Кредитоспособность клиента

 

   К условиям, в которых совершается кредитная операция, относятся текущая или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли, политические факторы. Эти условия определяют степень внешнего риска банка и учитываются при решении вопроса о стандартах банка для оценки денежного потока, ликвидности баланса, достаточности капитала, уровня менеджмента заемщика.

 

    Контроль за законодательными основами деятельности заемщика и соответствием его стандартам банка нацеливает банкира на получение ответов на следующие вопросы:

 - имеется ли законодательная и нормативная основа для функционирования заемщика и осуществления кредитуемого мероприятия;

 - как повлияет на результаты деятельности заемщика ожидаемое изменение законодательства, например, налогового;

 - насколько сведения о заемщике и ссуде, содержащиеся в кредитной заявке, отвечают стандартам банка, зафиксированным в документе о кредитной политике, а также стандартам органов банковского надзора, контролирующих качество ссуд.[1, стр.22-27]

  Изложенные критерии оценки кредитоспособности клиента банка определяют содержание способов ее оценки. К числу этих способов относятся:

 - оценка делового риска;

 - оценка менеджмента;

 - оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы;

 - финансовых коэффициентов;

 - анализ денежного потока;

 - сбор информации о клиенте;

 - наблюдение за работой клиента путем выхода на место.[5, стр.83]

 

    Несмотря на единство критериев и способов оценки, существует специфика в анализе кредитоспособности юридических и физических лиц, крупных, средних и мелких клиентов. Эта специфика заключается в комбинации применяемых способов оценки, а также в их содержании.

Глава 2.  Зарубежный опыт анализа кредитоспособности заемщика.

 

2.1. Методика оценки кредитоспособности заемщика, используемая банками  США.

 

    Ряд американских экономистов описывает систему оценки кредитоспособности, построенную на сальдовых показателях отчетности. Американские коммерческие банки используют четыре группы основных показателей:

- ликвидности фирмы; 

- оборачиваемости капитала;

- привлечения средств; 

- показатели прибыльности.

    К первой группе относятся коэффициент ликвидности (Кл) и покрытия (Кпокр).

Коэффициент ликвидности  Кл - соотношение наиболее ликвидных  средств и долгосрочных долговых обязательств. Ликвидные средства складываются из денежных средств и дебиторской  задолженности краткосрочного характера.

Долговые обязательства  состоят из задолженности по ссудам краткосрочного характера, по векселям, неоплаченным требованиям и прочим краткосрочным обязательствам. Кл прогнозирует способность Заемщика оперативно в  срок погасить долг банку в ближайшей  перспективе на основе оценки структуры  оборотного капитала. Чем выше Кл, тем  выше кредитоспособность.

Коэффициент покрытия Кпокр - соотношение оборотного капитала и краткосрочных долговых обязательств. Кпокр показывает предел кредитования, достаточность всех видов средств  у клиента, чтобы погасить долг. Если Кпокр менее 1, то границы кредитования нарушены, заемщику больше нельзя предоставлять  кредит: он является некредитоспособным.

    Показатели оборачиваемости капитала, относящиеся ко второй группе, отражают качество оборотных активов и могут использоваться для оценки роста Кпокр. Например, при увеличении значения этого коэффициента за счет роста запасов и одновременном замедлении их оборачиваемости нельзя делать вывод о повышении кредитоспособности заемщика.

 

    Коэффициенты привлечения (Кпривл) образуют третью группу оценочных показателей. Они рассчитываются как отношение всех долговых обязательств к общей сумме активов или к основному капиталу; показывают зависимость фирмы от заемных средств. Чем выше коэффициент привлечения, тем хуже кредитоспособность заемщика.

 

    С третьей группой показателей тесно связаны показатели четвертой группы, характеризующие прибыльность фирмы. К ним относятся: доля прибыли в доходах, норма прибыли на активы, норма прибыли на акцию. Если растет зависимость фирмы от заемных средств, то снижение кредитоспособности, оцениваемой на основе Кпривл, может компенсироваться ростом прибыльности.

