.

Положительная тенденция постепенного роста кредитной  активности банков в 2010 году была прервана в декабре, когда объем кредитного портфеля снизился на 0,4%. Январь 2011 года также не изменил ситуацию - портфель сократился на еще на 54 миллиарда рублей, или на 0,2%. Сокращение межбанковского кредитования, в свою очередь, является следствием роста ликвидности на рынке - все большее число банков перестает испытывать потребность в средствах для поддержания ликвидности, которые, как правило, привлекаются с рынка МБК. С другой стороны, рост депозитных ставок по операциям ЦБ РФ делает выгодным размещение средств именно в ЦБ РФ, а не в других банках.

Кредитование  реального сектора растет более  быстрыми темпами, чем кредитование в целом - на 12,6% за 2010 год и на 1,4% и 0,4% в декабре 2010 года и январе 2011 года соответственно. Таким образом, о сворачивании кредитной активности в реальном секторе говорить не приходится. Всего в январе 2011 года у 451 банка наблюдалось сокращение объема кредитного портфеля, что составляет почти 48% всех банков страны. При этом портфель кредитов реальному сектору уменьшился у 427 банков, а увеличился у 510 банков. Таким образом, большинство банков все же увеличивают кредитование реального сектора.

Самое значительное в абсолютных объемах сокращение ссудного портфеля в январе 2011 года продемонстрировал Газпромбанк, который  за месяц сократил свой кредитный  портфель сразу на 57 миллиардов рублей (на 4,3% от объема ссудного портфеля) - это почти 20% от всего сокращения по банковской системе в первом месяце 2011 года.

Кроме Газпромбанка, еще шесть банков сократили свой портфель в январе более чем на 10 миллиардов рублей, в том числе  Банк Москвы, 46% акций которого теперь принадлежит второму по величине активов российскому банку ВТБ. Кредитный портфель Банка Москвы продемонстрировал сокращение на 21,36 миллиарда рублей или 3,1% от объема своего ссудного портфеля. Основной вклад в сокращение кредитных портфелей внесло уменьшение межбанковских кредитов. И только у Газпромбанка значительно (на 31 миллиардов рублей) уменьшился объем кредитов не кредитным организациям. Среди тех, кто в январе увеличил свой кредитный портфель - "ВТБ 24", кредитный портфель которого вырос почти на 19 миллиардов рублей, однако основной вклад в увеличение внесли межбанковские кредиты, а не кредиты физическим лицам, на которых банк специализируется. Кроме того, заметный прирост кредитного портфеля в абсолютных величинах показали Транскредитбанк, Росбанк, банк «Уралсиб».

3.2 Тенденции  развития рынка межбанковского  кредитования

        В марте банки сфокусировались на  увеличении кредитного  портфеля, темпы  прироста которого превзошли динамику банковских активов. Розничные кредиты росли опережающими темпами, обгоняя  по темпам роста совокупный ссудный портфель. Ожидается продолжения данной динамики.

В преддверии подведения итогов первого квартала 2011 г. банки  поработали над качеством своих кредитных портфелей,  сократив объём просроченных кредитов и замедлив накопление резервов.  Можно считать тенденцию долгосрочной, рассчитывая увидеть качественное улучшение портфелей, скорее всего, к концу 2011 года.

Банки-нерезиденты  уступают свои  позиции на рынке  кредитования и отстают по  темпам прироста розничных кредитов. Они  в большей степени концентрируются на улучшении качества  кредитных портфелей, что позволяет им восстанавливать резервы на обесценение.

Важным источником фондирования в марте традиционно  выступили бюджетные средства,  приток которых составил исторически максимальное значение за  месяц. Однако в скором времени ожидается увидеть подобного прироста в последующие  периоды. Кроме того, банки, в особенности  частные,  доля которых на рынке розничных депозитов последовательно растет, активно привлекали средства частных клиентов.

        В 1 квартале 2011 банки заработали больший объём чистой прибыли относительно прошлого квартала благодаря продолжающейся тенденции сокращения отчислений в резервы. В  то же время чистые  процентные  поступления продемонстрировали снижение. Отметим, что маржинальность розничного бизнеса в меньшей степени была подвержена  давлению со стороны снижения ставок по кредитам относительно корпоративного сегмента.

