Ликвидность коммерческих банков и методы ее поддержания

">    Проведение  финансового анализа в банке имеет огромное значение, ибо на основании его результатов руководство оценивает существующую и разрабатывает перспективную политику банка, определяет эффективность отдельных видов операций и планирует развитие их новых видов. Таким образом, исходя из результатов финансового анализа руководство банка разрабатывает меры по укреплению финансового состояния банка.

    Анализ  ликвидности позволяет выявить  потенциальные и реальные тенденции, свидетельствующие об ухудшении  ликвидности баланса банка, провести анализ факторов, вызвавших развитие отрицательных тенденций, и принять соответствующие меры по корректировке ситуации.

    Можно выделить следующие основные цели анализа  банковской ликвидности:

• Определение факторов, вызывающих отрицательные тенденции в ликвидности банка, и сведение  их воздействия к минимуму;
• Уточнение рассчитываемой системы оценочных коэффициентов, выявление возможных недочетов при расчетах и устранение данных проблем;
• Выявление реальных или потенциальных отрицательных тенденций ухудшения ликвидности баланса банка и принятие соответствующих мер по их изменению;
• Формирование аналитических материалов о состоянии ликвидности банка;
• Выработка рекомендаций относительно управления банком и определение стратегии развития с учетом результатов анализа.

      В оценке ликвидности банка  заинтересованы:

• центральный банк, осуществляющий денежно-кредитное регулирование в целях реализации государственной экономической политики;
• акционеры (пайщики) банка, заинтересованные в сохранении и приумножении собственных средств, вложенных в уставный капитал банка;
• кредиторы и вкладчики, предоставляющие временно свободные средства банку;
• руководство и персонал банка, несущие ответственность перед своими кредиторами и вкладчиками за сохранность их средств;
• потенциальные партнеры (в том числе иностранные), перед которыми стоит проблема оценки целесообразности сотрудничества с банком.

    В практике управления ликвидностью различают 2 подхода к управлению ликвидностью:

    1. Управление ликвидностью запаса - Понятие ликвидности запаса подразумевает наличие в балансе банка определенного количества (запаса) активов, которые могут быть направлены на цели погашения обязательств банка перед клиентами.

    Таким образом, ликвидность-запас характеризует  ликвидность банка на определенный момент и показывает, есть ли у банка достаточные ресурсы для удовлетворения обязательств на этот момент. Однако такой показатель недостаточно полно отражает реальную сущность ликвидности, которая является крайне динамичной и изменчивой. Это проявляется, в частности, в ситуации, когда банк обладает достаточным уровнем ликвидных активов для поддержания мгновенной или текущей ликвидности, но с течением времени в связи с превышением входящего потока обязательств над потоком трансформации вложений в ликвидные активы – утрачивает способность отвечать по обязательствам. Чтобы снять данное противоречие и наделить банк оружием против неликвидности в будущем, был разработан более прогрессивный и комплексный подход к характеристике ликвидности - определение ликвидности потока.

    2. Управление ликвидностью потока - Ликвидность-поток показывает состояние  ликвидности-запаса в будущем,  т. е. позволяет определить  ее прогнозные значения и динамические  изменения с учетом влияния  входящих и исходящих денежных  потоков, образующихся при приобретении банком новых обязательств и требований, а также способности банка изменить структуру пассивов и активов. Прогнозирование осуществляется на краткосрочную перспективу (от одного до трех месяцев) и, следователю, характеризуют текущую, или краткосрочную ликвидность банка. 

2.1 Анализ и управление ликвидностью запаса.

    Для  количественной  и  качественной  оценки  ликвидности коммерческих банков в мировой практике используются разнообразные показатели, отражающие надежность и финансовую устойчивость банка, безопасность его деятельности. Одновременно эти показатели выступают в качестве критериев оценки деятельности коммерческого банка. В большинстве    стран    показатели   ликвидности    законодательно регламентируются, т. е. устанавливается перечень оценочных показателей и их критериальные  уровни.

    Для оценки ликвидности банка (его баланса) используется система показателей (нормативов, коэффициентов), определяющих желательные или допустимые с  точки зрения регулирующих органов  соотношения отдельных активных и пассивных статей баланса, а также структурные соотношения внутри активной и пассивной частей баланса банка.

    Такая система обычно включает в себя показатели текущей, кратко- и долгосрочной ликвидности, характеризующие устойчивость пассивов, подвижность активов, соответствие между пассивными и активными операциями по срокам их проведения, способность банка выполнять свои обязательства.

    В Федеральном законе "О Центральном  банке Российской Федерации (Банке  России)" указывается, что Банк России может устанавливать для кредитных организаций нормативы ликвидности, определяемые как отношение ее активов к пассивам с учетом сроков, сумм и типов активов и пассивов и других факторов, а также как соотношение ликвидных активов (наличные   денежные   средства,   требования   до   востребования, краткосрочные ценные бумаги, другие легко реализуемые активы) и суммарных активов.

    В соответствии с инструкцией ЦБ РФ № 110-И устанавливаются следующие  обязательные нормативы ликвидности:

    1. Норматив текущей ликвидности  (Н2) - характеризует степень покрытия  ликвидными  активами  обязательств  кредитной  организации  до  востребования и на срок до 30 дней:

    Н2=Лат/Овт*100%

    ЛАт - ликвидные активы - наличность и  быстрореализуемые активы (денежные средства в кассе, в пути, прочие денежные средства, драгоценные металлы, иностранная валюта, средства на счетах "ностро" в иностранных банках стран - членов ОЭСР, остатки денежных средств на корсчете в Центральном Банке, вложения в государственные ценные бумаги, суммы краткосрочных ссуд (срок погашения которых наступает в ближайшие 30 дней) и аналогичных платежей в пользу банка.

