Банки и их роль в денежной экономике

Активные операции направлены на использование образованного денежного фонда с целью получения прибыли. Они подразделяются              на кредитные и инвестиционные. В свою очередь, кредитные операции классифицируются  по:

• признаку срочности - на ссуды до востребования (онкольные), краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 до 5 лет), долгосрочные (свыше 5 лет);
• характеру обеспечения - на учет векселей, ссуды под залог векселей (вексельные), под залог товаров и товарных документов (подтоварные), недвижимости (ипотечные), ценных бумаг (фондовые и бланковые).

В зависимости от способа погашения выделяют ссуды с единовременным погашением и с возвратом в рассрочку. Выплаты процента производятся сразу при выдаче ссуды, по частям на притяжении всего срока либо в момент погашения. Наряду с кредитом, имеющим фиксированную ставку процента, получил развитие средне- и долгосрочный кредит с плавающей процентной ставкой. Ссуды классифицируются также по типу заемщика: ссуды предпринимателям, государству, населению, банкам и т.д. Комиссионные операции выполняются банками по поручению клиентов за определенную плату (комиссию). К таким операциям относятся расчеты, гарантии, торговые сделки, операции с валютой, инкассирование векселей и чеков, прием на хранение ценных бумаг.

Посреднические операции, тесно переплетаясь с кредитными, породили такую комплексную форму банковского обслуживания, как факторинг; кроме того, значительное  развитие получил лизинг.

Факторинг - перепродажа права на взыскание долгов; коммерческие операции по доверенности; услуга, связанная с получением денег за продажу в кредит.

Лизинг - форма долгосрочного договора аренды.

БАНКИ И ИХ   РОЛЬ

Банки являются основным финансовым посредником в экономике. Деятельность банков представляют собой тот канал, с помощью которого изменения на денежном рынке трансформируются в изменения на товарном рынке.

 Банки  являются финансовыми посредниками, поскольку, с одной стороны, они  принимают вклады (депозиты), привлекая  деньги вкладчиков, т.е. аккумулируют  временно свободные денежные  средства, а с другой, предоставляют их под определенный процент различным экономическим агентам (фирмам, домохозяйствам и др.), т.е. выдают кредиты. Таким образом, банки – это посредники в кредите. Поэтому банковская система является частью кредитной системы. Кредитная система состоит из банковских и небанковских (специализированных) кредитных учреждений. К небанковским кредитным учреждениям относятся: фонды (инвестиционные, пенсионные и др.); компании (страховые, инвестиционные); финансовые компании (ссудо-сберегательные ассоциации, кредитные союзы); ломбарды, т.е. все организации, выполняющие функций посредников в кредите.

 Однако  главными финансовыми посредниками  выступают коммерческие банки. Первые  банки с современным бухгалтерским  принципом двойной записи появились  в ХVI веке в Италии, хотя ростовщичество (т.е. предоставление денег в долг) как первая форма кредита процветало  еще до н/э. Первые специальные  кредитные учреждения возникли  на Древнем Востоке в VII – VI веке  до н/э, кредитные функции банков  в Древней Греции и Древнем  Риме выполняли храмы, в Средневековой  Европе – монастыри.

Центральный банк выполняет следующие функции, являясь:

 •  эмиссионным центром страны (обладает  монопольным правом выпуска банкнот, что обеспечивает ему постоянную  ликвидность. Деньги Центрального  банка состоят из наличных  денег (банкноты и монеты) и безналичных  денег (счета коммерческих банков в Центральном банке)).

 •  банкиром правительства (обслуживает  финансовые операции правительства, осуществляет посредничество в  платежах казначейства и кредитование  государства. Казначейство хранит  свободные денежные ресурсы в Центральном банке в виде депозитов, а, в свою очередь, Центральный банк отдает казначейству всю свою прибыль сверх определенной, заранее установленной нормы)

 •  банком банков (коммерческие банки  являются клиентами центрального  банка, который хранит их обязательные  резервы, что позволяет контролировать  и координировать их внутреннюю  и зарубежную деятельность, выступает  кредитором последней инстанции  для испытывающих затруднения  коммерческих банков, предоставляя  им кредитную поддержку путем  эмиссии денег или продажи  ценных бумаг)

 •  межбанковским расчетным центром 

 •  хранителем золотовалютных резервов  страны (обслуживает международные  финансовые операции страны и  контролирует состояние платежного  баланса, выступает покупателем  и продавцом на международных  валютных рынках).

 •  Центральный банк определяет  и осуществляет кредитно-денежную (монетарную) политику.

 Второй  уровень банковской системы составляют  коммерческие банки. Различают: универсальные  коммерческие банки и  специализированные  коммерческие банки.

