Банковский кредит

      Таблица 17

      Коэффициенты  первой группы

 

      Анализ  коэффициентов первой группы показывает, что предприятие является кредитоспособным. И даже при снижении обоих коэффициентов  в конце года, у фирмы достаточно средств для погашения долга.

      Показатели  оборачиваемости капитала, относящиеся ко второй группе отражают качество оборотных активов и могут использоваться для оценки роста Кпокр.

      Например, при увеличении значения этого коэффициента за счет роста запасов и одновременном замедлении их оборачиваемости нельзя делать вывод о повышении кредитоспособности Заемщика.  
 
 
 
 
 

      Таблица 18

      Коэффициенты  второй группы

 

      Коэффициенты  привлечения (К_привл) образует третью группу оценочных показателей. Они рассчитываются как отношение всех долговых обязательств к общей сумме активов или к основному капиталу; показывают зависимость фирмы от заемных средств. Чем выше коэффициент привлечения, тем хуже кредитоспособность заемщика.

      Таблица 19

      Коэффициенты  третьей группы

 

      Как видно, предприятие в целом не зависит от привлеченных средств, а резкий скачок до 0,64 объясняется пополнениям запасов.

      С третьей группой показателей  тесно связаны показатели четвертой группы, характеризующие прибыльность фирмы. К ним относятся : доля прибыли в доходах (отношение чистой прибыли к валовой), норма прибыли на активы (чистая прибыль на сумму активов), норма прибыли на акцию. Если растет зависимость фирмы от заемных средств, то снижение кредитоспособности, оцениваемой на основе К_привл, может компенсироваться ростом прибыльности. 

      Таблица 20

      Коэффициенты  четвертой группы

 

      Анализ  показателей показывает, что предприятие  в течение периода работало эффективно. 

      Французская методика.

      Оценка  кредитоспособности клиентов французскими коммерческими банками включает 3 блока :

      1) оценка предприятия и анализ  его баланса, а также другой  отчетности;

      2) оценка кредитоспособности клиентов  на основе методик, принятых  отдельными коммерческими банками;

      3) использование для оценки кредитоспособности данных картотеки Банка Франции.

      При оценке предприятия банк интересуется следующими вопросами:

      -характер  деятельности предприятия и длительность  его функционирования;

      -факторы  производства:

      а) трудовые ресурсы руководителей, управленцев и персонала                 (образование, компетентность и возраст руководителя, наличие у него преемников, частота передвижения управленцев по рабочим местам, структура персонала, показатели простоя, соотношение оплаты труда и добавленной стоимости (должно быть в пределах 70 %);

      б) производственные ресурсы (соотношение  амортизации и амортизируемых средств, уровень инвестиций);

      в) финансовые ресурсы;

      г) экономическая среда ( на какой стадии жизненного цикла находится выпускаемая  продукция, является ли предприятие монопольным производителем, условия конкуренции, стадия развития рынка основной продукции предприятия, коммерческая политика фирмы, степень освоения приемов и способов маркетинга).

      В активе баланса при анализе выделяются три составные части:

      - иммобилизованные активы,

      - оборотные средства (запасы, дебиторы, прочие)

      - денежная наличность (касса, деньги  на счете в банке, ценные  бумаги). Пассив баланса делится  на постоянные ресурсы, кредиторскую  задолженность и денежную наличность (учет векселей и др.). На основе счета результатов  деятельности  определяются  следующие  показатели (расчет представлен в таблице 22):

      Таблица 21

 

      Баланс  и другие формы отчетности используются, во-первых, для оценки соотношения  сальдовых показателей и , во-вторых, для расчета коэффициентов кредитоспособности на основе оборотных показателей. Предметом анализа являются такие пропорции, как соотношение долгосрочной задолженности и собственных средств, соотношение стабильных собственных ресурсов и суммы активов, динамика затрат и убытков по сравнению с темпами роста  производства и т.д. Данные отчетности фирмы сопоставляются с данными сводного баланса, который составляется на основе баланса однородных предприятий. Одним из основных направлений анализа данных баланса является определение банковского риска.

      Показатели  состояния денежной наличности оцениваются с учетом уровня развития предприятия, его рентабельности и качества потребности в оборотных средствах. Последнее изучается на основе показателей скорости оборота остатков сырья и готовой продукции на складе. а также сроков расчетов с поставщиками.

      В качестве одного из вариантов частной  методики оценки кредитоспособности клиента коммерческим банком можно привести методику Credit Lione. Эта методика представляет собой систему оценки, построенную на 5 коэффициентах:

                  _ВЭД_

                    ДС 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

        
 
 
 

        

                                                              

                 _Финансовые расходы_

                               ДС

                _Капиталовложения за год_

                                    ДС

                 _Долгосрочные обязательства_

                                     ДС

                _Чистое сальдо наличности_

                            Оборот 

      Каждый  из показателей оценивается в  пределах четырех баллов, определяется общий итог в баллах. Сумма баллов определяет уровень кредитоспособности клиента.