    0Вт - обязательства до востребования  и на срок до 30 дней - остатки  средств на расчетных и текущих  счетах клиентов банка, остатки средств местных бюджетов и на счетах бюджетных учреждений и организаций;

    остатки средств на счетах "лоро"; вклады и депозиты с истекающим сроком до одного месяца и выпущенные собственные  векселя со сроками предъявления до 30-ти дней; кредиты, полученные от других кредитных организаций (включая кредиты Центрального Банка РФ), а также юридических лиц-нерезидентов, срок погашения которых наступает в ближайшие 30 дней; остатки средств, полученных от прочих кредиторов для текущих операций капитального характера; гарантии и поручительства, выданные банком, со сроком исполнения обязательств в течение ближайших 30 дней.

    Минимально  допустимое значение Н2 устанавливается  в размере 15%

    2. Норматив мгновенной ликвидности  (НЗ) представляет собой отношение  суммы высоколиквидных активов кредитной организации к сумме обязательств кредитной организации по счетам до востребования:

    Н3=Лам/Овм*100%

    ЛАм - высоколиквидные активы - денежные средства в кассе, в пути, прочие денежные средства, драгоценные металлы, иностранная валюта, средства на счетах "ностро" в иностранных банках стран - членов ОЭСР;

    остатки денежных средств на корсчете в Центральном  Банке, вложения в государственные  ценные бумаги.

    ОВм - обязательства до востребования - в расчет включаются 20 % от остатков средств по счетам до востребования (остаткам средств на расчетных и текущих счетах клиентов банка, остаткам средств местных бюджетов и на счетах бюджетных учреждений и организаций, остаткам средств на счетах "лоро", вкладам и депозитам до востребования и выпущенным банком собственным векселям до востребования).

    Минимально  допустимое значение норматива НЗ устанавливается  в размере 50%.

    3. Норматив долгосрочной ликвидности  (Н4) представляет собой отношение  выданных кредитной организации  кредитов сроком погашения свыше года к капиталу кредитной организации, а также к обязательствам кредитной организации по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам на срок свыше года:

    Н4=Крд/К+ОД*100%

    Крд - кредиты, выданные банком, в рублях и иностранной валюте, с оставшимся сроком до погашения свыше года, а также 50 % гарантий и поручительств, выданных банком сроком действия свыше года (часть внебалансового сч. 9925);

    ОД - обязательства банка по депозитным счетам, кредитам, полученным банком, и  обращающиеся на рынке долговые обязательства сроком погашения свыше года (в рублях и иностранной валюте);

    К - собственные средства (капитал) банка.

    Максимально   допустимое   числовое   значение   норматива   Н4

    устанавливается в размере 120 процентов.

    Кроме обязательных нормативов банки используют дополнительные показатели. К их числу можно отнести структурные показатели: показатель доли крупных кредитов, показатель доли крупных депозитов, показатель доли межбанковских кредитов.

    Коммерческие  банки для регулирования нормативных требований в части ликвидности нередко используют различные схемы, причем часть из них формально не нарушает нормативные и законодательные требования. Надо заметить, что подобные схемы используют отдельные банки во многих странах, и надзорные органы это не приветствуют. Вопрос заключается в том, что ограничения рисков ликвидности, тем более для российских банков , необходимы, и важно их реальное и безусловное исполнение, иначе неизбежны банкротства и падение доверия к банкам. К сожалению, информация для точного и детального анализа ликвидности имеется только в самом анализируемом банке и в ЦБ. В информации, доступной для анализа внешним аналитикам, эти данные отсутствуют (как, впрочем, и сводные показатели нормативов ликвидности). Следовательно, степень погрешности анализа возрастает. 

2.2 Анализ и управление ликвидностью потока.

    Управление  ликвидностью кредитной организации  не может быть обеспечено только на основе балансовых соотношений, то есть с использованием коэффициентного  метода. Недостатком данного метода является невозможность выявить период и абсолютную сумму нехватки (излишка) ликвидных средств в настоящем и будущем. Поэтому параллельно с коэффициентным методом в России развивается оценка ликвидности на основе рассчитываемой ликвидной позиции: общей и в разрезе разных валют. При данном методе ликвидность понимается как поток.

    В рекомендациях Банка России данный метод определен как анализ риска  потери ликвидности в связи с  разрывом в сроках погашения требований и обязательств. Механизм управления ликвидностью на основе денежных потоков включает:

    измерение и  оценку состояния ликвидности за определенные периоды времени (на основе специальной разработочной таблицы);

    анализ  факторов, вызвавших данное состояние;

    разработка  различных сценариев регулирования ликвидности;

    принятие  мер по восстановлению ликвидности  или дополнительному размещению ликвидных средств.

    Измерение и оценка состояния ликвидности  предполагают создание в кредитной  организации специальной информации. Основу такой информации составляет разработочная таблица (реструктурированный по срокам баланс), предназначенная для управления ликвидностью. Расчет ликвидной позиции по реструктурированному балансу проводится в несколько этапов.

    1-й  этап. В активе, пассиве и забалансовых  обязательствах банка выделяются группы, однородные по характеру операций, срочности и поведению клиентов.

    2-й  этап. У каждой группы определяется  вероятностная доля платежа на  каждый рассматриваемый временной  период (поправочный коэффициент). Оценка  производится на основе статистического и факторного методов анализа.

    3-й  этап. Суммируются все позиции  по соответствующим срокам платежа  с учетом поправочных коэффициентов.

    4-й  этап. Рассчитывается величина всех  отклонений и определяется их  суммарное значение.

    Составление разработочной таблицы позволяет на каждый период времени определить состояние ликвидности: активы соответствующего срока сопоставляются с пассивами, и выявляется дефицит или избыток ликвидности.