 Банки  могут специализироваться: по целям: инвестиционные (кредитующие инвестиционные  проекты), инновационные (выдающие кредиты  под развитие научно-технического  прогресса), ипотечные (осуществляющие  кредитование под залог недвижимости);  по отраслям: строительный, сельскохозяйственный, внешнеэкономический;  по клиентам: обслуживающие только фирмы, обслуживающие  только население и др.

 Коммерческие  банки являются частными организациями, которые имеют законное право  привлекать свободные денежные  средства и выдавать кредиты  с целью получения прибыли. Поэтому  коммерческие банков выполняют  два основных вида операций: пассивные (по привлечению депозитов) и активные (по выдаче кредитов). Кроме того, коммерческие банки выполняют: расчетно-кассовые  операции; доверительные (трастовые) операции; межбанковские операции (кредитные  – по выдаче кредитов друг  другу и трансфертные – по  переводу денег); операции с ценными  бумагами; операции с иностранной  валютой и др.

 Основную  часть дохода коммерческого банка  составляет разница между процентами  по кредитам и процентами по  депозитам (вкладам). Дополнительными  источниками доходов банка могут  быть комиссионные по предоставлению  различного вида услуг (трастовых, трансфертных и др.) и доходы  по ценным бумагам. Часть дохода  идет на оплату издержек банка, которые включают в себя заработную  плату работников банка, затраты  на оборудование, на использование  компьютеров, кассовых аппаратов, на  аренду помещения и т.п. Оставшаяся  после этих выплат сумма является  прибылью банка, с нее начисляются  дивиденды держателям акций банка  и определенная часть может  идти на расширение деятельности  банка.

 Исторически  банки в основном возникли  из ювелирных лавок. Ювелиры имели  надежные охраняемые подвалы  для хранения драгоценностей, поэтому  со временем люди начали отдавать  им свои ценности на хранение, получая взамен долговые расписки  ювелиров, удостоверяющие возможность  по первому требованию получить  эти ценности обратно. Так возникли  банковские кредитные деньги.

 Поначалу  ювелирных дел мастера только  хранили предоставленные ценности  и не выдавали кредиты. Такая  ситуация соответствует системе  полного или 100%-ного резервирования (вся сумма депозитов хранится в виде резервов). Но постепенно выяснилось, что все клиенты не могут одновременно потребовать вернуть свои вклады.

 Таким  образом, банк сталкивается с  противоречием. Если он все вклады  хранит у себя в виде резервов  и не выдает кредиты, то он  лишает себя прибыли. Но при  этом он обеспечивает себе 100%-ную  платежеспособность и ликвидность. Если же он выдает деньги  вкладчиков в кредит, то он  получает прибыль, но возникает  проблема с платежеспособностью  и ликвидностью. Платежеспособность  банка означает, что величина  его активов по меньшей мере  должна равняться его задолженности. К активам банка относятся  имеющиеся у них банкноты и  все финансовые средства (облигации  и долговые обязательства), которые  он покупает у других лиц  или учреждений. Облигации и долговые  обязательства служат источником  доходов банка. Задолженность банка (liabilities) – его пассив – это  размещенные в нем суммы депозитов, которые он обязан вернуть  по первому требованию клиента. Если банк желает иметь 100%-ную  платежеспособность, то он не  должен давать в кредит ничего  из размещенных в нем средств. Таким образом устраняется высокий  риск, но банк не получает никакой  прибыли в виде процентов на  предоставленную в кредит сумму  и не имеет возможности оплатить  свои издержки. Чтобы существовать, банк должен рисковать и давать  кредиты. Чем больше величина  выданных кредитов, тем выше и  прибыль, и риск. Кроме платежеспособности, банк должен обладать еще одним  свойством – свойством ликвидности, т.е. способностью в любой момент  выдать любому количеству вкладчиков  часть вклада или весь вклад  наличными деньгами. Если банк  хранит все депозиты в виде  денежных купюр, то обладает абсолютной  ликвидностью. Но хранение денег, в отличие от, например, облигаций  не дает никакого дохода. Поэтому  чем выше ликвидность банка, тем ниже его доход. Банк должен тщательно взвешивать издержки неликвидности (т.е. потеря доверия клиентов) и издержки от неиспользования имеющихся средств. Необходимость иметь большую ликвидность всегда уменьшает доходы банка.

 Основным  источником банковских фондов, которые  могут быть предоставлены в  кредит, являются депозиты до  востребования (средства на текущих  счетах) и сберегательные депозиты. Банкиры во всем мире давно  поняли, что несмотря на необходимость  ликвидности, ежедневные ликвидные  фонды банка должны составлять  примерно 10% от общей суммы размещенных  в нем средств. По теории вероятности, число клиентов, желающих снять  деньги со счета, равно количеству  клиентов, вкладывающих деньги. В  современных условиях банки функционируют  в системе частичного резервирования, когда определенная часть вклада  хранится в виде резерва, а  остальная сумма может быть  использована для предоставления  кредитов.