После сокращения кредитного портфеля в течение двух месяцев подряд в феврале наблюдался его рост на 2.2% до 22.54 трлн. руб. Важно отметить, что рост был фронтальным, то есть росли все виды кредитов. Однако расчеты экспертов «РИА-Аналитика» показывают, что почти 85% прироста был обеспечен увеличением межбанковских кредитов. То есть кредитование реального сектора (предприятий и физических лиц) пока растет по-прежнему слабо.

В феврале 2011 года, согласно расчетам «РИА-Аналитика», общий  объем кредитов, депозитов и других размещенных средств вырос на 2.2% или на 491 млрд. руб. в абсолютных величинах, и на 1 марта 2011 года составил 22.54 трлн. руб. Для сравнения, в декабре 2010 года и январе 2011 года наблюдалось сокращение кредитного портфеля на 0.4% и 0.2% соответственно. Стоит отметить, что почти все виды кредитов продемонстрировали в феврале рост, однако темпы роста межбанковских кредитов, которые больше всего сокращались в декабре и январе, были выше, чем темпы роста кредитов реальному сектору. Объем ссудной задолженности некредитных организаций вырос в феврале всего на 0.4%, объем кредитов физическим лицам – на 0.6%, в то время как межбанковские кредиты выросли сразу на 12.7%. Фактически, почти 85% прироста ссудного портфеля было обеспечено увеличением межбанковских кредитов.

Всего в феврале 2011 года у 588 банков наблюдалось увеличение объема кредитного портфеля. Для сравнения, в январе кредитный портфель увеличил 491 банк. Стоит отметить, что прирост кредитования реального сектора наблюдался у еще большего числа банков –  у 634, то есть почти 70% банков увеличили в феврале кредитование предприятий и физических лиц. Однако как уже указывалось выше, темпы роста были не очень высокими.

Февраль 2011 года продемонстрировал обнадеживающие результаты в области кредитования, так как темпы роста оказались  положительными после двух месяцев  сокращения. Однако быстрый рост пока демонстрируют только межбанковские кредиты, а кредиты реальному сектору растут достаточно медленно. Эксперты ожидают, что в ближайшее время может произойти ускорение роста кредитов реальному сектору, а темпы роста межбанковских кредитов стабилизируются.

Для достижения максимальной доступности инструментов рефинансирования (кредитования) для  всех финансово устойчивых отечественных  кредитных организаций Банк России предусматривает осуществить оптимизацию  механизмов рефинансирования (кредитования) и перейти к единому механизму рефинансирования (кредитования) Банком России кредитных организаций, который позволит любой финансово устойчивой российской кредитной организации получить кредит Банка России, обеспеченный активами, входящими в «единый пул обеспечения».

Кроме того, Банком России будет продолжена политика расширения перечня активов, которые могут  быть использованы в качестве обеспечения  его кредитов.

Банк России продолжит работу по совершенствованию  нормативной и договорной базы, регламентирующей проведение сделок РЕПО на российском рынке, в том числе механизмов проведения Банком России операций РЕПО с кредитными организациями в  рамках системы рефинансирования. В частности, предполагается организовать проведение Банком России операций РЕПО на «корзину» обеспечения, что позволит кредитным организациям при получении рефинансирования в Банке России более эффективно управлять своим портфелем ценных бумаг. Соответственно, Банк России предполагает принять активное участие в работе по внедрению сервисов по управлению обеспечением по сделкам РЕПО (трехстороннее РЕПО) для участников финансового рынка.

Банк России продолжит проведение депозитных операций и операций по размещению облигаций Банка России для абсорбирования избыточной ликвидности банковского сектора. В целях обеспечения равного доступа российских кредитных организаций к депозитным операциям Банк России продолжит совершенствование порядка и условий проведения депозитных операций, в частности, Банк России намерен рассмотреть возможность расширения состава кредитных организаций – участников депозитных операций Банка России, предоставления кредитным организациям права досрочного востребования депозитов, размещенных на определенный срок, а также использования кредитными организациями в целях исполнения обязательств по депозитным сделкам наряду с корреспондентскими счетами, открытыми в Банке России, своих корреспондентских субсчетов в Банке России и банковских счетов, открытых в уполномоченных расчетных центрах ОРЦБ (по выбору кредитных организаций).