 

        Для получения такого рода данных банку потребуется информация, характеризующая финансовое состояние фирмы. Это обуславливает необходимость изучения финансовых отчетов, возможности появления непредвиденных обстоятельств и положения со страхованием. Источниками информации о кредитоспособности заемщика могут служить:

- результаты переговоров  с заявителями;

- инспекция на месте;

- анализ финансовых отчетов;

- внешние источники;

   Например, в мировой практике наиболее известный источник данных о кредитоспособности - фирма "Дан энд Брэдстрит", которая собирает информацию примерно о 3 млн. фирм США и Канады и предоставляет ее по подписке. Краткие сведения и оценка кредитоспособности каждой фирмы публикуются в общенациональных и региональных справочниках. Более детальная информация об отдельных фирмах сообщается в виде финансовых отчетов, наиболее распространенный из них - "Информация о деловом предприятии".

 

   Первый из 6 разделов отчета содержит сведения общего характера - наименование и адрес фирмы: код отрасли и предприятия; характер производства: форма собственности: суммарная оценка кредитоспособности (рейтинг); быстрота оплаты фирмой счетов; объем продаж, собственный капитал, число занятых; общее состояние и тенденции развития фирмы. Суммарная оценка кредитоспособности состоит из двух частей - двух букв (или цифры и буквы) и цифры. Первые два знака представляют собой оценку финансовой устойчивости фирмы, а последний знак - оценку ее кредитоспособности.

 

    Второй раздел отчета содержит сведения, полученные от поставщиков фирмы, относительно аккуратности в оплате счетов и о максимальном кредите, полученном в течение года.

 

   Третий раздел включает последний баланс и информацию о продажах и прибыльности фирмы (если такая имеется), а четвертый раздел показывает обычный размер остатка на депозитном счете и платежи по ссудам.

 

    В пятом разделе содержаться данные о руководителях и владельцах фирмы. В последнем разделе подробно охарактеризованы род деятельности фирмы, ее клиентура и производственные мощности.

     Помимо указанных отчетов, "Дан энд Брэдстрит" публикует еще несколько видов документов, среди которых "Отчет о ключевых финансовых статьях" содержит значительно более подробную информацию о фирме. Кроме "Дан энд Брэдстрит" имеется еще несколько кредитных бюро, именуемых специальными коммерческими агентствами. В отличие от широкого охвата "Дан энд Брэдстрит" они ограничиваются обычно одной отраслью или видом деятельности.

 

    Иногда банки сверяют свою информацию с данными других банков, имевших отношения с подателем кредитной заявки. Они могут также проверить данные у различных поставщиков и покупателей данной фирмы. Поставщики могут снабдить информацией об оплате счетов, предоставленных скидках, максимальной и минимальной сумме коммерческого кредита, необоснованных претензиях и удержаниях со стороны интересующей банк фирмы. Контакты с покупателями фирмы позволяют получить информацию о качестве ее продукции, надежности обслуживания и количестве рекламаций на ее товары. Такая сверка информации с контрагентами фирмы и другими банками позволяет также выявить репутацию и возможности фирмы, обратившейся за кредитом, и ее руководящих работников.[10, стр.145-147]

 

     Еще одним источником сведений является «Служба взаимного обмена кредитной информацией при национальной ассоциации управления кредитом». Это организация, снабжающая сведениями о кредитах, полученных фирмой у поставщиков по всей стране, об аккуратности производимой фирмой оплаты. Однако в информации содержаться только факты, но отсутствует анализ, объяснение или какие - либо рекомендации. Другими источниками информации о фирмах, особенно крупных, служат коммерческие журналы, газеты, справочники, государственная отчетность и т. д. Некоторые банки обращаются даже к конкурентам данной фирмы. Такую информацию следует использовать крайне осторожно, но она может оказаться весьма полезной.