РОЛЬ БАНКОВ В ПРИВЛЕЧЕНИИ ИНВЕСТИЦИЙ

Ситуация в экономике, сложившаяся к настоящему времени делает особенно актуальным вопрос об инвестициях. Признаки экономической стабилизации налицо. Падение ВВП и промышленного производства в целом существенно замедлилось. Сохраняются низкие темпы инфляции, укрепляются позиции национальной валюты. Однако продолжает оставаться неблагоприятной ситуация в инвестиционной сфере. Следует подчеркнуть, что это сокращение произошло на фоне низкой инфляции, существенного снижение доходности государственных ценных бумаг. Сохранение тенденций инвестиционного спада не позволяет пока говорить о достаточности предпосылок перехода к устойчивому экономическому росту. Необходимо отметить, что в ряде отраслей наблюдающийся рост и оживление основанный на использовании имеющихся производственных мощностей, бывших хронически незагруженными на протяжении последних нескольких лет. Устойчивый же и долговременный рост может быть обеспечен только за счет введения новых мощностей и применения новых технологий, а это, в свою очередь, обязательно предполагает рост инвестиций в реальный сектор экономики.

Важную роль в повышении инвестиционной активности и обеспечении экономического роста призваны сыграть банки. Однако в настоящее время банки еще не стали аккумулятором заметных инвестиционных ресурсов, ни их эффективным оператором. Причины такого положения многообразны. Но, если говорить кратко, то неустойчивость общеэкономической ситуации в полной мере проявляется и в банковском секторе. Более того, ряд факторов, в целом благоприятных с точки зрения макроэкономики, оказывает на развитие кредитных организаций довольно противоречивое влияние. Так, существенное замедление темпов инфляции, падение доходности государственных ценных бумаг, порой отрицательная доходность валютного и фондового рынков приводят к ухудшению финансового положения кредитных организаций. Распространенная логика, что в таких условиях свободные финансовые ресурсы, а за ними и все банки устремятся в реальный сектор экономики, на практике дает сбой. Инвестиций по-прежнему нет. И пока нет оснований считать, что в ближайшее время они будут.

Во-первых, остаются запредельно высокими риски вложений в промышленность. Особенно это касается капиталоемких инвестиционных проектов. В настоящее время кредитование промышленных предприятий, которое призвано, как правило, возместить временную нехватку оборотных средств, носит краткосрочный характер и осуществляются или под контрольные экспортные поставки, или под готовую ликвидную продукцию. Степень риска долгосрочных капитальных вложений остается несовместимой с потенциально возможной нормой прибыли от этих вложений.

Во-вторых, падение доходности на финансовых рынках уменьшает инвестиционные возможности банков, делает неустойчивым их финансовое положение. Банки, озабоченные состоянием текущей ликвидности, вряд ли склонны к инвестиционным проектам. Следует также отметить, что и при условии относительно благополучной экономической конъюнктуры совокупные финансовые ресурсы значительной части российских кредитных организаций недостаточны для обеспечения серьезных капитальных вложений в промышленность, транспорт и связь.

В-третьих, уход государства из инвестиционной сферы в целом, негативно сказывается на инвестиционном климате. Это влияние проявляется как в подрыве доверия к инвестиционному процессу со стороны частных инвесторов, так и в разрушении механизма ''запуска'' инвестиций.

В-четвертых, большинство предприятий не готовы к приему инвестиций. Имеется в виду привлечение инвестиций на принятых во всем мире условиях, когда инвестор требует эффективного освоения средств, финансовой ''прозрачности'' предприятия, передачи прав по распоряжению имуществом в рамках, адекватных объему выделенных средств, и т.д. Немалая часть руководителей предприятий по-прежнему желает привлечь финансовые ресурсы со стороны и не нести за это экономической ответственности.

С учетом сказанного очевидно, что причины недостаточности участия банков в инвестиционной деятельности - отнюдь не просто в нежелании банков смещать акценты в своей работе. Если будут созданы возможности для нормального извлечения прибыли в реальном секторе экономики, деньги действительно туда пойдут и банки не будут препятствовать этому процессу. Конечно, одномоментно устранить все перечисленные причины невозможно. Но принятие сбалансированного комплекса первоочередных мер было бы достаточно для запуска механизма инвестиций.

Реализация таких мер должна вестись по трем направлениям.

Первым направлением должна стать активизация роли государства в обеспечении инвестиционного процесса. Это не означает примитивного увеличения доли государственных расходов на инвестиции, хотя объемы таких расходов надо увеличивать. Прежде всего, имеется в виду развитие механизма государственных гарантий, а также повышение координирующей доли государства в создании организационных и институциональных предпосылок инвестиционной деятельности.