 

     Первым источником информации для оценки кредитоспособности хозяйственных организаций должен служить их баланс с объяснительной запиской к нему. Анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает предприятие, и какой по величине кредит эти средства обеспечивают. Однако для обоснованного и всестороннего заключения о кредитоспособности клиентов банка балансовых сведений недостаточно. Это вытекает из состава показателей. Анализ баланса дает лишь общее суждение о кредитоспособности, в то время, как для выводов о степени кредитоспособности необходимо рассчитать и качественные показатели, оценивающие перспективы развития предприятий, их жизнеспособность. Поэтому в качестве источника сведений, необходимых для расчета показателей кредитоспособности, следует использовать: данные оперативного учета, бизнес-план, сведения, накапливаемые в банках, сведения статистических органов, данные анкеты клиентов, информацию поставщиков, результаты обработки данных обследования по специальным программам, сведения специализированных бюро по оценке кредитоспособности хозяйственных организаций.[11, стр.64]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2. Методика оценки кредитоспособности заемщика, используемая банками  Франции.

 

   Оценка кредитоспособности клиентов французскими коммерческими банками включает 3 блока:

- оценка предприятия и  анализ его баланса, а также  другой отчетности;

- оценка кредитоспособности  клиентов на основе методик,  принятых отдельными коммерческими  банками;

- использование для оценки  кредитоспособности данных картотеки  Банка Франции.

 

При оценке предприятия банк интересуется следующими фактами:

1. Характером деятельности  предприятия и длительностью  его функционирования.

2. Факторами производства, среди которых выделяют производственные  и трудовые ресурсы (производственные  ресурсы - это соотношение амортизации  и амортизируемых средств, уровень  инвестиций; трудовые ресурсы - это  образование, компетентность и  возраст руководителя, наличие у  него преемников, частота передвижения  управленцев по рабочим местам, структура персонала, показатели  простоя, соотношение оплаты труда  и добавленной стоимости).

3. Финансовыми ресурсами.

4. Экономической средой, т. е. на какой стадии жизненного  цикла находится выпускаемая  продукция, является ли предприятие  монопольным производителем, условия  конкуренции, стадия развития  рынка основной продукции предприятия,  коммерческая политика фирмы,  степень освоения приемов и  способов маркетинга.

   В активе баланса при анализе выделяются три составные части:

- иммобилизованные активы;

- оборотные средства (запасы, дебиторы, прочие);

- денежная наличность (касса,  деньги на счете в банке,  ценные бумаги).

 

    Пассив баланса делится на постоянные ресурсы, кредиторскую задолженность и денежную наличность (учет векселей и др.). На основе счета результатов деятельности определяются показатели деятельности компании, которые используются при оценке ее кредитоспособности.

 

      Баланс и другие формы отчетности используются, во-первых, для оценки соотношения сальдовых показателей и, во-вторых, для расчета коэффициентов кредитоспособности на основе оборотных показателей. Предметом анализа являются такие пропорции, как соотношение долгосрочной задолженности и собственных средств, соотношение стабильных собственных ресурсов и суммы активов, динамика затрат и убытков по сравнению с темпами роста производства и т. д. Данные отчетности фирмы сопоставляются с данными сводного баланса, который составляется на основе баланса однородных предприятий. Одним из основных направлений анализа данных баланса является определение банковского риска.

 

    Показатели состояния денежной наличности оцениваются с учетом уровня развития предприятия, его рентабельности и качества потребности в оборотных средствах. Последнее изучается на основе показателей скорости оборота остатков сырья и готовой продукции на складе, а также сроков расчетов с поставщиками.

   В основе определения класса кредитоспособности заемщика лежит критериальный уровень показателей и их рейтинг.

 

   Коэффициенты и показатели на уровне средних величин являются основанием отнесения Заемщика ко II классу, выше средних - к I и ниже средних к III.

 

Рейтинг, и значимость, показателя в системе определяется экономистом  индивидуально для каждого Заемщика в зависимости от политики данного  коммерческого банка, особенностей клиента, ликвидности его баланса, положения на ссудном рынке.

 

Например, высокая доля краткосрочных  ресурсов, наличие просроченной задолженности  по ссудам и неплатежей поставщикам  повышают роль коэффициента ликвидности, который оценивает способность  предприятия к оперативному высвобождению  денежных средств. Втягивание ресурсов банка в кредитование постоянных запасов, заниженность размера собственных  средств повышают рейтинг показателя обеспеченности собственными средствами. Нарушение экономических границ кредита, закредитованность клиентов выдвигают на первое место при  оценке кредитоспособности уровень  коэффициента покрытия.